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Fonds

décembre 2014

22/12/2014

Muzinich boucle son fonds Iberian Private Debt

Le gestionnaire d’actifs américain Muzinich & Co a bouclé son fonds Iberian Private Debt avec un encours de 80 millions d’euros, rapporte Funds People. Lancé au printemps en partenariat avec la société espagnole Arcano, ce véhicule a vocation à financer les petites et moyennes entreprises espagnoles et portugaises. Il cible des entreprises réalisant un chiffre d’affaires compris entre 50 et 500 millions d’euros, avec un Ebitda minimum d’environ 7,5 millions d’euros.
22/12/2014

Hedge funds : l’homme battu par la machine en 2014

Les hedge funds “suiveurs de tendance”, qui utilisent des modèles informatiques compliqués, ont tiré leur épingle du jeu au second semestre, dans un contexte de chute des cours des matières premières, rapporte le Financial Times. Dans le même temps, les hedge funds spécialisés dans la sélection de valeurs ou sur les événements d’entreprises ont été à la peine. De grands noms du secteur, comme John Paulson, ont accusé des pertes importantes, après que des paris sur des sociétés ont tourné au vinaigre. En revanche, ISAM, le hedge fund systématique basé à Londres présidé par Stanley Fink, a bondi de 50 % cette année, après avoir perdu de l’argent en 2012 et 2013. D’autres suiveurs de tendance, comme les fonds AHL de Man Group et Cantab, figurent aussi parmi les 20 hedge funds ayant affiché les meilleures performances dans le monde, selon HSBC.
22/12/2014

Brevan Howard lance un fonds dédié à l'Argentine

La société de gestion alternative Brevan Howard, l’une des plus importantes en Europe, vient de lancer un fonds spécialisé sur les actifs argentins, selon des documents déposés auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC), rapporte Reuters. Bervan Howard, dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 34 milliards de dollars (à fin octobre), a démarré la commercialisation du fonds auprès des investisseurs externes. Un porte-parole de Brevan Howard s’est refusé à tout commentaire sur les objectifs du fonds et l’identité des gérants.
22/12/2014

Deka Immobilien vend un immeuble à Londres

Deka Immobilien annonce avoir vendu l’immeuble de bureaux «Salisbury Square House», totalisant 11.000 m² et situé dans la City de Londres. Les acquéreurs sont Greycoat et Cheyne Capital. L’immeuble se trouvait dans le portefeuille du fonds Deka-ImmobilienGlobal. Le prix de vente n’a pas été communiqué par le gestionnaire.
22/12/2014

Deka lance un fonds dédié aux marchés émergents

Deka Group, l’entité de gestion d’actifs des caisses d’épargne allemandes, a lancé un fonds multi-classes d’actifs spécialisé sur les marchés émergents et qui s’adresse en priorité aux fondations et aux églises.Le fonds, qui vise du rendement dans un environnement de faibles taux d’intérêt, est investi dans les obligations souveraines émergentes, dans les obligations corporate émergentes et jusqu’à hauteur de 40% dans les actions émergentes.Afin de respecter les exigences spécifiques des fondations, le comité consultatif du fonds comprend des représentants des fondations.
22/12/2014

BNP Paribas IP fusionne une sicav et un FCP

BNP Paribas IP a annoncé sur son site la fusion de la sicav Elite Hedge Diversified Fund dans le FCP Elite Hedge Diversified Fund. Le premier est absorbé par le second précise la société de gestion qui justifie cette opération par sa volonté de simplifier la gestion de la sicav. Cette opération de fusion absorption sera effective le 20 janvier 2015. A la date de fusion, la valeur liquidative retenue pour la sicav sera la dernière valeur liquidative connue soit celle du 31 décembre 2014. Le fonds absorbant a une valeur liquidative d’origine égale à celle de la sicav. Chaque actionnaire recevra un nombre de parts du fonds absorbant égale au nombre d’actions qu’il détient. La parité d’échange sera donc de 1 à la date d’effet.
22/12/2014

DNCA Finance va lancer une version mondiale d’Eurose

DNCA Finance prépare le lancement d’une version mondiale de son fonds vedette Eurose, a confié Enrico Trassinelli, responsable de DNCA pour l’Italie, dans un entretien à Bluerating. Par ailleurs, le dirigeant de la société française confirme que DNCA recherche un nouveau partenaire stratégique « pour améliorer les capacités de distribution de la société sur les marchés mondiaux où elle n’est pas encore présente, après que le fonds de private equity américain TA Associates, entré en 2011 avec 50 % du capital, a décidé de vendre sa participation ». Enrico Trassinelli indique enfin que DNCA a organisé des réunions clients les 10 et 11 février à Milan et Rome.
22/12/2014

