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Fonds

novembre 2009

03/11/2009

Les fonds de fonds Ucits III décollent

Les fonds de fonds Ucits III se multiplient, constate le Financial Times Fund Management. Après 3A, Collins Stewart a lancé un fonds de ce type, appelé Alternative Strategies Fund. HSBC Alternative Investments devrait suivre à la fin du mois avec AdvantEdge.
03/11/2009

Les ETF coûtent plus de moitié moins que les fonds indiciels d'actions

D’après Barclays Global Investors (BGI) dans la dernière livraison publiée lundi de son bulletin ETF Landscape (octobre 2009), le taux de frais sur encours (TFE ou TER en anglais) pour les ETF d’actions en Europe se situe en moyenne à 37 points de base par an contre 87 points de base pour le fonds indiciel actions moyen et 175 points de base pour le fonds d’actions géré activement. Ce calcul a été effectué en mars par Morningstar.Aux Etats-Unis, le TFE moyen pour les ETF d’actions ressortait à 32 points de base, contre 73 points de base pour le fonds indiciel action moyen et 141 points de base pour le fonds d’actions moyen géré activement.
03/11/2009

Multiplication des lancements de hedge funds

Les lancements de hedge funds se multiplient, constate le Financial Times. Lundi, Tyrus Capital, basé à Londres, est devenu le plus gros hedge fund à être créé depuis le début de l’année. Selon des personnes proches du dossier, le fonds a levé 800 millions de dollars et devrait encore récolter 300 millions. Patrick Degorce, le cofondateur de TCI, a de son côté lancé Theleme Partners, avec environ 200 millions de dollars sous gestion.
03/11/2009

L'Axa Immoresidential investit à Munich et Francfort

Le fonds immobilier offert au public mais ciblé sur les investisseurs institutionnels Axa Immoresidential a investi le mois dernier 18 millions d’euros dans un projet d’ensemble résidentiel (livrable fin 2010) composé de 63 logements et 63 places de parking souterrain à Munich, Am Hirschgarten.Fondsprofessionell rapporte que ce fonds de droit allemand, lancé par Axa Investment Managers en février, a par ailleurs acheté pour 31 millions d’euros le complexe Living Galvani à Francfort, avec 124 logements et 124 places de parking souterrain.
03/11/2009

Nouveau fonds garanti chez Generali

Jusqu’au 1er mars 2010, Generali commercialise Elixéo, un support en unités de compte d’une durée de cinq ans accessible dans les contrats Exel Multisupports, Phi, Phi Capitalisation, Préférence et GPA Profil Epargne. A l’échéance prévue le 18 mars 2015, le support garantit la totalité du capital investi. Quant à la performance, elle dépend d’un panier de 20 actions internationales. Dans un premier temps, au 18 mars 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, les performances des 20 actions seront calculées depuis l’origine fixée le 18 mars 2010. Les 15 meilleures performances (soit 75 % des actions) seront alors enregistrées à + 10 %, quelle que soit leur valeur réelle. De leur côté, les 5 dernières performances seront retenues à leur valeur réelle, avec une limitation à la baisse fixée à - 30 %. Ensuite, à chaque date d’observation (18 mars 2011, 2012, 2013, 2014, 2015), l’assureur calculera la moyenne arithmétique des performances des 20 actions retenues. A l’échéance, la performance du support correspond à la somme des 5 performances annuelles du panier.
03/11/2009

Nouveau fonds à venir chez Legg Mason

Citywire révèle que Legg Mason est sur le point de lancer un nouveau fonds obligataire à rendement absolu qui sera géré par sa filiale Western Asset Management.
03/11/2009

Charles Schwab lance ses premiers ETF

Charles Schwab a annoncé lundi le lancement de ses premiers ETF maison. Au nombre de huit et gérés par Charles Schwab Investment Management, ces produits suivent tous des indices actions. Dès aujourd’hui, quatre ETF de Charles Schwab seront accessibles aux investisseurs. Il s’agit de Schwab U.S. Broad Market ETF, Schwab U.S. Large-Cap ETF, Schwab U.S. Small-Cap ETF et du Schwab International Equity ETF. Quatre autres vont suivre en décembre : le Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF, Schwab U.S. Large-Cap Value ETF, Schwab International Small-Cap Equity ETF et le Schwab Emerging Markets Equity ETF. Ces ETF «affichent des frais parmi les plus faibles du marché», affirme Schwab dans son communiqué, et ils seront exempts de commissions de transactions en ligne pour les clients du courtier Les fonds seront cotés sur NYSE Arca et pourront être négociés sur d’autres Bourses.
02/11/2009

