Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

décembre 2009

09/12/2009

Le fonds de pension danois lance un fonds changement climatique

Le fonds de pension danois ATP va lancer un fonds sur le changement climatique couvrant les pays émergents, auquel il compte allouer 1 milliard d’euros. Ce fonds «d’action», appelé Institutional Investor Climate Change Action Fund for Emerging Economies, a vocation à fédérer d’autres investisseurs institutionnels intéressés par la problématique du changement climatique. «Augmenter et soutenir des flux de capitaux privés plus importants dans des investissements pertinents pour le climat dans les économies émergentes est crucial si l’on veut éviter de sérieuses mutations climatiques», indique ATP dans le communiqué présentant le fonds. Le fonds cherchera principalement à cofinancer des projets prioritaires déjà prêts. Il pourra prendre une participation maximum de 33 % dans un projet et bénéficier d’un levier de 50 %.
09/12/2009

Une offre "environnementale" chez Cortal Consors

Jusqu’au 17 décembre inclus, le courtier en ligne Cortal Consors et B*Capital, spécialisé dans le conseil sur les actions, annoncent le lancement d’"Investir Utile». Cette offre permet de souscrire des fonds via le site Cortal Consors ou des actions via B* Capital en ayant l’assurance que les frais de transactions générés seront reversés afin de financer un projet environnemental en Inde pour lutter contre le réchauffement climatique.Dans le détail, Cortal Consors propose une sélection de 12 fonds de sociétés avec des droits d’entrée réduits à 0,5 % qui seront abondés par Cortal Consors et les sociétés de gestion partenaires pour atteindre 2 % de la collecte totale. Ces sommes seront intégralement reversées à l’association GoodPlanet.org. B*Capital propose 5 actions appartenant à des sociétés menant des actions en faveur de l’environnement ou dont les impacts CO2 sont parmi les plus faibles de leurs secteurs respectifs. Le courtage sur ces valeurs sera intégralement reversé à GoodPlanet et B*Capital abondera et versera à l’association un montant équivalent. Liste des fonds et des actions : Cortal Consors Investir Utile V B*capital Investir Utile
09/12/2009

Monega lance un fonds développement durable conseillé par Sarasin

Pour le compte de la Sparda München, le gestionnaire colonais Monega KAG a lancé le 1er décembre le fonds multi classes d’actifs (actions, obligations, immobilier et alternatif) de droit allemand Sparda München nachhaltige Vermögensverwaltung qui est conseillé par le bâlois Banque Sarasin. Il s’agit d’un produit développement durable pour lequel Sarasin procède en préliminaire à l’exclusion des émetteurs des secteurs du tabac, de l’armement et du nucléaire ainsi que de ceux qui font des entorses aux droits de l’homme et des travailleurs.Ensuite, les valeurs éligibles sont sélectionnées en fonction d’une analyse financière fondamentale et le gestionnaire applique un schéma de CPPI pour limiter les risques de perte. L’objectif de long terme est une performance de 5 % par an.Le droit d’entrée et la commission de gestion se situent à respectivement 1,50 % et 1,35 %. De plus, il est prévu un prélèvement de 15 % sur la surperformance au-delà de 5 %.
09/12/2009

Un nouvel ETF sur le changement climatique

Osmosis vient de lancer un ETF lié au développement des technologies changement climatique, rapporte Citywire. Coté à Dublin, l’ETF Osmosis Climate Solutions suivra l’indice Osmosis Climate Solutions Index, composé de 100 sociétés qui dégagent plus de 50 % de leurs bénéfices grâce à des produits ou services centrés sur l’utilisation efficiente des ressources naturelles et l’atténuation du changement climatique.
09/12/2009

OMAM lance un ETF provisoirement "gratuit"

Old Mutual Asset Management (US) a annoncé mardi le lancement par sa filiale Old Mutual Global index Trackers (OMGxT) de l’ETF Global Shares FTSE Emerging Market Fund qui sera coté sur la plate-forme Arca du New York Stock Exchange sous l’acronyme GSR. Ce fonds indiciel coté marchés émergents restera «zero fee, zero cost» jusqu’au 31 janvier ou jusqu'à ce que l’encours net atteigne ou dépasse le milliard de dollars. Le nouvel ETF sera suivi de quatre autres sur les marchés émergents mondiaux qui seront lancés aux Etats-Unis début 2010. A expiration du délai de gratuité, le ratio de frais sera limité à 0,39 % jusqu’au 31 janvier 2012, l'émetteur acceptant de renoncer à une part des commissions qui lui reviendraient normalement.Tendai Musikavanhu, managing director et CEO d’OMGxT, a précisé que la société a recruté récemment une équipe commerciale composée de Sherri Brown Reid (ex Invesco); Steven Saner (ex Oppenheimer Funds) et Marshall Maraccini (ex Rydex Investments). L’antenne de Londres sera confiée à Dijana fisher (ex BNP Paribas).
08/12/2009