Bpifrance lance un fonds dédié aux financements de projet

Le ministre de l’Economie, Emmanuel Macron, a annoncé la création au sein de bpifrance d’un nouveau fonds doté de 425 millions d’euros dont la vocation est d’investir dans des sociétés de projet, afin d’aider des entreprises innovantes à passer le cap de l’industrialisation, rapporte Les Echos. Un appel à manifestation d’intérêt a été lancé vendredi. La banque investira en fonds propres dans 25 à 30 projets très capitalistiques, pour des tickets minoritaires compris entre 10 et 85 millions d’euros.
22/12/2014

Direxion reprend un fonds d’Hilton

Direxion Investments élargit sa gamme avec le Hilton Yield Plus Fund, géré par Hilton Capital Management, qui devient le Direxion Hilton Tactical Income Fund. Hilton continuera à gérer cette stratégie multi-classes d’actifs, proposée jusqu’ici sous forme de mandat, en utilisant la même stratégie d’investissement. La stratégie du fonds est centrée sur les sociétés qui fournissent des services ou produits considérés comme des besoins de base. Elle représente 600 millions de dollars.
19/12/2014

Les hedge funds spécialistes de la Russie souffrent

Les hedge funds investissant dans les actions russes ont vu la valeur de leurs participations chuter ces dernières semaines, et affichant ainsi les pires performances du monde cette année. Le Kaltchiga Fund, un hedge fund investi dans les actions russes, a perdu plus de 30 % depuis le début de l’année, tandis que Firebird Russia, un autre hedge fund, abandonne 26 %. Le Russia Prosperity Fund, un hedge fund de 941 millions de dollars, a perdu 31 %.
19/12/2014

Chute des encours de l’ancien fonds de Julie Dean chez Schroders

Le fonds Schroder UK Opportunities a vu ses encours diminuer des deux tiers en six mois, les investisseurs ayant fui le produit après le départ de sa gérante Julie Dean, rapporte le Financial Times. Le fonds, qui totalisait 2,5 milliards de livres d’actifs il y a six mois, est aujourd’hui à 871 millions de livres. Julie Dean a quitté Schroders soudainement en septembre, moins de 18 mois après avoir rejoint la société suite au rachat de Cazenove. Elle lancera un fonds chez Sanditon Asset Management, une nouvelle boutique créée par d’anciens collègues de Cazenove.
19/12/2014

RobecoSAM lance un nouveau fonds de petites capitalisations

Robeco SAM, la société de gestion spécialisée dans les investissements durables, a lancé le 15 décembre un nouveau fonds dont la vocation est d’investir dans les entreprises de petites et moyennes capitalisations boursières à l’échelle mondiale, et ce quel que soit leur secteur d’activités. Baptisé RobecoSAM Global Small Cap Equities Fund, ce nouveau produit doit permettre aux investisseurs d’avoir un accès à des entreprises de petites et moyennes taille ayant une valorisation attractive et un potentiel de forte croissance de leurs activités. Le fonds mettra principalement l’accent sur les fournisseurs de solutions qui tentent de répondre au défi de pénurie mondiale de ressources naturelles dans les domaines de l’eau, de l’énergie et de la sécurité alimentaire. Son portefeuille comprendra entre 70 et 90 valeurs sélectionnées à partir d’une double analyse portant sur le respect de différents critères durables et responsables et sur la valeur fondamentale de la société concernée. La gestion de ce véhicule a été confiée à Rainer Baumann, gérant de portefeuille chez RobecoSAM, et à Kai Fachinger, gérant de portefeuille adjoint.
19/12/2014

Source enregistre une nouvelle gamme d’ETF en Espagne

Source, le fournisseur européen d’ETF, a enregistré en Espagne sa gamme de fonds indiciels Source CSOP Markets, rapporte Funds People. Ainsi, la société a intégré dans cette gamme son fonds coté CSOP Source FTSE China A50 Ucits ETF, le premier ETF lancé en Europe qui investit «physiquement» dans les actions «A» chinoises. Début novembre, Source avait déjà enregistré 59 de ses fonds indiciels auprès de la CNMV, ce qui représente environ 80 % de sa gamme (lire NewsManagers du 6 novembre 2014).
19/12/2014

Carlson Capital va lancer trois hedge fund dédiés au secteur de l’énergie

Carlson Capital, une société d’investissement américaine lancée en 1993 qui gère 9 milliards de dollars d’actifs, envisager de lancer trois hedge funds pour investir dans la dette et les actions de sociétés évoluant dans le secteur de l’énergie, rapporte Bloomberg qui se réfère à une lettre du fondateur Clint Carlson adressée le 15 décembre à ses clients. La société entend ainsi profiter de la baisse du prix du pétrole et d’autres matières premières à l’échelle mondiale, estimant que ce contexte présente de réelles opportunités pour réaliser des investissements de long terme dans l’énergie. L’un de ses fonds, baptisé Black Diamond Energy Sector, aura pour objectif de surperformer l’ETF SPRD S&P Oil & Gas (XOP) Exploration & Production, selon cette même lettre.
19/12/2014