Souscriptions nettes en octobre

Après 282 millions de souscriptions nettes en août et des remboursements nets de 1,56 milliard en septembre, les fonds commercialisés en Espagne ont enregistré des rentrées nettes de 800 millions en octobre, ce qui constitue le meilleur résultat depuis avril 2006, rapporte Expansión, citant Ahorro Corporación. Les plus fortes souscriptions ont concerné les fonds monétaires, les diversifiés à majorité obligataire et les fonds d’actions, qui ont drainé 1,2 milliard d’euros. En revanche, les diversifiés à majorité actions et les obligataires court terme ont accusé les sorties nettes les plus importantes.
02/11/2009

Le Constellation Fund d'Aberdeen intègre le fonds Henderson special situations

L'équipe multi-manager d’Aberdeen va intégrer, selon Money Marketing, le fonds dédié aux situations spéciales Henderson New Star European special situations dans son fonds Constellation de 116 millions de livres. Piloté par Richard Pease, le fonds lancé le 1er octobre a déjà collecté plus de 50 millions de livres.
02/11/2009

L'industrie des fonds perd 2,5 % de ses encours au troisième trimestre

A la fin du troisième trimestre 2009, l’industrie des fonds en Chine affiche un encours sous gestion total de 2.300 milliards de yuan, selon les chiffres de l’agence de conseil indépendante Z-Ben Advisors, basée à Shanghai. C’est 2,5 % de moins qu'à la fin du trimestre précédent. Faute à la baisse du marché actions chinois, qui a cédé 6 % au troisième trimestre, et les rachats enregistré de la part des fonds obligataires. Coté performance, ce sont les fonds QDII qui se sont imposé au troisième trimestre, avec une performance moyenne de 10,6 %, contre -5,1 % pour l’indice CSI 300. Concernant les différents acteurs, Z-Ben Advisors note que China AMC reste numéro un. Bank of Communications Schroders fait son entrée dans le top 10 des sociétés de gestion en termes d’encours. New China (ex New Century) a pour sa part surprise le marché en passant de 1,2 milliards de yuan à 5,4 milliards d’actifs sous gestion depuis le début de l’année.
02/11/2009

BNP Paribas IP va lancer un fonds d'incubation

Selon L’Agefi Hebdo du 29 octobre, BNP Paribas Investment Partners envisage de lancer début 2010 un fonds entièrement dédié au financement de jeunes sociétés de gestion. Ce véhicule devrait accueillir des institutionnels. Depuis le lancement de l’activité d’incubation de BNP Paribas IP en 2006, jusqu'à 150 millions d’euros ont été investis, précise l’hebdomadaire.

octobre 2009

30/10/2009

Souscriptions nettes en octobre pour les fonds espagnols

Selon les estimations de VDOS Stochastics rapportées par Funds People, les fonds d’investissement de droit espagnol ont à nouveau affiché des souscriptions nettes ce mois-ci. Du 1er au 23 octobre, l’encours s’est accru de 0,44 % et les fonds ont enregistré des souscriptions nettes de 702 millions d’euros. Les actifs sous gestion se situe donc à 170,76 milliards d’euros, de sorte que la diminution annuelle est inférieure à 2 %. Les fonds d’actions internationales/pays émergents sont ceux qui ont affiché le plus fort gonflement, avec 15,03 % ou 175 millions d’euros.La Caixa est le gestionnaire affichant la plus forte hausse de part de marché avec 26 points de base, devant le Sabadell (6 points).Le Santander et Ahorro Corporación perdent chacun 9 points de base de part de marché.
30/10/2009

Les fonds de pension affichent à nouveau des performances

Au deuxième trimestre, les fonds de pension néerlandais ont affiché une performance supérieure à 7 %, et c’est la première fois qu’ils dégagent des gains depuis 2007, selon les statistiques de la Banque des Pays-Bas (DNB) rapportées par Global Pensions. De fait, la hausse des actions a favorisé la performance tandis que l'évolution des taux d’intérêt a permis de remonter le niveau de financement à 103 % en moyenne contre 92 % au premier trimestre.
30/10/2009

