03/09/2014
Fondations Capital lance un fonds dédié au LBO pour les particuliers
Déjà fait... avant hier...
septembre 2014
03/09/2014
Glennmont Partners a collecté 500 millions d’euros pour son second fonds
Glennmont Partners, un des plus importants fonds européens exclusivement focalisés sur les investissements dans les infrastructures liées aux énergies propres, a annoncé avoir levé 500 millions d’euros, soit le montant maximal autorisé, pour son second fonds « Clean Energy Fund II ». Pour ce fonds, le groupe visait initialement une collecte de 450 millions d’euros. Glennmont Partners a été créé en 2013 quand BNP Paribas a cédé, via un spin-off, son activité de capital investissement dédiée aux énergies propres.
03/09/2014
ACG Capital annonce le premier closing du fonds Acto Mezzanine II
ACG Capital a annoncé le 2 septembre le 1er closing du FPCI Acto Mezzanine II à 150 millions d’euros au premier semestre 2014, ce qui conforte l’objectif final de 200 millions d’euros pour ce véhicule. Acto Mezzanine II a reçu le soutien de plusieurs investisseurs historiques, tels que Bpifrance, AG2R La Mondiale ou encore OFI AM, et a su attirer d’autres investisseurs institutionnels français et internationaux, au premier rang desquels le FEI (le Fonds Européen d’Investissement), précise un communiqué. Avec ce nouveau véhicule, l’équipe ActoMezz poursuivra sa stratégie d’investissement, menée avec succès depuis 2007. ActoMezz continuera ainsi à accompagner les PME françaises souhaitant renforcer leurs fonds propres et les dirigeants souhaitant augmenter leur détention en capital, en investissant à leurs côtés en tant qu’arrangeur de mezzanine, notamment sponsorless, et en capital minoritaire. Acto Mezzanine II compte déjà quatre investissements, qui se distinguent tous par la qualité de leur équipe de dirigeants et leur implication capitalistique, leurs performances historiques et par leur leadership sur des secteurs de niche.
03/09/2014
Miton rebaptise les fonds de la gamme PSigma
Le gestionnaire d’actifs britannique Miton Group a décidé de rebaptiser trois fonds de la gamme PSigma, une société acquise l’an dernier, pour y adosser sa propre marque, rapporte FundWeb. Ainsi, les fonds PSigma Income (262,5 millions de livres d’encours), PSigma American (13,5 millions de livres) et PSigma Global Equity (16,6 millions de livres) vont abandonner la dénomination PSigma pour prendre en lieu et place celle de Miton. Ces changements, qui n’auront aucun impact sur la gestion ou la stratégie, entreront en vigueur le 3 novembre. Dans la même logique, la holding en charge de ses fonds PSigma Unit Trust Managers va devenir Miton Trust Managers.
02/09/2014
Ashmore lance trois sicav en Chine
Le gestionnaire d’actifs Ashmore Group, spécialiste des marchés émergents, vient de lancer trois sicav sur le marché chinois, une initiative qui fait suite à l’obtention en janvier auprès du régulateur local de son statut d’investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi (RQFII). Dans le détail, le fonds Ashmore Chinese Debt Fund offre un accès aux titres de dette chinoise émis par des opérateurs souverains, quasi souverains et des entreprises du secteur public et privé, titres libellés en renminbi et échangés sur le China Interbank Bond Market et/ou le marché obligataire chinois. En parallèle, le second véhicule, baptisé Ashmore Chinese Equity Fund, investit dans les titres chinois «A-Shares» cotés à la Bourse de Shanghai et/ou à la Bourse de Shenzhen. Enfin, le fonds Ashmore Chinese Multi-Strategy a pour objectif de générer du rendement à travers une stratégie équilibrée basée à la fois sur les actions et la dette. Dans le cadre du lancement de ces trois nouveaux produits, Northern Trust fournira tous les services d’administration de fonds tandis que la banque HSBC agira en qualité en co-conservateur de fonds «onshore».
