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Fonds

juillet 2016

20/07/2016

Unigestion lance une nouvelle stratégie long/short

Le gestionnaire d’actifs suisse Unigestion a annoncé, ce 19 juillet, le lancement d’une nouvelle stratégie « long/short », baptisée Alternative Equity Compass. Lancée officiellement mi-mai, cette stratégie repose sur un processus d’investissement dit « alternative risk premia » et elle applique l’approche de gestion des risques à 360 degrés d’Unigestion, indique la société de gestion dans un communiqué. Ce fonds « long/short » adopte une stratégie de pur alpha, visant à tirer profit à la fois des expositions positives et négatives aux facteurs générant du rendement comme la valeur (« value »), le « momentum », la qualité et la taille. « A travers le recours à une construction de portefeuille sophistiquée, l’objectif de la stratégie est de fournir aux investisseurs une performance ‘market neutral’ basé sur un portefeuille de risque long/short efficace », souligne Unigestion. Cette stratégie est également disponible dans le cadre d’une structure de fonds Ucits à liquidité quotidienne, indique le gestionnaire d’actifs.Il s’agit du deuxième fonds factoriels créé en collaboration avec son client Railpen. En décembre 2015, Unigestion avait ainsi lancé la stratégie « long only » Equity Compass qui a attiré 50 millions de livres d’actifs en l’espace de six mois.
19/07/2016

Legal & General IM révise la valorisation de son fonds immobilier britannique

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) a annoncé, ce 18 juillet, un nouvel ajustement de la valorisation de son fonds immobilier UK Property Fund (PAIF). De fait, après avoir réduit de 15% la valorisation du véhicule, la société de gestion a décidé de ramener cette réduction à 10% seulement, « ce qui correspond à une amélioration de +5% », précise-t-elle dans un communiqué. « Les conditions dans le marché et chez nos confrères ont commencé à se stabiliser depuis le 6 juillet », indique LGIM en évoquant la situation du marché immobilier britannique. Ce nouvel ajustement de valorisation a été appliqué sur la base de la valorisation du fonds en date du 15 juillet, précise la société de gestion. « Elle nous permet de nous assurer que nous continuons à proposer le juste prix aux investisseurs qui envisageraient d’investir dans le fonds », ajoute LGIM. « Nous continuerons de contrôler étroitement les événements de marché, en utilisant toutes les sources disponibles et notre expérience du marché immobilier », note toutefois la société de gestion. Selon LGIM, « la position de liquidité du fonds est robuste ».
19/07/2016

Santander porte à 200 millions de dollars son fonds Fintech

Le fonds de capital-risque Santander InnoVentures, basé à Londres et piloté par le groupe Santander, a annoncé, ce 18 juillet, avoir reçu un financement supplémentaire de 100 millions d’euros grâce à une injection de capitaux de la banque espagnole. « Lancé en 2014, le fonds est désormais en mesure de déployer un total de 200 millions de dollars (contre 100 millions de dollars alloués initialement) pour des prises de participations minoritaires dans des start-up de technologie financière », a indiqué Santander dans un communiqué. Depuis son lancement en 2014, le fonds a déjà réalisé plusieurs investissements dans des Fintech du monde entier : Socure (identité numérique), SigFig (gestion de fortune), Ripple, Digital Asset, Elliptic (blockchain), Kabbage (financement d’entreprises), Cyanogen (écosystème mobile), MyCheck et iZettle (paiements).
19/07/2016

