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Fonds

avril 2014

03/04/2014

Les ETP actions ont fortement collecté en mars

La collecte des ETP dans le monde s’est élevée au mois de mars à 12, 9 milliards de dollars, grâce notamment aux fonds d’actions qui ont attiré 15,4 milliards de dollars, selon les estimations de BlackRock.Les ETP d’actions émergentes ont terminé le mois de mars sur une décollecte de 1,8 milliard de dollars mais les six derniers jours du mois ont donné lieu à une reprise des souscriptions. En revanche, les fonds d’actions japonaises et paneuropéennes ont marqué le pas après avoir fortement collecté tout au long de l’année 2013. Les ETP d’actions japonaises ont subi une décollecte de 0,7 milliard de dollars, la première observée depuis deux ans. Les ETP paneuropéens ont mis fin à dix mois de collecte ininterrompue avec des rachats pour un montant net de 0,9 milliard de dollars. Les ETP obligataires ont terminé le mois sous revue sur une décollecte de 3,2 milliards de dollars, en raison de 9,5 milliards de dollars de rachats sur les ETP dédiés aux titres du Trésor américain.
03/04/2014

Ardian lève un fonds de 500 millions d’euros dédiés aux PME

Ardian vient de boucler un nouveau fonds de 500 millions d’euros à destination des entreprises européennes de taille moyenne, Expansion III, révèle Les Echos. En l’espace de six mois, les équipes de l’ex-Axa Private Equity sont parvenus à lever plus de 3,3 milliards d’euros, en prenant en compte le fonds LBO d’octobre de 2,8 milliards d’euros à destination des plus grandes entreprises. D’après le quotidien économique, les gérants d’Ardian intervenant sur le marché secondaire cherchent à lever quelque 7,5 milliards de dollars auprès des investisseurs.
03/04/2014

A Capital vise 1 milliard d’euros pour son fonds technologique Europe Chine

Le fonds d’investissement européen A Capital, basé en Belgique, souhaite lever 1 milliard d’euros (1,3 milliard de dollars) auprès d’investisseurs chinois et internationaux dans le cadre du lancement d’un fonds de private equity technologique Europe-Chine, rapporte Asian Investor. Baptisé A Capital Technology Fund, ce véhicule investira dans les entreprises technologiques européennes liées à la protection de l’environnement, aux transports et à la logistique et au médical ayant au moins 100 millions de dollars de chiffre d’affaires et ciblant la Chine comme leur principal marché. Selon le site d’information asiatique, A Capital doit recevoir un investissement – dont le montant n’a pas été dévoilé – de la part de ChinaEquity Group, une firme de capital investissement basée à Pékin dédiée au secteur technologique en Chine.Un véhicule de co-investissement libellé en renminbi, avec une cible de 3 à 5 milliards de renminbi, sera également lancé afin de lever des capitaux auprès d’investisseurs chinois ne pouvant pas s’engager dans un fonds en devise étrangère.
03/04/2014

Départ d’un gérant Amérique latine de T Rowe Price

Jose Costa Buck a quitté T. Rowe Price, où il gérait le fonds Latin American Equity de 686 millions d’euros, rapporte Citywire Global. Il sera remplacé par Varena Wachnitz, qui travaille dans l’équipe depuis plus de 10 ans.
03/04/2014

