Recherche
S'abonner
Connexion
Accueil Asset Management Fonds

Fonds

septembre 2009

03/09/2009

DWS propose un fonds monétaire à VL flottante

Un an après que le Reserve Primary Fund ait été le premier à «break the buck», DWS Investments (Deutsche Bank) a l’intention de lancer le DWS Variable NAV Money Fund, un fonds monétaire dont la valeur liquidative (VL ou NAV en anglais) pourra fluctuer au lieu de rester stable à 1 dollar, rapporte le Wall Street Journal. La souscription minimale sera d’un million de dollars.
03/09/2009

Cerberus CM demande trois ans d'engagement sur ses nouveaux fonds

Selon l’Agefi qui cite un article du Financial Times, Cerberus Capital Management va interdire partiellement les retraits d’argent dans ses nouveaux fonds. Une période d’engagement de trois ans s’appliquera à tous les nouveaux hedge funds alors que les demandes de retrait de plusieurs investisseurs dans Cerberus Partners LP et Cerberus Institutionnal LP ont récemment représenté 4,77 milliards de dollars.
02/09/2009

Jupiter confie un fonds asiatique à Ben Surtees

Selon Citywire, Jupiter a nommé Ben Surtees, noté AA par l’agence, gérant de la Sicav Asie Pacifique, pour reprendre le fonds Jupiter Asian. Il remplace Philip Ehrmann, qui va se concentrer sur la gestion du Jupiter China fund (177 millions de livres).
02/09/2009

87 % des fonds de pension à prestations définies sont fermés aux nouveaux entrants

Le «2009 ACA Pension trends survey Report 1" réalisé en juin et juillet par l’Association of Consulting Actuaries auprès de 309 employeurs avec des fonds de pension d’un encours de 138 milliards de livres a montré que 87 % des fonds à prestations définies (DB) sont désormais fermés aux nouveaux entrants et que, parmi eux, 18 % sont même fermés aux prestations ultérieures. De surcroît, 39 % des fonds à prestations définies étudient actuellement des changements aux prestations ultérieures, soit par une modification du mode de calcul, soit par un basculement vers un système de contributions définies (DC).Le sondage, disponible à l’adresse www.aca.org.uk, a montré aussi que neuf fonds DB sur dix sont en déficit, avec un taux de financement moyen de 79 % contre 87 % deux ans auparavant.
02/09/2009

Ibercaja Gestión en tête pour les souscriptions

En août, les plus fortes souscriptions nettes ont été enregistrées, avec 157,1 millions d’euros, par Ibercaja Gestión, devant BBVA Asset Management (74,8 millions), Invercaixa Gestión (45,8 millions) et Santander Asset Management (24,7 millions), selon les chiffres de l’association Inverco.En ce qui concerne les encours, le palmarès demeure inchangé : BBVA AM arrive en tête, avec presque 33 milliards d’euros, devant Santander AM (28,6 milliards) et Invercaixa Gestión avec 12,5 milliards.
02/09/2009

Les fonds de mandats se distinguent

Les encours en multigestion dans le monde ont reculé de près de 30 % en 2008 à 2.600 milliards de dollars à la fin de l’année, selon Cerulli Associates. Sans surprise, les fonds de hedge funds ont le plus souffert, avec des actifs en chute de 34 %. La baisse des fonds de fonds traditionnels est de 31 %, un déclin qui s’explique par le fait que ce sont des produits très «retail». Sans compter que les marchés de multigestion les plus touchés ces 18 derniers mois (comme l’Italie et l’Espagne) sont essentiellement composés de fonds de fonds. Les produits de multigestion qui tirent en relatif leur épingle du jeu sont les fonds de mandats (managers of managers), dont les encours ne déclinent «que» de 20 %.
02/09/2009

