Isatis Capital lance son premier fonds réservé aux institutionnels
La société d’investissement a levé 42 millions d’euros en espérant atteindre la barre des 100 millions.
décembre 2016
Idinvest se lance dans le financement d’actifs industriels de PME européennes
Le spécialiste du capital-croissance et de la dette privée prépare pour l’an prochain une levée de fonds de 150 à 200 millions d’euros.
Partech Ventures boucle un deuxième fonds d’amorçage
Partech Ventures a annoncé hier le closing final de son fonds d’amorçage Partech Entrepreneur II à hauteur de 100 millions d’euros. Le véhicule, qui entend financer environ 80 start-up en Europe et aux Etats-Unis, a ainsi dépassé son objectif initial de 80 millions d’euros. Partech Entrepreneur I, clos en 2013, était doté de 30 millions. Ce fonds compte parmi ses investisseurs 90 entrepreneurs et business angels, ainsi que des cadres supérieurs de groupes technologiques comme Twitter, Microsoft, Apple, Oracle ou Dropbox. Partech Entrepreneur II bénéficie aussi du soutien du Fonds national d’amorçage, géré par Bpifrance dans le cadre du Programme d’investissements d’avenir.
Partech Ventures boucle son deuxième fonds d’amorçage
Partech Ventures a annoncé ce mardi le closing final de son fonds d’amorçage Partech Entrepreneur II à hauteur de 100 millions d’euros. Le véhicule, qui entend financer environ 80 start-up en Europe et aux Etats-Unis, a ainsi dépassé son objectif initial de 80 millions d’euros. Partech Entrepreneur I, son prédécesseur clos en 2013, était doté de 30 millions d’euros.
Blackstone fait une entrée dans BTIG
Le géant américain du private equity a annoncé hier avoir acquis une participation minoritaire passive dans la société de courtage américaine pour investisseurs institutionnels BTIG, pour un montant non précisé. «Il s’agit d’un vote de confiance. Nous nous réjouissons de travailler ensemble tout en poursuivant notre politique d’expansion de nos activités», a indiqué Scott Kovalik, un des deux fondateurs de BTIG il y a douze ans. Le courtier est établi à San Francisco et New York et emploie 530 personnes
Blackstone fait une entrée dans BTIG
Le géant américain du private equity a annoncé aujourd’hui avoir pris une participation minoritaire passive dans la société de courtage américaine pour investisseurs institutionnels BTIG, basée à San Francisco et à New York et qui emploie 530 personnes, pour un montant qui n’a cependant pas été précisé. «Il s’agit d’un vote de confiance. Nous nous réjouissons de travailler ensemble tout en poursuivant notre politique d’expansion de nos activités», a indiqué Scott Kovalik, un des deux fondateurs de BTIG il y a 12 ans.
Les institutionnels sont moins confiants dans les LBO européens
Les grands investisseurs craignent des rendements plus faibles qu'ailleurs pour les opérations de private equity en Europe, selon le dernier baromètre de Coller Capital.
Unither mandate ses banques pour son LBO
Le fabricant français d’unidoses stériles et de médicaments, qu’Ardian vient de racheter à Equistone, a mandaté BNP Paribas, Credit Agricole CIB et Natixis pour arranger le financement de son rachat par effet de levier. La syndication de cette dette de 260 millions d’euros devrait démarrer début janvier. L’acquisition valoriserait Unither à environ 675 millions d’euros, soit 12 fois son Ebitda prévisionnel 2016 de 55 millions.
Unither mandate ses banques pour son financement LBO
Le fabricant français d’unidoses stériles et de médicaments, qu’Ardian vient de racheter à Equistone, a mandaté BNP Paribas, Credit Agricole CIB et Natixis pour arranger le financement de son rachat par effet de levier. La syndication de cette dette de 260 millions d’euros devrait démarrer début janvier. L’acquisition d’Unither valoriserait la société à environ 675 millions d’euros, soit 12 fois son Ebitda prévisionnel 2016 de 55 millions d’euros.
La Norvège envisage d’augmenter l’allocation actions de son fonds souverain
A la recherche de rendement, la Banque centrale norvégienne, qui gère le fonds, s’est prononcée hier pour passer de 60% à 75% d’actions.
Wendel relance le «dividend recap» de Stahl
La filiale de la société d’investissement a conclu un accord de refinancement qui remontera 235 millions d’euros à Wendel.