37 fonds sont désormais labellisés par LuxFLAG

L’association luxembourgeoise LuxFLAG, spécialisée dans la labellisation de véhicules de microfinance et de fonds investissant dans l’environnement, vient d’attribuer le label environnement à Parvest Green Tigers. Le label certifie qu’au moins 75 % de la valeur de portefeuille sont investis dans des sociétés liées aux questions environnementales.LuxFLAG compte désormais dix fonds labellisés pour leur engagement en faveur de l’environnement représentant des actifs sous gestion agrégés d’environ 713 millions de dollars.LuxFLAG a par ailleurs labellisé deux véhicules de microfinance, European Microfinance Platform Fund et Symbiotics (SICAV) SEB Microfinance Fund. L’objectif du label est de favoriser la collecte des capitaux en assurant aux investisseurs que le véhicule d’investissement en microfinance (VIM) visé investit, directement ou indirectement, en microfinance, contribuant ainsi au financement responsable. Le nombre de véhicules ayant obtenu le label microfinance s'élève désormais à 27 représentant un encours sous gestion d’un peu plus de 4 milliards de dollars.Les sociétés ayant obtenu le label environnement sont les suivantes (avril 2014) : 1. BNP Paribas Aqua 2. BNPP L1 Equity Word Aqua 3. Global Energy Efficiency and Renewable Energy Fund - GEEREF 4. Green for Growth Fund, Southeast Europe SA 5. Lux-Equity Eco Global 6. One Sustainable Fund – Global Environment 7. Parvest Environmental Opportunities 8. Parvest Global Environment 9. Parvest Green Tigers 10. Triodos Sustainable Europe Fund Les véhicules labellisés en microfinance sont les suivants (avril 204) : 1. Access Africa Fund 2. Advans SA 3. Azure Global Microfinance Fund 4. Capital Gestion Microfinance Fund 5. Dexia Micro-Credit Fund- Blue Orchard Debt sub-fund 6. Dual Return Fund-Vision Microfinance 7. Dual Return Fund - Vision Microfinance Local Currency 8. Etimos Fund – Global Microfinance Debt 9. European Microfinance Platform Fund 10. Finethic Microfinance SCA11. Fonds Européen de Financement Solidaire (FEFISOL), S.A. 12. KCD Mikrofinanzfonds I 13. KCD Mikrofinanzfonds II 14. Luxembourg Microfinance and Development Fund 15. Microfinance Enhancement Facility SA 16. Regional MSME Investment Fund for Sub-Saharan Africa SA 17. responsAbility Global Microfinance Fund 18. responsAbility Financial Inclusion Fund 19. responsAbility – Mikrofinanz-Fonds 20. responsAbility – Microfinance Leaders 21. Rural Impulse Fund SA 22. Rural Impulse Fund II SA 23. Symbiotics (SICAV) SEB Microfinance Fund (new label) 24. The European Fund for Southeast Europe SA 25. Triodos Microfinance Fund 26. Wallberg Global Microfinance Fund 27. WWB ISIS Fund
03/04/2014

EFG AM lance un nouveau fonds d’actions suisses

EFG Asset Management (EFG AM) enrichit sa gamme de produits et de stratégies européennes. La société de gestion suisse a dévoilé, ce 2 avril, le lancement du fonds New Capital Swiss Select Equity, un véhicule qui investira dans 35 à 45 actions suisses à travers toutes les capitalisations boursières.Ce nouveau fonds sera géré par Urs Beck, un gérant basé à Zurich qui a récemment rejoint EFG AM après avoir dernièrement officié en tant que responsable des actions suisses chez Zuercher Kantonalbank (ZKB) où il gérait des mandats d’actions suisses pour la clientèle de particuliers et d’institutionnels. Le véhicule New Capital Swiss Select Equity est le 8éme compartiment de sa gamme de fonds New Capital Ucits Fund. Ce nouveau produit n’est pour l’heure disponible que pour les institutionnels et les «investisseurs qualifiés» mais «il sera disponible aux investisseurs retail en fonction de son enregistrement en Suisse, au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, aux Pays-Bas, au Luxembourg et en Suède», précise EFG AM.
02/04/2014

Bank of America Merrill Lynch lance un fonds avec Sandell

Bank of America Merrill Lynch s’est associé à Sandell Investment Services, une société de gestion basée à New York, pour créer un fonds alernatif Ucits, rapporte Citywire Global. Le fonds, Merrill Lynch Investment Solutions – Castlerigg Equity Event and Arbitrage UCITS Fund, est lancé via la filiale Castelrigg Master Investments de Sandell. Il reflète la stratégie d’un fonds géré par la succursale de gestion d’acifs de Sandell. Le fonds est notamment enregistré à la vente en France.
02/04/2014

Ukraine : Franklin Templeton voit sortir 5,5 milliards de dollars

Face aux turbulences en Ukraine, les fonds de Michael Hasenstab, le gérant obligataire star de Franklin Templeton, ont vu sortir 5,5 milliards de dollars, rapporte le Financial Times fund management. Le gérant détiendrait un tiers des obligations internationales de l’Ukraine libellées en dollars. Dans le détail, le fonds Templeton Global Bond a accusé des rachats de 3,6 milliards de dollars depuis le début de l’année, tandis que le Global Total Return a vu sortir 1,9 milliard de dollars.
02/04/2014

