10/09/2021
Les investisseurs ont trouvé une nouvelle cible d’activisme climatique en Europe
Le fonds Enkraft pousse pour une sortie de RWE du charbon. Des institutionnels appuient la demande.
septembre 2021
09/09/2021
Natixis IM et Axa IM prennent des parts dans Iceberg Data Lab
Natixis IM et Axa IM sont désormais actionnaires minoritaires du fournisseur français de données en biodiversité Iceberg Data Lab, indique le journal Les Echos. Le tour de table a également permis l’entrée de Sienna IM, filiale du groupe Bruxelles Lambert, et le fournisseur d’indice allemand Solactive.
09/09/2021
Des investisseurs pressent RWE d'accélérer son désengagement du charbon
RWE devrait envisager d’accélérer sa transition énergétique, ont déclaré deux actionnaires jeudi, ajoutant à la pression sur le plus grand producteur d'électricité d’Allemagne après que l’investisseur activiste Enkraft a pris une participation dans le groupe et l’a exhorté à se défaire de ses actifs aux charbons.
09/09/2021
APG confie la gestion d’un fonds indiciel durable d’1Md€
Le fonds de pension néerlandais APG lance sa famille de produits iSTOXX APG World Responsible Investment, conçue par le fournisseur d’indices Qontigo et gérée par BlackRock. Il comprend cinq indices. APG estime qu’un milliard d’euros se déversera dans le fonds au quatrième trimestre 2021, et qu’il devrait ensuite poursuivre sa croissance. «Nous n’avons pas modifié nos convictions, car nous sommes toujours sincèrement persuadés de la valeur de l’investissement actif et s’il convient à un client, nous le lui recommandons, commente Ronald Wuijster, membre du conseil d’administration d’APG responsable de la gestion d’actifs. Toutefois nous voulons en priorité offrir la meilleure solution à nos clients. Et dans certains cas, cela peut aussi être un produit indiciel.» Le fonds passif comporte plusieurs niveaux de filtres d’investissement responsable. A partir de l’indice iSTOXX mondial, des entreprises sont exclues de facto selon les règles d’APG. Ensuite, parmi celles qui restent, ne sont conservées que les meneuses en termes de responsabilité. Puis, parmi elles, restent seulement celles dont les émissions de CO2 sont les plus basses. Enfin, un filtre sur celles qui contribuent le plus aux objectifs de développement durable des Nations Unies est appliqué. Le tout est optimisé pour fournir le même profil de risque que l’indice mondial de départ. Bien que le produit ait une portée mondiale, il essaie d’inclure au maximum des tendances proches de celles qui se dessinent dans la société néerlandaise.
09/09/2021
Le FIR interpelle les entreprises du SBF 120 sur le climat
Le Forum pour l’investissement responsable (FIR) appelle à la généralisation de la pratique du Say on climate dans les entreprises du SBF 120 «pour créer les conditions d’un dialogue permanent entre investisseurs et entreprises sur les enjeux climatiques». Le Say on climate est un vote annuel consultatif en assemblée générale des actionnaires sur la base d’un rapport préparé par le conseil d’administration et relatif tant à la trajectoire déjà réalisée qu’à la partie prospective du document de performance extra-financière. Le FIR a écrit un courrier en ce sens aux présidents des 120 premières capitalisations françaises et appelle à ce que, sans attendre une éventuelle obligation réglementaire, les entreprises soumettent dès 2022 des résolutions inspirées de ces principes. Deux résolutions Le forum recommande un vote annuel consultatif sur deux résolutions distinctes présentées par le conseil d’administration : l’une portant sur la stratégie climat de l’entreprise et l’autre sur la mise en œuvre de cette stratégie. Afin d’assurer la comparabilité, l’efficacité et l’exigence du processus, les informations fournies par les entreprises et soumises à la délibération consultative de l’assemblée générale doivent reposer sur «une méthodologie robuste et ambitieuse», visant à respecter les objectifs de l’Accord de Paris. Elles doivent notamment inclure une ambition contribuant à l’objectif mondial de neutralité carbone d’ici 2050 déclinée en objectifs quantitatifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre couvrant les scopes 1, 2 et les émissions du scope 3 les plus matérielles de l’entreprise. Les entreprises doivent se référer à des scénarios de réchauffement 1,5°c et expliquer les hypothèses retenues En outre, le FIR souhaite que la rémunération des dirigeants intègre les objectifs de décarbonation jalonnés dans les critères de rémunération variable.
