L’ex-Bretèche Industrie va passer sous pavillon américain
Le groupe coté américain Hillenbrand a accepté de valoriser le fabricant français d’équipements industriels 572 millions d’euros.
juillet 2022
Eurazeo PME empoche plus d’un milliard d’euros pour son fonds 4
Démarrée en pleine pandémie de Covid-19, la commercialisation du quatrième fonds d’Eurazeo PME est aujourd’hui bouclée avec des engagements atteignant un peu plus d’un milliard d’euros. La stratégie de la société d’investissement cotée a donc payé, le véhicule dédié aux PME étant deux fois plus gros que son prédécesseur. En 2006, Eurazeo PME (alors connu sous le nom d’Ofi Private Equity) ne disposait encore que de 50 millions d’euros. La part des investisseurs institutionnels et privés atteint aujourd’hui plus de 60% du fonds, contre 38% pour le précédent millésime. Parmi ses investisseurs partenaires figurent des institutionnels de premier rang – gérants d’actifs, fonds souverains et compagnies d’assurance – et familiaux en provenance de France (à hauteur de 64%), du reste de l’Europe (24%) et d’Asie (12%). Récemment, Eurazeo PME a enregistré plusieurs succès avec les cessions d’Orolia (3,7 fois la mise initiale), de Vitaprotech (3,2 fois) et d’Intech Medical (3 fois). Le fonds, qui investit des tickets entre 70 et 120 millions d’euros, compte déjà cinq investissements représentant 40 % de l’enveloppe.
Apax Partners s’offre les logiciels de sécurité de Vitaprotech
Vitaprotech change de propriétaires. Contrôlé par Eurazeo depuis 2018, le spécialiste des équipements et logiciels de sécurité des sites sensibles Vitaprotech va rejoindre le portefeuille d’Apax Partners. A l’occasion de cette enchère animée par la banque Raymond James, le gérant présidé par Eddie Misrahi aurait remis une offre valorisant le groupe lyonnais près de 200 millions d’euros. Pour financer ce LBO, une unitranche apportée par Goldman Sachs a été privilégiée. Pour Eurazeo, l’opération est un succès. La société d’investissement cotée, qui avait initialement misé environ 40 millions d’euros, est parvenue à afficher un taux de rendement de plus de 30% et un multiple de 3,2 fois la mise. Pour en arriver là, Vitaprotech a mené une intense politique de croissance externe. Une petite dizaine d’acquisitions ont été faites en quatre ans, permettant de doubler le chiffre d’affaires, attendu à 80 millions d’euros cette année.
L’assureur lyonnais Opteven rejoint Apax Partners
Le groupe spécialisé dans l’assistance et la garantie panne mécanique a été revendu par Ardian un peu moins de 400 millions d’euros, selon nos sources.
Au plus haut, la French Tech se prépare au trou d’air
Selon EY, les jeunes pousses tricolores ont levé 8,4 milliards d’euros au premier semestre, un record absolu.
Euromoney se valorise 1,9 milliard d’euros
Euromoney Institutional Investor quitte la Bourse pour rejoindre l’univers du non coté. Le groupe britannique d’informations financières a accepté de se vendre à un consortium de fonds composé d’Astorg Asset Management et d’Epiris. Cela sur la base de 14,61 livres sterling par action, soit environ 1,6 milliard de livres (1,9 milliard d’euros). L’accord représente donc une prime de 34 % par rapport au cours d’Euromoney du 17 juin, veille de l’annonce de l’opération. A terme, les deux gérants de private equity prévoient de diviser en deux le groupe. L’activité de données sur les prix des matières premières, Fastmarkets, deviendra une structure autonome appartenant à Astorg. Le reste des activités sera quant à lui majoritairement détenu par Epiris. Basé à Londres, Euromoney vend des abonnements à des professionnels de la finance et organise des événements – un segment de marché en convalescence après deux années de Covid-19.
Les dettes publiques continuent d’attirer les investisseurs
Les fonds actions ont rendu près de 3 milliards d’euros entre le 7 et le 13 juillet. Le monétaire et la dette souveraine concentrent l’essentiel de la collecte.
Les dettes publiques continuent d’attirer les investisseurs
Les fonds actions ont rendu près de 3 milliards d’euros entre le 7 et le 13 juillet. Le monétaire et la dette souveraine concentrent l’essentiel de la collecte.