UIRE acquiert le centre commercial Mercado

C’est la plus grosse transaction immobilière de l’année en Allemagne, selon les protagonistes : pour 164 millions d’euros, Union Investment Real Estate (UIRE, banques populaires) a acheté le centre commercial Mercado de Hambourg (Altona-Ottensen) auprès d’une coentreprise de Pirelli & C. Real Estate SpA et Morgan Stanley Real Estate Investing. La gestion de cet actif de 24.000 mètres carrés affecté au fonds immobilier offert au public UniImmo : Deutschland est attribuée pour les cinq prochaines années à Pirelli & C. Real Estate Deutschland GmbH.
02/09/2009

OFI Prim'KappaStocks référencé chez Generali

OFI Prim’ KappaStocks, le FCP diversifié sur indices actions de Prim’ Finance, éligible à l’assurance-vie et co-commercialisé avec OFI Asset Management, est désormais accessible sur les contrats Himalia (à destination des CGP) et Espace Invest 4 (à destination des réseaux bancaires) de Generali. Ces référencements faciliteront notamment l’accès des CGPI à la gestion en kappa, un concept de gestion développé par Prim’Finance alliant gestion indicielle (beta) et gestion active (alpha). OFI Prim’KappaStocks investit dans un panier de cinq indices d’actions européennes (CAC 40, SMI, DAX, EuroStoxx 50 et IBEX).OFI Prim’ KappaStocks a surperformé largement l’Eurostoxx 50 en 2008 (-8,69 % contre -44,28 %) et affiche une performance de + 12,50 % en 2009. L’objectif de gestion visant une performance supérieure à l’Eurostoxx 50 sur une durée de 3 ans est en passe d’être largement atteint, puisque depuis son lancement le 17 janvier 2007, la performance d’OFI Prim’ KappaStocks est de + 8,38 %, contre -32, 81 % pour l’Eurostoxx 50 dans le même temps (performance au 25 août 2009).
02/09/2009

Nouveau fonds à formule chez BNP Paribas

Jusqu’au 20 novembre 2009, BNP Paribas commercialise Cardamome, un fonds à formule à capital garanti d’une durée de deux ou quatre ans. La performance du fonds dépend d’un panier d’actions composée des 20 valeurs de l’indice DJ Euro Stoxx 50.Chaque année, la performance annuelle de chaque action est fixée à 8% si elle est positive ou nulle par rapport à l’origine. Si elle est négative mais supérieure ou égale à la performance de l’indice DJ Euro Stoxx 50, elle est également de 8 %. Dans le cas contraire, elle est retenue à sa valeur réelle. Le gain annuel est égal à la moyenne des 20 performances ainsi retenues, sans toutefois pouvoir être négatif. A l’échéance de quatre ans, fixée le 5 décembre 2013, la performance finale est égale à la somme des 4 gains annuels, dans la limite de 28%, soit un rendement actuariel de 6,29%. A une condition : que la somme des 2 premiers gains annuels ne soit pas supérieure à 12%. Si tel est le cas, le capital est remboursé par anticipation deux ans après la souscription, le 7 décembre 2011, majoré de la somme des 2 gains annuels, dans la limite de 16% (rendement actuariel de 7,52%). Caractéristiques Code isin : FR0010773457 Frais d’entrée : 2 % sur un CIF, jusqu’au 20/11/09 (5 % au delà) - 0 % dans le cadre de l’assurance vie Frais de gestion : 2 % max. Montant de la part : 200 euros Montant minimum à la souscription : 200 euros
02/09/2009

