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L’actualité des fonds d’investissement, leurs performances et résultats, les opérations financières (créations, levées, investissements).

septembre 2012

17/09/2012

Les fonds coordonnés renouent avec la collecte en juillet

Les fonds coordonnés (Ucits) ont enregistré en juillet 2012 des souscriptions nettes de 6 milliards d’euros, alors qu’ils avaient accusé des sorties nettes de 33 milliards d’euros en juin, selon les statistiques de l’association européenne des gestionnaires d’actifs Efama.Une collecte qui a été dopée par les fonds obligataires, qui ont attiré 23 milliards d’euros en juillet, après 5 milliards en juin.Les fonds actions sont toujours en décollecte, mais moins qu’en juin : Ils perdent 2 milliards d’euros contre - 9 milliards.Les fonds monétaires ont quant à eux vu sortir, en net 18 milliards d’euros, après -24 milliards d’euros en juin. Les fonds non coordonnés ont par ailleurs enregistré des souscriptions nettes de 42 milliards d’euros après 11 milliards en juin.Au total, les encours des fonds coordonnés ont augmenté de 3,1 % à 6.183 milliards d’euros, tandis que les actifs des fonds non coordonnés ont progressé de 2,4 % à 2.447 milliards d’euros.Sur le deuxième trimestre, les fonds coordonnés ont enregistré des souscriptions nettes de 7 milliards d’euros, soit une chute par rapport aux 91 milliards d’euros au premier trimestre de l’année.
14/09/2012

iShares lance un ETF marchés frontière

Amorcé à plus de 11 millions de dollars, l’ETF iShares MSCI Frontier 100 Index Fund (acronyme NYSEArca: FM), créé le 12 septembre, a été admis à la négociation le 13 septembre. Il s’agit selon iShares du premier ETF répliquant l’indice MSCI Frontier Markets disponible sur le marché américain.Actuellement, cet indice couvre des valeurs des pays suivants : Argentine, Bangladesh, Croatie, Estonie, Jordanie, Kazakhstan, Kenya, Koweit, Liban, île Maurice, Nigeria, Oman, Pakistan Qatar, Roumanie, Serbie, Sri Lanka, Ukraine, Emirats arabes unis et Vietnam.Ce fonds est chargé à 0,79 %.
14/09/2012

Syz&Co choisit un nouvel indice de référence pour son fonds émergent

La performance du fonds Oyster Emerging Opportunities sera désormais mesurée à un nouvel indice de référence. Il s’agit de SYZ Emerging Markets, un indice créé par la division recherche de Syz&Co. Jusqu'à présent, l’indice de référence était le MSCI Emerging Markets NR Net USD, précise Investment Europe. Le nouvel indice est équipondéré entre les 21 valeurs du MSCI EM avec un ajustement au niveau de la liquidité de marché.
14/09/2012

Skagen lance un fonds sur l’immobilier coté

La société de gestion nordique Skagen Fonder lancera le 31 octobre Skagen m², un fonds investi dans des sociétés spécialisées dans l’immobilier et cotées dans le monde entier.Le fonds sera géré par Peter Almström, Michael Gobitschek et Harald Haukås. Son indice de référence est le ACWI Real Estate Net Return IMI.Depuis sa création en 1993, Skagen n’avait lancé que trois fonds actions.
14/09/2012

Aviva rationalise sa gamme de produits retraite

Aviva va fermer aux nouveaux investisseurs quatre produits dont elle estime qu’ils font double emploi dans l’offre retraite de la société, rapporte Investment Week.Les produits concernés sont les programmes SIPP (pensions individuelles d’investissement personnel), ainsi que les fonds Income Drawdown, Your Pension Protector et le Crystallised Pension Plan. Tous ces produits seront fermés le 23 novembre prochain. Mais la décision d’Aviva ne touche pas la clientèle existante qui aura accès après cette date aux mêmes fonctionnalités sur tous les produits.
14/09/2012