Alceda et CBRE Clarion lancent un fonds dédié aux infrastructures cotées

Le gestionnaire d’actifs luxembourgeois Alceda a annoncé, ce 18 juillet, la signature d’un partenariat avec la société d’investissement CBRE Clarion Securities afin de lancer conjointement un nouveau fonds d’infrastructures sur sa plateforme Ucits domiciliée au Luxembourg. Avec ce lancement, « les investisseur européens pourront avoir accès à la stratégie d’infrastructures cotées de CBRE Clarion via un véhicule liquide et régulé aux normes Ucits », précise Alceda dans un communiqué.Baptisé CBRE Clarion Funds Sicav – Global Listed Infrastructure Fund, ce nouveau fonds investit dans un portefeuille diversifié à travers le monde d’entreprises cotées qui génèrent la majorité de leurs chiffre d’affaires ou de leurs bénéfices de la propriété, de la gestion ou du développement d’actifs infrastructures de long terme. Ces actifs incluent des routes et autoroutes à péage, des aéroports, des tours de télécommunications, des gazoducs et des oléoducs, des « pipelines » de distribution d’eau et des lignes de distribution d’électricité, précise Alceda dans un communiqué. Le fonds est géré par la société d’investissement CBRE Clarion.Le fonds, conçu comme une sicav luxembourgeoise, a fait l’objet d’une licence en Allemagne et au Royaume-Uni et est enregistré avec une classe de part en dollar. D’autres classes de part en euro, en livre sterling et en yen devraient être ajoutées à l’avenir.
18/07/2016

Le hedge fund Pelham Capital a perdu 10% en juin

Le principal hedge fund de Pelham Capital a perdu 10% au cours du mois de juin, pénalisé par les turbulences des marchés actions à la suite de la décision du Royaume-Uni de quitter l’Union européenne, rapporte Bloomberg qui cite deux sources proches du dossier. Le fonds Pelham Long/Short, qui gérait 3,8 milliards d’euros à la fin mois de mai, a enregistré une baisse de 9% au premier semestre 2016, selon ces mêmes sources. Le hedge fund, qui bénéfice du soutien en capital de Goldman Sachs, avait gagné environ 15% l’année dernière.
18/07/2016

Les ETF collectent 5 milliards de dollars en Europe en juin

Les fonds indiciels ont la cote en Europe. Selon le cabinet indépendant ETFGI, les ETF et ETP cotés en Europe ont en effet réalisé une collecte nette de 5 milliards de dollars au cours du mois de juin, signant ainsi leur 21ème mois consécutive de collecte nette positive. Dans le détail, les ETF actions ont enregistré la plus forte collecte nette avec 2,17 milliards de dollars de flux nets entrants. Suivent les ETF obligataires avec 1,47 milliard de dollars de souscriptions nettes et les ETF matières premières avec 1,24 milliard de dollars de collecte nette. Les encours des ETF cotés en Europe s’élèvent désormais à 529 milliards de dollars.Depuis le début de l’année, les ETF cotés en Europe totalisent 22,34 milliards de dollars de souscriptions nettes, bien loin cependant des 40,15 milliards de dollars enregistrés l’année dernière à la même époque. Sur les six premiers mois de l’exercice 2016, les ETF obligataires se sont taillés la part du lion avec 17,62 milliards de dollars de souscriptions nettes, devant les ETF matières premières (7,54 milliards de dollars de collecte). A l’inverse, les ETF actions accusent une décollecte nette de 4,21 milliards de dollars à l’issue du premier semestre 2016.Au cours du mois de juin, la palme de la meilleure collecte nette en Europe revient à iShares, avec 2,19 milliards de dollars de flux nets entrants. Suivent Vanguard (752 millions de dollars de collecte nette) et Lyxor AM (626 millions de dollars).A l’issue des six premiers mois de l’année 2016, iShares totalisent 12,9 milliards de dollars de collecte nette. La filiale de BlackRock devance ETF Securities (2,94 milliards de dollars de collecte nette) et SPDR ETF (1,8 milliard de dollars de collecte nette).
18/07/2016

Les encours des fonds espagnols reculent de 1,4% au mois de juin

A la fin du mois de juin, les encours des fonds communs de placement espagnols s’établissent à 216,8 milliards d’euros contre 219,9 milliards d’euros à fin mai, soit un recul de 1,4% d’un mois sur l’autre, selon des données provisoires publiées par l’association professionnelle espagnole Inverco. Depuis le début de l’année 2016, la baisse des encours ressort également à -1,4%. Au cours du mois écoulé, le secteur a subi une décollecte nette de 8,2 millions d’euros, après une collecte nette de 1,3 milliard d’euros en mai. Malgré cette contre-performance, l’industrie espagnole de la gestion d’actifs termine le premier semestre sur une bonne note. Au cours des six premiers mois de l’année 2016, la collecte nette atteint en effet 1,56 milliard d’euros.
18/07/2016