Les souscripteurs risquent d'être lésés lors de fusions de fonds

Pour les sociétés qui gèrent des mutual funds, la meilleure stratégie en période économique difficile consiste souvent à fusionner des produits, mais ce n’est pas toujours la meilleure formule pour les investisseurs, constate The Wall Street Journal. Cela permet de masquer les mauvaises performances ou de faire absorber les fonds qui sont devenus trop petits pour être rentables. Il y a déjà eu 300 fusions de fonds entre le début de l’année et la mi-août, soit autant que pour l’ensemble de 2008. Les spécialistes s’attendent à une accélération de cette tendance parce que les gestionnaires sont soumis à une pression croissante de réduction des coûts à cause de l’intensification de la concurrence, notamment en provenance des ETF.Pour les souscripteurs, une fusion de fonds peut être bénéfique et se traduire par une baisse des frais, mais ce n’est pas toujours le cas. Il faut notamment bien faire attention à la durée des «waivers» qui bloquent le maximum des commissions au niveau de celles du fonds cible.
01/09/2009

Private equity : les investisseurs s’opposent aux fonds annexes

Les sociétés de private equity sont confrontées à l’opposition grandissante des investisseurs face à leur tentative de lever des fonds annexes, censés les aider à trouver des liquidités pour renflouer les sociétés acquises pendant la bulle du crédit, rapporte le Financial Times. Ainsi, Apollo Management aurait renoncé à lever un fonds annexe.
01/09/2009

Les hedge funds affichent des résultats positifs, selon Lyxor

A fin juillet, l’indice général des hedge funds calculé par Lyxor Asset Management affichait une performance de 3,24 % depuis le début de l’année ; pour le seul mois de juillet, le gain a été de 1,04 %. Ce mouvement positif s’est poursuivi en août, avec un indice à 938,49 au 25 août. Cela représentait depuis le début de l’année une performance de 4,17 %, dont 0,91 % pour août.Les deux stratégies dont les résultats ont constitué les extrêmes depuis le 1er janvier 2009 sont le long/short credit arbitrage, avec un gain de 33,81 % et le long/short equity short bias, avec une perte de 21,91 %.
01/09/2009

Feu vert à la fusion de fonds pour Henderson New Star

Selon Investment Week, l’autorité des marchés financiers britanniques, la FSA, a donné son feu vert à la fusion d’un certain nombre de fonds de New Star spécialisés dans les actions britanniques. La fusion de ces fonds, pilotés par les mêmes gérants avec des mandats similaires, avait été proposée en mai 2009, dans le sillage de l’acquisition de New Star par Henderson.Les fonds Hidden Value de 12 millions de livres et Select Opportunities de 32 millions de livres vont ainsi être intégrés dans le fonds Hidden Alpha (155 millions de livres), géré par Stephen Peak. De son côté, le New Star Equity Income (127 millions de livres) sera fusionné dans le Higher Income fund (149 millions de livres), géré par Graham Kitchen et Andrew Jones.
01/09/2009

L'IMA va fermer le compartiment "UK Zeros"

L’association britannique de la gestion (IMA) a fait savoir qu’elle allait fermer le compartiment obligataire «UK Zeros» à partir du 30 septembre et que les cinq fonds que compte le compartiment seraient transférés dans la catégorie «Specialist».Le secteur UK Zeros, introduit en avril 2004, comprend les fonds investissant au moins 80 % des actifs dans des titres libellés en sterling et 80 % au moins dans des actions de préférence ou des instruments équivalents à dividende zéro. Il comptait au départ une douzaine de fonds. L’association avait fixé à dix le minimum indispensable.
01/09/2009

LGT commercialise un fonds d'obligations convertibles multigéré

Pour la période janvier-juillet, le fonds LGT Multi Manager Convertible Bonds a affiché une performance de 25 %. Ce produit de droit du Liechtenstein (LI0102278962) libellé en dollars dispose désormais d’un agrément de commercialisation en Allemagne. Au travers de différents gérants spécialisés, l'équipe de LGT investit soit directement en obligations convertibles soit en obligations convertibles synthétiques.