Audacia boucle son fonds dédié aux technologies quantiques
Audacia peut avoir le sourire. La société de gestion créée en 2006 par Charles Beigbeder a bouclé son fonds d’amorçage dédié aux technologies quantiques à 91 millions d’euros. Baptisé Quantonation Ventures, ce véhicule a ainsi dépassé son objectif initial de 50 millions d’euros. En trois ans, la holding amorcée en amont de ce fonds a constitué un portefeuille de 21 participations et compte déjà deux sorties. Elle a notamment investi dans des projets lancés par des universités comme le MIT, l’Ecole Polytechnique, l’Ecole normale supérieure, l’Institut d’Optique, Oxford, Waterloo ou Sherbrooke. Quantonation Ventures compte à ce jour deux lignes à son portefeuille : le développeur et producteur de processeurs quantiques Pasqal, qui a fusionné en fin d’année dernière avec Qu&Co, ainsi que le créateur du premier ordinateur quantique photonique Quandela.
Latour Capital craque pour les pharmacies Lafayette
Le fonds a accepté de valoriser plus de 500 millions d’euros le groupe détenu par Rothschild & Co.
Latour Capital craque pour les pharmacies Lafayette
Le fonds a accepté de valoriser le groupe détenu par Rothschild & Co plus de 500 millions d’euros.
Audacia boucle son fonds dédié aux technologies quantiques
Audacia peut avoir le sourire. La société de gestion créée en 2006 par Charles Beigbeder a bouclé son fonds d’amorçage dédié aux technologies quantiques à 91 millions d’euros. Baptisé Quantonation Ventures, ce véhicule a ainsi dépassé son objectif initial de 50 millions d’euros.
Les PME s’ouvrent petit à petit aux investisseurs en capital
Evolution. Les fonds d’investissement ont encore du travail de pédagogie à faire auprès des PME. Une étude pilotée par In Extenso, Bee Up Capital et le Crédit Agricole Centre-Est et menée auprès de 365 PME de l’Ain, du Rhône et de Saône-et-Loire, révèle que seules 21 % des PME interrogées ont déjà eu recours à un investisseur en capital. Pour financer leurs projets, elles se tournent encore majoritairement vers le prêt bancaire (55 %). Toutefois, 54 % d’entre elles se déclarent favorables à ce qu’un investisseur en capital les accompagne, idéalement pour leur prochaine étape de développement (44 %), ou leur transmission (36 %). L’étude dresse le portrait-robot de l’investisseur souhaité : « Il s’agit d’un investisseur qui connaît le secteur de l’entreprise, qui est en phase avec ses valeurs, et qui est prêt à s’engager à long terme avec elle et qui, au-delà du retour sur investissement, peut contribuer au développement économique », précise Sophie Pourquéry, présidente de Bee UP Capital.
La valorisation de l’assurtech Wefox s’envole à 4,5 milliards d’euros
La pépite berlinoise a levé 400 millions de dollars auprès d’un parterre d’investisseurs comprenant Mubadala, Eurazeo et LGT.
Cathay Innovation lève l’un des plus grands fonds de venture capital en Europe
La filiale du gérant franco-chinois a récolté près d’un milliard d’euros lors du premier closing de son troisième véhicule.
Cathay Innovation lève l’un des plus grands fonds de Venture Capital en Europe
La filiale du gérant franco-chinois vient de récolter près d’un milliard d’euros dans le cadre du premier closing de son troisième véhicule.
La collecte se concentre sur les fonds monétaires et de dettes souveraines
Après une fin juin difficile, qui a vu une sortie nette de plus de 40 milliards de dollars (39,6 milliards d’euros) entre le 23 et le 29 juin, les investisseurs ont remis un peu de carburant. Entre le 30 juin et le 6 juillet, ils ont notamment placé 62,6 milliards de dollars dans les fonds monétaires, selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire publié vendredi sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Les fonds obligataires sont également dans le vert, avec une collecte de 2,4 milliards de dollars, grâce à la bonne santé des fonds de dettes souveraines. A l’inverse, les retraits continuent sur les fonds actions (-4,6 milliards de dollars) et or (-2,1 milliards de dollars).
BlackFin double sa capacité d’investissement dans les fintechs
La société de gestion française a réalisé le second closing de son deuxième fonds ‘tech’, à 350 millions d’euros.
RGreen Invest étoffe son offre en dette senior court terme
EXCUSIF - Le gérant indépendant vient de dépasser la taille cible de son fonds Infrabridge III, en levant 231 millions d’euros.
08/07/2022
SuMi Trust investit dans les actifs alternatifs avec Apollo et Athene
Le groupe financier japonais Sumitomo Mitsui Trust Holdings (SuMi Trust) et sa filiale bancaire Sumitomo Mitsui Trust Bank ont noué un partenariat stratégique avec le gestionnaire de private equity Apollo et sa filiale d’assurance-vie Athene pour investir, à leurs côtés, 1,5 milliard de dollars dans un portefeuille d’actifs alternatifs diversifiés.