09/09/2021
Les données environnementales de sociétés non cotées publiées par le CDP et des gestionnaires
L’initiative Carbon Disclosure Project (CDP) et un groupe de sociétés de gestion dont M&G, Neuberger Berman, Nuveen et Capital Group ont lancé, mercredi 8 septembre, une plateforme de publication standardisée de données environnementales d’entreprises non-cotées. Plus d’un millier d’entreprises non-cotées détenues en portefeuille sont initialement concernées par ce Private Markets Pilot. Cette plateforme vise à aider les investisseurs des marchés privés à comparer les performances environnementales des sociétés non cotées. Un questionnaire standardisé spécifique aux sociétés non cotées a ainsi été créé par le CDP et les investisseurs. Cela permettra selon eux d’accroître le nombre de publications de données environnementales par les sociétés non-cotées quelle que soit leur taille. Le CDP précise dans un communiqué que les compagnies non-cotées qui se sont déjà engagées pour publier leurs données sur la plateforme sont basées tant dans les marchés développés qu’émergents. Elles couvrent plusieurs industries (pétrole et gaz, finance, énergies renouvelables, technologie, santé, manufacture). En cas d’éventuels manques sur les données demandées par le questionnaire, CDP indique qu’il complétera les données publiées par des estimations au sujet de la génération d’émissions de CO2. Les investisseurs ont «besoin dedonnées solides, comparables et compréhensibles dans les marchés publics et privés» pour Claire Elsdon, directrice associée des marchés de capitaux au sein de CDP. «Ce pilote est essentiel pour éviter des «fuites d’émissions carbone» entre classes d’actifs à l’image de sociétés cotées vendant des actifs intensément carbonés à des sociétés non cotées pour tenter d’échapper à la surveillance et à la transparence», ajoute-t-elle.
09/09/2021
Des élections allemandes à double enjeu
Des résultats serrés mèneront à des compromis sur les questions intérieures et européennes.
09/09/2021
Radical
« Pour être plus responsable, Camif retire de son catalogue tous les produits fabriqués en dehors de l’Union européenne » : voilà qui est radical ! Le distributeur de meubles et d’appareils électroménagers qualifie lui-même ainsi ce mouvement qui met en œuvre une stratégie d’économie locale et durable. Au passage, le site de vente en ligne n’hésite pas à prendre un risque financier, les produits venus d’Asie et notamment de Chine représentant 20 % de ses ventes. Nous entrons enfin, dirait-on, dans le vif du sujet de la transition climatique. Ne reste plus qu’à convaincre les consommateurs que leur argent représente une forme d’investissement dont les retombées sont pour tout le monde et non mesurables…
09/09/2021
VENEZ RENCONTRER...
Antoinette Flachaire, secrétaire générale en charge du développement durable, BFT Investment Managers
09/09/2021
La Candriam Academy renforce sa palette
Accès libre. « En l’absence de normes communes s’appliquant aux publications d’informations ESG (environnement, social, gouvernance, NDLR) des entreprises, la qualité des analyses peut s’avérer variable », pointe Candriam. Un commentaire formulé non pas en réaction aux déboires de son concurrent DWS soupçonné de greenwashing, mais dans un communiqué annonçant la poursuite de la croissance de la Candriam Academy. Plateforme en ligne en accès libre avec laquelle le gestionnaire d’actifs fait depuis 2017 vœu de sensibiliser les investisseurs institutionnels et intermédiaires financiers aux enjeux de l’investissement durable et responsable. « L’enseignement est dispensé autour d’une expérience digitale immersive grâce à différents supports vidéo et visuels », avance Candriam. Avec donc désormais un tout nouveau module, le onzième, consacré à l’analyse ESG des entreprises (aux côtés de cours liés à l’introduction à l’investissement socialement responsable, à l’économie circulaire et au changement climatique). Le nouveau venu présente « en à peine une heure » aux investisseurs « les cinq étapes clés permettant d’appréhender pleinement le profil de risque ESG d’une entreprise. »
09/09/2021
Des investisseurs veulent accélérer la décarbonation du secteur chimique
Ce groupe, coordonné par l’organisation non gouvernementale britannique ShareAction, vise sept sociétés de l’industrie chimique européenne.
08/09/2021
« La donnée est désormais au cœur de toute action des coalitions »
Boutros Thiery, directeur des solutions d’investissement pour la France chez Mercer, analyse l’émergence récente des coalitions d’investisseurs.
08/09/2021
Quatre coalitions à la loupe
Instit Invest vous propose un focus et décryptage de quatre grandes coalitions qui mobilisent les plus grands investisseurs internationaux dans le monde.