Carmignac Gestion est la marque française la plus citée par les sélectionneurs de fonds

Quelles sont les marques préférées des sélectionneurs européens ? En parallèle de son classement Fund Brand 50 (lire l’entretien du jour de Newsmanagers avec Diana Mackay le 31/03/2014), qui donne le nom des 50 marques de sociétés de gestion préférées par les investisseurs professionnels européens dans leur ensemble, Fund Buyer Focus publie en annexe un classement détaillé par pays. Le trio du podium européen est bien présent dans tous les marchés européens. BlackRock, JP Morgan et Fidelity, les trois géants anglo-saxons gagnants de cette édition sur le plan européen, se retrouvent ainsi dans le top 10 de tous les classements pays (sauf en Suisse, où Fidelity est absent). Carmignac Gestion est la seule marque de société de gestion française à avoir su s’imposer dans le top 10 de pays étrangers, notamment en Espagne où la marque parisienne se place en tête, comme en France. Elle est par ailleurs quatrième en Belgique/Luxembourg, septième chez les sélectionneurs allemands et en dixième position aux Pays-Bas et en Italie. Sur l’ensemble du classement européen, Carmignac a cependant perdu cinq places depuis le classement précédent et se retrouve au cinquième rang.La marque de la société de gestion britanique M&G fait une percée notable sur les marchés étrangers, bondissant de 8 places à la 5e position en Italie et de 4 places à la troisième marche en Espagne. La marque perd toutefois sa position de leader sur le marché du Royaume-Uni, où elle cède sa place de numéro 1 à BlackRock. C’est en Allemagne et en Suisse que les sélectionneurs sont les plus fidèles à la marque de gestionnaires locaux. Dans ces deux pays, on retrouve respectivement 4 sociétés allemandes (DeAWM, Allianz, Flossbach von Storch et Ethenea) et 4 sociétés suisses (Pictet, UBS, Swiss & Global et Credit Suisse) dans le top 10. En France, outre Carmignac Gestion, Financière de l’Echiquier est la seule autre marque française à figurer parmi les 10 premières enseignes. Le classement en détail : France 1) Carmignac 2) Pictet 3) BlackRock 4) Fidelity (+1) 5) Financière de l’Echiquier (+1) 6) Franklin Templeton (-2) 7) M&G (+1) 8) Axa (+2) 9) JP Morgan (+3) 10) DNCA (-1) Autriche 1) DeAWM 2) BlackRock 3) Fidelity (+2 places par rapport à 2013) 4) Franklin Templeton (-1) 5) JP Morgan (-1) 6) Threadneedle (+2) 7) Schroders 8) Invesco (-2) 9) Goldman Sachs (+2) 10) Aberdeen (+5) Belgique/Luxembourg 1) BlackRock (+1) 2) Aberdeen (+3) 3) JP Morgan 4) Carmignac (-3) 5) Fidelity (-1) 6) Franklin Templeton 7) Invesco(+1) 8) Pictet (+2) 9) Schroders 10) DeAWM (-3) Allemagne 1) DeAWM 2) Allianz 3) Franklin Templeton (+1) 4) Fidelity (+3) 5) JP Morgan (+1) 6) BlackRock (-1) 7) Carmignac (-4) 8) Flossbach von Storch (+1) 9) M&G (-1) 10) Ethenea Italie 1) Franklin Templeton 2) BlackRock (+1) 3) Pimco (+2) 4) JP Morgan 5) M&G (+8) 6) Pictet (-4) 7) Schroders (+1) 8) Fidelity (+1) 9) Invesco (+1) 10) Carmignac (-3) Pays-Bas 1) BlackRock 2) Pimco (+11) 3) JP Morgan (-1) 4) Robeco (+1) 5) Fidelity (-1) 6) Aberdeen 7) Franklin Templeton (+1) 8) iShares (+12) 9) Skagen Fondene (+7) 10) Carmignac (+4) Espagne 1) Carmignac 2) JP Morgan 3) M&G (+4) 4) BlackRock (+2) 5) Fidelity (-2) 6) Franklin Templeton (-1) 7) Pimco (-3) 8) Swiss & Global (+3) 9) Invesco (+3) 10) BNY Mellon (+5) Suède 1) Fidelity (+1) 2) BlackRock (-1) 3) JP Morgan 4) Franklin Templeton 5) Brummer & Part,ers (+1) 6) Skagen Fondene (-1) 7) Aberdeen (+1) 8) Lannebo Fonder (+1) 9) Goldman Sachs (-2) 10) Carnegie (+4) Suisse 1) BlackRock (+2) 2) Pictet (-1) 3) Franklin Templeton (+1) 4) UBS (+1) 5) Swiss & Global (-3) 6) Aberdeen (+2) 7) JP Morgan (+2) 8) Pimco (-1) 9) Credit Suisse (-3) 10) DeAWM) Royaume-Uni 1) BlackRock (+3) 2) M&G (-1) 3) Schroders 4) Invesco (-2) 5) Fidelity (+1) 6) JP Morgan (-1) 7) Aberdeen 8) Jupiter 9) Artemis 10) Standard Life
02/04/2014

