08/09/2022
Les poubelles renferment des trésors d'investissement !
Steve Smith, deputy fund manager sur la stratégie actions européennes, Invesco
septembre 2022
08/09/2022
L’efficacité énergétique des entreprises se démocratise
Les filiales d’EDF et de Crédit Agricole Leasing & Factoring pilotent ensemble des projets d’économie d’énergie au financement abordable.
08/09/2022
ESG - L'impact social, cible mouvante
L’investissement à impact social ne devrait pas souffrir de la pause dans l’élaboration d’une taxonomie spécifique, tandis que la Commission œuvre au socle des droits sociaux.
08/09/2022
17 milliards d’euros
C’est le montant déployé à ce jour conjointement par Bpifrance et la Banque des Territoires dans le cadre du plan Climat lancé par ces acteurs en 2020, avec un objectif total de 40 milliards d’investissement d’ici à 2024. Les volumes investis se répartissent pour moitié entre les deux acteurs, en financement des entreprises et des collectivités locales, pour près de 10 milliards, et pour le reste en financements de projets d’énergie renouvelable et de l’innovation.
08/09/2022
Vert et bleu
Qu’est ce qui incite à investir dans les fonds durables ? Pas la surperformance, en tout cas, les fonds verts ayant vu leurs rendements s’effriter face à leurs compétiteurs incolores cette année. En revanche, selon la revue Economics Letters, l’humeur des investisseurs jouerait un rôle non négligeable. Certes, la bonne humeur prédispose à des investissements altruistes et durables. Mais la dépression motive encore davantage : le sentiment d’inquiétude et la baisse de l’appétit au risque favorisent les placements ESG, jugés moins risqués. Au vu de l’actualité récente, les fonds verts ont encore de beaux jours devant eux.
08/09/2022
L’ESG doit être relié à la lutte anti-corruption
Risques. L’analyse des risques ESG (environnement, social, gouvernance) doit être approfondie par les entreprises. C’est du moins l’enseignement mis en relief par une enquête conduite auprès de 600 entreprises multinationales par le cabinet d’avocats Hogan Lovells sur les défis de l’ESG. Ces critères de responsabilité ont du mal à s’intégrer aux politiques de conformité, à susciter l’engagement de l’ensemble des parties prenantes du groupe. Les entreprises peinent à identifier une approche englobant toutes les questions en jeu, et notamment les obligations éthiques existantes telles que la lutte contre la corruption. Ainsi, plus des trois quarts des responsables de la conformité interrogés déclarent que l’ESG n’est pas intégré dans les pratiques de risque existantes, que leur entreprise manque de compétences sur les sujets ESG voire, chez plus de la moitié, déplorent un manque d’engagement.
07/09/2022
Le finlandais Veritas amorce un fonds obligataire « vert foncé » avec 20M€
Le fonds de pension finlandais des entrepreneurs, Veritas, qui dispose d’un portefeuille d’investissements de 4,1 milliards d’euros au 30 juin 2022, mise 20 millions d’euros dans le fonds UI-Aktia Sustainable Corporate Bond. Le véhicule est Article 9 au sens SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) et investit uniquement dans des obligations vertes, sociales, responsables ou liées à la durabilité. Chaque obligation doit financer des investissements qui ont un impact positif net sur la société et l’environnement. Le fonds d’Aktia sélectionne en priorité des titres investment grade, complétés par une diversification de 20% du fonds dans le high yield et une poche de titre non notés jusqu’à 3%. Les secteurs les plus représentés sont les services financiers et les services collectifs, ainsi que les obligations vertes.
07/09/2022
Eurosif nomme sa nouvelle directrice
Aleksandra Palinska prend la direction de l'association de promotion de l'investissement responsable en Europe.
07/09/2022
Bpifrance et la Banque des Territoires militent pour la transition verte
Les deux structures ont poussé 17 milliards d’euros sur cette thématique en deux ans dans le cadre du plan climat 2020-2024.