Le fonds CACI 2 d’Omnes Capital a généré un TRI de 15%
Omnes Capital a annoncé hier un TRI (taux de rendement interne) final de 15% pour CACI 2, fonds de capital-développement et transmission midcap levé en 2005. Désormais totalement désinvesti, le fonds a généré un multiple de 2 fois. Il a accompagné 15 entreprises françaises de l’industrie, de la distribution et des services, pour lesquelles il a réalisé 25 opérations d’acquisitions. Parmi les sociétés du portefeuille figuraient le groupe de BTP Altrad, l’entreprise de travail temporaire Proman et le fabricant de flacons Saverglass racheté par Astorg puis Carlyle.
PAI et Goldman Sachs cèdent Xella Group à Lone Star
PAI Partners et la division de banque d’affaires de Goldman Sachs ont annoncé hier avoir cédé le groupe allemand Xella, qu’ils contrôlaient conjointement, à la société de capital-investissement Lone Star pour un montant non dévoilé. Spécialiste des matériaux de construction innovants basé à Duisbourg, Xella emploie plus de 5.900 salariés pour un chiffre d’affaires d’environ 1,3 milliard d’euros.
Le fonds midcap CACI 2 d’Omnes Capital a dégagé un TRI de 15%
Omnes Capital a annoncé aujourd’hui un TRI (taux de rendement interne) final de 15% pour CACI 2, fonds de capital développement et transmission midcap levé en 2005. Le fonds est désormais totalement désinvesti et a généré un multiple de 2 fois.
CM-CIC Investissement remplace Pragma Capital à La Croissanterie
CM-CIC Investissement devient le nouvel actionnaire de référence de la Croissanterie. Le fonds remplace Pragma Capital. Ce dernier était entré au capital du groupe de restauration rapide en juin 2006. Les modalités du passage de témoin ne sont pas communiquées. Créée en 1977, La Croissanterie réalise un chiffre d’affaires l’ordre de 100 millions d’euros. Le groupe gère en
Wendel vise 4 milliards d’euros d’investissements d’ici à 2020
Wendel a déclaré lors de sa journée avec les investisseurs vouloir engager jusqu'à 4 milliards d’euros en fonds propres au cours des quatre prochaines années. La société d’investissement a ajouté qu’elle va créer au cours du premier semestre 2017 un club d’investisseurs ayant vocation à investir à ses côtés. Ces partenaires pourraient apporter entre 500 millions et un milliard d’euros sur les 3 à 4 milliards que Wendel entend investir entre 2017 et 2020. La société compte investir des tickets de 200 à 500 millions d’euros en Europe et en Amérique du Nord et des montants inférieurs à 200 millions en Afrique et en Asie du Sud-Est. Son ambition est de se doter d’un portefeuille de participations constitué d’environ 50% d’actifs non cotés, avec un maximum de 60%. Wendel entend dans le même temps maintenir son endettement net sous les 3 milliards d’euros.
Meridiam utilise un green bond pour financer un hôpital turc
Meridiam a annoncé hier le bouclage du financement du CHU d’Elazig en Turquie grâce au premier «green and social bond» du pays. Ce partenariat public-privé (PPP) a émis un placement privé obligataire de 288 millions d’euros et d’une maturité de 20 ans, souscrit notamment par Proparco (filiale de l’AFD). Son rehaussement par la Banque européenne de développement et de reconstruction (Berd) et la Banque Mondiale via la MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency) lui a permis d’obtenir une notation Baa2 de Moody’s, supérieure de deux échelons à celle de la Turquie. MUFG était bookrunner et HSBC en charge de l’arrangement et de la coordination globale de l’émission.
La valeur à la casse de Viadeo ne couvrira pas l’ampleur des passifs
La société est menacée par un litige avec le fisc français de 10,9 millions d'euros. La société a brûlé 80 millions d'euros de capital en 10 ans.
Les prix d’acquisition repartent à la hausse dans le LBO midmarket
Les prix payés ont grimpé à 9,2 fois l'Ebitda dans la zone euro au troisième trimestre, un niveau inégalé depuis le lancement de l’indice Argos Mid-Market.
novembre 2016
Meridiam finance un hôpital turc grâce à un green bond
Meridiam a annoncé ce matin le bouclage du financement du CHU d’Elazig en Turquie, grâce au premier « green and social bond » du pays. Ce partenariat public-privé (PPP) a émis un placement privé obligataire de 288 millions d’euros et d’une maturité de 20 ans, souscrit notamment par Proparco (filiale de l’AFD). Son rehaussement par la Banque Européenne de Développement et de Reconstruction (BERD) et la Banque Mondiale via la MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency) lui a permis d’obtenir une notation Baa2 de Moody’s, supérieure de deux échelons à celle de la Turquie. MUFG était bookrunner et HSBC en charge de l’arrangement et de la coordination globale de l’émission.