Les banques suisses sont prêtes à banaliser les cryptomonnaies
Plus de la moitié des établissements prévoient de lancer une offre de placement en cryptos dans les trois ans.
janvier 2022
L’affaiblissement du bitcoin réveille des craintes pour 2022
Le bitcoin est passé momentanément lundi sous le seuil des 40.000 dollars pour la première fois depuis fin septembre.
L’affaiblissement du bitcoin réveille des craintes pour 2022
La cryptomonnaie est brièvement passée sous le seuil des 40.000 dollars lundi.
05/01/2022
La SEC reporte sa décision sur l'agrément d'un ETF bitcoin
Nouvel épisode dans les tentatives d’agrément de fonds indiciels cotés (ETF) sur la cryptomonnaiebitcoin aux Etats-Unis. L’autorité américaine des marchés financiers Securities and Exchange Commission (SEC) a indiqué, ce mardi, le report de sa décision concernant l’agrément d’un ETF sur le bitcoin proposé par Nydig, filiale du gestionnaire d’actifs new-yorkais Stone Ridge. Elle donnera ou non son agrément d’ici le 16 mars alors que sa décision était initialement attendue d’ici le 15 janvier. Cet ETF de Nydigserait basé sur le prix du bitcoin détenu dans un trust. La SEC a jusqu’alors toujours refusé les demandes d’agrément d’ETF sur le bitcoin, dont celles de VanEck et de WisdomTreeà l’automne dernier.
Les députés font un crypto-bilan
Un rapport passe en revue les propositions de la mission d'information relative aux monnaies virtuelles et leur succès, réel ou d'estime, de la loi Pacte jusqu'au PLF 2022.
novembre 2021
29/11/2021
WisdomTree sort trois ETP axés sur les cryptomonnaies
WisdomTree vient d’annoncer ce 29 novembre le lancement de trois ETP, c’est-à-dire des produits cotés en bourse, physiquement adossés à des paniers de cryptomonnaies. Dénommés WisdomTree Crypto Market (BLOC), WisdomTree Crypto Altcoins (WALT) et WisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight (MEGA), ces produits financiers sont cotés sur la Bourse suisse Six et sur Börse Xetra. Ils bénéficient également du passeport européen. Le WisdomTree Crypto Market est pondéré par capitalisation boursière ajustée du flottant composé d’un panier diversifié d’actifs cryptos, représentant environ 70% de la capitalisation boursière du marché des cryptomonnaies. L’indice sous-jacent de l’ETP est actuellement composé de Bitcoin, Ethereum, Cardano, Bitcoin Cash, Litecoin, Polkadot et Solana. En raison de la capitalisation boursière du Bitcoin et de l’Ethereum, la pondération conjuguée de ces actifs cryptographiques dans l’ETP est plafonnée à 75 % avec des composantes individuelles plafonnées à un maximum de 45 % et une allocation minimum de 2,5 % par actif cryptographique. Le WisdomTree Crypto Altcoins est pondéré par capitalisation boursière ajustée du flottant fournissant une exposition à un panier diversifié d’altcoins. L’indice sous-jacent est composé de Cardano, Bitcoin Cash, Litecoin, Polkadot et Solana. Les composantes individuelles sont plafonnées à un maximum de 50 % et une allocation minimum de 2,5 % par actif cryptographique. Le WisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight offre une allocation équipondérée aux actifs cryptos de méga-capitalisation comme le Bitcoin et l’Ethereum. Le total de frais sur encours (TFE) des deux premiers ETP sont de 1,45 %, avec un rebalancement annuel. Le WALT aura un TFE de 0,95%, avec un rebalancement trimestriel. WisdomTree comptait 77,6 milliards de dollars (68,72 milliards d’euros) d’encours sous gestion
29/11/2021
Invesco lance un ETP sur le bitcoin en Europe
La société de gestion américaine Invesco a annoncé la cotation d’un produit indiciel(exchange-traded product ou ETP) sur la cryptomonnaie bitcoin à la Bourse de Francfort. L’ETP Invesco Physical Bitcoin est en réplication physique, dédié aux investisseurs professionnels. Il aura pour objectif d’offrir la performance du prix du bitcoin à travers le suivi de l’indiceCoinShares Bitcoin Hourly Reference Rate auquel sera retranché unecommission annuelle fixe de 0,99 %. Selon un communiqué, les bitcoins de l’ETP seront détenuspar Zodia Custody, un dépositaire d’actifs numériques basé et enregistréau Royaume-Unien tant qu’entreprise de crypto-actifs.Northern Trust, co-investisseur de Zodia Custody administrel’ETP, tandis que le gestionnaire d’actifs digitaux CoinSharesest le sponsor de l’indice - CoinShares Bitcoin Hourly Reference Rate -et agent d’exécution du produit d’Invesco. «Nous avons eu de nombreuses conversations au cours de la dernière année avec des investisseurs institutionnels qui souhaitaient inclure une allocation aux crypto-monnaies dans leurs portefeuilles. Les questions les plus courantes portaient sur les aspects pratiques de l’investissement, tels que la conservation des actifs, la gestion des risques, le trading et l'évaluation. Il est intéressant de noter que les questions étaient les mêmes que sur les produits en or physique, dix ans après, les produits négociés en bourse peuvent encore offrir une réponse naturelle à ces demandes», a commentéGary Buxton, responsable EMEA des ETF et stratégies indicielles chez Invesco.