août 2009

31/08/2009

Paragon prend le contrôle de Schulerhilfe

Le capital-investisseur Paragon Partners (environ 400 millions d’euros d’encours) a pris le contrôle de Schülerhilfe, une chaîne de soutien scolaire avec 1 100 établissements rattachés dont 290 exploités en direct.Schülerhilfe a réalisé en 2008 un chiffre d’affaires de 85 millions d’euros, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Krischan von Moeller, directeur général de Paragon, a précisé que le capital-investisseur a financé la moitié de l’acquisition au moyen de fonds propres, le reliquat étant fourni par la WestLB et deux caisses d'épargne.
31/08/2009

Les fonds luxembourgeois collectent en juillet

En juillet, les organismes de placement collectif et les fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg ont enregistré des souscriptions nettes pour 22,448 milliards d’euros, selon les dernières statistiques de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Avec un effet de marché positif de 52,326 milliards, les encours nets du secteur augmentent de 4,58 % sur le mois, à 1 706 milliards d’euros. En revanche, sur les douze derniers mois, les actifs nets sont en repli de 10,04 %. Le nombre d’organismes de placement collectif et de fonds d’investissement spécialisés pris en considération est de 3 438 par rapport à 3 435 le mois précédent, précise la CSSF. 2 063 entités ont adopté une structure à compartiments multiples ce qui représente 10 789 compartiments. En y ajoutant les 1 375 entités à structure classique, un nombre total de 12 164 entités sont actives sur la place financière.
31/08/2009

L'Europe toujours boudée par les investisseurs

Les investisseurs continuent de bouder l’Europe. Selon les derniers chiffres publiés par l’Association de la gestion britannique (IMA) concernant les fonds domiciliés au Royaume-Uni, le secteur de l’Europe continentale a subi en juillet une décollecte de 36,6 millions de livres, la plus forte observée durant le mois sous revue. En revanche, l’intérêt pour les obligations d’entreprise ne se dément pas, avec une collecte en juillet de 466,6 millions de livres, après 533,3 millions en juin. «Les obligations corporate continuent d’attirer les investisseurs, mais plus récemment, les ventes de fonds d’actions ont également progressé et sont désormais presque au même niveau que les fonds obligataires», relève dans un communiqué Jane Lowe, directrice des marchés de l’Association.Les ventes nettes de fonds domiciliés au Royaume-Uni se sont élevées le mois dernier à 2,3 milliards de livres (dont 829 millions dans les fonds obligataires et 711 millions dans les fonds actions), en léger retrait par rapport au mois précédent (2,5 milliards de livres) mais en forte hausse par rapport à juillet 2008 qui s'était soldé par des sorties nettes de 552,8 millions de livres. Les actifs sous gestion ont atteint 412,6 milliards de livres en juillet, contre 389 milliards le mois précédent et 415,1 milliards un an plus tôt.Du côté des fonds domiciliés à l'étranger, le mois s’est soldé par des ventes nettes de 280 millions de livres, contre 44,2 millions le mois précédent et une décollecte nette de 91,3 millions de livres en juillet 2008. L’encours de ces fonds s’inscrivait en juillet dernier à 21,1 milliards de livres, en progression de 6 % par rapport au mois précédent.
31/08/2009

Foresight lance un second fonds solaire

Foresight Group, qui a déjà investi 85 % de son Solar Fund 1 (35 millions d’euros), a annoncé qu’il lance le Solar Fund 2 qui sera investi dans des projets d'énergie solaire d’une puissance totale de 250 mégawatts au maximum, les premiers investissements devant être affectés à l’Espagne.
31/08/2009

Un nouveau fonds souverain pour Lula

Le président brésilien Luiz Inácio Lula da Silva annoncera ce lundi la création d’un groupe public pour exploiter le gigantesque gisement offshore Pré-Sal dont le maître d'œuvre sera Petrobras. Les recettes seront affectées à un fonds souverain sur le modèle du fonds norvégien, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Cette nouvelle entité se focalisera sur l'éducation, la santé et d’autres missions d’ordre social, mais pourrait aussi être autorisée à investir à l'étranger.

Sujets d'actualité

Tous les sujets