Légère progression de l'indice Credit Suisse/Tremont en octobre

Après avoir enregistré sa meilleure performance sur un trimestre depuis dix ans, avec un gain de 7,3% au troisième trimestre, l’indice Credit Suisse/Tremont Hedge Fund a dégagé un rendement beaucoup plus modeste au mois d’octobre, de 0,13%. Depuis le début de l’année, l’indice marque néanmoins une progression de 15,11%.De nombreuses stratégies ont été affectées par des pics de volatilité à la fin du mois. Le VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index) a notamment fait un bond de 20 à un peu plus de 30, un niveau atteint en juillet dernier et deux fois plus élevé que la moyenne (16) d’avant 2008.Toutes les stratégies ont enregistré des rendements positifs, à l’exception de l’equity market-neutral, du long/short equity et des managed futures. Meilleure stratégie du mois, le short/bias a dégagé une performance de 4,79%. Elle accuse toutefois une baisse de 19,27% depuis le début de l’année.
08/12/2009

Les gérants ne redoutent pas un échec de Copenhague

Les gérants s’intéressant au changement climatique vont suivre attentivement le sommet de Copenhague, mais ils pensent que leur approche d’investissement peut survivre, même en cas d'échec total des négociations, écrit le Financial Times Fund Management. Pour eux, l’innovation dans les énergies propres continuera, quelle que soit l’issue de l'événement. «Un marchés du carbone stable et prévisible n’est pas essentiel, même si ce serait une très bonne chose», indique Ben Cotton, partenaire de Earth Capital Partners.
08/12/2009

Les fonds obligataires italiens continuent à collecter

En novembre, pour le cinquième mois consécutif, les fonds commercialisés en Italie enregistrent un solde positif entre souscriptions et rachats, à 1,27 milliard d’euros, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion d’actifs. Comme le mois dernier, la collecte a été tirée par les fonds obligataires, qui recueillent 1,4 milliard d’euros en net. La catégorie représente désormais 38 % des encours des fonds italiens, contre 20,2 % pour les fonds actions. Ces derniers ont engrangé en novembre 38 millions d’euros. Les fonds flexibles et les fonds diversifiés sont aussi en territoire positif, à respectivement 425 millions et 124 millions d’euros. Malgré ces cinq mois de collecte, depuis le début de l’année, les fonds italiens accusent des rachats nets de 4,55 milliards d’euros. Et à la fin du mois, l’encours total du secteur de la gestion d’actifs ressort en baisse à 422 milliards d’euros, contre 424,4 milliards en octobre. Parmi les sociétés de gestion ayant le plus collecté en novembre figurent BNP Paribas avec 448 millions d’euros, Mediolanum avec 252 millions d’euros, JPMorgan Asset Management avec 124 millions d’euros et Crédit Agricole AM et Pioneer, tous les deux avec 118,4 millions d’euros.En revanche, les sociétés ayant accusé les plus fortes sorties sont Intesa Sanpaolo (-222,3 millions d’euros) et Allianz (-145,1 millions d’euros).
08/12/2009

Les fonds luxembourgeois enregistrent des souscriptions nettes en octobre

En octobre, les organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg ont enregistré des souscriptions nettes de 13,645 milliards d’euros, selon les derniers chiffres de la Commission de surveillance du secteur financier. Avec l’impact négatif des marchés financiers de 9,951 milliards d’euros, les encours augmentent de seulement 0,21 % sur un mois à 1.777,528 milliards d’euros. Sur les douze derniers mois, les encours sont en hausse de 7,92 %. Le nombre d’organismes de placement collectif (OPC) et de fonds d’investissement spécialisés (FIS) pris en considération est de 3.454 par rapport à 3.457 le mois précédent. 2.081 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 10.874 compartiments. En y ajoutant les 1.373 entités à structure classique, un nombre total de 12.247 entités sont actives sur la place financière.
08/12/2009

