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Fonds

mars 2017

09/03/2017

Pictet Security a collecté 390 millions d'euros en 2016

De passage à Paris, Frédéric Dupraz, co-gérant du fonds Pictet Security, a indiqué lors d’une conférence de presse que l’encours du fonds au 6 mars avait atteint 1,8 milliard d’euros, après une collecte 2016 de 390 millions d’euros et de 185 millions d’euros depuis le début de l’année 2017. «C’est un de nos fonds thématiques les plus importants en termes d’encours», s’est félicité Hervé Thiard, responsable de Pictet & Cie en France. Ce fonds a beaucoup intéressé la clientèle professionnelle, y compris les conseillers en gestion de patrimoine, qui sont "à la recherche des idées les plus innovantes et les plus disruptives», affirme Hervé Thiard qui assure que ce type de fonds est «de plus en plus intégré dans le coeur des portefeuilles et de moins en moins en périphérie». Un constat opéré malgré le fait que le thème de la sécurité a été moins porteur en 2016. La performance de 2016 en euro (part I) de Picte Security a été en effet de +3,39 % contre 10,73 % pour son indice de référence le MSCI World et de + 0,40 % en dollars contre 7,51 % pour le MSCI World dollars. Frédéric Dupraz, qui s’occupe du fonds depuis 2009, explique ainsi que «les trois premiers trimestres de 2016 ont été très bons jusqu'à l'élection de Donald Trump qui a provoqué une hausse des taux et un arbitrage des capitaux vers les valeurs financières et énergétiques. Les entreprises que nous avions dans le fonds ont été boudées». Mais il a assuré que l’année 2017 commençait «plus sereinement».
09/03/2017

Axa IM étoffe sa gamme de fonds obligataires à échéance

Axa Investment Managers (Axa IM) vient d’enrichir sa gamme de fonds obligataires à échéance avec le lancement du véhicule Axa IM Maturity 2023, peut-on lire sur le site de la société de gestion. Ce nouveau produit, géré par Yves Berger, est un compartiment d’un Irish Collective Asset Management Vehicle (ICAV) irlandais baptisé Axa IM World Access Vehicle. L’objectif du nouveau fonds est de générer un revenu en investissant principalement dans des titres de dettes d’entreprises « high yield » qui seront détenues jusqu’à maturité, soit le 29 septembre 2023, précise le gestionnaire d’actifs dans le document d’information clé du fonds. « L’objectif n’est pas garanti et le rendement potentiel peut être négativement impacté par un potentiel risque de défaut d’un ou plusieurs émetteurs en portefeuille », prévient Axa IM.Concrètement, le fonds investit dans un portefeuille diversifié d’obligations libellées en euro, en livre sterling, en franc suisse et en dollar américain. Il investira principalement dans des titres de dette émis par des entreprises domiciliées en Europe. Il peu aussi investir jusqu’à 30% de ses actifs nets dans des obligations émises par des entreprises non-européennes et dans des obligations d’Etats ou d’agences gouvernementales. Enfin, le fonds peut investir jusqu’à 10% de ses actifs nets dans des obligations convertibles.Ce fonds est disponible à la commercialisation en Belgique, en France et Espagne pour les clients particuliers et institutionnels. Il est également disponible en Italie mais exclusivement pour les investisseurs institutionnels.
09/03/2017

Lupus alpha lance un fonds de convertibles

Suite logique du recrutement il y a quelques mois de deux spécialistes des convertibles issus de Deutsche AM, Lupus alpha vient d’annoncer le lancement d’une stratégie dédiée à la classe d’actifs, Lupus alpha Global Convertible Bonds, la première proposée par la société de gestion. Les deux gérants de la stratégie, Marc-Alexander Kniess et Stefan Schauer, vont notamment s’intéresser aux émetteurs des petites et moyennes capitalisations.L’objectif de la stratégie est de battre l’indice de référence, le Thomson Reuters Global Focus Convertible Bonds Hedged (EUR) Index, avec une volatilité comprise dans une fourchette de 5% à 7% par an.
09/03/2017

