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13/09/2018
Capital investissement

L’ANR de NextStage a progressé de 3,9% au premier semestre

NextStage a annoncé mercredi une hausse de 3,9% de son actif net réévalué (ANR) à fin juin, à 220,6 millions d’euros, portant la performance semestrielle de l’ANR investi à 17% en rythme annualisé. La valorisation de l’ANR est répartie entre 133,2 millions d’euros de valorisation des 13 participations et 87,4 millions de trésorerie nette de besoin en fonds de roulement. La société d’investissement cotée précise que le chiffre d’affaires pondéré moyen de ses participations a augmenté de 33,4% sur le semestre, à 59,6 millions d’euros. Le résultat net part du groupe de NextStage s’établit à 7,5 millions d’euros, contre 7,9 millions un an plus tôt.
Capital investissement
12/09/2018
Capital investissement

Mubadala privilégierait une sortie en Bourse pour Cepsa

Mubadala Investment, le fonds souverain d’Abou Dhabi, opterait pour une introduction en Bourse du groupe pétrolier espagnol Cepsa plutôt qu’une cession à des fonds d’investissement, indique Bloomberg. Le lancement de l’opération pourrait être annoncé dès la semaine prochaine. Le montant du placement pourrait représenter 3 milliards d’euros et valoriser Cepsa autour de 10 milliards. Mubadala avait pris le contrôle du pétrolier espagnol en 2011 pour une valeur d’environ 7,5 milliards.
Capital investissement
12/09/2018
Capital investissement

Raise Ventures réalise son premier closing

Raise Ventures a annoncé mercredi son premier closing à hauteur de 60 millions d’euros, auprès d’une dizaine de grands groupes et d’entrepreneurs français, parmi lesquels Bouygues, Danone, L’Oréal ou encore Michael Benabou (co-fondateur de vente-privee.com). La société d’investissement vise une taille finale de 100 millions d’euros. Le fonds a par ailleurs réalisé ses deux premières opérations, en soutenant Bird Office et Jabmo. L’équipe s’étoffe enfin avec l’arrivée de François Collet en tant qu’associé.
Capital investissement
12/09/2018
Capital investissement

L’ANR de NextStage a progressé de 3,9% au premier semestre

NextStage a annoncé mercredi une hausse de 3,9% de son l’Actif net réévalué (ANR) à fin juin, à 220,6 millions d’euros, portant la performance semestrielle de l’ANR investi à 17% en rythme annualisé. La valorisation de l’ANR est répartie entre 133,2 millions d’euros de valorisation des 13 participations et 87,4 millions de trésorerie nette de besoin en fonds de roulement.
Capital investissement
10/09/2018
Capital investissement

EQT Partners réfléchirait à s’introduire en Bourse

EQT Partners étudie la possibilité de renforcer son capital, soit en faisant entrer un nouvel investisseur, soit via une introduction en Bourse, indique Bloomberg en s’appuyant sur des sources proches. Les réflexions du fonds d’investissement suédois sont à un stade préliminaire et aucune décision ne devrait être prise avant la mi-2019. Interrogé par Bloomberg, EQT n’a pas souhaité faire de commentaire.
Capital investissement
07/09/2018
Capital investissement

Terenga

Extens et Bpifrance entendent accompagner Terenga à l’international. Le spécialiste des logiciels de gestion pour les maisons de retraite et les structures handicap doit en effet mobiliser de nouvelles ressources pour suivre ses clients grands comptes français, qui lorgnent notamment vers l’Asie et la Chine. Extens et Bpifrance, qui se sont appuyés sur un financement bancaire, entendent aussi permettre au groupe de se renforcer dans l’Hexagone. Terenga y est co-leader avec un autre compétiteur, et les deux acteurs contrôlent environ 60% du marché. Créé en 2007, Terenga totalise pour l’heure 10 millions d’euros de chiffre d’affaires et équipe 2.500 Ehpad qui lui procurent des revenus d’abonnement récurrents. Déjà mature, l’important marché allemand ne figure pas parmi les cibles prioritaires.
Capital investissement
07/09/2018
Capital investissement

