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novembre 2012

14/11/2012

Les actifs sous gestion OPCI ont doublé en un an

Après cinq ans d’existence, l’OPCI a consolidé sa place au sein de la gamme des produits d’investissement immobilier en France. Les actifs sous gestion ont doublé en un an, représentant près de 23 milliards d’euros au 31 décembre 2011, contre 11 milliards d’euros fin 2010, selon PwC. Malgré la poursuite d’un contexte incertain (crise financière et de la dette souveraine, fragilité du marché des transactions et conditions de financement difficiles), le rythme de création reste soutenu: 161 OPCI existaient au 31 décembre 2011, contre 101 véhicules fin 2010.Dans la 5ème édition du Pocket Guide des OPCI 2012-2013, PwC revient sur le développement de ce support de placement immobilier en privilégiant les aspects pratiques de l’application de la réglementation.
14/11/2012

Fédéris GA et Kepler lèvent 300 millions d’euros pour un fonds à échéance

Fédéris Gestion d’Actifs et Kepler ont levé environ 300 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels pour le fonds contractuel à échéance Fédéris Core Euro Crédit 2018. Ce produit est investi dans des entreprises de taille moyenne qui cherchent à diversifier leurs sources de financement en se tournant vers le marché obligataire. Les émetteurs appartiennent aux pays du Nord de l’Europe (France, Allemagne, Benelux, Autriche et Suisse) et les secteurs de la banque et de l’assurance sont exclus du champ d’investissement. Les obligations sont destinées à être portées jusqu’à leur échéance.La période de souscription s’est achevée le 31 octobre 2012
13/11/2012

Les banques italiennes se remettent à vendre des fonds

Les banques italiennes se sont remises à vendre des fonds, notamment obligataires, rapporte Plus, le supplément de Il Sole – 24 Ore, qui précise que les agences bancaires constituent le principal canal de distribution de fonds en Italie (67 % des encours). Cela explique en partie pourquoi les fonds commercialisés en Italie ont renoué avec un solde positif entre rachats et souscriptions au troisième trimestre (2,4 milliards d’euros) après des mois de décollecte. Depuis le début de l’année, la collecte des fonds obligataires a été de 15,3 milliards d’euros, dont 8,4 milliards vendus par des établissements de crédit. Les sociétés de gestion qui en profitent le plus au troisième trimestre sont : Banco Popolare (1,1 milliard d’euros), Ubi Banca (816 millions) et Invesco (554 millions). A noter que Pioneer, après des mois de rachats, renoue avec les souscriptions. Les autres sociétés étrangères qui collectent bien sont Morgan Stanley, Deutsche Bank et Franklin Templeton.
13/11/2012

Advent lève 8,5 milliards d'euros pour son nouveau fonds

Le capital-investisseur Advent vient de boucler la plus importante levée de fonds depuis la crise financière de 2008, à 8,5 milliards d’euros, soit près de 2 milliards de plus que son fonds précédent. Le fonds, lancé en mars dernier, a été bouclé en un peu plus de huit mois.Le fonds Advent GPE VII investira principalement en Europe et en Amérique du Nord et de façon sélective sur les autres continents, précise Advent dans un communiqué publié le 12 novembre.
13/11/2012

A Plus Finance lance trois fonds IR 2012

Le français A Plus Finance (400 millions d’euros d’encours) a annoncé le lancement de deux fonds d’investissement de proximité (FIP), A Plus Transmission 12 et A Plus Rendement 2012, et d’un fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI), A Plus E-Business 12, ouvrant droit à une réduction d’impôt sur le revenu de 18 % du montant investi. Ces trois produits ont une durée de vie de 5 ans prorogeable deux fois un an.De fait, le A Plus Transmission 12 afiche déjà un encours de 12 millions d’euros. Ce produit est destiné à soutenir des sociétés en phase de transmission, en accompagnant la reprise par des managers expérimentés de sociétés à un stade de maturité avancé. Ce produit est investi à 100% en actifs de PME, principalement en obligations convertibles. Le A Plus Rendement 2012 a vocation à investir jusqu’à 60% en obligations convertibles ou bons de souscription en actions, émis par des entreprises mûres, sans biais sectoriel.Le A Plus E-Business 12 est investi à 100% en actions de PME ou titres obligataires.
13/11/2012