Hauck & Aufhäuser ferme son fonds immobilier asiatique

Le gestionnaire munichois Hauck & Aufhäuser a annoncé la fermeture de son fonds immobilier asiatique Asia Real, indique Fondsprofessionell. L’encours du produit était trop bas pour qu’il soit viable. Spécialisé dans l’investissement dans les Reits asiatiques, l’encours se situait dernièrement à 1,3 million d’euros et n’avait jamais réussi à dépasser les 3,1 millions depuis son lancement en 2009. Le fonds était géré par Volker Kuhnwaldt.
18/07/2016

Les fonds actions européennes ont subi une décollecte record

Les fonds actions européennes ont enregistré leurs plus importantes décollectes au cours de la semaine écoulée, la crise du secteur bancaire italien ayant poussé les investisseurs à rechercher de la sécurité en investissant aux Etats-Unis, rapporte le Financial Times. Ainsi, les fonds investis dans les actions européennes ont subi 5,8 milliards de dollars de décollecte nette au cours de la semaine passée, un niveau jamais atteint, selon des données du cabinet EPFR. A l’inverse, les investisseurs ont particulièrement recherché les actions américaines, la classe d’actifs attirant 12,6 milliards de dollars au cours de la semaine écoulée, soit la plus importante collecte nette depuis septembre 2015.
18/07/2016

Les ETF obligataires ont attiré 73 milliards de dollars cette année

Les fonds indiciels cotés (ETF) sur les obligations ont attiré un total de 73 milliards de dollars à l’échelle mondiale depuis le début de l’année, les investisseurs en quête de rendement misant sur la poursuite des politiques monétaires accommodantes, rapporte le Financial Times. De fait, en raison notamment du Brexit, les taux d’intérêt devraient rester bas encore longtemps, forçant les investisseurs à rechercher des actifs sûrs offrant un rendement qui ne soit pas négatif. Ainsi, selon le cabinet EPFR, « les fonds obligataires mondiaux suivis par EPFR ont collecté 9 milliards de dollars pendant la deuxième semaine » qui a suivi le Brexit. De même, les flux sur la dette d’entreprise américaine de long terme ont établi un nouveau record la semaine dernière et les ETF obligataires américaines ont engrangé 52 milliards de dollars en net depuis le début de l’année. En parallèle, le quotidien économique note que les fonds obligataires britannique ont bien résisté au Brexit. Ainsi, dans les deux semaines qui ont suivi le vote au référendum britannique, les actifs dans les fonds obligataires britanniques sont restés relativement stables alors que les fonds actions britanniques ont perdu 11% - soit 4,7 milliards de dollars de perdus –, ce qui constitue le niveau de décollecte le plus élevé depuis au moins 2007.
18/07/2016

La gestion autrichienne subit des rachats de 1,5 milliard d'euros au premier semestre

Au 30 juin, les fonds autrichiens ont subi des rachats à hauteur de 1,5 milliard d’euros, selon les chiffres publiés par l’association professionnelle VÖIG. C’est le deuxième moins bon semestre depuis 2012. Ce sont les fonds obligataires qui ont enregistré les plus importantes sorties (1,6 milliard) alors que les fonds diversifiés et les fonds immobilier ont été prisés par les investisseurs, précise Fondscheck.
18/07/2016