29/11/2021
« Il y a un avant et un après-bitcoin »
Yves Choueifaty, fondateur et président de Think Out of the Box Asset Management (Tobam), évoque la recherche et les projets de la société de gestion qui a célébré son quinzième anniversaire en 2021 et a récemment lancé un fonds bitcoin à destination des investisseurs particuliers français.
24/11/2021
Les gestionnaires alternatifs peu friands des Spac et des cryptos
Les sociétés de private equity et les hedge funds se montrent très prudents dans leur exposition aux deux phénomènes de marché que sont l’introduction en Bourse de sociétés chèque en blanc (special purpose acquisition companies ou Spac) et les crypto-actifs. C’est ce que suggère la nouvelle étude d’EY et de Greenwich Associates sur la gestion d’actifs alternative pour laquelle 107 hedge funds, 103 sociétés de private equity et 54 investisseurs institutionnels ont été sondés. Le sondage montre que seulement 35% des hedge funds et 21% des sociétés de private equity ont sponsorisé ou investi dans un Spac ces douze derniers mois. Un groupe auquel s’ajoutent 2% et 7% respectivement de hedge funds et de firmes de private equity ayant envisagé un investissement dans un Spac au cours de l’année écoulée. Les hedge funds ont plutôt investi quand le Spac a été coté tandis que le private equity a davantage cherché à en sponsoriser. De plus, la moitié des gestionnaires alternatifs interrogés estime que le marché des Spac agit actuellement de façon quelque peu exubérante et qu’il va battre en retraite avant de repartir de l’avant. Seulement 9% des gestionnaires pensent que les Spac sont une bulle de marché sur le point d’exploser et 11% que les Spac ont entamé un lent et constant déclin. L’incertitude réglementaire ou un contrôle accru du régulateur reste la principale menace pour les Spac selon les sociétés de gestion alternatives interrogées, qui citent la piètre performance des sociétés se cotant via des Spac sur le long terme en deuxième menace pour ce marché. Consensus négatif sur les cryptos Les crypto-actifs font consensus chez les gestionnaires alternatifs interrogés par EY et Greenwich Associates puisque 93% d’entre eux ne sont pas investis dans cette classe d’actifs. Parmi les trois facteurs les plus cités comme raisons les empêchant d’investir dans les crypto-actifs, les gestionnaires alternatifs citent le fait que cette classe d’actifs ne s’intègre pas dans leur stratégie d’investissement, qu’elle est trop volatile ou encore qu’il existe trop d’incertitudes sur le plan réglementaire. Ceux qui sont exposés aux crypto-actifs n’y allouent qu’1 à 2% de leurs encours, note EY, qui précise qu’ils le sont principalement via des investissements directs en cryptos, des investissements en dérivés sur les cryptos ou dans des sociétés privées actives dans le monde des crypto-actifs. Les attentes vis-à-vis de leur future exposition aux crypto-actifs sont assez basses. Seulement 26% des hedge funds et 5% des sociétés de private equity envisagent d’augmenter leur exposition aux cryptos dans les deux ans à venir (69% et 87% n’envisagent pas de le faire). «Les plus gros gestionnaires sont plus enclins à croître leur exposition. 36% des hedge funds gérant plus de 10 milliards de dollars et 32% des gestionnaires alternatifs gérant entre 2 et 10 milliards de dollars sont prêts à le faire », indique l'étude.
19/11/2021
Invesco reporte le lancement d’un fonds nourricier lié à la blockchain en Inde
Invesco Mutual Fund, filiale d’Invesco en Inde, vient de reporter le lancement d’un nouveau fonds nourricier dédié à la blockchain en Inde. Calé initialement pour le 24 novembre, le lancement a été reporté à cause de l’incertitude à travers les nouvelles règlementations autour des investissements cryptos en Inde. Le pays a récemment lancé une proposition de loi destinée à resserrer l’utilisation des actifs cryptos pour des paiements et des transactions. « D’après les développements de ces derniers jours, les législateurs indiens ont rencontré des participants du secteur des actifs numériques du pays, qui aboutiront probablement à la formulation d’un nouveau cadre législatif. Il est important pour les investisseurs de bien comprendre tous les aspects avant de prendre des décisions d’investissement à long terme», a expliqué Invesco Mutual Fund dans un communiqué. La nouvelle date de lancement sera annoncée prochainement. Dénommé Invesco India - Invesco CoinShares Global Blockchain ETF Fund of Fund, ce véhicule vise à investir dans un ETF domicilié en Irlande, qui se concentre sur des actions des entreprises qui participent à l’écosystème de blockchain dans les marchés développés et émergents. Le régulateur indien, Securities and Exchange Board of India, a donné le feu vert pour ce fonds. La filiale indienne d’Invesco comptait de 7,2 milliards de dollars (6,36 milliards d’euros) d’encours sous gestion en septembre, à travers des OPCVM, des services de gestion de portefeuille et du conseil offshore.