Les spécialistes de plus en plus présents outre-Atlantique

Avec la complexité croissance des produits d’investissement et les nouvelles exigences des supports de commercialisation, les distributeurs de mutual funds et d’autres gestionnaires d’actifs font de plus en plus appel à des spécialistes produits pour combler les déficits d’expertise, selon un rapport publié par Cerulli, rapporte MutualFundWire.Un sondage réalisé par Cerulli indique que la moitié des gestionnaires interrogés vont recruter un spécialiste au cours des douze prochains mois.
13/11/2012

Les fonds suédois affichent un encours record

En octobre, les fonds commercialisés en Suède ont atteint un encours de 1.970 milliards de couronnes (230 milliards d’euros), soit le montant le plus élevé enregistré par l’association suédoise des fonds (Fondbolagens Förening) qui précise toutefois que ce niveau record avait déjà été atteint en mai 2011.En octobre, les fonds ont enregistré des souscriptions nettes de 6,6 milliards de couronnes. La collecte a été tirée par les fonds diversifiés (2,9 milliards de couronnes), les fonds obligataires (3,4 milliards) et les fonds monétaires (3,4 milliards).En revanche, les fonds actions voient sortir 2,9 milliards de couronnes. Ce sont surtout les fonds investis dans les actions suédoises qui ont souffert de la décollecte (3 milliards de couronnes). Depuis le début de l’année, les fonds commercialisés en Suède affichent une collecte nette de 17,7 milliards de couronnes, principalement alimentée par les fonds obligataires (16,1 milliards de couronnes) et dans une moindre mesure par les fonds diversifiés (8,9 milliards de couronnes).
13/11/2012

Lancement d'un hedge fund dédié à la Grèce

Le spécialiste de la gestion alternative sur les marchés émergents Dromeus Capital Group vient de lancer un hedge fund dédié à la Grèce, rapporte Hedge Week.Le fonds dénommé Greek Advantage Fund se concentrera sur les opportunités liées à la vente massive d’actifs en Grèce depuis l'éclatement de la crise financières. La taille du fonds sera limitée à 200 millions d’euros jusqu'à ce qu’on observe une amélioration significative de la liquidité sur la dette grecque et sur les marchés d’actions du pays. Les premiers investisseurs dans le fonds sont des fonds de fonds européens, des banques privées, des gestionnaires de fonds et des family offices.
13/11/2012

Old Mutual propose quatre nouveaux fonds de rendement

John Ventre, head of multi-manager chez Old Mutual Global Investors, sera le gérant de Generation, une nouvelle gamme comportant quatre fonds de rendement multi-classes d’actifs en multigestion, rapporte Fundweb.Les fonds Generation 3:4, Generation 3:6, Generation 4:4 et Generation 4:6 affichent en premier la surperformance visée par rapport à l’indice des prix à la consommation et en second le rendement visé.La souscription minimale est fixée à 1.000 livres et la commission de gestion annuelle ressort à 1,25 %.
13/11/2012

Advent dépasse largement son objectif de levée de fonds

Le dernier fonds d’investissement d’Advent International vient de dépasser son objectif initial et de lever 8,5 milliards d’euros contre sept milliards prévus initialement, rapporte L’Agefi. Elément notable, le processus de levée de ce véhicule de septième génération n’aura duré que huit mois, soit une période bien inférieure à la moyenne du secteur. Le fonds investit des tickets compris entre 100 et 500 millions d’euros, principalement en Europe et aux Etats-Unis et de façon sélective sur les autres continents.
12/11/2012

Le FSI va faire son entrée au capital de Paprec

Paprec, le groupe de recyclage (papiers, plastiques, déchets de chantiers), boucle une nouvelle augmentation de capital et annoncera demain l’entrée du Fonds stratégique d’investissement (FSI) à son tour de table, rapporte L’Agefi. L’opération, d’un montant de 150 millions d’euros en deux temps, vise à faire franchir au numéro trois français du recyclage la barre du milliard d’euros de chiffre d’affaires, contre 750 millions estimés pour 2012.Le Crédit Mutuel Arkéa devrait également participer à l’apport en capital, précise le quotidien.
12/11/2012