BNP Paribas IP fusionne des fonds multi classes d’actifs

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) est en passe de fusionner deux de ses fonds multi classes dans le cadre d’une révision de sa gamme, a appris Citywire Selector. Concrètement, le fonds BNP Paribas Multi-Asset Isovol va être fusionné au sein du fonds Parvest Diversified Dynamic à compter du 9 septembre 2016. Ces deux véhicules sont gérés par Tarek Issaoui, responsable des solutions flexibles et de l’overlay au sein du gestionnaire d’actifs. Selon un porte-parole de BNPP IP, contacté par Citywire Selecton, cette fusion s’inscrit dans le cadre de la rationalisation de sa gamme de fonds. Le fonds BNP Paribas Multi-Asset Isovol est domicilié en France et est réservé aux seuls investisseurs français. A fin mai, ses actifs sous gestion s’élèvent à 385 millions d’euros. Pour sa part, le fonds Parvest Diversified Dynamic est domicilié au Luxembourg et disponible à travers toute l’Europe. A fin mai, ses encours s’établissaient à 263 millions d’euros.
15/07/2016

BlackRock lance deux ETF actions ISR

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock vient de lancer deux nouveaux ETF actions axés sur l’investissement socialement responsable (ISR). Le premier fonds, baptisé iShares Sustainable MSCI Emerging Markets SRI Ucits ETF, suit l’indice Emerging Markets SRI qui inclut des valeurs de grandes et moyennes capitalisations réparties dans 23 pays émergents. Le deuxième produit, baptisé iShares Sustainable MSCI USA SRI Ucits ETF, suit pour sa part l’indice MSCI USA SRI, qui offre une exposition aux entreprises de grandes et moyennes capitalisations aux Etats-Unis. Les deux nouveaux produits sont des ETF à réplication physique.
15/07/2016

Le fonds immobilier Kanam Grundinvest cède cinq immeubles à Amundi

Le fonds immobilier Kanam Grundinvest est sur le point de céder cinq immeubles de bureaux situés à Paris, Luxembourg ainsi qu’aux Pays-Bas. Il s’agit du 53, Quai d’Orsay, de la Tour Egée et de l’immeuble Le Stadium à Paris ainsi que de l’Espace Petrusse à Luxembourg et le PWC Toren à Rotterdam. Les cinq actifs sont vendus à Amundi Real Estate. La transaction, d’un montant de 875 millions d’euros, sera finalisée en septembre. Le fonds de Kanam est en cours de liquidation. Il reste 11 actifs à vendre avant la fin de l’année.
15/07/2016

EI Sturdza Investment Funds lance un fonds obligataire marchés émergents

La société de gestion indépendante EI Sturdza Investment Funds vient de lancer le fonds EI Sturdza Strategic Quality Emerging Bond, un nouveau véhicule obligataire axé sur les marchés émergents. Ce nouveau produit est géré par l’équipe d’investissement dirigée par Eric Vanraes, responsable des investissements obligataires chez Sturdza Private Banking. Cette équipe assure déjà la gestion de deux autres fonds obligataires, à savoir le Strategic Euro Bond et le Strategic Global Bond. Le nouveaux fonds investira dans les marchés émergents à l’échelle mondiale et adoptera une approche agnostique en termes de « benchmark ». Son objectif est de générer un rendement absolu (« total return ») via des investissements qui ciblent à la fois une croissance du capital et une croissance des revenus. Le fonds investira dans obligations principalement libellées en dollars, d’émetteurs notés de BBB+ à BB+. Il n’investira pas dans des dettes en devises locales.Le fonds est initialement autorisé à la commercialisation en Suisse, mais la société de gestion envisage de l’enregistrer dans plusieurs autres marchés européens.
15/07/2016

Algebris dévoile un fonds conçu pour un monde de taux négatifs

La société de gestion Algebris Investments, basée à Londres, a annoncé le lancement du Macro Credit Fund dont la gestion a été confiée à Alberto Gallo, associé et responsable des stratégies macro. L’équipe d’investissement est également composé des analystes macro Aditya Aney et Tao Pan. Ce nouveau fonds commencera à être négocié le 19 juillet.Ce nouveau véhicule a été spécialement conçu pour aider les investisseurs à générer des rendements ajustés aux risques plus élevés dans un environnement de taux négatifs et de politique monétaire particulièrement accommodante. Le fonds adoptera une approche visant à investir dans les marchés obligataire et du crédit en combinant de la recherche macro « top-down », une analyse des bilans « bottom-up » et une gestion quantitative des risques, indique Algebris. Dans le détail, le fonds investira dans la dette souveraine, la dette d’entreprise et la dette bancaire. Il cible une volatilité de 5% et vise à générer des rendements compris entre 6% et 7%.
15/07/2016