Amundi lance un ETF exposé aux obligations à taux variables

Amundi ETF annonce le lancement d’Amundi ETF Floating Rate Euro Corporate 1-3 UCITS ETF, produit exposé aux obligations à taux variables. Coté par Amundi ETF sur Euronext Paris depuis le mois de septembre, il est également enregistré en Allemagne et au Royaume-Uni. Il est prévu que sa distribution soit étendue à d’autres pays européens, précise la société de gestion française. Amundi ETF Floating Rate Euro Corporate 1-3 UCITS ETF a pour objectif de répliquer au plus près l’évolution de la performance de l’indice Markit iBoxx EUR FRN IG 1-32 (Total Return, i.e. coupons réinvestis), à la hausse comme à la baisse, calculé et publié par Markit Indices Limited. L’indice est composé d’obligations investment grade à taux variables, libellées en euros, émises par des sociétés privées des pays développés, et dont la maturité est comprise entre 1 et 3 ans. Les frais annuels de gestion s'élèvent à 0,18 %.
18/12/2014

Les gérants de fonds monétaires européens cherchent une parade aux taux négatifs

Plusieurs grands gestionnaires de fonds monétaires modifient leurs fonds monétaires européens face aux taux d’intérêt négatifs qui rendent la gestion des investissements non rentables, rapporte le Wall Street Journal. Par exemple, BlackRock a prévenu ses clients le mois dernier qu’il commencerait à distribuer les revenus de ses fonds monétaires « prime » en euros sur une base quotidienne et non plus mensuelle. State Street Global Advisors a annoncé mi septembre aux clients de son fonds EUR Liquidity qu’il pourrait utiliser un mécanisme similaire qui permettrait au fonds de réduire le nombre de parts que ses investisseurs détiennent pour conserver une valeur liquidative constante. Northern Trust a fermé en août un fonds en euros ayant une valeur liquidative constante et ouvert un nouveau fonds monétaire en euro avec une valeur liquidative variable.
18/12/2014

Les hedge funds ont réalisé un gain de 4,62% depuis le début de l’année

Les hedge funds affichent une performance de 4,62% depuis le début de l’année, sur la base des résultats provisoires communiqués par les fonds à liquidité quotidienne, selon des statistiques publiées par Eurekahedge. Autrement dit, la performance sur douze mois devrait s’établir entre 4% et 5%, le mois de décembre étant plus ou moins autour de l’équilibre. Les actifs sous gestion du secteur ont progressé de 117 milliards de dollars, soit nettement en deçà des 240 milliards de dollars de hausse de l’année précédente. La collecte depuis le début de l’année ressort à 40,8 milliards de dollars, soit un tiers des souscriptions enregistrées l’an dernier. Le premier semestre s’est conclu sur une collecte nette de 75,8 milliards de dollars alors que le second semestre a donné lieu à une décollecte de 35 milliards de dollars. Les fonds spécialisés sur l’Asie hors Japon ont dégagé les meilleures performances de l’année, avec une progression de 8,54%, surperformant l’indice MSCI Asia ex Japan de plus de 400 points de base. Les gérants européens de hedge funds ont enregistré une performance de seulement 1,2% depuis le début de l’année. Ils ont d’ailleurs subi une décollecte de 14,8 milliards de dollars au second semestre, la plus forte observée sur un second semestre depuis 2011 (-38,3 milliards de dollars).
18/12/2014

L'indice Barclay des hedge funds progresse de 0,79% en novembre

Les hedge funds ont enregistré une performance de 0,79% au mois de novembre, selon l’indice Barclay Hedge Fund proposé par BarclayHedge. Sur les onze premiers mois de l’année, l’indice affiche un gain de 3,47%. Quinze des dix-huit composantes de l’indice ont terminé le mois sous revue en territoire positif. L’indice Healthcare & Biotechnology a ainsi progressé de 2,62%, le Global Macro de 2,34%, le European Equities de 1,97% et le Multi Strategy de 1,39%. Sur onze mois, l’indice Healthcare & Biotechnology fait un bond de 18,35% alors que le Fixed Income Arbitrage marque une avance de 5,89%. En revanche, l’indice Equity Short Bias a perdu 13,61%.
18/12/2014

Danske Capital lance quatre fonds

Danske Capital lance quatre nouveaux compartiments de sa sicav, couvrant les actions et l’obligataire spécialisé, rapporte Citywire Global. Le premier est le Danske Invest SICAV Germany fund, investi sur les entreprises allemandes. Le deuxième est le Danske Invest SICAV US Mid Cap, sur les moyennes valeurs américaines. Côté obligataire, Danske a lancé le Danske Invest SICAV Global Inflation Linked Bond Short Duration fund, sur les obligations indexées sur l’inflation, et le Danske Invest SICAV Nordic Corporate Bond fund, sur les obligations d’entreprises nordiques.

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