Le fonds souverain chinois perçoit une montée du protectionnisme en Occident

L’Agefi rapporte que le fonds souverain China Investment Corp (CIC) se concentrera davantage sur l’Asie pour contrer ce qu’il perçoit comme une montée du protectionnisme en Occident. Selon son PDG, Lou Jiwei, dans un entretien accordé à Reuters, une montée du protectionnisme est perceptible dans certains pays occidentaux tant dans le commerce que dans les investissements. Pékin observe une inquiétude croissante parmi les instances de régulation étrangères dès lors que CIC s’allie à des sociétés chinoises pour faire des acquisitions. «Nous éviterons les investissements dans des pays où nous ne sommes pas les bienvenus», prévient Lou Jiwei. En zone euro, le CIC juge l’industrie manufacturière européenne encore compétitive, il exclut en revanche d’investir dans les banques ou dans les dettes souveraines des pays les plus en difficulté, précise le quotidien.
12/11/2012

Bouclage d’un fonds de private equity en Afrique

Le principal fonds de private equity d’Afrique orientale, Catalyst Private Partners, a bouclé son premier tour de table la semaine dernière, avec 125 millions de dollars, rapporte le Financial Times. Les trois quarts des capitaux proviennent des institutions financières de développement dont la Banque européenne d’investissement.
12/11/2012

Les investisseurs reviennent sur les fonds d’actions européennes

Les investisseurs européens sont revenus en septembre sur les fonds d’actions européennes, remarque Lipper dans son dernier Fund Flash. Ainsi, les fonds actions paneuropéennes et de la zone euro commercialisés en Europe ont enregistré des souscriptions nettes de 3,1 milliards d’euros, dont 1,3 milliard se sont portés sur des ETF.Les principaux bénéficiaires de ces flux ont été le Threadneedle European Select, le BlackRock EuroMarkets et le MainFirst Top European Ideas.Cela a aidé les fonds actions à renouer avec une collecte nette en septembre, la première fois depuis mars, avec 4,6 milliards d’euros (dont 1,7 milliard concernant des ETF). Si les fonds actions européennes ont agréablement surpris, la collecte actions a été surtout tirée par les fonds dividendes mondiaux (notamment ceux de Pimco, DWS et M&G).Les fonds obligataires à haut rendement ont continué par ailleurs sur leur lancée, avec des souscriptions nettes de 7,6 milliards d’euros nets en septembre. Depuis le début de l’année, ces produits affichent des entrées nettes de quasiment 40 milliards d’euros et les encours atteignent désormais les 180 milliards d’euros, contre 62,8 milliards d’euros il y a trois ans. Autres « best-sellers », les fonds dette émergente ont quant à eux vu rentrer 4,5 milliards d’euros. La collecte totale des fonds obligataires est ainsi ressortie à 21,6 milliards d’euros en septembre.Les fonds diversifiés ont aussi connu un bon mois de septembre et ont enregistré des souscriptions nettes de 3,8 milliards d’euros, note encore Lipper. Les fonds d’allocation ont dominé les flux, avec 3,4 milliards d’euros. Au total, les fonds commercialisés en Europe (hors monétaire) ont enregistré en septembre des souscriptions nettes de 28,9 milliards d’euros, soit le niveau le plus élevé depuis octobre 2010. Depuis le début de l’année, ils affichent une collecte nette de 135,6 milliards d’euros. Depuis
12/11/2012

Un fonds de pension japonais modifie son allocation

Le fonds de pension des collectivités locales japonaises, le Chikyoren, a décidé de rapatrier en interne une partie de la gestion de son portefeuille qui sera moins investi en obligations gouvernementales, selon la base de données des fonds de pension japonais, rapporte Asian Investor.Un peu plus de 20% du portefeuille est désormais géré en interne contre moins de 8% en 2003. Les actifs sous gestion du Chikyoren, s'élevaient à 15.850 milliards de yen à fin mars 2012, soit environ 191,5 milliards de dollars.
12/11/2012

Dix fonds suédois épinglés pour leur comportement ”non éthiques”

Dix fonds suédois, dont ceux investis sur les marchés de croissance de Danske Bank et Carnegie et le fonds Kon-Tiki de Skagen, participent à des investissements, pour plus de 5 % de leurs encours, qui violent les lignes directrices de l’ONU, rapporte Realtid.se, qui cite Dagens Industri. C’est le résultat de l’analyse d’environ 130 fonds par Danica Pensions et Ethix en fonction des lignes directrices de l’ONU et de l’Union européenne sur l’environnement, les droits de l’homme, la corruption et le droit du travail.
12/11/2012