08/09/2021
Les coalitions d’investisseurs s’imposent
Les groupements, chartes ou associations informelles ne cessent de se former pour peser sur la finance mondiale en groupant des détenteurs d’actifs, des instances internationales et des gérants.
08/09/2021
Private Equity : Les populations noires et latino sont toujours la pièce manquante de la diversité des conseils
Les entreprises entrées en Bourse au cours des deux dernières décennies ont compté peu de minorités dans leurs conseils d’administration, selon un rapport paru le 7 septembre de Board Diversity Action Alliance. Selon cette étude, les administrateurs noirs n’ont occupé que 49 des quelque 4.700 sièges créés dans les conseils d’administration des entreprises soutenues par les 18 principales sociétés de capital-investissement et de capital-risque qui incluent Andreessen Horowitz, Blackstone, Carlyle, Greylock, KKR et Sequoia. Si ce groupe s’efforce d’améliorer la représentation des minorités dans les conseils d’administration, il ne représente encore que 1% des postes créés sur les vingt dernières années. L'étude note que ces améliorations en matière de diversité ont eu lieu très récemment : 21 des 23 sièges occupés par des administrateurs noirs dans des sociétés financées par des fonds de capital-risque au cours des 20 dernières années ont été pourvus au cours de la dernière décennie. De même, les 15 sièges de conseil d’administration occupés par une personne d’origine latino ont tous été obtenus au cours des dix dernières années. «Ces organisations sont créées par des hommes blancs. Ils créent leur entreprise avec leurs amis et leur famille. Leurs amis et leur famille leur ressemblent exactement, n’est-ce pas ?» a déclaré Ursula Burns, cofondatriceBoard Diversity Action Alliance. «Cette faible diversité n’est pas surprenante», écrit le New York Times sachant qu’elle est déjà faible au sommet des sociétés de capital-investissement et de capital-risque, encore plus que dans l’ensemble des entreprises américaines. Selon Deloitte, les employés noirs représentaient 4 % des professionnels de l’investissement dans les sociétés de capital-risque aux États-Unis l’année dernière. Les équipes chargées des transactions dans les sociétés de capital-investissement ne comptaient qu’environ 1 à 2 % de Noirs l’année dernière, selon McKinsey.
08/09/2021
Les obligations vertes passent à la vitesse supérieure
L’Espagne a émis son premier «green bond» tandis que l’Union européenne s’apprête à débuter son programme d’émissions en octobre. Le Royaume-Uni est attendu hors zone euro.
07/09/2021
L’Espagne recueille une forte demande pour ses premiers green bonds
L’Espagne a lancé mardi sa première émission souveraine d’obligations vertes dans le cadre d’une syndication bancaire.
07/09/2021
Il est urgent de doubler les investissements liés à la transition énergétique
Le rapport du GIEC, publié début août, impose l’adoption de mesures concrètes, urgentes et efficaces au niveau planétaire.
06/09/2021
Fidelity dévoile un fonds sur les gagnants de la décarbonation
La société de gestionFidelity International a lancé, lundi 6 septembre, un fonds actions internationales baptisé Fidelity Funds - Sustainable Climate Solutions, qui a pour thème les leaders et bénéficiaires du processus global dedécarbonation. Le fonds, cogéré par Velislava Dimitrova et Cornelia Furse, se classe dans la catégorie Article 8 du règlement européensur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFDR). Ce qui signifie qu’au moins 70% des encours du fonds doivent être investis dans des titres présentant des caractéristiques de durabilité. Parmi les entreprises éligibles aux investissements figurent les compagnies impliquées dans la conception, la fabrication et la vente de véhicules électriques et autonomes, les activitésliées à l’hydrogène vert et aux énergies renouvelables ou encore dansl’automatisation de l’industrie et l’efficience du secteur agricole. Fidelity Internationalindique gérer plus de 10 milliards de dollars de façon durable sur l’ensemble de sa gamme de fonds. La firme a annoncé début août avoir avancé de 10 ans son objectif de neutralité carbone de 2040 à 2030.
06/09/2021
UBS La Maison de Gestion nomme une référente ESG
UBS La Maison de Gestion vient de recruter Géraldine Meyer comme gérante sous mandat. Elle va également officier comme référente pour la gestion selon les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. L’intéressée évolue au sein du groupe UBS depuis 2018, comme gérante au sein de l'équipe Advisory à Paris. Auparavant, elle a travaillé dans la gestion conseillée chez Indosuez Wealth Management (2010-2015), et comme commerciale sur les marchés devises et taux chez Crédit Agricole CIB (2006-2009).
17/03/2023