02/09/2014
Source lance quatre nouveaux ETF sur Deutsche Börse
Le fournisseur européen d’ETF Source a annoncé ce 1er septembre le lancement sur Xetra, la plateforme de l’opérateur boursier Deutsche Börse, de quatre nouveaux ETF offrant l’accès à des stratégies de GLG Partners et celles dédiées aux MLP (Master Limited Partnership) spécialisées dans les entreprises du secteur de l’énergie. Dans le détail, Source lance deux nouveaux ETF actifs («active ETF»), baptisés Source Man GLG Asia Plus ETF et Source Man GLG Continental Europe Plus ETF. Ces deux véhicules sont basés sur des évaluations provenant de quelque 65 courtiers. L’objectif est de développer un portefeuille liquide et diversifié d’actions dans une approche «long-only». Les investisseurs auront accès des valeurs d’Asie (hors Japon), d’Australie et de Nouvelle-Zélande ou d’Europe continentale. En parallèle, Source lance deux nouveaux ETF indiciels actions, baptisés Source Morningstar US Energy Infrastructure MPL Ucits ETF (A) et Source Morningstar US Energy Infrastructure MPL Ucits ETF (B). Ces deux produits offrent aux investisseurs la possibilité de tirer profit des performances des entreprises américaines opérant dans le secteur de l’énergie. Ces deux véhicules reposent sur des entreprises ayant adopté le statut juridique de «master limited partnership» (MLP). L’indice de référence couvre 97% de la capitalisation boursière de tous les MLP spécialisés dans l’énergie et négociés aux Etats-Unis.
02/09/2014
Le Luxembourg continue de dominer le marché européen en nombre de fonds
Au deuxième trimestre 2014, les créations de fonds se sont élevées à 518 en Europe, soit une progression de près de 20% par rapport au deuxième trimestre 2013 (432), selon des statistiques communiquées par Lipper. A fin juin 2014, on comptait 31.942 fonds commercialisés en Europe. Le Luxembourg continue de dominer le marché européen en nombre de fonds avec 8.830 fonds, devant la France avec 4.722 fonds.Sur les 518 fonds lancés au deuxième trimestre, on compte 183 fonds actions, 140 fonds obligataires, 114 fonds diversifiés, et 7 fonds monétaires.Le nombre de liquidations s’est inscrit à 402, en recul d’environ 20% par rapport au deuxième trimestre 2013. Dans le détail, ont été liquidés 133 fonds actions, 76 fonds obligataires, 80 fonds diversifiés et 17 fonds monétaires.Du côté des fusions de fonds, on dénombre 257 opérations au deuxième trimestre, dont 82 concernent des fonds actions, 76 des fonds obligataires, 67 des fonds diversifiés et 21 des fonds monétaires. Le recul par rapport au deuxième trimestre ressort à 28%.En termes d’actifs sous gestion, le Luxembourg conforte sa position de numéro un en Europe avec une part de marché de plus de 35%, devant le Royaume-Uni (15%), l’Irlande (11,60%) et la France (10,59%). Par rapport au 30 juin 2012, les fonds domiciliés en France accusent en termes d’actifs sous gestion un recul d’environ 3%, relève Lipper.
02/09/2014
Matthews Asia décline un fonds obligataire au format Ucits pour viser l’Europe
Matthews Asia, la société de gestion américaine spécialisée dans l’investissement en Asie, a enrichi sa gamme de fonds Ucits en lançant Matthews Asia Strategic Income fund, une stratégie dédiée aux obligations et autres titres de dette émis par des organismes publics et privés asiatiques, en devises locales ou autres, révèle Citywire. Le fonds, officiellement lancé le 1er septembre, sera géré par Teresa Kong, Gerald Hwang et Satya Patel, le trio qui gère déjà une stratégie équivalente depuis bientôt 3 ans à travers la version enregistrée au Etats-Unis en novembre 2011. Matthews Asia précise que ce nouveau fonds au format Ucits utilisera la même philosophie d’investissement que la version américaine dont il est inspiré. Le groupe californien prévoit de commercialiser ce nouveau produit au Royaume-Uni, en Allemagne, en Espagne, en France et en Suisse « peu de temps après le lancement officiel ».