Les actifs des mutual funds ont été multipliés par 7 au cours des 20 dernières années

Le secteur des mutual funds dans le monde a connu une croissance exceptionnelle au cours des dernières années, selon une étude que vient de publier ICI Global. Les actifs du secteur ont été multipliés par sept au cours des deux dernières décennies. Les actifs sont ainsi passés de 4.000 milliards de dollars en 1993 à presque 29.000 milliards de dollars en septembre 2013. Cette évolution reflète des progressions dans quatre grandes régions du monde : les Etats-Unis, l’Europe, l’Asie-Pacifique et le reste du monde.Durant la période sous revue, les actifs du marché américain ont progressé de près de 600% à 14.300 milliards de dollars que les marchés européens enregistraient une hausse de 640% à près de 9.000 milliards de dollars. Dans la zone Asie-Pacifique, les actifs ont fait un bond de 450% à 3.300 milliards de dollars tandis que dans le reste du monde, avec notamment le Canada, le Chili et le Brésil, les actifs ont augmenté de 2.200% à 2.300 milliards de dollars.Plusieurs facteurs ont contribué à cette évolution : outre le développement économique, la profondeur et la liquidité des marchés ont également facilité la croissance. Autre élément essentiel, l’existence de plans de retraite à contributions définies dans lesquels les mutual funds peuvent investir.
02/04/2014

Trois fonds à capital protégé ou garanti à la SocGen

Jusqu’au 30 juin 2014, la Société Générale commercialise trois fonds à formule. Le premier, SG Hexalys 6 Plus, n’offre pas de garantie en capital contrairement aux deux autres, SG Multilys 6 Plus et Europe Trio 2 Garanti.La performance de SG Hexalys 6 Plus est liée à l'évolution des marchés actions européens. Le capital est protégé jusqu’à une baisse de 40% à l’échéance en 2022 (soit dans huit ans), avec un effet amortisseur additionnel. Des possibilités de remboursement par anticipation chaque année sont prévues, sous conditions, avec un gain annuel de 6,60%. Pour sa part, SG Multilys 6 Plus offre des opportunités de remboursement par anticipation chaque année, sous conditions, avec un gain annuel de 6,10%. De son côté, Europe Trio offrira une performance liée à l'évolution des marchés actions européens. A l'échéance du fonds en 2024 (soit dans dix ans), le capital investi est intégralement garanti. Cependant, au cours des dix ans, le fonds offre 2 opportunités de remboursement par anticipation à 4 ans ou à 6 ans, sous conditions, avec un gain de 4,75% par année écoulée. SG HEXALYS 6 PLUS Code Isin : FR0011744754 SG MULTILYS 6 PLUS Code Isin : FR0011710292 EUROPE TRIO 2 GARANTI Code Isin : FR0011710524
02/04/2014

Le fonds de Bill Gross chute dans les classements

Le fonds Total Return de Bill Gross a été battu par 94 % de ses concurrents en mars, accentuant la pression sur le légendaire fondateur de Pimco, rapporte le Financial Times. Les chiffres de Morningstar montrent que le fonds obligataire de 232 milliards de dollars est en-dessous de son indice de référence de 40 points de base : il perd 0,57 % en mars, contre une baisse 0,17 % pour le Barclays aggregate. L’agence estime aussi que les investisseurs américains ont retiré 3,1 milliards de dollars du fonds Total Return en mars, soit le 11ème mois consécutif de rachats, lesquels ont atteint 52,1 milliards de dollars depuis avril dernier.
02/04/2014