AmpegaGerling abaisse les frais pour un fonds monétaire

En réaction à la forte baisse des rémunérations sur le marché monétaire, AmpegaGerling Investment abaisse à compter du 1er octobre la commission de gestion du fonds monétaire Gerling Geldmarktfonds à 0,10 % contre 0,25 %, rapporte Fondsprofessionell.
13/09/2012

UBS tourne le dos à douze ETN

UBS a décidé de ne plus commercialiser douze ETN sur le S&P 500 VIX Futures, qui arrivaient à échéance le 6 septembre 2041. C’est le manque d’intérêt qui a poussé la banque suisse à prendre cette décision, précise Finews.
13/09/2012

GSAM lance une gamme de fonds répliquant les indices GIVI

S&P Dow Jones Indices a annoncé le 12 septembre le lancement d’une nouvelle famille d’indices d’actions au sein de la gamme S&P GIVI ; le nouveau produit est le S&P GIVI Global Growth Markets Tilt Index qui regroupe les caractéristiques croissance et value avec un facteur macro-économique. Il se compose des indices de base S&P GIVI et des indices S&P GIVI GDP Weighted, offrant ainsi une volatilité plus faible. Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a pour sa part lancé une gamme de fonds coordonnés sur la base du concept GIVI qui répliquent la performance des différents sous-indices GIVI. Les trois produits déjà homologués en Allemagne sont :- Goldman Sachs GIVI Growth & Emerging Markets Equity Portfolio- Goldman Sachs GIVI Europe Equity Portfolio- Goldman Sachs GIVI Global Equity – Growth Markets Tilt Portfolio
13/09/2012

Les fonds obligataires affichent une collecte record en juillet

Les fonds obligataires commercialisés en Europe ont enregistré en juillet des souscriptions nettes de 21,7 milliards d’euros, soit un montant mensuel record sur plus de 10 ans, selon Lipper. Cela porte la collecte nette sur la classe d’actifs depuis le début de l’année à plus de 100 milliards d’euros (107 milliards).En juillet, les souscriptions ont surtout été tirées par les fonds à haut rendement et les fonds marchés émergents, qui ont attiré respectivement 7,1 milliards d’euros - un record - et 3,5 milliards d’euros (dont 1,1 milliard d’euros pour les produits en devises locales).Le thème marchés émergents a aussi constitué un moteur de croissance pour la catégorie actions, avec 550 millions d’euros de flux nets. Mais cela n’a pas suffi à maintenir la collecte en territoire positif. Les fonds actions ont accusé des rachats nets pour le quatrième mois consécutif en juillet : 4,2 milliards d’euros. Il s’agit néanmoins d’un mieux par rapport aux mois précédents.Au total, les fonds de long terme (hors monétaires) ont enregistré des souscriptions nettes de 14,9 milliards d’euros en juillet, soit le plus haut niveau en quatre mois. Et depuis le début de l’année, la collecte ressort à 81,3 milliards d’euros. En incluant les fonds monétaires, le solde est moins reluisant, à 2,4 milliards d’euros seulement, ces produits ayant vu sortir 12,5 milliards d’euros.Enfin, les sociétés de gestion ayant affiché la meilleure collecte en juillet sont Pimco (3,2 milliards d’euros), Axa (2 milliards), BlackRock (1,2 milliard), Pictet (960 millions d’euros) et Carmignac (910 millions).
13/09/2012

Nouvelle progression des performances des hedge funds en août

Troisième mois consécutif de hausse en août pour les hedge funds qui ont notamment été soutenus par les stratégies de couverture sur actions et les stratégies événementielles. L’indice HFRI des hedge funds a progressé de 0,8% en juillet, affichant ainsi un gain de 3,5% depuis le début de l’année.Les stratégies de couverture sur actions ont gagné 1,2%, l’event driven 1,1% et les stratégies de relative value 0,9%. En revanche, les stratégies macro ont reculé de 0,16% dans l’ensemble, avec une baisse de 0,9% pour l’indice diversified/CTA mais un gain de 1% pour les stratégies macro discrétionnaires. L’indice des fonds de fonds resté bien orienté en août avec une progression de 0,64%.
13/09/2012