01/09/2014
L'ex-patron de la Banque Rothschild lance un club d'investisseurs
Michel Cicurel, l’ex-patron de la Banque Rothschild, va lever 100 millions d’euros pour lancer « La Maison », un club d’investisseurs multimillionnaires, rapporte ce matin le journal Les Echos.La Maison, holding luxembourgeois, sera dirigée par Marc Lévy, directeur général de Banque Leonardo en France et ancien directeur général de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque. Les autres actionnaires et co-investisseurs sont Serge Dassault et ses fils, Carlo de Benedetti (président de la Compagnia Industriali Riunite), Alain Mérieux (PDG de l’Institut Mérieux), Michel David-Weill, (ancien PDG de Lazard Frères Banque) et ses filles, Maurice Lévy (président de Publicis), Jacques-Antoine Granjon (patron de Venteprivee.com), Xavier Niel (patron d’Iliad) et Pâris Mouratoglou (ancien président d’EDF Energies Nouvelles).Prêts à apporter 100 millions d’euros lors d’un « closing » ouvert au 30 septembre, ils seront aussi associés à d’autres entrepreneurs internationaux, notamment chinois et israéliens. Ces derniers devraient d’ailleurs investir environ 25 millions.Michel Cicurel vise «un retour sur investissement de 15 à 30% l’an» grâce à une présence dans le private equity, la banque privée et la gestion d’actifs.
01/09/2014
Lyxor lance quatre nouveaux ETF sur le LSE
Lyxor Asset Management a annoncé en fin de semaine dernière avoir enrichi sa gamme d’ETF actions européennes en lançant quatre nouveaux produits sur le London Stock Exchange (LES). Ces ETF qui répondent tous les quatre au format Ucits, répliqueront respectivement le CAC 40, le DAX, le MIB et le FTSE Developed Europe ex UK Index soit les indices actions de référence des 3 plus grandes économies de la zone euro ainsi qu’un indice action exposé à l’Europe, pays hors zone euro inclus excepté le Royaume-Uni. Trois de ces 4 nouveaux produits, LYXOR UCITS ETF FTSE Developed Europe ex UK, LYXOR UCITS ETF CAC 40 et LYXOR UCITS ETF DAX utiliseront une réplication physique contrairement au quatrième, LYXOR UCITS ETF FTSE MIB qui répliquera l’indice action italien sur une base synthétique, précise le communiqué. « Le Royaume-Uni représente un marché stratégique clé pour Lyxor et nous continuons de voir d’importantes opportunités pour accroître notre offre dans la région », déclare Arnaud Llinas, global head of Lyxor ETF. Détails des fonds : LYXOR UCITS ETF FTSE Developed Europe ex UK – code ISIN : FR0012034809 – total des frais sur encours (TFE) : 0,20% LYXOR UCITS ETF CAC 40 - code ISIN : FR0007052782 – TFE : 0,25% LYXOR UCITS ETF DAX - code ISIN : LU0252633754 - TFE : 0,15% LYXOR UCITS ETF FTSE MIB - code ISIN : FR0010010827 - TFE : 0,35%
01/09/2014
Le poids des particuliers dans les hedge funds augmente
Le poids des actifs gérés pour le compte de particuliers dans les fonds alternatifs est de plus en plus important. C’est ce que souligne une récente étude de Preqin. Basée sur des entretiens avec 100 gérants de fonds alternatifs conduits en juin 2014, l’enquête révèle que 59 % des gérants pilotant des encours pour les particuliers fortunés ont reçu des souscriptions au cours du premier semestre 2014. Grâce à la forte collecte de la part des investisseurs particuliers, les encours institutionnels ne pèsent plus que 63 % du total des actifs des hedge funds, contre 56 % à la fin 2013. Cette tendance devrait se poursuivre et gagner la clientèle retail, selon les professionnels. Ces derniers sont 43 % à gérer des actifs pour le compte d’une clientèle retail et 47 % ont vu leurs souscriptions augmenter en provenance de ces clients au cours des six derniers mois. 36 % s’attendent à une «hausse significative» de la collecte retail au cours des trois prochaines années, 46 % à une «hausse limitée».Par ailleurs, l’environnement est de plus en plus concurrentiel pour les hedge funds et autres fonds alternatifs. L’enquête de Preqin montre que 73 % des sondés ont constaté une concurrence accrue lors des levées de fonds au cours des douze derniers mois. Malgré cet environnement plus difficile, 64 % des gérants de hedge funds se félicitent d’une hausse de leurs encours géré au cours des six mois écoulés. 61 % des gérants de fonds Ucits alternatifs et 50 % des gérants de mutual funds alternatifs indiquent avoir attiré des souscriptions nettes sur la même période.
