Equistone lance le processus de vente d’Unither
Le groupe pharmaceutique pourrait être valorisé plus de 700 millions d’euros.
octobre 2016
Investcorp ajoute une corde à son arc avec l’activité dette de 3i
Le gérant alternatif coté à Bahreïn se rapproche de ses objectifs stratégiques en faisant gonfler ses encours de 10,8 à 23 milliards de dollars.
La BEI met 40 millions d’euros dans un fonds infrastructure de Quaero
La Banque européenne d’investissement (BEI) a annoncé hier sa participation à la levée de fonds de Quaero European Infrastructure Fund, dans le cadre du Plan Juncker, à hauteur de 40 millions d’euros. Cette enveloppe doit aider le gestionnaire suisse Quaero Capital (ex-Argos Investment Managers) à atteindre la taille cible de 250 millions d’euros visée pour ce véhicule. Quaero European Infrastructure Fund finance en fonds propres des projets européens d’infrastructures sociales, de transport, de télécoms, d’énergie et des équipements publics ou privés, de taille petite à moyenne.
La BEI mise 40 millions d’euros dans un fonds infrastructure de Quaero
La Banque européenne d’investissement (BEI) a annoncé cet après-midi sa participation à hauteur de 40 millions d’euros à la levée de fonds de Quaero European Infrastructure Fund, dans le cadre du Plan Juncker.
Investcorp acquiert la division dette de 3i
Investcorp a annoncé mardi l’acquisition de l’activité de gestion de dette de la société d’investissement britannique 3i (3iDM) pour 222 millions de livres (250 millions d’euros). Cette opération, qui demeure soumise à des autorisations réglementaires et devrait être bouclée au premier semestre 2017, permettra au fonds d’investissement alternatif basé à Bahreïn de doubler ses actifs sous gestion à 23 milliards de dollars (21,1 milliards d’euros).
Unexo se diversifie dans les fonds de dette
La filiale de capital-investissement des neuf caisses régionales de Crédit Agricole de l’Ouest, Unexo, a lancé un fonds de dette à destination des ETI et des coopératives. Doté de 100 millions d’euros, le véhicule sera alimenté par les caisses et aura vocation à proposer des sources de financement complémentaires aux prêts bancaires et aux investissements en fonds propres. «Unexo Fonds de dette» ciblera en priorité des entreprises du Grand Ouest pour des montants de 5 à 15 millions d’euros, sous la forme d’Euro PP d’une durée de 5 à 10 ans. Jusque-là spécialisé dans l’accompagnement en fonds propres, Unexo s’appuyera sur Vincent Lhermenier. Directeur de la succursale de Crédit Agricole CIB en Bretagne depuis 2013, ce dernier rejoint Unexo en tant que directeur d’investissement.
Le fonds Ginkgo 2 boucle son premier investissement
Dans le sillage de son premier closing annoncé en mai dernier, le fonds Ginkgo 2 du groupe Edmond de Rothschild a bouclé son premier investissement en acquérant une friche industrielle de 1,2 hectare à Saint-Denis. Spécialiste de la réhabilitation de sites pollués en milieu urbain en France et en Belgique, le véhicule a évalué le coût des travaux de dépollution à 1,6 million d’euros. Ces opérations seront préparatoires à un futur développement immobilier mixte de l’ordre de 35.000 mètres carrés. Alors que son prédécesseur totalise 80 millions d’euros, Ginkgo 2 affiche pour l’heure 120 millions d’engagements.
Unexo se diversifie dans les fonds de dette
La filiale de capital-investissement des neuf caisses régionales de Crédit Agricole de l’Ouest, Unexo, a annoncé lundi le lancement d’un nouveau fonds de dette à destination des ETI et des coopératives. Doté dans un premier temps de 100 millions d’euros, le véhicule sera alimenté par les neuf caisses et aura vocation à proposer des sources de financement complémentaires aux prêts bancaires traditionnels et aux investissements en fonds propres. Unexo Fonds de dette ciblera en priorité des entreprises du Grand Ouest lors d’opérations d’acquisition ou d’investissements pour des montants de 5 à 15 millions d’euros, sous la forme d’Euro PP et sur une durée de 5 à 10 ans.
Le fonds Ginkgo 2 boucle son premier investissement
Dans le sillage de son premier closing annoncé en mai dernier, le fonds Ginkgo 2 du groupe Edmond de Rothschild a bouclé son premier investissement en acquérant une friche industrielle de 1,2 hectare à Saint-Denis. Spécialiste de la réhabilitation de sites pollués en milieu urbain en France et en Belgique, le véhicule a évalué le coût des travaux de dépollution à 1,6 million d’euros. Ces opérations seront préparatoires à un futur développement immobilier mixte de l’ordre de 35.000 mètres carrés. « Ce premier investissement du fonds Ginkgo 2 a été réalisé en partenariat avec le groupe ADN Promotion qui, depuis plus de 10 ans, a développé en région parisienne des activités de promotion immobilière », précise un communiqué.
Capzanine lève un fonds de 350 millions d’euros ouvert à la «french tech»
Ce quatrième véhicule combinera investissement en fonds propres et en dette mezzanine comme ses prédécesseurs. Il vise aussi les start-up arrivées à maturité.