Trois ETF sur les obligations italiennes cotés à Francfort

db x-trackers (Deutsche Bank) a fait admettre le 12 septembre trois nouveaux ETF de droit luxembourgeois à la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse). Il s’agit dans les trois cas de produit répliquant des indices MTS sur les obligations italiennes libellées en euros.Avec ces trois adjonctions, le nombre d’ETF cotés à Francfort remonte à 1003 unités, alors qu’il avait atteint 1.004 unités le 22 août.CaractéristiquesDénomination : db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy BTP ETFCode Isin : LU0613540185Indice de référence : MTS Italy BTP - Ex-Bank of Italy IndexTFE : 0,20 %Dénomination : db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy BOT ETFCode Isin : LU0613540268Indice de référence : MTS Italy BOT – Ex-Bank of Italy IndexTFE : 0,15 %Dénomination : db x-trackers II MTS Ex-Bank of Italy Aggregate ETFCode Isin : LU0613540698Indice de référence : MTS Italy Aggregate - Ex-Bank of Italy IndexTFE : 0,20 %
13/09/2012

Metzler abaisse ses commissions sur un fonds monétaire

A compter du 1er octobre, les commissions du fonds monétaire Metzler Geldmarkt (226 millions d’euros) seront diminuées, rapporte la Börsen-Zeitung. La commission de banque dépositaire est ramenée à 0,025 % contre 0,05 % et la commission de gestion à 0,05 % contre 0,10 %.
13/09/2012

BBVA AM délègue la gestion d'un fonds à Bancomer

BBVA Asset Management vient d’enregistrer en Espagne le fonds obligataire BBVA Bonos Internacional Flexible qui sera géré par BBVA Bancomer Gestión. C’est la première fois que le gestionnaire espagnol délègue la gestion d’un fonds à sa filiale mexicaine, souligne Funds People.Le portefeuille sera investi en titres vifs ou en parts d’OPCVM eux-mêmes investis à 80 % en dette mondiale et à 20 % en obligations latino-américaines, cette poche étant gérée plus spécifiquement par Bancomer Gestión (28,7 milliards d’euros d’encours, 73 fonds), notamment avec le fonds Renta Fija Latam qui est déjà enregistré au Luxembourg.Le nouveau produit affiche une commission de gestion directe de 1 % et une commission de 15 % par rapport à l’indice de référence. La souscription minimale est fixée à 600 euros. Les commissions indirectes sont de 2 % pour la gestion et de 17 % pour la surperformance.
13/09/2012

Bankinter propose un fonds garanti rémunéré à plus de 4 %

Le 7 septembre, la CNMV a enregistré le nouveau fonds obligataire garanti de Bankinter, le Bankinter Renta Fija Ambar Garantizado, qui promet à échéance (23 mai 2016) le remboursement de 115,45 % de la valeur liquidative du 9 octobre 2012. Cela correspond à une rémunération annuelle effective de 4,05 % par an sur moins de quatre ans. Le portefeuille se compose principalement de dette publique espagnole acquise voici quelques semaines.CaractéristiquesDénomination : Bankinter Renta Fija Ambar GarantizadoCode Isin : ES0130356001Droit d’entrée : 5 % à partir du 9 octobre ou d’un encours de 30 millions d’eurosCommission de gestion : 0,3 % jusqu’au 9 octobre0,9 % après le 9 octobrePénalité de remboursement anticipé : 3 %
12/09/2012