août 2014
28/08/2014
Les temps sont durs pour Brevan Howard
Bien que son fonds phare ait dégagé son premier rendement mensuel positif de l’année en juillet (voir NewsManagers du 13 août), Brevan Howard traverse une crise inédite selon Les Echos. Le vaisseau amiral de la société de gestion, son fonds « multistratégie » qui investit dans les autres fonds de la gamme (émergents, matières premières, crédit…), est en difficulté depuis près de deux ans. Et en baisse de près de 4% cette année. Il a ainsi perdu de l’argent durant onze des quinze derniers mois. Une série noire inédite dans son histoire, alors qu’il fut un des rares « hedge funds » de cette taille à enregistrer une performance supérieure à 20 % en 2008.Ce fonds diversifié doit affronter la concurrence de « hedge funds » plus performants. Ainsi, entre 2009 et fin 2013, c’est le fonds multi-stratégies de Pine River qui est en tête, avec un rendement annuel moyen de 28,4%, suivi par le fonds de Millennium (+ 11,6% par an).
27/08/2014
Rockspring Property IM annonce le troisème closing de UK Value 2 LP
Rockspring Property Investment Managers («Rockspring») a annoncé le troisième closing du fonds UK Value 2 LP, qui porte le total des engagements à 150 millions de livres. Le fonds qui a été lancé tôt au début de l’année a d’ores et déja atteint la moitié de sa levée de capitaux cible, de 300 millions de livres. En outre, UK Value 2 LP a annoncé mardi 26 aout avoir acquis le centre commercial Bramley à Leeds et Guildhall, un bureau en centre ville et un commerce de détail situés à Glasgow pour un montant de 47,5 millions de livres. Ces opérations font suite à l’acquisition de Maskew Retail Park, Peterborough, réalisée en juillet qui porte l’actif du fonds à une valeur totale de 84,5 millions de livres.
27/08/2014
Dette argentine: plusieurs fonds lancent une procédure contre BNY Mellon
Quantum le fonds géré par le « family office » du milliardaire George Soros et Hayman Capital, le « hedge fund » du Texan Kyle Bass ont lancé, aux côtés d’autres fonds, une procédure à Londres contre l'établissement BNY Mellon pour obtenir le paiement de leurs intérêts sur les titres de dette argentins, rapporte le journal Les Echos. Ce groupe de créanciers mécontents détiendrait des obligations argentines pour un total d’environ 1,3 milliard d’euros.Pour que l’Argentine ne contourne pas son injonction, le juge de New York a interdit à BNY Mellon, la banque chargée des transferts d’argent pour le compte du pays, de payer les créanciers ordinaires si les fonds Elliott et Aurelius n'étaient pas aussi remboursés. L'établissement a donc bloqué l’argent, y compris celui qui était dû aux porteurs de titres qui ne relèvent pas de la juridiction américaine.
26/08/2014
Le fonds japonais JCCU rate sa performance cible au premier semestre
Le Japanese Consumers’ Co-operative Union pension fund (JCCU) a annoncé avoir généré un rendement de 1,34% au cours des 6 premiers mois de l’année, soit un taux inférieur à sa cible de 2%, selon Asia Asset Management. Le montant d’actifs gérés par le fonds s’élevait à 77,4 milliards de yen (soit 749 millions de dollars) à la fin du deuxième trimestre.
