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Fonds

avril 2016

13/04/2016

CPR AM invite les investisseurs à penser "silver économie" au niveau mondial

Lancé fin décembre 2009, le fonds thématique CPR Silver Age géré par CPR AM affiche désormais un encours d’environ 1,3 milliard d’euros. A l’occasion d’une conférence portant sur la gestion actions thématique, Vahfa Ahmadi, qui dirige le pôle en question et co-gère le fonds, a laissé entendre que le « soft closing » (fermeture du fonds à de nouveaux souscripteurs) était une décision qui pourrait être envisagée si les premiers investisseurs pouvaient être pénalisés par l’afflux de nouveaux capitaux. Le responsable qui a indiqué que cette décision pourrait être proche, n’en a pas moins invité les investisseurs potentiels à s’intéresser à... CPR Global Silver Age. Ce dernier lancé fin 2014 et qui affiche un encours de 85 millions d’euros, est une copie conforme du fonds européen mais profite d’un univers d’investissement mondial. Dans ce cadre, il offre actuellement de nombreuses opportunités, a indiqué Vafa Ahmadi.Dans la palette de fonds à thème dont il a la responsabilité, le responsable s’est également dit très satisfait par deux autres fonds. Celui dont le thème porte sur les restructurations, et celui investi sur l’or. Le premier en raison d’un environnement de faible croissance et de sa capacité à détecter des entreprises améliorant leurs marges. Le second en fonction des opportunités d’entrée qu’il offre actuellement, qui plus est dans un secteur aurifère qui s’est assaini.Par ailleurs, Vafa Ahmadi a indiqué que deux nouveaux thèmes pourraient faire leur apparition cette année dans la gamme. L’un au cours du troisième trimestre et l’autre à la fin de l’année. D’où, pour le responsable un regret : celui de ne pas disposer de ces fonds six mois plus tôt compte tenu du comportement qu’ils pourraient avoir aujourd’hui…
12/04/2016

Deutsche AM lance un service de portefeuilles modèles d'ETF

Deutsche AM se lance dans la commercialisation de solutions d’investissement d’ETF. Conçues pour les conseillers en gestion de patrimoine indépendants ou appartenant à des réseaux bancaires, ces solutions se présentent sous la forme de six modèles de portefeuille, précise Das Investment. Les portefeuilles donnent accès à toutes les classes d’actifs via des ETF de la gamme maison de dbx-trackers. Trois d’entre-eux permettent une gestion active et proposent trois profils de risque. Trois portefeuilles sont des modèles de gestion passive et suivent des approches basées sur la volatilité, les dividendes ou un objectif de perte maximale.
12/04/2016

Lombard Odier IM lance un fonds d’obligations catastrophes

Lombard Odier Investment Managers, la branche de gestion d’actifs du Groupe Lombard Odier, lance un fonds d’obligations catastrophes, le LO Funds – CAT Bonds, renforçant ainsi sa gamme de stratégies alternatives liquides. Il s’agit d’un véhicule conforme aux règles régissant les OPCVM investi dans des obligations catastrophes visant les rendements du LIBOR plus 2% à 4%, après commissions, et offrant une liquidité hebdomadaire. L’exposition sera principalement axée sur les régions à forte concentration de richesses assurées, telles que les Etats-Unis, l’Europe occidentale et le Japon.Le fonds sera géré par une équipe dirigée par Gregor Gawron, qui sera secondé par Simon Vuille, Marc Brogli et Stephan Gaschen. Cette équipe, qui cumule 50 années d’expérience des marchés de la finance et de l’assurance, suit une approche visant à optimiser les portefeuilles de titres risques liés aux catastrophes naturelles et à privilégier la diversification entre différents types de risque et différentes régions.« Dans les années qui viennent, les investisseurs vont être confrontés à des défis considérables : une croissance économique lente, de faibles rendements et énormément de volatilité », commente Jan Straatman, chief investment officer de Lombard Odier IM. « Nous savons que nos clients privilégient des rendements stables, le revenu, la préservation du capital et de faibles corrélations. Or, les classes d’actifs traditionnelles ne peuvent pas répondre à ces exigences. Les obligations CAT remplissent ces critères et offrent un rendement de départ plus élevé et un coupon à taux variable. Les obligations CAT ne sont pas corrélées aux marchés économiques et financiers traditionnels, et leur profil de rendement est lié à des facteurs tels que les événements météorologiques et géologiques. De plus, les obligations CAT affichent une faible corrélation avec les autres classes d’actifs. L’ajout d’une allocation d’obligations CAT de 15% aux portefeuilles traditionnels a permis, ces 15 dernières années, de réduire la volatilité et de dynamiser les rendements », poursuit-il.La nouvelle stratégie sera enregistrée dans les pays habituels : Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, France, Italie, Liechtenstein, Pays-Bas, Royaume-Uni, et Suède.
12/04/2016