Truffle Capital lance le FCPI Truffle Fortune 6

Depuis le 1er avril, la société de capital-risque Truffle Capital commercialise un nouveau fonds commun de placement dans l’innovation, le FCPI Truffle Fortune 6.Trois secteurs sont ciblés : l'énergie, les sciences de la vie et les technologies de l’information. Le fonds investira principalement au capital de jeunes entreprises innovantes issues de spin-offs mais n’exclut pas d’autres types d’investissement dans des entreprises innovantes. Caractéristiques :- Montant de la part : 100 euros- Durée de blocage : 7 ans prorogeable jusqu'à 3 ans (sur décision de la société de gestion).- TFE : 4.26%- Réduction de l’ISF de 45% de l’investissement dans la limite d’une réduction de 18.000 euros
02/04/2014

Wells Fargo AM déploie ses fonds sur le marché finlandais

Wells Fargo Asset Management rejoint la plateforme de distribution Nordnet sur le marché finlandais sur laquelle 11 compartiments de sa sicav luxembourgeoise Worldwide Fund Ucits seront désormais disponibles pour les investisseurs locaux, rapporte Investment Europe. Parmi les 11 fonds concernés, on compte 8 véhicules actions et trois produits obligataires. «Le marché des fonds en Finlande est une industrie dynamique et il constitue une part importante de notre investissement et de notre croissance en Europe», a indiqué Ludger Peters, managing director en charge du développement de l’activité à l’international de Wells Fargo AM.
01/04/2014

Source propose une exposition liquide aux PME européennes

Le fournisseur d’ETF Source a annoncé le 31 mars le lancement de l’ETF Source Russell Europe SMID 300 UCITS. Ce fonds permet de s’exposer à l’indice Russell Europe SMID 300 Net TR («SMID»), qui vise à offrir une exposition liquide au marché européen des actions de petites et moyennes capitalisations. L’ETF permet ainsi d’accéder à un segment du marché qui retient de plus en plus l’intérêt des investisseurs, les ETF européens investis en petites et moyennes valeurs représentant 9 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin février 2014, contre seulement 1,8 milliard d’euros fin 2012. L’indice de référence contient 300 actions très liquides. Les actions sont sélectionnées au sein de l’indice Russell Global Index, qui comprend environ 10 000 titres. Ensuite, les petites et moyennes valeurs européennes sont elles mêmes sélectionnées, correspondant aux entreprises classées entre le 75e et 95e centile en termes de capitalisation boursière dans l’indice Russell Global Index. Les actions avec un volume d’échange moyen quotidien inférieur à 2 millions d’euros sont ensuite exclues. Les titres restants sont finalement triés par «rapidité d’échange» afin de sélectionner les titres ayant la capitalisation boursière ajustée du flottant la plus faible comparé au volume d’échange quotidien moyen. Enfin, les 300 titres les mieux classés sont pondérés par la capitalisation boursière. L’indice est revu et rebalancé tous les ans. Cette approche permet à la fois de maximiser la capacité d’investissement et d’inclure des actions couvrant l’ensemble de l’univers en matière de capitalisations, sans compromettre la liquidité. L’indice Russell Europe SMID 300 Net TR comprend des sociétés telles que Ingenico, Arkema ou Bourbon. En 2013, les petites et moyennes valeurs européennes ont mieux performé que les grandes capitalisations des pays développés. En Europe, l’indice Russell Europe SMID 300 Net TR a surperformé l’indice Euro Stoxx 50 TR de 7,50% et aux Etats-Unis, l’indice Russell 2000 a surperformé l’indice S&P 500 TR de 6,70% sur l’année 2013. Selon la base de données Morningstar, comparé aux fonds actifs et fonds indiciels concurrents, l’indice SMID a largement surperformé les fonds small et mid-caps sur une période de 5 ans. Principales caractéristiques Nom du produit : Source Russell Europe SMID 300 UCITS ETF Code ISIN : IE00BJVD4K83 Devise de référence/cotation : euro/euro Code Bloomberg : SMLM GR Code Reuters SMLM.DE Frais de gestion : 0,35% Place de cotation : Xetra Domiciliation : Irlande
01/04/2014