NG Travel

Siparex va mettre son expérience du secteur des tour-opérateurs au service de NG Travel. Le fonds d’investissement va clôturer d’ici la fin du mois une prise de participation minoritaire au sein du groupe co-fondé en 2008 par Olivier Kervella et Karim Massoud. L’opération, qui fait appel à une dette obligataire senior fournie par Zencap, finance la montée au capital du management et la sortie de Karim Massoud, ce dernier reprenant la filiale dédiée aux voyages d’affaires. Le groupe, qui ambitionne d’atteindre les 400 millions d’euros de chiffre d’affaires, entend enrichir sa gamme de clubs de voyage (Kappa, Coralia) et renforcer ses outils technologiques pour affiner son pricing dans les transports et l’hôtellerie. Le marché italien pourrait à terme totaliser un quart des clients voyageurs.
Capital investissement
07/09/2018
Capital investissement

Consort NT

Une page se tourne chez Consort NT. Présent au capital depuis 2002 via son activité «growth», Ardian a cédé sa participation minoritaire dans le spécialiste de l’infogérance et des infrastructures IT. L’opération consiste en un OBO sponsorless, puisqu’Ardian, Naxicap et Apax, arrivés en 2008 pour un retrait de cote puis en 2012 pour un second LBO, cèdent leurs parts au profit de Jason Guez, le fils du fondateur de Consort NT. Cette reprise de contrôle par le dirigeant faisait partie des objectifs de l’opération de 2012, aux côtés de l’accompagnement de la croissance organique et de la diversification. Consort NT commence ainsi à récolter les fruits de son implantation en Allemagne et a en parallèle bouclé en 2016 deux acquisitions dans le conseil dans la data (Estia) et le test (Altea).
Capital investissement
07/09/2018
Capital investissement

Axelliance

L’acquisition d’Axelliance par Ciprés Assurances est désormais finalisée. Le résultat des négociations exclusives annoncées en juin a reçu un avis positif de l’Autorité de la concurrence, ouvrant la voie au rapprochement des deux courtiers qui pèsent ensemble 130 millions d’euros de chiffres d’affaires. Grâce à cette opération, la première depuis la prise de contrôle par Apax Partners en mai 2017, Ciprés grimpe à la deuxième place du marché des courtiers grossistes français, derrière April, et améliore son maillage territorial, tout en étoffant son offre à destination des professionnels. De son côté, Axelliance avait réalisé ces dernières années plusieurs acquisitions, à l’image d’Axiome et Squadra en 2015 ou plus récemment de la filiale d’assurance emprunteur du groupe Cafpi, Vitae Assurances.
Capital investissement
07/09/2018
Capital investissement

Pebblebrook met la main sur LaSalle Hotel

Le groupe hôtelier américain Pebblebrook Hotel Trust a annoncé hier un accord en vue d’acquérir LaSalle Hotel Properties pour 5,2 milliards de dollars (4,4 milliards d’euros) en numéraire et en actions, au lendemain du rejet par LaSalle de l’offre en cash de 4,8 milliards de dollars du fonds Blackstone. Pebblebrook versera pour LaSalle une indemnité de 112 millions de dollars à Blackstone pour rupture d’accord. Si l’accord entre Pebblebrook et LaSalle n'était pas mené à son terme, le premier verserait une indemnité de 81 millions de dollars au second.
Capital investissement
06/09/2018
Capital investissement

Pebblebrook va s’emparer de LaSalle Hotel pour 5,2 milliards de dollars

Le groupe hôtelier américain Pebblebrook Hotel Trust a annoncé ce jeudi un accord en vue d’acquérir LaSalle Hotel Properties pour 5,2 milliards de dollars (4,4 milliards d’euros) en numéraire et en actions, au lendemain du rejet par LaSalle de l’offre en cash de 4,8 milliards de dollars du fonds Blackstone. Pebblebrook va verser pour LaSalle une indemnité de 112 millions de dollars à Blackstone pour rupture d’accord. Si l’accord entre Pebblebrook et LaSalle n’est pas mené à son terme, le premier verserait une indemnité de 81 millions de dollars au second.
Capital investissement
06/09/2018
Capital investissement