Nordea ferme un fonds aux nouveaux investisseurs

Nordea Investment Management a fermé aux nouveaux souscripteurs le fonds actions long/short piloté par le duo Claus Vorm et Robert Naess, a appris Citywire Selector. La société nordique a officiellement fermé le fonds basé au Luxembourg aux nouveaux investisseurs le 22 mars après qu’il ait atteint sa limite en termes de capacités. Selon le dernier rapport du fonds, à fin février 2016, le fonds Nordea 1 – Stable Long/Short Equity avait un encours de 1,3 milliard d’euros.
12/04/2016

Les fonds suédois collectent en mars

En mars, les fonds commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes de 5,8 milliards de couronnes suédoises, montrent les dernières statistiques de Fondbolagens Förening. La collecte s’est faite sur les fonds diversifiés, qui ont levé 2,5 milliards de couronnes et les fonds monétaires, avec 2,4 milliards de couronnes. Les fonds obligataires ont aussi attiré 1,5 milliard de couronnes. Quant aux fonds actions, ils n’ont rien fait sur le mois. Depuis le début de l’année, les fonds suédois voient tout de même sortir 5,3 milliards de couronnes en net, dont 19,2 milliards de couronnes sur les fonds actions.A fin mars, les fonds commercialisés en Suède affichent un encours de 3.148 milliards de couronnes suédoises, soit une hausse de 51 milliards de couronnes, dont environ 54 % dans des fonds actions.
12/04/2016

Rhenman & Partners va lancer un fonds long/short

La société de hedge funds Rhenman & Partners va lancer en juin un fonds long/short sur les actions internationales, rapporte le site suédois Realtid.se. Le nouveau produit, Rhenman Global Opportunities, sera géré par Staffan Knafve, qui a précédemment occupé les postes de stratège en chef de Carnegie Asset Management, responsable des actions de Swedbank Robur et de responsable des actions d’Europe du Nord de Nordea Investment Management.
11/04/2016

First Trust lance un ETF sur les actions allemandes

First Trust lance un ETF smart beta sur les actions allemandes à fort alpha. Le First Trust Germany AlphaDEX UCITS ETF permet de s’exposer aux évolutions de l’indice NASDAQ AlphaDEX Germany. L’indice est composé de 40 valeurs à fort potentiel de croissance. Le produit est chargé à 0,65 % et coté sur Xetra, la plateforme ETF de Deutsche Börse.
11/04/2016

Les fonds allemands collectent 5,5 milliards d'euros en février

La collecte nette des fonds d’investissement allemands s’est élevée à 5,5 milliards d’euros au mois de février, selon des données communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Les fonds réservés aux investisseurs institutionnels (Spezialfonds) ont engrangé 6,9 milliards d’euros de souscriptions nettes. Les fonds ouverts au public retail ont enregistré des rachats nets de 1,5 milliard d’euros. Ces rachats sont le résultats de flux sortants sur les fonds obligataires qui ont subi des retraits de 1,8 milliard d’euros, selon le BVI. Comme au mois de janvier, les fonds actions ont vu des rachats de 0,7 milliard d’euros. Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes s'élèvent à 22,1 milliards d’euros pour l’ensemble des fonds allemands. A fin février 2016, les actifs sous gestion du secteur s'élevaient à 2.600 milliards d’euros, le même niveau qu’en février 2015.
11/04/2016

