Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

mai 2009

14/05/2009

Nouveau fonds chez DNCA Finance

DNCA Finance (Gruppo Banca Leonardo) vient d"annoncer la commercialisation de DNCA Convertibles, un compartiment logé dans la sicav luxembourgeoise Leonardo Invest et géré par Jean-Charles Mériaux, Philippe Champigneulle et Igor de Maak depuis la fin 2008. Selon la société de gestion, le lancement de DNCA Convertibles intervient à un moment favorable compte tenu de la récente baisse des marchés d"actions et de la hausse des marges de crédit, etc, préjudiciables à cette classe d"actifs. Dans un environnement bancaire délicat, les gérants croient au potentiel de rebond ces titres, et soulignent le succès de récentes émissions comme celle d"Arcélor Mittal ou celle de Cap Gemini. Dans la pratique, le portefeuille du compartiment affiche un profil défensif. Il est composé au minimum pour moitié d"obligations convertibles ou échangeables de la Communauté Européenne ? 10 % maximum hors de la zone euro. A 50 % minimum les titres sont notées « investment grade ». Les produits monétaires peuvent également occuper la moitié du portefeuille. Les frais de gestion de DNCA Convertibles sont de 1,60 % (part A) et 0,90 % (part I). Le montant de la part est de 100 euros avec un minimum de 100 000 euros pour les parts I. L"indice de référence est l"Exane Eurozone Convertibles Index.
14/05/2009

Les fonds enregistrent encore d'importantes souscriptions nettes

La semaine au 6 mai a été la huitième consécutive de souscriptions nettes pour les mutual funds de long terme, selon l’Investment Company Institute. Les rentrées nettes ont porté sur 13,51 milliards de dollars, ce qui porte le total des huit dernières semaines sous revue à environ 78 milliards de dollars, rapporte The Wall Street Journal. La plus forte hausse a été enregistrée par les fonds d’actions, avec 8,17 milliards de dollars contre 465 millions la semaine précédente.
14/05/2009

Robeco commercialise son fonds Infrastructure Equities

Robeco a lancé le 5 mai la commercialisation en Allemagne du fonds luxembourgeois Robeco Infrastructure Equities géré par Steef Bergakker avec une approche mondiale et un portefeuille concentré de 35 à 50 actions notamment d’entreprises qui construisent des infrastructures. Le fonds, non benchmarké, conforme à la directive OPCVM III, se focalisera sur quatre thèmes : les communications, le transport, l’eau et les eaux usées ainsi que l'énergie, sans distinction de taille de capitalisation. Le droit d’entrée est fixé à un maximum de 5 %. La commission de gestion et la commission de service se situent à respectivement 1,50 % et 0,12 %. Actuellement, l’encours se montent à 25,16 millions d’euros.
14/05/2009

Selon Barclays, les hedge funds ont gagné presque 5 % en avril

Sur 1.210 fonds ayant fourni leurs résultats à fin avril, la performance moyenne calculée par l’indice Barclay ressort à 4,99 % pour avrio et à 5,42 % depuis le début de l’année. Seules deux stratégies sont dans le rouge pour le mois sous revue : equity market neutral (62 fonds), avec une perte de 1,02 % et equity short bias (7 fonds), qui chute de 7,68 %.Les meilleures performances mensuelles ont été celles des marchés émergents (197 fonds), avec 9,37 % et la stratégie événementielle (event-driven, 146 fonds) avec un gain de 7,91 %.Sur les trois stratégies en pertes pour les quatre premiers mois, la plus forte chute est celle de l’equity short bias avec 6,17 %, tandis que les stratégies arbitrage de convertibles (13 fonds) et event-driven enregistrent des performances respectives de 14,79 % et 10,19 %
13/05/2009

Le Santander actualise la composition du Fondo Superselección

Santander Asset Management a actualisé la composition du portefeuille de son Fondo Superselección dont la performance est liée à celle d’un panier de fonds sélectionnés selon les critères de Lipper, rapporte Cinco Días. Le gestionnaire fait entrer deux fonds d’actions américains de style value, Eaton Vance Emerald US Value M2 USD et JPM US Value A Dist USD. Il va investir également dans deux fonds d’actions européennes, Carmignac Portfolio Grande Europe et Oyster European Opportunities.
13/05/2009