SAM lance une nouvelle "stratégie" sur l'eau

Le gestionnaire helvétique SAM Sustainable Asset Management a annoncé qu’il lance une troisième stratégie sur l’eau, investissant dans les petites et micro-capitalisations sur les marchés émergents, des titres de sociétés engagées dans de nouvelles technologies liées à l’eau en Asie, au Moyen-orient et en Amérique latine.La «SAM SustainableWater Evolution Strategy» vient compléter les stratégies sustainable water et Sharia-compliant water et s’adresser à des investisseurs institutionnels ou «sophistiqués». L’univers se compose de 150 valeurs, et le portefeuille ne comprendra que des sociétés dont l’exposition à l’eau est d’au moins 40 %.
30/10/2009

Blackstone ouvre à Shanghai

Le capital-investisseur américain The Blackstone Group a créé une filiale à Shanghai et conclu un accord de principe avec la société financière d’Etat Lujiazui Financial Development Co pour lancer le The Blackstone Zhonghua Development Investment Fund qui devrait lever 5 milliards de yuans (732,3 millions de dollars), indique The Wall Street Journal. Ce fonds focalisera ses investissements sur Shanghai et la région voisine du delta du Yangtsé, mais pourra investir ailleurs en Chine. Sur le plan sectoriel, la priorité sera donnée aux entreprises dans les domaines des énergies alternatives, de l’environnement et de la médecine.
30/10/2009

Nouvelle licence pour un fonds chinois

Selon la Tribune, le fonds chinois E Fund Management a indiqué cette semaine qu’il avait reçu une licence du régulateur en vue d’un investissement à l'étranger, dans le cadre du programme QDII (Qualified Domestic Investor Program). De quoi donner de l’espoir aux gérants présents à Hong Kong, sachant que si la gestion d’actifs chinoise a souffert au troisième trimestre, les fonds profitant de cette licence s’en sont bien sortis, note le quotidien.
30/10/2009

La Deutsche Bank propose d'indemniser les victimes de son erreur

Pour apaiser les souscripteurs de ses fonds db Kompass Life I und II, la Deutsche Bank leur propose jusqu’au 27 novembre un remboursement de 80 % de leur apport en échange d’une renonciation à d’autres dommages et intérêts, rapporte fondsprofessionell. Ces fonds étaient investis sur le marché secondaire dans un portefeuille de polices d’assurance vie aux Etats-Unis, mais la mortalité n’a pas correspondu à celle qui avait été calculée par les initiateurs du produit. Les fonds, lancés en 2005, avaient drainé plus d’un demi-milliard d’euros.
30/10/2009

Le Morgan Stanley P2 Value reste fermé, l'UBS (D) 3 Kontinente rouvre

Jeudi, l’allemand Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH a annoncé qu’il proroge pour une durée maximale de douze mois la fermeture de son fonds immobilier P2 Value aux remboursements, malgré une liquidité brute de 16 % et l’obtention de lignes de crédit. Le gestionnaire précise qu’au 30 septembre le taux d’occupation se situait à 93,3 % et que les défauts sur les loyers étaient inférieurs à 1 %. Au 28 octobre, l’encours du fonds se situait à un peu plus de 1,44 milliard d’euros. Le 13 juillet, le fonds a également été provisoirement fermé aux souscriptions en raison de la dépréciation prévisible des actifs du portefeuille.En revanche, UBS Real Estate KAG a annoncé qu’en raison de l'évolution positive de la liquidité ainsi que des souscriptions, elle a rouvert son fonds immobilier offert au public UBS (D) 3 Kontinente (472 millions d’euros au 30 septembre) aux remboursements à compter du 27 octobre, midi. Toutefois, compte tenu des conditions contractuelles spéciales, le gestionnaire allemand introduit pour cinq mois une pénalité de sortie de 3 % acquise au fonds. Compte tenu du changement de stratégie, par ailleurs, le fonds prendra le nom d’UBS 3 Sector Real Estate Europe.
30/10/2009

Citadel rouvre ses fonds

Citadel Investment Group a annoncé qu’il allait rouvrir ses fonds aux remboursements qui étaient fermés depuis dix mois, rapporte le Wall Street Journal.

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