Wendel accuse une perte au premier semestre

La société d’investissement cotée Wendel a annoncé ce matin une perte nette part du groupe de 0,9 million d’euros au premier semestre (contre un bénéfice de 31,3 millions un an plus tôt). Le chiffre d’affaires de ses participations a toutefois progressé de 3,1%, à 4,18 milliards d’euros, et leur résultat net de 1,4%, à 240,4 millions.
Capital investissement
06/09/2018
LBO

Thomson Reuters F&R lance le financement de son LBO

La division Financial & Risk (F&R) de Thomson Reuters, qui passera début octobre dans le giron de Blackstone, a lancé hier aux Etats-Unis et en Europe l’opération de financement de son LBO pour un montant global de 13,5 milliards de dollars (11,6 milliards d’euros). Elle comprend un prêt à terme de 5,5 milliards de dollars et un autre de 2,2 milliards d’euros, tous deux à échéance 2025, des obligations senior en euro et en dollars pour un montant total de 3 milliards de dollars à échéance 2026 et un crédit revolving de 750 millions de dollars. S’y ajoutent des obligations senior non garanties de maturité 2026 pour 1,8 milliard de dollars et 600 millions d’euros.
LBO
06/09/2018
Capital investissement

L’ANR d’Altamir progresse légèrement au 30 juin

Altamir a publié hier après Bourse un ANR (actif net réévalué) par action de 21,11 euros au titre des 6 premiers mois de son exercice, après la distribution d’un dividende de 65 cents en mai. En incluant le dividende, l’ANR affiche une progression de 1% par rapport à son niveau de fin décembre, contre +0,8% au premier semestre 2017, et de 2,6% par rapport au 31 mars 2018. Au 30 juin dernier, le portefeuille du groupe de private equity, qui compte 49 sociétés, était valorisé en normes IFRS à 919 millions d’euros, contre 894,6 millions à fin 2017.
Capital investissement
05/09/2018
Capital investissement

Epiris s’empare de la maison de vente aux enchères Bonhams

La société britannique de private equity Epiris va prendre le contrôle, pour un montant non divulgué, de la maison de vente aux enchères Bonhams, basée à Londres. Concurrente de Sotheby’s et de Christie’s, Bonhams est spécialisée dans l’art, les automobiles et la joaillerie. Elle a organisé, l’an dernier, 250 événements, à Londres, New York, Los Angeles et Hong Kong, générant plus de 450 millions de livres (500 millions d’euros) de ventes aux enchères, hors commissions. Epiris, qui cible des sociétés valorisées entre 75 et 500 millions de livres, a été conseillé pour cette opération par Lazard et par Ropes & Gray, Rothschild & Co et Macfarlanes ayant conseillé Bonhams.
Capital investissement
04/09/2018
LBO

La banque russe VTB se désengage de sa filiale américaine

VTB, la deuxième banque russe, a annoncé hier avoir vendu sa filiale américaine VTB Capital à ses dirigeants en invoquant entre autres motifs le contexte géopolitique de tensions entre la Russie et les Etats-Unis. La filiale basée à New York, rebaptisée Xtellus Capital, fournira des services de courtage à VTB pour lui permettre de continuer de proposer à ses clients des produits sur les marchés financiers américains. «Compte tenu de la situation politique actuelle, un tel changement (...) est le moyen le plus approprié de continuer de servir nos clients russes et mondiaux», a déclaré VTB. A la suite de la transaction, finalisée le 31 août, la banque russe n’a plus de présence directe aux Etats-Unis.
LBO
04/09/2018
LBO

KKR vend Cognita à la famille Jacobs

Jacobs Holding a annoncé hier l’acquisition du groupe suisse d'écoles privées Cognita auprès de KKR et de Bregal Investments. Le montant de la transaction n’est pas communiqué mais il s'élèverait à près de 2,5 milliards de dollars selon Sky News qui a révélé l’opération avant qu’elle ne soit officialisée. Cognita exploite plus de 70 écoles dans 8 pays. Le groupe a été fondé en 2004 par Bregal et KKR a pris une part de 50% au capital en 2013. Jacobs Holding est la société d’investissement de la famille Jacobs qui contrôle Barry Callebaut, premier fabricant mondial de chocolat et de produits dérivés du cacao.
LBO
03/09/2018
LBO