Bridepoint va investir dans les entreprises en difficulté

Le gérant Bridgepoint, investisseur depuis vingt-cinq ans dans les PME européennes, travaille à la levée d’un fonds de 350 à 500 millions d’euros dédié aux entreprises fragiles, écrit Les Echos. Selon le journal, «c’est la première fois qu’un fonds institutionnel français compte ainsi investir de manière significative dans des sociétés fragiles, avec l’appui de la Banque publique d’investissement (BPI)». « Nous voulons soutenir toute cette frange de PME qui n’est ni en croissance suffisamment forte pour convaincre des fonds de LBO classiques, ni en difficultés suffisamment lourdes pour attirer des fonds de retournement », explique Benoît Bassi, la figure historique de Bridgepoint qui supervise l’initiative. La Banque publique d’investissement, qui travaille sur le sujet depuis 2015, va investir un ticket de 75 millions d’euros.
09/03/2017

Pimco fait le grand ménage dans son ETF "Total Return Active"

Pacific Investment Management Co (Pimco) va remplacer la totalité de l'équipe de gestion de l’ETF géré activement «Pimco Total Return Active ETF», rapporte Reuters citant un porte-parole de la société américaine. Ce qui a été dans le passé le plus gros ETF au monde géré activement et fondé par le célèbre Bill Gross, va donc voir une nouvelle équipe de trois gérant arriver. Scott A. Mather, Mark R. Kiesel, and Mihir P. Worah, les gérants actuels, seront remplacés par David Braun, Jerome Schneider et Daniel Hyman. Par ailleurs, l’ETF, qui pèse 2 milliards de dollars contre 5,2 milliards à son pic de 2013, sera rebaptisé en «Pimco Active Bond ETF»
08/03/2017

Jupiter lance un fonds d’obligations d’entreprises des marchés émergents

Le gestionnaire d’actifs britannique Jupiter Asset Management vient de lancer un fonds d’obligations d’entreprises sur les marchés émergents, baptisé Jupiter Global Emerging Markets Corporate Bond, rapporte Citywire Selector. La gestion de ce nouveau produit est confiée à Alejandro Arevalo, un gérant de fonds qui a rejoint la société de gestion en décembre 2016 en provenance de Pioneer Investments. Ce nouveau fonds, dont l’objectif est de générer un revenu à long terme et une croissance du capital, investira dans des obligations émises par des entreprises exposées directement au indirectement aux marchés émergents. Ce véhicule d’investissement est commercialisé en Autriche, en Belgique, en Finlande, en France, en Allemagne, en Italie, aux Pays-Bas, au Portugal, en Espagne, en Suède, en Suisse, à Singapour et au Royaume-Uni.
08/03/2017

BlackRock lance un ETF durable sur les actions japonaises

BlackRock lance un ETF exposé à des sociétés japonaises ayant de «très bonnes notes» sur les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). L’indice sous-jacent est le iShares MSCI Japan SRI UCITS ETF. Les sociétés sont évaluées sur la base des critères ESG les plus pertinents dans leur activité, et notées sur une échelle allant de AAA, la meilleure note, à CCC. Les sociétés ne sont inclues dans l’indice qu’avec une note de A ou davantage. L’ETF est chargé à 0,30%.
08/03/2017

BrickVest lance son premier fonds de dette d’immobilier commercial

BrickVest, la plateforme en ligne d’investissement immobilier basée à Londres a annoncé, ce 7 mars, le lancement de son premier fonds d’investissement de dette d’immobilier commercial en partenariat avec la société Venn Partners, un gestionnaire d’actifs mobiliers et de titres adossés à des prêts. « Ce nouveau partenariat offre aux utilisateurs de BrickVest l’accès à des opportunités de prêts en direct sur le marché européen de l’immobilier commercial », indique la plateforme d’investissement. L’équipe dédiée à l’immobilier commercial de Venn Partners, dirigée par Paul House, ancien responsable de l’immobilier de Citigroup pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, a généré plus de 1,5 milliards d’euros de prêts (« loans ») depuis le lancement de ses activités commerciales en janvier 2013.Il s’agit du tout premier produit de dette d’immobilier commercial disponible sur la plateforme BrickVest, « offant ainsi des solutions plus diversifiées à nos utilisateurs », indique-t-elle. Ce nouveau produit est uniquement accessible pour les très grandes institutions comme les fonds de pension et les compagnies d’assurance. Cette stratégie d’investissement se concentre sur des prêts dits « value-add » avec des maturités allant de six mois à cinq ans. Elle se concentre principalement sur les marchés d’immobilier commercial au Royaume-Uni et en Europe de l’Ouest.
08/03/2017