Federal Finance lance deux nouveaux fonds diversifiés

Federal Finance Gestion a annoncé le 8 novembre le lancement à destination des particuliers de deux nouveaux fonds de la gamme «Pluriel». Le ‘FCPI Pluriel Valeurs 2’ et le ‘FIP Pluriel Ouest 4’ qui soutient les PME régionales de Bretagne, Pays de la Loire, Centre et Ile de France.OTC Asset Management et Nextstage investiront 60% au minimum du portefeuille du FCPI dans des sociétés de croissance cotées, qui présentent selon Federal Finance Gestion des opportunités intéressantes. Le reliquat de 40% au maximum sera investi par l'équipe multigestion de Federal Finance Gestion dans l’ensemble des classes d’actifs sans aucun biais sectoriel. 123Venture et Nextstage investiront 60% au minimum du portefeuille du FIP dans des opérations de capital développement et de capital transmission dans des sociétés implantées au cœur des régions retenues, le reliquat étant investi comme précédemment. Principales caractéristiques Code ISIN (Part A) du FCPI Pluriel Valeurs 2 FR0011310663 Code ISIN (Part A) du FIP Pluriel Ouest 4 FR0011310655 Caractéristiques: Accessible dès 500€ (hors droits d’entrée) Minimum de souscription (Part A): 5 parts Valeur d’origine de la Part A : 100 € Période de souscription pour bénéficier des avantages fiscaux au titre de l’année 2012 (impôt sur le revenu 2012) : Jusqu’au 31 décembre 2012, 12h30 Valorisation : Semestrielle
12/11/2012

Six sociétés font leur entrée dans le classement MyFlow

Six sociétés ont fait leur entrée dans le classement réalisé chaque mois par MyFlow. BNP REIM arrive en tête au mois d’octobre et prend la 22ième place. La Française AM bénéficie de la visibilité de l’ex UFG REIM et rentre aussi dans la première moitié du classement à la 28ième place, suivi de près par UFFI REIM. Dans la seconde partie du classement, on trouve Foncia Pierre Gestion (36ième), Ciloger (45ième) et Sofidy SA (49ième). L’entrée en force des sociétés de gestion de SCPI est le reflet de la nouveauté introduite par MyFlow, à savoir l’ ouverture à l’analyse de plus d’une centaine de SCPI sur myflow.fr, répondant ainsi aux souhaits des conseillers de disposer d’une information complète sur ce support d’investissement. L’autre fait marquant du mois est la remontée dans le classement des sociétés entrepreneuriales à l’exemple de la Financière de L’Echiquier, qui progresse de 3 places et occupe la 3ième place du classement. Une raison de cette poussée, « effet Patrimonia » mis à part, est probablement la reprise des marchés d’actions au cours de l’été. Ainsi les grands groupes qui bénéficiaient d’une offre sur les fonds d’obligations ou diversifiés se voient rattrapés par les sociétés de gestion spécialisées sur les actions. Last but not least, M&G et Carmignac Gestion continuent de faire la course en tête. DNCA Finance (4ième) devance désormais Franklin Templeton (5ième). Amundi (7ième), AXA Investment Managers (8ième) et Comgest (10ième) conservent leur rang du mois dernier. CPR Asset Management intègre le top 10 tandis que les sociétés de gestion d’Edmond de Rothschild le quittent pour prendre une 13ième place.
12/11/2012

KKR ouvre des fonds destinés aux investisseurs privés

KKR lance deux fonds qui seront distribués aux particuliers par Charles Schwab, rapporte le Financial Times, qui estime qu’il s’agit du dernier signe en date de la pression des sociétés de private equity pour devenir davantage comme des sociétés de gestion traditionnelles. Les actionnaires poussent notamment les sociétés de capital investissement cotées comme KKR à dégager des revenus récurrents en augmentant leurs encours et leurs frais.
12/11/2012

Aberdeen exporte un fonds de dette émergente aux Etats-Unis

La filiale américaine d’Aberdeen Asset Management a annoncé vendredi le lancement sur le marché américain du Aberdeen Emerging Markets Debt Fund (acronyme de la classe de parts A : AKFAX) qui peut investir dans tous les segments de la dette émergente, en devises «dures» ou locales, souveraine ou d’entreprises.Ce lancement correspond explicitement à une volonté du gestionnaire écossais de se renforcer sur le marché américain.

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