KKR vend le groupe d’écoles privées Cognita à la famille Jacobs

Jacobs Holding a annoncé l’acquisition du groupe suisse d'écoles privées Cognita auprès de KKR et de Bregal Investments. Le montant de la transaction n’est pas communiqué mais il s'élèverait à près de 2,5 milliards de dollars selon Sky News qui a révélé l’opération avant qu’elle ne soit officialisée. Cognita exploite plus de 70 écoles dans 8 pays. Le groupe a été fondé en 2004 par Bregal et KKR a pris une part de 50% au capital en 2013.
LBO
03/09/2018
LBO

La banque russe VTB vend sa filiale américaine

VTB, la deuxième banque russe, a annoncé lundi avoir vendu sa filiale américaine VTB Capital à ses dirigeants en invoquant entre autres motifs le contexte géopolitique de tensions entre la Russie et les Etats-Unis. La filiale basée à New York, rebaptisée Xtellus Capital, fournira des services de courtage à VTB pour lui permettre de continuer de proposer à ses clients des produits sur les marchés financiers américains.
LBO
03/09/2018
Capital investissement

Tikehau nomme Emmanuel Laillier à la tête de son pôle private equity

Le groupe de gestion d’actifs alternatifs et d’investissement Tikehau Capital a annoncé lundi l’arrivée d’Emmanuel Laillier en tant que responsable de son pôle dédié au private equity. La nomination, qui sera effective au 5 septembre, marque une étape importante du développement de Tikehau sur ce segment, après l’acquisition de Salvepar en 2012. Emmanuel Laillier était jusqu’à présent membre du directoire et managing director d’Eurazeo PME depuis 2011.
Capital investissement
31/08/2018
Capital investissement

SoftBank renonce à investir dans la start-up chinoise NIO

Le groupe japonais SoftBank a décidé de ne pas investir dans le constructeur chinois de véhicules électriques NIO dans le cadre de son introduction en Bourse, après des discussions dans ce sens menées cette année, ont indiqué des sources proches du dossier à l’agence Dow Jones. SoftBank envisageait d’acheter pour 200 millions de dollars d’actions de la start-up chinoise à l’occasion de son entrée en Bourse. Les raisons pour lesquelles SoftBank a renoncé à ce projet ne sont pas connues. NIO, qui se présente comme un concurrent émergent de Tesla, a lancé cette semaine son processus d’introduction au New York Stock Exchange.
Capital investissement
30/08/2018
Capital investissement

Après le Ciri, le profit !

Représenter l’Etat dans les restructurations d’entreprises semble nourrir les ambitions. En quelques mois, deux anciens du Comité interministériel de restructuration industrielle (Ciri) ont lancé leur propre fonds de capital-investissement. Dominic Zwerger d’abord, numéro deux du Ciri de 2008 à 2010, a fondé Prudentia Capital, opérationnel depuis janvier, qui vient de reprendre les Menuiseries Grégoire à la barre du tribunal de commerce de Paris. Fanny Letier ensuite, qui dirigeait le comité de 2010 à 2012, s’est quant à elle associée à François Rivolier, ancien patron du private equity à la Société Générale, pour fonder Geneo. Les deux énarques ont pour objectif de doper la croissance des PME françaises. En cas de vents contraires, ils sauront certainement y faire.
Capital investissement
30/08/2018
Capital investissement

Black Venture

Le gestionnaire spécialisé Andreessen Horowitz a lancé un nouveau fonds de capital-risque dédié aux investisseurs afro-américains, selon le Wall Street Journal. La star du basket Kevin Durant, l’acteur Will Smith (photo) et l’éditeur Richelieu Dennis feraient partie des associés de départ. Le fonds en cours de levée (15 millions de dollars) investirait aux côtés du fonds d’Andreessen Horowitz (1,5 milliard), mais le gestionnaire ne collecterait ni frais ni intérêts pour reverser ses revenus à des associations promouvant l’implication dans la technologie, de gens de couleur peu représentés dans la Silicon Valley, même si plusieurs sportifs (Kevin Durant, Carmelo Anthony, Kobe Bryant…) et rappeurs « blacks » (Jay-z) y ont déjà créé des fonds.
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