07/09/2022
Un activiste anti-ESG demande à Chevron de produire plus de pétrole
Vivek Ramaswamy, un activiste conservateur devenu investisseur, demande publiquement à Chevron de pomper davantage d’énergies fossiles sur les dix prochaines années, rapporte le Wall Street Journal. L’homme d’affaires, qui a lancé un ETF sur l’énergie il y a un mois (Strive Asset Management), fait partie des plus grands critiques de l’investissement ESG (environnemental, social et gouvernance). Il a jeté son dévolu sur Chevron, estimant que le groupe devrait ralentir son plan de transition vers les énergies fossiles, qui, selon lui, est en partie motivé par les pressions d’actionnaires comme BlackRock. Dans une lettre envoyée mardi aux dirigeants de Chevron, Vivek Ramaswamy écrit qu’il veut «vous libérer des contraintes imposées sur Chevron par ses actionnaires promoteurs de l’ESG».
06/09/2022
Les entreprises du G7 affichent un important retard sur l’accord de Paris
Leur trajectoire moyenne de réchauffement est à +2,7 degrés, bien au-delà de l’objectif de +1,5 degré.
05/09/2022
Le GPIF devient membre du GRESB pour les infrastructures
Le fonds de pension devient le premier participant japonais au groupe d’investisseurs partageant des données ESG.
05/09/2022
ESG, pétrole et fonds de pension : plongée au coeur des clivages américains
Certains Etats bannissent les investissements socialement responsables des fonds de pension publics locaux, accusés de nuire à l’industrie des énergies fossiles. Décryptage.
05/09/2022
CMA CGM accélère ses projets de décarbonation
Le groupe de transport maritime CMA CGM, qui a publié vendredi soir un bénéfice net record de 14,8 milliards d’euros au premier semestre 2022, a annoncé dimanche qu’il allait consacrer 1,5 milliard d’euros sur 5 ans à un fonds énergie en vue d’accélérer la décarbonation de l’ensemble de ses activités, notamment pour favoriser l’émergence d’unités de production de fuel alternatifs pour ses navires. Ce fonds, qui sera mis en place dès le mois d’octobre, «permettra de soutenir une plateforme mondiale d’innovations développée avec de grandes entreprises, des PME, des startups, des acteurs académiques et scientifiques», précise dans son communiqué le groupe français qui s’est engagé à atteindre la neutralité nette carbone à l’horizon 2050. CMA CGM se tient également prêt à contribuer au «fonds vert» proposé par l'État français pour soutenir des projets conjoints.
02/09/2022
Le fonds de pension public de Corée fait appel à un gérant américain
Le fonds de pension public de Corée du Sud, National Pension Service (NPS), investit dans la plateforme crédit durable de Blackstone pour renforcer ses stratégies ESG, indique «The Korea Economic Daily». La plateforme créée en janvier pour compléter les stratégies en private equity de Blackstone, prévoit d’investir 100 milliards de dollars, en crédit (investment Grade ou non, titres préférentiels et convertibles), dans les énergies renouvelables et la transition énergétique (installations solaires pour les particuliers, rénovation énergétique, centrales et stockage d’énergies renouvelables, transports décarbonés, infrastructures d’énergie, sustainability linked loans, financements verts). La plateforme qui compte 30 collaborateurs en Amérique du Nord et Europe, est dirigée par Robert Horn et peut s’appuyer sur les équipes d’opération de portefeuille de Blackstone.
02/09/2022
CalSTRS pose de nouveaux jalons pour atteindre la neutralité carbone
Le fonds californien annonce quatre nouvelles avancées avec un objectif intermédiaire, un changement de processus d’investissement, une nouvelle allocation et l’adoption de scénarios climatiques.