Ardian met la main sur Ionisos

La société de capital-investissement Ardian a acquis auprès de son homologue Agilitas une participation majoritaire au capital de la société Ionisos, spécialiste de la stérilisation à froid de dispositifs médicaux, de matières premières et produits finis pour l’industrie cosmétique et pharmaceutique. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. « Il s’agit du premier investissement réalisé via le fonds Ardian Expansion IV dont la levée a été finalisée en juin 2016 à 1 milliard d’euros », indique Ardian.Cette opération doit permettre à Ionisos, société fondée en 1993 et basée dans l’agglomération lyonnaise, de poursuivre sa stratégie de développement en vue de créer une plateforme européenne et de développer de nouveaux services. « La société étudie déjà des opportunités d’acquisitions ciblées qui pourraient lui permettre de continuer à diversifier son activité et d’entrer sur de nouveaux marchés », précise Ardian. Ionisos compte une centaine de collaborateurs répartis sur sept sites en France, Espagne et Chine.
15/07/2016

T. Rowe Price lance un fonds dédié au secteur de la consommation

Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a annoncé, le 11 juillet, le lancement du fonds T. Rowe Price Global Consumer Fund dont l’objectif est de générer une croissance du capital à long terme en investissant dans des sociétés dans les biens de consommation courante («consumer staples») et les biens de consommation discrétionnaire («consumer discretionary»). Ce nouveau véhicule vient compléter sa gamme de fonds actions sectoriels.Le nouveau fonds est géré par Jason Nogueira, qui compte 14 ans d’expérience dans la gestion d’actifs dont 12 années passées chez T. Rowe Price. Dernièrement, il officiait en qualité de gérant de portefeuille associé sur la stratégie T. Rowe Price Global Growth Equity. Le portefeuille du nouveau fonds comptera entre 40 à 60 valeurs issues à la fois de pays développés et de marchés émergents. Son indice de référence sera le MSCI All Country World Index.
15/07/2016

Plusieurs fonds de private equity seraient intéressés par McAfee

Selon L’Agefi citant Bloomberg, McAfee, la filiale de sécurité informatique d’Intel, intéresserait plusieurs fonds de private equity. Thoma Bravo, Permira et Vista Equity Partners font tourner leurs modèles au cas où la société, célèbre pour ses logiciels anti-virus, serait à vendre.
13/07/2016

Les fonds allemands collectent 8,3 milliards d'euros en mai

Les fonds d’investissement allemands ont enregistré au mois de mai des souscriptions nettes de 8,3 milliards d’euros, après 7,3 milliards d’euros au mois d’avril, selon les dernières statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Sur les cinq premiers mois de l’année, la collecte nette cumulée s'élève ainsi à 39,8 milliards d’euros. Les fonds réservés aux institutionnels (Spezialfonds) ont attiré une collecte nette de près de 37,7 milliards d’euros sur cinq mois.Durant le mois sous revue, les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont enregistré des entrées nettes de 5,8 milliards d’euros contre 2,5 milliard d’euros pour les fonds ouverts au public. Au sein de la catégorie des fonds «retail», les fonds diversifiés ont attiré 1 milliard d’euros et les fonds immobiliers également 1 milliard d’euros. Les fonds dédiés aux actions ont collecté 0,4 milliard en net et les fonds obligataires ont terminé le mois sur des entrées nettes de 0,6 milliard d’euros. A fin mai , les actifs sous gestion des fonds s'élevaient à 2.700 milliards d’euros, précise le BVI.

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