HSBC commercialise des ETF en France

HSBC poursuit le développement de sa gamme d’ETF et donne la possibilité de souscrire ces fonds en France. Ainsi, ce 8 décembre, HSBC lance le tracker HSBC CAC 40 ETF, coté sur le NYSE Euronext à Paris. En outre, ce même jour, les fonds HSBC FTSE 100 ETF et HSBC DJ Euro Stoxx 50 ETF sont aussi cotés sur le NYSE Euronext.A noter que les ETF FTSE 100 ETF, HSBC DJ Euro Stoxx 50 ETF et HSBC CAC 40 ETF sont des compartiments de la SICAV HSBC ETFs PLC. L'établissement a également annoncé qu’il lancera de nouveaux ETF au cours de l’année 2010 et au-delà. Caractéristiques Forme juridique Compartiments de la SICAV de droit irlandais, (UCITS III) HSBC CAC 40 ETF HSBC FTSE 100 ETF HSBC DJ EURO STOXX 50 ETF Classe d’actifs Actions Univers d’investissement France Royaume-Uni Zone Euro Places de cotation Paris Londres, Paris Codes ISIN IE00B4L49M32 IE00B42TW061 IE00B4K6B022 Codes SEDOL B4L49M3 B4NQM28 B4XD6V6 Devises du compartiment EUR GBP EUR TER 0.25%* 0.35%* 0.15%* Société de gestion HSBC Global Asset Management (UK) Limited Dépositaire HSBC Institutional Trust Service (Ireland) Limited Valorisateur HSBC Securities Services (Ireland) Limited
08/12/2009

Les fonds de titrisations reviennent

Beaucoup de fonds de titrisations (asset backed securities ou ABS) ont disparu avec la crise financière, mais les survivants font actuellement un beau parcours, comme le W&W Asset Backed Securities, qui affiche une performance de près de 160 % sur les six derniers mois, note la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Fin octobre, BlacRock a entamé en Allemagne la commercialisation du BSF Fixed Income, qui investit non seulement en obligations d’Etats et d’entreprises mais aussi en ABS, en MBS (mortgage backed securities) et en instruments du marché à terme.La formule des fonds d’ABS qui sont encore sur le marché a fortement évolué. A présent, les gestionnaires misent principalement sur le fait que les ABS très sous-évalués vont regagner de la valeur.Gerd Bennewirtz, directeur général du gestionnaire de fortune allemand SJB Fonds Skyline, souligne toutefois que les nouveaux produits ne sont pas devenus moins opaques, au contraire. On mélange d’anciens titres avec de plus récents dans un nouvel emballage, sous forme de Re-Remic (Resecurizations of Real Estate Mortgage Investments Conduits). Si bien que ceux qui peuvent gagner de l’argent sur des primes de risque liées au recyclage de papiers toxiques doivent avoir une connaissance intime du marché.
08/12/2009

Les fonds immobiliers préconisent la diversification géographique

Les fonds immobiliers offerts au public en Allemagne ont choisi la diversification géographique pour minimiser le risque, analyse l’association allemande BVI des sociétés de gestion. Ainsi, 29,5 % des actifs immobiliers détenus par ces fonds se trouvent en Allemagne, 58,4 % dans d’autres pays d’Europe et 11,6 % hors d’Europe. Par ailleurs, le jeune âge des actifs a dopé la performance des portefeuilles, note le BVI. Selon les données de l’association, au 30 septembre 2009, 34,3 % des immeubles détenus par les fonds ont moins de cinq ans. L’immobilier de bureau demeure l’investissement préféré des fonds immobiliers. 64,3 % des actifs sont investis dans cette catégorie.
08/12/2009

Pramerica REI rouvre son Weltfonds aux remboursements

Vendredi à midi, TMW Pramerica Property Investments GmbH, filiale de Pramerica Real Estate International AG, acceptera de nouveau les demandes de remboursements de son fonds immobilier offert au public TMW Immobilien Weltfonds (1,01 milliard d’euros), après douze mois et demi de fermeture. Les cessions d’actifs, qui se sont toutes effectuées au-dessus de la valeur de marché, ont permis de reconstituer des liquidités suffisantes. Degi et Axa ont récemment dû refermer les fonds immobiliers International et Immoselect qu’ils avaient jugé pouvoir rouvrir...Par ailleurs, le gestionnaire annonce la création au 30 décembre d’une nouvelle classe de parts destinée aux investisseurs institutionnels. Les titres correspondants seront assortis d’un préavis d’un an pour la sortie ainsi que d’une pénalité de sortie anticipée de 10 %. Cette mesure est destinée à protéger les particuliers (jusqu'à 0,5 million d’euros) qui continueront de bénéficier d’une liquidité quotidienne.
08/12/2009

Les hedge funds Ucits attirent les investisseurs étrangers

Environ 40 % des souscriptions dans la nouvelle génération de hedge funds Ucits sont le fait d’investisseurs en dehors de l’Union européenne, selon George Cadbury, administrateur de Merchant Capital, rapporte le Financial Times Fund Management. Merchand Capital lance une structure basée à Dublin pour aider les petits hedge funds à créer des versions Ucits de leurs fonds.
08/12/2009