Le Liffe lance un nouveau contrat sur l'indice FTSE 100 Dividend

Ce mercredi, le NYSE Liffe lance un nouveau contrat à terme standard à règlement en numéraire sur l’indice FTSE 100 Dividend qui réplique la valeur cumulative des dividendes ordinaires en numéraire bruts des sociétés composant l’indice FTSE 100 sur une période d’un an, valeur calculée en points d’indice par FTSE.Ces contrats seront disponbiles sur le livre d’ordres centralisé de Londres, Liffe Connect, et sur Bclear, le service de NYSE Liffe pour le traitement et la compensation de dérivés OTC. Les teneurs de marché animeront le formation du prix des contrats sur le livre d’ordres. Ces contrats, qui expireront le troisième vendredi de décembre, seront disponibles pour la négociation sur une durée maximale de 5 ans.
13/05/2009

Fonds d'investissement : entrée nette de cash au quatrième trimestre 2008

Les actifs des fonds d’investissement se sont inscrits en baisse de 10% au niveau mondial à la fin du quatrième trimestre 2008 à 13.630 milliards d’euros, selon les statistiques communiquées par l’Efama (association européenne de la gestion d’actifs). Mais le trimestre s’est conclu par une collecte nette de 82 milliards d’euros sur l’ensemble des fonds, à comparer à une décollecte de 149 milliards un trimestre plus tôt. Pour ce qui concerne les fonds obligataires, la décollecte nette s’est accélérée au quatrième trimestre à 199 milliards d’euros contre 44 milliards au troisième trimestre. Du côté des fonds actions, la décollecte s’est légèrement ralentie à 92 milliards d’euros, contre 100 milliards un trimestre plus tôt. Les fonds monétaires ont en revanche drainé 337 milliards en net contre 19 milliards précédemment. Sur l’ensemble de l’année, les fonds monétaires affichent une collecte nette de 637 milliards d’euros. A l'échelle européenne, les fonds obligataires ont subi une décollecte nette de 70 milliards d’euros au quatrième trimestre contre 40 milliards précédemment, les fonds actions une décollecte de 27 milliards contre 43 milliards, alors que les fonds monétaires enregistraient une décollecte de 2 milliards après une collecte de 8 milliards au troisième trimestre.
13/05/2009

L'encours des ETF s'est accru de 6 % pour janvier-avril

Par rapport à fin mars, où ils totalisaient 135,6 milliards de dollars, les actifs des ETF européens ont gonflé de 15,8 milliards, pour se situer à 151,4 milliards, rapporte iShares. Cela correspond à une hausse de 6 % depuis le début de l’année, alors que l’indice MSCI Europe en dollars affichait une baisse de 4,7 % durant le même temps. Le total de fin avril correspond à 701 ETF contre 672 fin mars, l’augmentation du nombre de produits sur les quatre premiers mois ressortant à 66 unités ou 10,9 %. Le nombre d'émetteurs est passé de 29 en mars à 32 en avril et le nombre de cotations de 1.706 à 1.826. En revanche, le nombre de Bourses où sont cotés ces produits est resté inchangé à 21. Les trois leaders du marché européen restent les mêmes qu’en mars, à savoir iShares (Barclays Global Investors) avec 158 ETF, 58,9 milliards de dollars d’actifs sous gestion et 38,9 % de part de marché, suivi de Lyxor Asset Management (116 produits, 33,3 milliards de dollars d’encours et 22 % de part de marché) et de db x-trackers (Deutsche Bank) avec 101 ETF, 25,2 milliards de dollars et 16,7 % du marché à fin avril. Les trois premiers acteurs se partagent 77,6 % du marché contre 78,5 % à fin mars.
13/05/2009