Le nombre de parts d'un fonds à capital protégé de Natixis AM revu à la hausse

La société de gestion Natixis Asset Management a procédé à un relèvement du plafond du montant maximum de l’actif du fonds Sélection Protection 85 (*). Depuis le 7 avril 2016, le nombre maximum de parts du fonds est passé de 1 200 000 parts à 1 500 000 parts. Ce changement n’entraîne aucune modification de la protection permanente du capital (hors frais d’entrée) égale à 85% de la plus haute valeur liquidative du fonds depuis sa création, précise Natixis AM, et les autres caractéristiques du fonds demeurent également inchangées.(*) Code ISIN : FR0011245240
11/04/2016

Blackstone ferme un mutual fund dédié

Blackstone a annoncé, ce 7 avril, que sa filiale Blackstone Alternative Investment Advisors (BAIA), spécialisée dans les solutions pour les hedge funds, va fermer l’un de ses deux « mutual fund », à savoir le Blackstone Alternative Multi-Manager Fund. Lancé en août 2013, le fonds Blackstone Alternative Multi-Manager Fund est un véhicule dédié pour Fidelity Investments. Au 31 mars 2016, ses actifs sous gestion s’élèvent à 631 millions de dollars. Blackstone va liquider d’ici à fin mai 2016 au plus tard.
11/04/2016

Lazard AM lance un nouveau fonds de dettes émergentes

Lazard Asset Management vient de lancer un fonds « sans restriction » de dettes des marchés émergents pour ses deux gérants Denise Simon et Arif Joshi, a appris Citywire Selector. Baptisé Lazard EMD Unrestricted Blend et domicilié à Dublin, le fonds a été lancé de manière sélective en novembre 2015. Après quatre mois d’existence, le fonds affiche aujourd’hui près de 500 millions de dollars d’actifs sous gestion. Il s’agit du huitième fonds de dettes émergents à être supervisés par le duo Simon-Joshi, précise le site d’information britannique.
08/04/2016

Rabobank lance un fonds de Fintechs

La banque néerlandaise Rabobank lance un fonds de 40 millions d’euros qui investira à un stade précoce dans des sociétés de technologies financières, rapporte Financial News.
08/04/2016

Inter Invest lance la Holding Inter Invest ISF 2016

La société d’investissement Inter Invest, qui gère 1,6 milliard d’euros d’actifs, a annoncé, ce 7 avril, le lancement de la Holding Inter Invest ISF 2016 permettant aux investisseurs de bénéficier d’une réduction ISF de 50% des montants investis. Cette holding, gérée par Inter Invest Capital, est dédiée à l’investissement en métropole dans des petites et moyennes entreprises (PME) de croissance à fort potentiel. S’appuyant sur une structuration particulièrement innovante, la Holding Inter Invest ISF 2016 propose à chaque investisseur d’adapter sa souscription à son profil de risque. Ce véhicule est ouvert à la souscription des personnes physiques redevables de l’impôt de solidarité sur la fortune, précise la société dans un communiqué. « Cette structure d’investissement contribuera au financement d’entreprises métropolitaines au modèle économique éprouvé, déterminées à devenir des acteurs de référence sur leur marché », indique Inter Invest. Plus précisèment, ces entreprises devront répondre aux caractéristiques suivantes : une rentabilité positive ou proche de l’équilibre, une valeur d’entreprise comprise entre 1 et 20 millions d’euros, tout secteur d’activité (sauf technologies de rupture) et, enfin, un investissement compris entre 500.000 et 5 millions d’euros. Par ailleurs, la Holding Inter Invest ISF 2016 permet à l’investisseur d’adapter sa souscription à ses objectifs d’investissement, en souscrivant à une ou plusieurs catégories d’actions disposant de profils de risque et rendement différenciés. De fait, trois catégories d’actions sont proposées de manière non exclusive : - Les Actions « Standard » (Actions A) qui s’adressent aux souscripteurs qui souhaitent que leur profil rendement/risque soit aligné au profil rendement/risque d’Inter Invest ISF 2016 ;- Les Actions « Prioritaire » (Actions B) qui s’adressent aux souscripteurs souhaitant réduire leur risque de perte en capital, en contrepartie d’une renonciation à toute plus-value au-delà du montant de leur investissement ; - et, enfin, les Actions « Turbo » (Actions C) qui s’adressent aux souscripteurs qui acceptent de prendre plus de risque, en contrepartie d’un rendement qui pourrait être plus important. Afin de renforcer son engagement auprès de ses souscripteurs, Inter Invest Capital garantit qu’au moins 5% des montants collectés seront souscrits en actions « Turbo » en investissant dans ces actions (dans la limite de 500.000 euros).
08/04/2016