Groupama AM lance un nouveau fonds actions en Espagne

Groupama Asset Management enrichit son offre sur le marché espagnol. La société de gestion française a en effet décidé de mettre à disposition des investisseurs espagnols son fonds actions européen, G-Fund Total Return All Cap Europe, qui a été enregistré en tant que compartiment de sa sicav luxembourgeoise G Fund, révèle Funds People.
01/04/2014

Crediges liquide un fonds en Espagne

La société de gestion Crediges, filiale du groupe Laboral Kutxa, a informé le régulateur espagnol, la CNMV, qu’elle allait procéder à la liquidation d’un des cinq fonds dont elle assure toujours la gestion, à savoir le fonds IK Premium Gestión Activa, rapporte Funds People. Ce véhicule affiche très modestement 100.000 euros d’encours, selon les données à fin février de l’association espagnole de la gestion, Inverco. Les quatre autres fonds gérés par Crediges totalisent, quant à eux, un peu plus de 36 millions d’euros d’actifs sous gestion.
01/04/2014

Natixis change la stratégie d'investissement de plusieurs fonds à formule

Natixis AM a annoncé qu'à partir du 3 avril prochain, les fonds à formule ci dessous pourront être investis en actions ou en OPCVM/FIA actions.Liste de fonds concernés : Fructizen (FR0010675611), Fructizen 2 (FR0010737502), Fructizen 3 (FR0010963397), Fructizen 4 (FR0011021211), Izéis Décembre 2017 (FR0010774984), Fructi Sécurité Avril 2016 (FR0010818575), Fructi Sécurité Septembre 2016 (FR0010874214), Fructi Sécurité Juillet 2017 (FR0010920348), Scintillance (FR0011071703), Scintillance 2 (FR0011159847), Scintillance 3 (FR0011228584), Scintillance 4 (FR0011304294), Kanji (FR0011352863).Pétillance 2 (FR0011167303), Pétillance 3 (FR0011230523), Pétillance 4 (FR0011305531), Capital Euro 50 (FR0010962464), Capital Euro 50 n°2 (FR0011021195), Capital Euro 50 n°3 (FR0011089705), Capital Sérénité (FR0010876839), Capital Sérénité 2 (FR0010941435), Playlist (FR0010807420), Playlist 2 (FR0010833590), Capital Locker 2 (FR0010833459), Capital Locker (FR0010766022), FCP Version Capital Avril 2021 (FR0011368398), FCP Version Capital Juillet 2021 (FR0011449636), Edition Limitée (FR0010766048).Eurostoxx Sérénité 2009 (FR0010761106), Eurostoxx Double Cliquet 2009 (FR0010812016).
01/04/2014

Schroders va fermer un fonds aux nouveaux investisseurs

Fin juin, Schroders va fermer aux nouveaux investisseurs (soft-closing) son fonds long/short actions américaines après une forte accélération des souscriptions, est en mesure de dévoiler Citywire Global. Le Schroder GAIA Sirios US Equity est géré par John Brennan, de la boutique basée à Boston Sirios.
01/04/2014

Alquity étoffe sa gamme de fonds retail au Royaume-Uni

Alquity pousse ses pions sur le marché retail britannique. La boutique de gestion, spécialisée dans l’investissement éthique, vient ainsi de lancer trois nouveaux fonds au Royaume-Uni via différentes plateformes, rapporte FTAdviser. Depuis trois ans, la société gère un fonds dédié aux actions africaines, principalement soutenu par des investisseurs asiatiques et sud-américains. Désormais Alquity investit le Royaume-Uni avec ces nouveaux produits, lancés le 2 avril et gérés par Mike Sell, ancien de F&C Investments, et Roberto Lampl, ex-responsable des actions des marchés émergents chez Barings.Dans le détail, Mike Sell aura la charge des fonds Indian Subcontinent et Alquity Asia tandis que Roberto Lampl gérera le fonds Alquity Latin America. Ces trois fonds sont des produits conformes à la réglementation Ucits et domiciliés au Luxembourg, précise le site d’information britannique. Ils seront disponibles sur plusieurs plateformes de distribution, dont Skandia, Cofunds, Tansact et Axa Elevate.

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