Pictet Funds lancera un fonds agriculture en fin de mois

Le luxembourgeois Pictet Funds annonce qu’il lancera le 29 mai le fonds PF (LUX) - Agriculture géré par Gertjan van der Geer, senior investment manager. Ce produit, qui a obtenu un agrément de commercialisation au Luxembourg le 5 septembre 2008, est un compartiment de la Sicav Pictet Funds qui sera investi dans des sociétés agricoles cotées qui jouent un rôle prépondérant dans l’approvisionnement alimentaire de la planète. Pour éviter les spéculations sur les prix des produits agroalimentaires, le fonds n’investira pas en matières premières agricoles ; de plus le gérant sera prudent concernant les OGM (les sociétés qui réalisent plus de 10 % sur ces produits sont exclues du portefeuille). De plus, Pictet a chargé la fondation Ethos d’entrer en dialogue constructif et régulier avec une sélection d’entreprises. Ce nouveau compartiment devrait être distribué dans plusieurs pays européens, dont la France. La classe de parts P en euros est assortie d’un droit d’entrée maximal de 5 % et d’une commission de gestion de 1,6 %.
13/05/2009

Le fonds immobilier "vert" de Credit Suisse souscrit à 300 millions de francs suisses

Le Credit Suisse a bouclé la souscription de son fonds CS Real Estate Fund Green Property. Investi dans des projets immobiliers respectant les critères du développement durable et de l’efficience énergétique, ce fonds immobilier #vert# a récolté auprès des investisseurs 300 millions de francs suisses, indique le communiqué de presse.
13/05/2009

Turner IP lance un fonds investi dans six stratégies maison

Turner Investment Partners a annoncé le lancement du Turner Spectrum Fund comportant des classes de parts institutionnelle et retail. Il s’agit d’un mutual fund sans frais d’entrée qui investit dans six stratégies long/short equities gérées en mode market neutral par Turner lui-même : Turner Market Neutral, Turner Long/Short Equity, Turner Select Opportunities, Turner Global Medical Sciences, Turner Global Financial Services et Turner Global Consumer. C’est la première fois que le gestionnaire propose un mutual fund permettant aux souscripteurs de s’exposer à des stratégies alternatives. La souscription minimale sera de 100.000 dollars pour la part institutionnelle et 2.500 dollars pour la part retail, avec ratio de frais sur encours initialement plafonné à respectivement 1,95 % et 2,20 %. Turner IP ne facturera pas de commission de performance pour le fonds Spectrum.
13/05/2009

Brandes réclame à MSIG le versement d'un dividende

Brandes Investment Partners, qui détient 9,46 % de Mitsui Sumitomo Life Insurance Group, fait pression sur le groupe japonais afin que ce dernier procède au versement d’un dividende additionnel aux actionnaires, pour un coût maximum de 55,8 millions de dollars. Une lettre a été envoyée au directoire de la société, indique le Financial Times.
13/05/2009

AEW Europe achète un portefeuille logistique à ProLogis

AEW Europe a annoncé mardi que son fonds core-plus Curzon Capital Partners II a déboursé 119,5 millions d’euros pour acquérir auprès de ProLogis un portefeuille de sept actifs logistiques d’un total de 229.000 mètres carrés répartis sur l’Allemagne et les Pays-Bas. Le rendement initial net se situe à plus de 8 %.
13/05/2009

Hausse de l'encours des ETF en avril

A fin avril, l’encours mondial des ETF (1.678 fonds de 90 émetteurs cotés 3.009 fois sur 43 Bourses au total) ressortait selon iShares à 706,87 milliards de dollars contre 633,55 milliards à fin mars. Depuis le début de l’année, les actifs sous gestion ont diminué de 0,5 % alors que l’indice MSCI monde en dollars baissait de 3 %, et le nombre d’ETF s’est accru de 109 unités. D’autre part, 756 ETF sont en projet. Le plus important fournisseur de fonds indiciels cotés reste iShares avec 381 ETF et 336,17 milliards de dollars d’encours, ce qui représente une part de marché de 47,6 % contre 46,8 % à fin mars ; le classement reste le même que le mois précédent : State Street Global Advisors (SSgA) arrive en deuxième position avec 104 produits et 110,14 milliards de dollars, soit une part de marché de 15,6 % contre 16,3 % un mois plus tôt. Enfin, Vanguard se classe troisième avec 39 ETF, 51,04 milliards de dollars et 7,2 % de part de marché.
12/05/2009