AllianceBernstein lance trois fonds obligataires émergents

Le gestionnaire américain AllianceBernstein (230 milliards de dollars d’encours obligataires fin juin) a annoncé le 11 septembre le lancement de trois fonds d’obligations émergentes, des produits de droit luxembourgeois.Le AB Emerging Market Corporate Debt est censé tirer profit des rendements attrayants offerts par les obligations d’entreprises sur les marchés émergents, tandis que le AB Asia Pacific Income Portfolio offre une exposition multi-secteurs aux obligations souveraines et privées ainsi qu’aux devises en Asie et que le AB Emerging Market Local Currency Debt mise sur devises locales et les cycles de taux d’intérêt.Caractéristiques (parts retail)Dénomination : AB Emerging Market Corporate Debto Class A2 EUR H Shares (LU0736563114)Frais de gestion à 1,10%o Class A2 USD Shares (LU0736563031)Frais de gestion à 1,10%Dénomination : AB Asia Pacific Income Portfolioo Class A2 EUR H Shares (LU0736556092)Frais de gestion à 1,20%o Class A2 USD Shares (LU0736555797)Frais de gestion à 1,20%Dénomination : AB Emerging Market Local Currency Debto Class A2 EUR H Shares (LU0736561928) Frais de gestion à 1,30%o Class A2 USD Shares (LU0736561761) Frais de gestion à 1,30%Le distributeur peut prélever un droit d’entrée, à sa discrétion, de 6,25 % maximum sur ces trois fonds
12/09/2012

Le plus vieux fonds allemand change de gérant

Allianz Global Investors a annoncé le 11 septembre qu'à compter du 1er octobre Ralf Walter, gérant de fonds d’actions, prendra la succession de Heidrun Heutzenröder qui gérait le plus vieux fonds d’investissement allemand, le Fondak (code Isin : DE0008471012) lancé en 1950 et dont l’encours se situe à un peu plus de 1.967 millions d’euros (au 7 septembre).Heidrun Heutzenröder, qui était aux commandes depuis 14 ans, a souhaité se retirer de la gestion du fonds. Durant la période où elle a géré le fonds, ce dernier a généré une performance moyenne annualisée de plus de 5 % contre 3 % pour l’indice Dax.
12/09/2012

Universal lance un fonds diversifié défensif

Le 3 septembre, Universal-Investment a lancé le fonds diversifié défensif 4Q-Income Fonds, qui investit principalement en titres de dette, l'échéance moyenne étant pilotée par une base de données quantitative, rapporte Fondsprofessionell ; la duration moyenne est de 42 mois actuellement. Le portefeuille pourra se composer au maximum de 25 % d’actions et de certificats d’actions.CaractéristiquesDénomination : 4Q-Income Fonds Universal RCode Isin : DE000A1JUV78Conseiller : Packenius, Mademann & Partner GmbHDroit d’entrée : 3 %Commission de gestion : 1,70 %Commission de banque dépositaire (Bankhaus Lampe) : 0,10 %
12/09/2012

Les Suédois ne jurent plus que par les fonds obligataires

Les fonds obligataires commercialisés en Suède ont enregistré en août des souscriptions nettes de 2,5 milliards de couronnes suédoises (0,30 milliard d’euros), selon les statistiques de l’association suédoise des fonds, Fondbolagens Förening. C’est la seule catégorie de fonds à avoir collecté sur le mois. Les fonds actions voient sortir 0,6 milliard de couronnes, les fonds diversifiés, 0,8 milliard, et les fonds monétaires, 1,2 milliard de couronnes. Si bien qu’au total, les fonds suédois accusent des rachats nets de 0,8 milliard de couronnes suédoises en août.Depuis le début de l’année, les fonds obligataires se distinguent également, puisqu’ils assurent l’intégralité de la collecte : 13,5 milliards de couronnes suédoises (1,60 milliard d’euros), sur une collecte globale de 13 milliards. Les fonds actions et les fonds diversifiés affichent quant à eux des souscriptions nettes de chacun 4,5 milliards de couronnes.A fin août, les encours gérés par les fonds suédois ressortaient à 1.922 milliards de couronnes (226,5 milliards d’euros), contre 1.935 milliards fin juillet, dont 52 % dans des fonds actions.
12/09/2012