Henderson lance un nouveau fonds actions market neutral

Henderson Global Investors (Henderson) étoffe sa gamme de produits à performance absolue avec le lancement d’un fonds actions internationales « market neutral », baptisé Henderson Gartmore Global Equity Market Neutral. Domiciliée au Luxembourg, la sicav a pour objectif de générer des performances absolues positives et une faible volatilité, indépendamment du développement des marchés boursiers. La stratégie repose sur une sélection des « meilleures idées » d’investissement, combinant les meilleures idées « long/short » retenues par l’équipe d’investissement actions de Henderson. Selon les documents d’information accessibles sur le site de la société de gestion, le fonds a été lancé courant février 2017. Sa gestion a été confiée à Steve Johnstone qui a rejoint Henderson en 2011 lors de l’acquisition de Gartmore.
08/03/2017

Eurizon Capital collecte 30 millions d’euros sur ses PIR

Eurizon Capital a collecté 30 millions d’euros sur ses plans individuels d’épargne (PIR) au cours de la première semaine de lancement, rapporte Bluerating. Cette nouvelle enveloppe favorise l’épargne à long terme et offre des avantages fiscaux. La société de gestion italienne a trois offres différentes en matière de PIR avec un poids actions de 20 %, 40 % ou 70 %.
08/03/2017

Les sociétés de gestion américaines lancent des fonds à plus faible liquidité

Les sociétés de gestion aux Etats-Unis adoptent un véhicule peu connu qui peut être investi dans des obligations d’entreprises illiquides, rapporte le Financial Times. Ainsi, Pimco et Medley Management ont lancé des fonds crédit fermés « à intervalle » qui limitent les rachats des investisseurs à une date particulière chaque trimestre ou chaque mois. D’autres sociétés de gestion attendent le feu vert du régulateur pour le faire. Plus de 7 milliards de dollars ont été enregistrés ou approuvés pour la vente auprès de la Securities and Exchange Commission, dont des fonds de FS Investments, Griffin Capital et CION Ares. Jusqu’ici, les fonds à intervalle ciblaient l’immobilier, les obligations catastrophe, les loans… Les nouveaux fonds sont ciblés sur la dette des entreprises cotées et non cotées, dont des obligations qui changent rarement de main.
07/03/2017

Sella Gestioni lance ses plans d’épargne individuels

Sella Gestioni lance à son tour ses plans d’épargne individuels (PIR), ces fonds qui bénéficient de divers avantages fiscaux pour favoriser l’investissement de long terme dans les entreprises italiennes, rapporte Funds People Italia. La société italienne a ainsi créé le fonds Investimenti Bilanciati Italia, un fonds diversifié, et a modifié la politique d’investissement d’Investimenti Azionari Italia, un fonds d’actions italiennes, pour qu’il respecte les critères du PIR.
07/03/2017

KKR boucle le plus gros fonds de private equity sur l'Amérique du Nord

La firme américaine de capital-investissement KKR a annoncé, ce 6 mars, le « closing » final de son fonds Americas XII Fund doté de 13,9 milliards de dollars. Il s’agit du plus important fonds de private equity dédié à l’investissement en Amérique du Nord, note la société qui évoque des données du cabinet Preqin. Ce nouveau véhicule investira principalement aux Etats-Unis, au Canada et au Mexique. KKR et ses employés ont apporté près de 1,4 milliard de dollars à ce fonds. Ce véhiculecomptabilise également les investissements de fonds de pensions publics ou d’entreprises, de fonds souverains, de compagnies d’assurance, de fonds de dotations, de plateformes de banque privée, de family offices et de clients particuliers très fortunés (« high net worth individual investors »). La plateforme de private equity dédiée à l’Amérique du Nord investit dans les secteurs de l’énergie, des services financiers, de la santé, de l’industrie, des médias et de la communication, de la consommation et de la technologie.
07/03/2017