Les gérants de fonds ne croient pas trop à la hausse de la Bourse

Selon le dernier sondage de Lipper, les gérants de fonds espagnols sont certes moins hostiles à la prise de risque qu’auparavant, mais ils ne sont pas vraiment convaincus par la hausse de 38 % enregistrée par la Bourse depuis ses plus bas de mars, rapporte Cinco Días. De fait, l’allocation aux actions est passée de 32 % en mars à 34 % en mai. Toutefois, la poche de cash dans le même temps n’a que faiblement diminué, à 32 % contre 34,65 %. De plus seuls 30,77 % des gérants interrogés ont l’intention d’augmenter leur exposition aux actions durant les prochains mois, tandis que 15 % prévoient de la réduire.
12/05/2009

iShares enregistre une forte demande pour ses ETF marchés émergents

Pour janvier-avril, les souscriptions nettes enregistrées en Europe par les ETF marchés émergents de iShares ont atteint 597 millions d’euros, dont 536 millions pour mars et avril, rapporte fondsweb.de. La filiale de Barclays Global Investors (BGI) précise que le meilleur score dans cette gamme a été enregistrée par le iShares MSCI Emerging Markets, qui a drainé à lui seul 221 millions d’euros sur les quatre premiers mois de l’année.
12/05/2009

Cholet Dupont AM lance CD Obligations 2012

Cholet Dupont AM lance CD Obligations 2012, un fonds investi en obligations de grandes entreprises européennes «sur des secteurs défensifs et/ou protégés» à échéance 2012. L’objectif est selon la société de gestion d’offrir un rendement entre 3,5 % et 4 % par an à maturité. La période de commercialisation se termine le 30 juin 2009. Côté frais, la gestion est facturée 1,20%.
12/05/2009

La transparence est le critère déterminant de l'ISR, selon les institutionnels

La société de gestion indépendante danoise BankInvest (8 milliards d’euros d’encours) a réalisé avec l’Université Leuphana de Lüneburg une enquête auprès de 225 investisseurs institutionnels du monde germanophone dont il ressort en premier lieu que près de 90 % des spécialistes interrogés placent la transparence au premier rang des critères pour un investissement socialement responsable (ISR) et que 83 % estiment pour cette raison qu’un label international ISR serait nécessaire. Les motivations du panel sont assez diversifiées : pour 55,6 %, la priorité va aux critères environnementaux et pour 46,3 % d’entre eux elle doit aller aux aspects éthiques. Les critères sociaux sont cités dans 38,2 % des cas tandis que les considérations religieuses semblent ne jouer pratiquement aucun rôle. Corroborant une récente étude de Schleus Marktforschung (lire notre article du 30 avril), l’enquête de BankInvest et Leuphana montre que plus de 70 % des investisseurs institutionnels considèrent l’ISR comme une possibilité d’améliorer leur réputation et de se prémunir contre les critiques de l’opinion publique. 65 % d’entre eux placent néanmoins aussi de grands espoirs économiques dans les placements durables, de sorte que 75 % des investisseurs qui n’ont pas encore de placements ISR envisagent d’en faire dans les trois ans qui viennent tandis que 40 % de ceux qui en ont déjà prévoient de se renforcer dans ce domaine. Quelque 80 % du panel pensent en particulier que les investissements durables dans les pays émergents offrent une bonne performance tout en ayant une influence positive sur le respect des normes environnementales et sociales.
12/05/2009

SAM et Gatehouse proposent une stratégie conforme à la charia

La société de gestion SAM, spécialisée dans l’investissement durable, et la banque islamique GHatehouse Bank se sont associées pour proposer une stratégie d’investissement dans le domaine de l’eau conforme à la charia. Cette stratégie offre aux investisseurs long terme la possibilité de participer à la croissance des sociétés spécialisées dans l’investissement durable et impliquées dans la chaîne de valeur de l’eau.
11/05/2009

Merrill Lynch commercialise le BlueTrend UCITS Fund

Merrill Lynch International va commercialiser en Espagne le compartiment BlueTrend UCITS Fund de sa Sicav luxembourgeoise Merrill Lynch Investment Solutions (MLIS) moyennant une souscription minimale de 1.000 dollars pour la classe de parts «retail», rapporte Funds People. Ce fonds est géré par BlueCrest Capital Management LLP qui applique aux contrats à terme (CTA) une stratégie de suivi de tendance affichant un encours de 7 milliards de dollars. Les objectifs sont une performance comprise entre 15 et 20 % par an, avec un ratio de Sharpe supérieur à 1.

Sujets d'actualité

Tous les sujets