26/08/2014
Amundi Immobilier renforce sa gamme
Amundi Immobilier a annoncé le lancement d’une nouvelle SCPI, « Amundi DEFI Foncier », destinée aux particuliers souhaitant à la fois se constituer indirectement un patrimoine immobilier tout en bénéficiant du régime fiscal du déficit foncier, qui permet à tout propriétaire-bailleur d’un bien immobilier de déduire les dépenses occasionnées par les travaux d’entretien ou de réparation des revenus fonciers perçus. La SCPI « Amundi DEFI Foncier » a vocation à détenir des immeubles, majoritairement résidentiels, à rénover afin de les louer. Selon les opportunités, la SCPI peut diversifier ses investissements en immobilier d’entreprise à rénover. Les biens immobiliers se situeront en Ile de France ainsi que dans les principales grandes métropoles françaises. Le produit est accessible à partir de 10.000 euros (5 parts).
26/08/2014
L'Espagne compte moins de gestionnaires et moins de fonds depuis la crise
Depuis la crise financière de 2007, le secteur de la gestion d’actifs espagnole a perdu des sociétés et des fonds. En mars 2014, on ne comptait plus que 96 sociétés de gestion, contre 120 en décembre 2007. Ce chiffre de 120 s’est en fait maintenu jusqu’en décembre 2010, date à laquelle on compte même 123 sociétés de gestion, pour ensuite diminuer à compter de 2011, selon des statistiques de l’autorité des marchés espagnole (CNMV) reprises par le site spécialisé Fundspeople.Parallèlement, le nombre de fonds a aussi fortement diminué. L’offre de fonds est passée de 2.954 fonds fin 2007 à 2.049 fonds en mars 2014, soit une réduction de plus de 900 fonds en un peu plus de six années.
25/08/2014
Swiss & Global AM fusionne son fonds actions russes
Le gestionnaire d’actifs Swiss & Global Asset Management a fusionné à la fin du mois de juillet son fonds actions russes, Julius Baer ER-Russia, au sein de son fonds dédié à l’Europe de l’Est, Julius Baer EF-Eastern Europe Focus, rapporte Citywire Global. Ce fonds est géré par Erdinç Benli, responsable des actions des marchés émergents chez Swiss & Global AM.A l’issue de cette opération, la Russie représente 57 % de l’allocation du fonds dédié à l’Europe de l’Est. Le véhicule est également exposé à hauteur de 17 % à la Turquie et à 15 % à la Pologne. Le fonds Julius Baer EF-Eastern Europe Focus affiche désormais près de 42 millions d’euros d’actifs sous gestion. Pour la société de gestion, cette fusion doit aider les investisseurs à diversifier leurs intérêts dans cette vaste région.Dans un document adressé aux investisseurs que s’est procuré Citywire Global, Swiss & Global AM souligne d’ailleurs que sa décision n’est en aucun cas le signe d’un mouvement baissier sur les actions russes. Au contraire, le gestionnaire d’actifs estime qu’il existe encore des opportunités sur le marché russe.
25/08/2014
Skandia ferme deux fonds Invesco et les transfère à Neil Woodford
Skandia a décidé de fermer les versions de ses fonds Invesco Perpetual High Income (189,4 millions de livres d’encours) et Invesco Perpetual Income (141,6 millions de livres) et de transférer l’argent vers le véhicule de Neil Woodford, le CF Woodford Equity Income Fund. Grâce à cette opération, Neil Woodford se voit ainsi confier un mandat d’un total de 640 millions de livres. Skandia a indiqué que cette démarche a été faite suite à la demande des clients et investisseurs. Le transfert sera finalisé le 9 octobre prochain.
22/08/2014
Les fonds ouverts collectent près de 1 milliard d'euros en juillet
La collecte nette des fonds ouverts au public commercialisés en Finlande s’est approchée du milliard d’euros au mois de juillet avec un montant de 931 millions d’euros, selon les statistiques communiquées par Investment Research Finland.Les actifs sous gestion des «mutual funds» finlandais ont ainsi atteint le niveau record de 83 milliards d’euros. Les fonds obligataires ont été la classe d’actifs la plus recherchée durant le mois sous revue avec une collecte nette de 322 millions d’euros.