Swiss Life REIM France lance sa première SCPI

Swiss Life REIM France, société de gestion d’actifs immobiliers de Swiss Life Asset Managers, complète son offre à destination du grand public avec le lancement de la SCPI Pierre Capitale. Cette annonce intervient alors que la société a obtenu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour l’extension de son programme d’activité à la gestion de SCPI, indique-t-elle dans un communiqué. Cette SCPI de rendement, disponible à la commercialisation à partir du 20 février 2017, a pour stratégie une exposition à l’immobilier de bureau avec une diversification dans les services à la personne (hôtellerie, santé,…). « Les immeubles seront situés en France mais également en Europe, notamment en Allemagne », précise Swiss Life REIM France.Cette SCPI va déployer « une stratégie tournée vers une diversification tant sectorielle que géographique », indique la société de gestion. Elle pourra notamment s’appuyer sur les 1.000 collaborateurs de Swiss Life Asset Managers présents dans les quatre centres de gestion en Suisse, en Allemagne, au Luxembourg et au Royaume-Uni pour l’investissement immobilier hors du marché français. Pierre Capitale sera disponible dans les réseaux du groupe Swiss Life, en particulier les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) et les banques privés, mais également auprès des plateformes et assureurs vie.En 2016, Swiss Life REIM France avait créé une direction « Grand Public » et recruté Nicolas Kert, ancien directeur du pôle solutions d’épargne aux particuliers chez Amundi, afin de promouvoir une offre SCPI. Cette direction avait également vocation à « dynamiser la distribution de l’OPCI grand public Swiss Life Dynapierre, lancé en 2010 », conclut Swiss Life REIM France.
07/03/2017

VanEck lance le premier ETF d’obligations vertes cotées aux Etats-Unis

Le fournisseur de stratégies VanEck, basé à New York, a annoncé le 6 mars le lancement du VanEck Vectors Green Bond ETF, un nouveau véhicule qui vient compléter la palette d’ETF obligataires de la société. Il s’agit du premier ETF d’obligations cotées aux Etats-Unis qui offre une exposition aux obligations vertes, souligne un communiqué. Le secteur des obligations vertes, en pleine expansion, a suscité plus de 80 milliards de dollars d'émissions en 2016. Le volume d'émissions pourrait atteindre 150 milliards de dollars en 2017.Le nouvel ETF réplique la performance et les caractéristiques de rendement de l’indice S&P Green Bond Select. Pour intégrer l’indice sous-jacent du fonds, l’émetteur doit clairement préciser l’objectif de l’émission, par exemple l’utilisation des fonds, et l’émission doit être qualifiée de « verte » par le Climate Bond Inititiative (CBI).Les actifs sous gestion de VanEck s’élevaient à environ 42,5 milliards de dollars à fin janvier 2017.
06/03/2017

Legg Mason prépare le lancement de ses deux premiers ETF ESG

Legg Mason prépare le lancement de ses deux premiers ETF ESG par le biais de sa société de gestion affiliée Clearbridge Investments qui a développé un processus maison autour des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Dans cette perspective, Legg Mason a enregistré auprès de la Securities & Exchange Commission Clearbridge Dividend Equity Strategy ESG ETF et Clearbridge Large Cap Growth ESG ETF, rapporte le site spécialisé Citywire.Le premier investira dans des valeurs respectant les critères ESG et distribuant des dividendes susceptibles de générer du rendement et de contribuer à l’appréciation du capital. Il sera géré par Harry Cohen, Peter Vanderlee, Michael Clarfeld et Mary Jane McQuillen. Le second dédié aux grandes capitalisations visera l’appréciation du capital sur le long terme en investissant dans les entreprises offrant de bonnes perspectives de croissance. Il sera géré par Peter Bourbeau, Mary Jane McQuillen et Margaret Vitrano.
06/03/2017