Groupama AM commercialise activement son fonds de trésorerie longue

Groupama Asset Management va dans les prochains jours débuter la commercialisation active de son fonds de trésorerie longue (horizon 12 mois) G Fund Alpha Fixed Income. Face à l'érosion des rendements monétaires, la société de gestion a cherché de nouvelles opportunités de croissance, notamment dans les pays émergents. Le produit est donc investi sur des obligations (privées investment grade, haut rendement, souveraines émergentes, souveraines pays développés et convertibles), largement diversifiées géographiquement. Soit un univers d’investissement qui compte les pays de l’OCDE, les pays du G20 et les pays de l’Union Européenne. G Fund Alpha Fixed Income suit une gestion dynamique du budget de risque et permet une flexibilité entre les différents moteurs de performance que sont les devises, la volatilité, la courbe etc.. Les positions sont pilotées selon une perte maximale définie à 2 % par an. La gestion du G Fund Alpha Fixed Income est assurée par Laurent Fabiani Lagarde depuis un an. Le gérant a hérité d’une coquille juridique vide (créée en 2010) qu’il a adaptée aux nouvelles données du marché pour répondre aux besoins d’une clientèle qui cherche à maximiser sa trésorerie tout en la protégeant. Amorcé par Groupama AM à hauteur de 40 millions d’euros, «le fonds a les capacités d’atteindre 200 millions d’euros au cours des prochains 18 mois».La gestion de trésorerie de Groupama AM totalise aujourd’hui 5 milliards d’euros. CaractéristiquesPart distributionCode Isin : LU0571101715Souscription minimum : 150.000 eurosCommission de gestion annuelle : 0,5 %Commission de surperformance : 20 % de la performance au-delà de Eonia Capitalisé + 1,5 %Commission de souscription maximum : 4 %Commission de rachat : 0 %Commission d’administration maximum : 0,3 %Part capitalisationCode Isin : LU0571102010 Souscription minimum : 1 partCommission de gestion annuelle : 1 %Commission de surperformance : 20 % de la performance au-delà de Eonia Capitalisé + 1,5 %Commission de souscription maximum : 4 %Commission de rachat : 0 %Commission d’administration maximum : 0,4 %
11/09/2012

La Française AM lance un fonds maître nourricier transfrontalier

La Française AM et La Française AM International ont obtenu des autorités de tutelle luxembourgeoise (CSSF) et française (AMF) l’autorisation de lancer un fonds maître nourricier transfrontalier. Ce fonds sera opérationnel à partir du 2 octobre 2012. Le montage consiste à la mise en place d’un fonds maitre de droit luxembourgeois auquel est associé un fonds nourricier de droit français. Cette démarche «permet d’adapter l’offre aux contraintes et besoins des investisseurs selon leur domiciliation», souligne le communiqué.LFP Trend Opportunities, fonds maître domicilié au Luxembourg s’adresse ainsi à une clientèle internationale institutionnelle, alors que le LFP Multi Trends, fonds nourricier, domicilié en France s’adresse, à la fois à une clientèle institutionnelle et grand public, principalement française. Dans le cadre de cette opération, LFP Multi Trends, anciennement fonds de fonds, passera en gestion directe et deviendra nourricier du fonds actions LFP Trend Opportunities, fonds luxembourgeois spécialisé dans les thématiques associées aux nouveaux défis liés à la globalisation.Patrick Rivière, directeur général de La Française AM a souligné dans le communiqué «l’ancrage luxembourgeois du développement international». D’autres projets seraient à l'étude.Principales caractéristiques de LFP Multi Trends :FCP de droit françaisMontant min. 1ère souscription : NéantCommissions de souscription: 4% TTC maximum non acquis au fondsCommissions de sortie: NéantFrais courants : 3.65% TTCCode ISIN : FR0010834390

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