02/09/2022
Swiss Life AM obtient le label ISR pour 7 fonds multi-actifs
Swiss Life Asset Managers vient d’obtenir le label ISR (investissement socialement responsable) pour sept fonds de la gamme Multi Asset. Il s’agit des fonds suivants: • Swiss Life Funds (F) Multi Asset Moderate ; • Swiss Life Funds (F) Multi Asset Balanced ; • Swiss Life Funds (F) Multi Asset Growth ; • Swiss Life Funds (F) Multi Asset Tempo ; • Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Moderate ; • Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Balanced ; • Swiss Life Funds (LUX) Multi Asset Growth. Les fonds de la gamme Multi Asset sont investis au minimum à 90% dans des organismes de placement collectif (OPC) ayant le label ISR public ou disposant d’un label européen reconnu. Les fonds externes sous-jacents présentent quant à eux leurs propres méthodologies de prise en compte des critères ESG dans la définition de l’univers d’investissement éligible. Swiss Life Asset Managers France compte aujourd’hui un total de 30 fonds labellisés ISR pour un encours de 19,5 milliards d’euros au 30 juin 20221, dont 14,5 milliards en actifs financiers et 5 milliards en immobilier. D’ici la fin de l’année tous les fonds labellisés ISR de Swiss Life Asset Managers investis directement en valeurs mobilières (actions, taux, monétaires) devront suivre une approche «d’amélioration significative» de leur note ESG. Dorénavant la note ESG du fonds devra être meilleure que celle de son univers de référence (dont les gérants auront préalablement exclu les 20% les plus mal notés). Par ailleurs, tous les fonds devront présenter une meilleure performance que leur univers de référence sur les deux indicateurs suivants : l’empreinte carbone calculée sur les 3 scopes (c’est-à-dire les émissions de gaz à effet de serre par million d’euros investis dans le fonds) et la prise en compte de critères ESG dans la rémunération variable des dirigeants.
01/09/2022
Citation
« Pour protéger le climat, il faut internaliser le coût de la pollution dans les produits et services »
01/09/2022
L’Inde crée un marché régulé des crédits carbone
Solo. L’Energy Conservation Bill adoptée par la Chambre basse du Parlement indien le 8 août dernier vient amender une loi de 2001 destinée à aider le pays à atteindre ses objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Le texte entérine la création d’un marché national réglementé des crédits carbone. L’Inde, comme le reste de l’Asie, est un important pourvoyeur historique de crédits carbone. A date, le pays héberge plus de 20 % des projets dits CDM (Clean Development Mecanism) créés par le protocole de Kyoto. Cette expertise a facilité le développement récent d’un marché volontaire des crédits carbone à la faveur des politiques de compensation mises en place par un nombre croissant d’entreprises du secteur privé, le plus souvent à l’étranger. En annonçant que la création d’un marché national des crédits carbone allait être accompagnée d’un embargo sur les exportations, le ministre de l’Energie, Raj Kumar Singh (photo), a provoqué quelques remous. « Nous avons décidé de ne pas exporter nos crédits carbone. Cela ne fait aucun doute. En effet, nous avons déjà défini nos objectifs d’atténuation du changement climatique par le biais des NDC (contributions déterminées au niveau national). Maintenant, à moins que nous n’atteignions notre propre objectif, nous n’exporterons pas nos crédits carbone. Nous voulons créer nos propres marchés de crédits carbone afin de pouvoir garantir davantage d’investissements dans le secteur de l’énergie propre dans notre seul pays », a-t-il déclaré devant la Chambre basse. Le gouvernement devrait préciser prochainement le fonctionnement du marché.
août 2022
31/08/2022
Plusieurs Etats républicains rejettent l’ESG
Les Républicains redoublent d’efforts pour empêcher les investisseurs de prendre en compte les critères environnementaux et autres dans leurs décisions, rapporte le Wall Street Journal. La semaine passée, le gouverneur de Floride, Ron DeSantis, et d’autres dirigeants ont interdit aux gérants du fonds de pension de l’Etat d’intégrer des critères ESG (environnementaux, sociaux et gouvernance) dans leurs investissements. Le contrôleur du Texas, Glenn Hegar, a placé sur liste noire BlackRock, BNP Paribas, Credit Suisse et d’autres car ils «boycottent les entreprises d’énergie». La Virginie de l’Ouest a pris une décision similaire en juillet, bannissant BlackRock, JPMorgan Chase et d’autres, estimant que l’ESG pénalise son économie. Les critiques se concentrent sur la conviction que Wall Street et les investisseurs empêchent les producteurs de combustibles fossiles d’obtenir des prêts et des investissements. Les Républicains accusent également les investisseurs d’essayer de forcer les entreprises à suivre un programme libéral au détriment de la recherche du profit.