La collecte des ETF européens chute au premier trimestre

Les ETF européens ont enregistré sur les trois premiers mois de cette année des souscriptions nettes de 5,7 milliards d’euros, soit un niveau 80 % en deçà du montant levé au premier trimestre 2015, indique Lyxor dans son dernier baromètre des tendances mensuelles sur le marché des ETF européens. L’encours total sous gestion est en baisse de 3% par rapport à la fin de l’année 2015, à 439 milliards d’euros, avec un impact marché négatif de 3,1%.En mars seulement, les ETF européens ont enregistré des souscriptions nettes de 4,1 milliards d’euros. Le marché a été porté par les ETF obligataires qui ont drainé 5,7 milliards d’euros, soit le niveau le plus élevé sur un an. Il est intéressant de noter que les flux entrants sur les emprunts d’Etat ont principalement été axés sur les ETF émergents (avec un plus haut d’un an à 850 millions d’euros), les emprunts d’Etat des marchés développés enregistrant pour leur part des sorties de capitaux à hauteur de 776 millions d’euros. Les ETF actions ont pour leur part subi des sorties nettes de 2 milliards d’euros pour le deuxième mois consécutif (-2,4 milliards d’euros en février). Les ETF actions européennes et japonaises ont été touchés par ces sorties de capitaux, les investisseurs doutant de plus en plus de l’efficacité des politiques accommodantes mises en place par les banques centrales, note Lyxor. Les ETF européens ont enregistré 3,4 milliards d’euros de décollecte en mars, le deuxième mois en négatif depuis le début de l’année. Les flux au niveau des ETF actions asiatiques sont également ressortis négatifs, avec -571 millions d’euros. Les actions émergentes ont quant à elles fortement rebondi, enregistrant des entrées de capitaux à hauteur de 1,3 milliard d’euros, un plus haut inédit depuis un an.
08/04/2016

Bonne dynamique pour la collecte des fonds de private equity

Les levées des fonds de private equity demeurent dynamiques, note L’Agefi qui reprend les données de Preqin. Au premier trimestre, 151 fonds ont atteint leur closing final pour 71 milliards de dollars (62,4 milliards d’euros),contre 67 milliards il y a un an. Malgré l’absence de clôture de fonds asiatiques, le segment des fonds de LBO (leverage buy-out) fait preuve d’un dynamisme particulièrement marqué, avec des levées en hausse de 52% sur un an à 44 milliards de dollars. Si le premier trimestre a, comme à l’accoutumée, marqué une pause par rapport à la fin de l’année, l’intérêt des investisseurs institutionnels pour la classe d’actifs ne semble pas s'émousser. L’Agefi souligne que selon la troisième édition de l'étude d’EY consacrée au secteur, le capital-investissement est la classe d’actifs alternative préférée de 47% des investisseurs, devant les infrastructures (21%) et l’immobilier (16%).
07/04/2016