Capzanine boucle un fonds de 350 millions d’euros
Capzanine a annoncé ce matin le closing à 350 millions d’euros de son nouveau fonds, Capzanine 4, destiné au financement des PME et ETI. « Le fonds souhaite également développer sa présence auprès d’entreprises en forte croissance, avec un chiffre d’affaires avéré et un début de rentabilité, prenant ainsi le relais de fonds de capital risque », précise le communiqué. La société de gestion a atteint son hard cap en six mois et dépasse son objectif initial de 300 millions d’euros. Son nouveau véhicule interviendra à la fois en capital (majoritaire ou minoritaire) et en arrangeur de dette mezzanine.
Vulcanic
Qalium Investissement signe son premier investissement depuis fin 2014 en menant le LBO quaternaire de Vulcanic, cédé par Abénex et Cathay Capital. La filiale de la CDC est accompagnée par le fonds Future French Champions, le partenariat de CDC International Capital avec le fonds souverain du Qatar. Fabricant de systèmes de chauffage et de refroidissement électriques pour l’industrie, Vulcanic souhaite en effet accroître sa présence au Moyen-Orient, mais aussi en Asie du Sud-Est et en Chine, où il s’est implanté cette année. Le groupe, qui avait refinancé sa dette LBO l’an dernier, vise 80 millions d’euros de chiffre d’affaires cette année. Si la croissance de ses ventes reste modérée, Vulcanic est très diversifié, avec huit sites industriels en Europe et plus de 30.000 clients.
Bien à la Maison
Après le rachat de Nouvel Horizon Services en début d’année, les maisons de retraite Colisée s’offrent Bien à la Maison, une autre enseigne d’agences de maintien à domicile des personnes âgées. Le groupe d’Ehpad, contrôlé par Eurazeo PME depuis 2014, reprend de gré à gré la totalité du capital de Bien à La Maison auprès de son fondateur majoritaire, de Turenne Capital et de quelques business angels. Bien à la Maison occupe, avec 54 agences, la deuxième place du marché français des soins à domicile derrière le réseau de franchisés Adhap Services, qui affichait 159 implantations lors de son rachat par Orpéa début 2015. Après avoir levé un nouvelle dette fin 2015, Colisée devrait réaliser cette année un chiffre d’affaires total d’au moins 300 millions d’euros, contre 215 millions l’an dernier.
ContentSquare lève 20 millions de dollars auprès de Highland Europe
Fondée en 2012, la plate-forme d’optimisation de l’expérience utilisateur a annoncé hier réaliser un tour de table de 20 millions de dollars (18,3 millions d’euros) mené par Highland Europe, société de capital-risque qui investit dans les secteurs de l’internet, du mobile et du logiciel. ContentSquare, implantée à Paris et à Londres, utilisera les fonds pour soutenir son développement international et attirer de nouveaux talents. Elle compte actuellement plus d’une centaine de clients de toutes tailles et de tous secteurs.
Splio
Après 15 ans de développement autofinancé, l’éditeur de logiciels clients Splio lève 10 millions d’euros auprès de Bpifrance via le Fonds ambition numérique (5 millions d’euros), de BNP Paribas Développement et d’Amundi PEF. Tous trois prennent une participation minoritaire, au côté des deux fondateurs. L’opération doit permettre à Splio de développer sa nouvelle plate-forme d’aide à la vente qui propose aux distributeurs et e-commerçants une vision complète du parcours de leurs clients (campagnes marketing, points de fidélité, aide à la vente en magasin, etc). La société souhaite aussi faire croître ses ventes à l’étranger, qui représentent déjà 30% de ses 16 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2015. Ses ventes totales atteignaient seulement 3 millions d’euros en 2011.
MS Vacances
La famille fondatrice du groupe vendéen MS Vacances reprend la totalité du capital de ses trois campings 5 étoiles, à l’occasion d’un management buy-out sponsorless avec ActoMezz. Le mezzaneur permet à la famille de maximiser sa relution, au lieu de faire appel à de nouveaux fonds minoritaires. Une première tranche de dette mezzanine finance la sortie d’Océan Participations, Arkéa Capital et Volney Développement, arrivés en 2010 pour financer le rachat de deux établissements. La seconde tranche sera consacrée à l’acquisition de deux nouveaux campings, le premier site de 400 emplacements devant être signé en fin d’année. MS Vacances a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires de 11 millions d’euros, pour un Ebitda de 5 à 6 millions d’euros.
L’AMF requiert une sanction exemplaire contre LMBO
Le représentant du collège a demandé 150.000 euros d'amende contre la société, notamment pour des lacunes dans la méthode de valorisation de ses actifs.
Le Collège de l’AMF demande 150.000 euros de sanction contre LMBO
La société de capital-investissement LMBO, qui comptait 58 millions d’actifs en 2014, et ses dirigeants Gérard Favarel et Pierre Favarel, ont été entendus ce matin par la Commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF). Quatre griefs leur ont été reprochés : l’insuffisance de moyens financiers, matériels et humains, et la méthode de valorisation des actifs.
La Norvège se divise sur l’allocation actions de son fonds souverain
L’environnement de taux bas pose la question de l’arbitrage entre risque et rendement pour NBIM.
Les fonds de private equity baissent leurs exigences de rendement
Certains fonds de private equity chassent désormais sur les mêmes terres que les fonds d’infrastructures et autres nouveaux entrants.