Les gérants d'actions européennes à la fête au troisième trimestre

Les gérants d’actions européennes ont enregistré au troisième trimestre leurs meilleurs résultats sur un trimestre depuis au moins quatorze ans, selon les fournisseurs de données Camradata Analytical Services cités par efinancialnews. Selon Camradata, le rendement moyen de 138 fonds institutionnels s’est élevé à 29,2% sur les trois mois à fin septembre en sterling, à comparer à une performance également en sterling de 25,9% pour l’indice MSCI Europe. Au deuxième trimestre, le rendement moyen s’est établi à 9,35% contre 7,2% pou l’indice de référence.Dans l’univers retenu par Camradata, le meilleur fonds d’actions européennes a été SVG European Focus, avec une performance de 41,28% au troisième trimestre, devant Petercam Securities Real Estate Europe avec un gain de 40,46%.
07/12/2009

La division du fonds a été approuvée chez PAI Partners

L’Agefi rapporte que la société de capital-investissement PAI Partners a recueilli 81% de voix favorables à la division de la taille du fonds à 2,7 milliards d’euros - qui pesait 5,4 milliards d’euros en juin 2008. 80% de voix «pour» étaient nécessaires à la question posée à ses investisseurs (LP). Le quotidien note également que les quelque 130 LP se sont par ailleurs prononcés à 68% pour la réouverture du fonds - la majorité des deux tiers était nécessaire -, qui était gelé jusqu’en mars 20100 suite aux départs annoncés cet été du président de PAI, Dominique Mégret, et de son bras droit, Bertrand Meunier.
07/12/2009

Plus d'investissement pour le fonds 2008 de Candover Partners

Les temps sont durs pour les fonds de LBO rapporte l’Agefi qui note que Candover Partners a annoncé vendredi la clôture prématurée de la période d’investissement de son fonds 2008 en raison de l’incapacité de la structure cotée Candover Investments plc à apporter le milliard d’euros prévu à cette occasion. De fait, le seul actif en portefeuille - la société de services dans les hydrocarbures Expro continuera à être géré par l'équipe de Candover Partners mais cette dernière ne mènera plus d’acquisitions. De leur coté, les souscripteurs sont libérés de leur engagement. Les fonds souscrits sont appelés au fur et à mesure des opérations mais doivent être immobilisé pendant la phase d’investissement du fonds, note le quotdien.
07/12/2009

Le Skandia Property Fund investit au Royaume-Uni

Skandia Property Fund vient d’effectuer son troisième investissement en six mois en se portant acquéreur d’un entrepôt de 90.000 mètres carrés situé à Halesowen au Royaume-Uni. Le fonds géré par Nigel Pickup (ING Real Estate Investment Management) pour le compte de Skandia Investment Group (SIG) a payé 21,7 millions de livres pour cet achat.
07/12/2009

Les investisseurs veulent davantage de pouvoir dans les fonds immobiliers

La crise de l’immobilier a changé la relation entre les investisseurs institutionnels et les gestionnaires des fonds immobiliers. Les assureurs veulent davantage de pouvoir non seulement parce qu’ils sont mécontents de la manière dont la récente crise a été gérée mais aussi parce que la BaFin est devenue plus exigeante à leur égard en matière de gestion du risque, rapporte le Handelsblatt.Cela aura deux conséquences principales : d’une part, la taille des fonds va diminuer, parce que les banques et les assureurs sont devenus plus prudents. De l’autre, le nombre d’investisseurs par fonds va se réduire parce que les souscripteurs feront plus attention qu’avant à qui investit avec eux. On devrait assister à une multiplication des «club deals» et à aussi des fonds «individuels» montés pour un seul investisseur.D’après Henning Klöppelt, directeur général de Warburg Henderson, il faut que cet investisseur apporte au moins 150 millions d’euros pour atteindre les 300 millions avec l’effet de levier : c’est le minimum pour acheter 12 à 20 immeubles. Avec moins de 12 actifs, on ne peut pas sérieusement diversifier ses risques.
07/12/2009

Les fonds espagnols commencent à remonter la pente

En juillet-septembre, les remboursements nets des fonds espagnols se sont limités selon une étude JPMorgan AM-Lipper FMI à 262 millions d’euros. Cela ne représente plus que 0,3 % de l’encours de fin 2008, signe que la situation s’améliore. Les fonds français et allemands ont aussi subi des sorties nettes de 1,99 milliard et 408 millions respectivement.Toutefois, si l’on exclut les fonds monétaires, ils ont collecté en net 3,96 milliards et 4,79 milliards, alors que l’Espagne demeure la seule dans le rouge, avec des rachats nets de 557 millions d’euros.

Sujets d'actualité

Tous les sujets