Deutsche AM lance un fonds de fonds d'actifs réels

Deutsche Asset Management annonce le lancement d’un fonds de fonds sur le thème des actifs réels, rapporte Das Investment. Le portefeuille du Deutsche Invest Reale Werte sera essentiellement composé de fonds investis en immobilier, infrastructures et les transports et comptera entre 8 et 15 lignes de fonds européens et américains. Le produit, qui est un fonds fermé de type KAGB, vise un volume de 100 millions d’euros. La gestion du fonds est confiée à DB Private Equity GmbH, filiale de Deutsche Bank. L’investissement minimum pour avoir accès au fonds est de 10.000 euros.
07/04/2016

Andurand Capital Management survit aux secousses des cours du pétrole

Un jour après que les cours du pétrole aient atteint leur niveau le plus bas depuis 13 ans en janvier, Pierre Andurand, un gérant de hedge funds français qui a gagné des millions en pariant contre le brut, a commencé à acheter, rapporte le Wall Street Journal. Pour l’ancien trader de Goldman Sachs spécialisé dans l’énergie, il s’agissait du premier pari sur une hausse des cours depuis 2014. Jusqu’ici, son timing s’avère correct. Le prix du Brent a bondi de 30 % depuis le 21 janvier. Andurand Capital Management, créé il y a trois ans à partir des cendres du hedge fund BlueGold Capital Management de 2,4 milliards de dollars, est l’un des rares fonds ayant réussi à surfer sur les prix du pétrole depuis l’été 2014. Ayant parié contre le pétrole en septembre 2014, le fonds de Pierre Andurand a gagné environ 60 % (soit 160 millions de dollars) en quatre mois, tandis que le cours du pétrole était divisé par deux. Depuis le début de l’année, le fonds de 710 millions de dollars est en hausse de 5,8 %.
07/04/2016

Les fonds « risk parity » reviennent sur le devant de la scène

Les fonds « risk parity » ou à budgétisation des risques, accusés par certains analystes d’exacerber les turbulences des marchés ces dernières années, rebondissent grâce au rally du marché obligataire et au redressement des prix des matières premières, rapporte le Financial Times. L’indice Salient Risk Parity, qui réplique un portefeuille type, est en hausse de 12,3 % par rapport à son point faible de janvier. Son gain de 7,1 % sur le premier trimestre est le meilleur en deux ans et bat la performance de l’indice FTSE Monde, le Barclays Global Aggregate et l’indice Bloomberg des matières premières.
06/04/2016

UBI Pramerica lance un fonds obligataire à haut potentiel

UBI Pramerica, société de gestion née du partenariat entre UBI Banca et Pramerica, vient de lancer UBI Sicav Euro Corporate Bond High Potential – classe A, rapporte Bluerating. Il s’agit d’un fonds investi sur des obligations libellées en euro émises par des sociétés privées ayant de bonnes perspectives de croissance. Le compartiment est géré par l’équipe obligataire italienne d’UBI Pramerica Sgr et est investi dans des émissions notées investment grade pour au moins 35 % du portefeuille, mais aussi dans des titres haut rendement avec une notation plus faible.
06/04/2016

KKR boucle un fonds de 3,3 milliards de dollars dédiés aux situations spéciales

La firme américaine de capital-investissement KKR a annoncé avoir levé 3,35 milliards de dollars dans le cadre du bouclage définitif de son fonds d’investissement KKR Special Situations Fund II, un véhicule dédié aux situations spéciales. Ce fonds a reçu des engagements de la part d’investisseurs existants et de nouveaux investisseurs, à savoir des fonds de pensions publics ou d’entreprises, des fonds souverains, des compagnies d’assurances, de fondations, des banques privées, des family offices et des investisseurs individuels. Le nouveau fonds succède au KKR Special Situations Fund, qui avait finalisé une levée de fonds de 2 milliards de dollars en décembre 2013. Ce fonds a terminé sa période d’investissement après avoir investi l’intégralité de ses 2 milliards de dollars. La majorité des fonds du premier fonds « situations spéciales » a été déployé en dehors des Etats-Unis, précise KKR dans un communiqué.

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