19/11/2021
Cryptomonnaies : Le casse-tête des gérants
Les premiers ETF bitcoins ont été autorisés aux Etats-Unis. Un boulevard pour la finance crypto et les investisseurs spéculatifs. Mais les critiques fusent.
Cryptomonnaies à portée de main
De nouveaux produits les rendent plus accessibles qu’avant au grand public.
New York lance sa cryptomonnaie
30% de la valeur de minage du NYCCoin sera réservée à la ville.
octobre 2021
27/10/2021
Un fonds de cryptos espagnol distribué par Allfunds
Protein Capital Management, gestionnaire d’actifs espagnol spécialisé sur les cryptomonnaies, a passé un accord avec Allfunds pour la distribution de son fonds luxembourgeois - enregistré sous le format d’unesociété de libre partenariat - investissant dans les 20 plus grosses cryptomonnaies du marché. La boutique de gestion hispanique, établie en février et qui compte 15 millions d’euros d’encours sous gestion,espère attirer les investisseurs internationaux. Protein Capital Management dispose de bureaux à Madrid et Luxembourg et envisage d’en ouvrir un à Miami aux Etats-Unis.
La Bourse de cryptomonnaies FTX se valorise 25 milliards de dollars
FTX enchaîne les levées de fonds. La plateforme de trading de cryptomonnaies FTX Trading basée aux Bahamas a annoncé hier une levée de fonds de 421 millions de dollars avec le soutien de 69 investisseurs à l’instar de BlackRock, Sequoia ou encore du régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario. Sa valorisation atteint désormais 25 milliards de dollars. En juillet dernier, la fintech avait atteint une valorisation de 18 milliards de dollars, après une levée de fonds de série B de quelque 900 millions de dollars, soit 764 millions d’euros.
Coinhouse lance un livret à taux fixe annualisé de 5%
Crypto USDT est basé sur le stablecoin Tether qui réplique la valeur du dollar.
19/10/2021
Tobam dévoile un fonds investi en bitcoin et dans la blockchain
Le gestionnaire d’actifs français Tobam a lancé, mardi 19 octobre, le premier fonds français agrée par l’Autorité des marchés financiers sur la cryptomonnaie bitcoin et la technologie de la blockchain. Le fonds Tobam BTC-Linked and BlockChain Equity, éligible aux contrats d’assurance vie, mixe investissements en bitcoin et gestion actions appliquant une approche systématique Le fonds alloue ainsi jusqu'à 10 % de ses actifs au fonds Tobam Bitcoin CO2-Offset Fund, dont l’exposition à la cryptomonnaie bitcoin estcompensée en carbone. En outre, le fondsinvestit en actions internationales corrélées d’après la société de gestionaux variations de prix du bitcoin, ce afin d’intégrer la thématique de la blockchain à ce nouveau fonds. Il peuts’agir d’actions cotées d’entreprises ayant des activités commerciales liées au bitcoin, telles que le minage ou le courtage, ou celles détenant des bitcoins dans leur bilan.
Le premier ETF sur bitcoin a été lancé aux Etats-Unis
Le premier fonds indiciel coté (ETF, exchange-traded fund) sur le bitcoin a fait ses premiers pas ce lundi. Le gestionnaire ProShares a indiqué vendredi soir dans un prospectus enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) son souhait de démarrer ses cotations à partir du 18 octobre. Le fonds, coté sur le Nyse Arca Exchange, prend comme référence les prix des contrats futures sur bitcoin. Nommé Bitcoin Strategy ETF, il est traité sous le ticker BITO. ProShares appliquera une commission de gestion de 0,95%. Ce lancement est l’aboutissement d’un long lobbying de la part de l’industrie du bitcoin. Les premières demandes d’enregistrement d’ETF sur la cryptomonnaie remontent à 2013. La SEC s’est longtemps opposée au lancement de ces produits au nom de la protection de l’investisseur. Le ton a changé cet été, quand Gary Gensler, le nouveau patron du gendarme boursier américain, s’est dit ouvert à des ETF prenant comme référence les contrats futures.
Le premier ETF sur bitcoin se lance aux Etats-Unis
Le premier fonds indiciel coté (ETF, exchange-traded fund) sur le bitcoin pourrait faire ses premiers pas dès ce lundi. Le gestionnaire ProShares a indiqué vendredi soir dans un prospectus enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) son souhait de démarrer ses cotations à partir du 18 octobre.
Le tether agite les marchés des stablecoins
Les deux sociétés liées à la cryptomonnaie ont écopé de 42,5 millions de dollars d'amende, pour avoir menti sur la nature des actifs garantissant la valeur du tether.
04/04/2025