Pimco nomme deux nouveaux gérants pour des fonds marchés émergents

Francesc Balcells et Pramol Dhawan ont nommés en tant que gérant pour les fonds Pimco GIS Emerging Local Bond et Pimco GIS Emerging Markets Short-Term Local Currency, supervisés par Michael Gomez, responsable de la dette émergente, a appris Citywire Selector. Les deux gérants travaillent depuis janvier 2017 en étroite collaboration avec Michael Gomez sur ces deux véhicules d’investissement domiciliés à Dublin. Jusque-là, Michael Gomez assurait seul la gestion des deux fonds depuis leur lancement en 2009. Francesc Balcells et Pramol Dhawan ont rejoint Pimco respectivement en 2012 et 2013.
06/03/2017

Un hedge fund gagne 145 % grâce au cannabis

Le hedge fund australien Tribeca Global Natural Resources a gagné 145 % l’an dernier, devenant le fonds le plus performant du monde, grâce à des paris sur le cannabis, rapporte Bloomberg. Les investissements en actions et en obligations de producteurs nord-américains de cannabis ont contribué à une hausse de 22 points de pourcentage sur les gains de l’année dernière du fonds de 200 millions de dollars, a indiqué Ben Cleary, qui co-gère le fonds avec Craig Evans. Le fonds gagne 5 % cette année à fin février.
03/03/2017

Les ETF ésotériques dopent le nombre de fonds passifs aux Etats-Unis

Le nombre d’ETF aux Etats-Unis a passé la barre des 2.000, les fournisseurs rivalisant d’inventivité pour lancer des produits ésotériques ciblant des thèmes d’investissement allant des valeurs évangéliques aux entrepreneurs en passant par le cannabis, rapporte le Financial Times. Un ETF Trump pourrait même voir le jour. Ainsi, ETF Managers Group, une société qui crée et gère des véhicules passifs pour d’autres fournisseurs, a enregistré le site Internet www.donaldtrumpetf.com, espérant qu’une société de gestion aura l’envie de lancer un ETF qui investit dans des entreprises susceptibles de bénéficier de la politique de Trump. Alors que les trois gros fournisseurs d’ETF - BlackRock, State Street et Vanguard - se livrent une guerre des prix, les plus petits fournisseurs se sont tournés vers des ETF de niche qui sont investis dans des sociétés qui bénéficient du vieillissement de la population, de l’obésité, des dépenses des millenials et même de la croissance des drones...
03/03/2017

DNCA met en place un fonds d’obligations convertibles internationales

DNCA Investments a annoncé, ce 2 mars, le lancement d’un nouveau fonds d’obligations convertibles internationales, baptisé DNCA Invest Global Convertibles. Ce produit se distingue du DNCA Invest Convertibles par trois caractéristiques principales : son univers d’investissement à l’échelle mondiale (minimum de 50% de titres libellés en devises étrangères), un delta plus important et, enfin, une part d’obligations convertibles « Investment Grade » de 30% minimum. L’équipe de gestion reste la même, à savoir Igor de Maack et Félix Haron.Ce nouveau fonds vise une appréciation du capital moyennant une volatilité faible de l’ordre de 7% sur la durée de placement recommandée (2 à 5 ans). Pour parvenir à délivrer cet objectif, les gérants comptent bénéficier du dynamisme des émissions primaires internationales. « La profondeur du gisement américain d’obligations convertibles (210 milliards de dollars à fin 2016) et les opportunités de revalorisations des marchés actions internationaux (Japon, Inde, Chine, et Amérique latine) mais aussi européens font partie intégrante de leur stratégie d’investissement, indique DNCA Investment. Sur la partie libellée en devises étrangères, les gérants ont la possibilité de couvrir le risque de change. »Ce nouveau produit suit un modèle de gestion comparable à celui du fonds DNCA Invest Convertibles. Le processus d’investissement est caractérisé par une analyse fondamentale approfondie aussi bien sur les entités émettrices que sur les actions sous-jacentes, indique la société de gestion. Par ailleurs, « les exigences et les règles de DNCA sur la qualité de crédit ne changeront pas pour le fonds global », ajoute la société de gestion.

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