Vivarte va devoir entrer dans le vif du sujet avec ses créanciers
Le groupe d'habillement a échoué de peu à obtenir le droit de ne pas respecter ses covenants bancaires, qu'il a cassés au printemps dernier
Toute l'actualité Entreprises
janvier 2014
La maison mère d'Uniqlo prépare une cotation secondaire
Déjà coté sur le marché boursier nippon, Fast Retailing, propriétaire de la marque de prêt-à-porter Uniqlo, prévoit de demander l’aval des autorités boursières de Hong Kong en vue d’une cotation secondaire. En cas de feu vert, le groupe, qui cherche à accroître son influence en Chine, passera à l’action en mars via l'émission de «Hong Kong depositary receipts».
Le nouveau modèle de Nokia n'a pas fait disparaître tous les doutes
Recentré sur sa division d'équipements pour opérateurs, le groupe va sacrifier une partie de sa marge pour rester dans la course
EasyJet pâtira d’un effet calendaire mais poursuit sa croissance
La compagnie aérienne creusera ses pertes sur son premier semestre clos fin mars, Pâques tombant cette année en avril. Le chiffre d’affaires progresse
Orange se convertit à la dette hybride pour défendre sa notation
Après KPN, Telecom Italia ou Telefonica, l'opérateur emprunte ce marché pour renforcer comptablement ses fonds propres
Votaccess s'améliore pour les assemblées générales 2014
La version 3 de Votaccess, la plate-forme de collecte des instructions de vote électronique des actionnaires en période de pré-assemblée générale, est disponible pour la saison 2014, ont annoncé jeudi ses promoteurs, l’Association française des professionnels des titres (Afti) et l'éditeur de logiciels Slib. Elle intègre désormais le vote des porteurs de parts de fonds communs de placement d’entreprise (FCPE) ainsi que quatre langues supplémentaires, en plus du français et de l’anglais. Lancé en 2012, Votaccess a été adopté l’an dernier par 25 groupes du CAC 40.
RWE reçoit des offres non engageantes pour DEA
Les candidats au rachat de DEA, la filiale d’exploration pétrolière et gazière du groupe allemand RWE, valorisent celle-ci entre 3,5 et 5 milliards d’euros, indique Reuters. Wintershall, filiale de BASF, a proposé 3,5 milliards d’euros et un consortium réunissant le groupe américain de capital-investissement KKR et Kufpec a offert 4,2 milliards, mais c’est l’homme d’affaires russe Mikhaïl Fridman qui a fait la meilleure offre, à 5,0 milliards, ont dit les sources. Les offres engageantes ne sont pas attendues avant fin mars, a précisé l’une des sources de Reuters.
Vivarte se heurte au refus de ses créanciers
Vivarte a failli réussir son pari. Le groupe d’habillement (La Halle, André, etc...) a recueilli l’accord de 65,1 % de ses créanciers pour sa demande de gel de ses clauses d’endettement (covenants) figurant dans ses contrats de prêts bancaires. Soit 1,5 point de moins que la majorité des deux tiers nécessaires pour mettre en oeuvre cette «covenant holiday». Profitable mais lesté d’une dette d’acquisition de 2,8 milliards d’euros depuis son rachat en LBO par Charterhouse, le groupe va devoir désormais engager des discussions plus serrées avec ses créanciers.
Pearson avertit sur ses résultats
Pearson a prévenu que son bénéfice par action après charges de restructuration a baissé en 2013 en raison d’une demande fragile dans ses activités de livres éducatifs en Amérique du Nord et en Grande-Bretagne, ses deux principaux marchés. Pearson, qui édite notamment le Financial Times, attend un bénéfice par action autour de 70 pence, en dessous des 76 pence estimés par le consensus.
IBM cède son activité de serveurs d'entrée de gamme à Lenovo
Près de 10 ans après leur accord dans les PC, IBM et Lenovo ont signé une transaction dans les serveurs d’entrée de gamme (x86). La division du groupe américain est rachetée par le fabricant chinois pour un montant de 2,3 milliards de dollars, dont 2 milliards en numéraire et le solde en actions. Environ 7.500 salariés d’IBM se verront proposer un poste par le groupe chinois.
Le nouveau Nokia prend forme
Nokia a publié ce midi les derniers résultats annuels dans son périmètre historique. Le finlandais prévoit de conclure dans le courant du premier trimestre 2014 la vente de sa division de téléphones mobiles à Microsoft. Les deux groupes avaient trouvé un accord en novembre pour un montant de 5,44 milliards de dollars en numéraire. Nokia sera désormais recentré sur les équipements de réseaux pour les opérateurs via Nokia Solutions and Networks (NSN). Le chiffre d’affaires de NSN a reculé de 22% sur un an au quatrième trimestre, à 3,1 milliards d’euros, 100 millions de moins que les attentes. La marge d’exploitation ajustée de NSN a atteint 11,2% au quatrième trimestre contre 8,4% au troisième. Elle se situera pour le premier trimestre 2014 autour de 5%, soit le bas de la fourchette de prévision de long terme qui va de 5% à 10%.
Toyota reste numéro un mondial
Toyota est resté l’an dernier numéro un mondial de l’automobile, devant l’américain General Motors et l’allemand Volkswagen. Les ventes du constructeur japonais ont augmenté de 2% en 2013 à 9,98 millions d’unités. General Motors a vendu 9,71 millions de véhicules (+4%) contre 9,70 millions pour Volkswagen. Pour 2014, Toyota vise une hausse de ses ventes à 10,32 millions.
La City exhorte Londres à rester dans l'Union européenne
La British Bankers Association, a estimé mercredi que Londres devait nouer des liens plus étroits avec l’Union européenne et grossir ses rangs à Bruxelles, ajoutant que l’appartenance à l’UE augmentait la capacité de la Grande-Bretagne à peser dans les négociations internationales.
Carl Icahn demande à eBay de scinder PayPal
EBay a indiqué mercredi que Carl Icahn, qui a acquis moins de 1% du capital en janvier et a nommé deux représentants au conseil, réclame une scission de l’activité de paiement PayPal, rachetée en 2002. Le groupe de commerce en ligne a fait savoir que son conseil avait rejeté cette proposition. Carl Icahn s’est par ailleurs renforcé au capital d’Apple, sa participation avoisant désormais 3 milliards de dollars.
Latécoère a fait croître son chiffre d'affaires de 7% en 2013
L'équipementier aéronautique a enregistré une croissance de son chiffre d’affaires de près de 7% en 2013, à 621,1 millions d’euros hors éléments exceptionnels. Le groupe a notamment performé dans les activités de services dans l’aérostructure (+13,9%). A fin décembre 2013, sur la base des seules commandes fermes, le portefeuille de commandes atteignait 2,58 milliards d’euros, en augmentation de 22%.
Daimler s'apprête à lancer une obligation «panda»
Le constructeur allemand est en passe de lancer une obligation «panda», ce qui en ferait le premier émetteur étranger non financier à emprunter des capitaux sur le marché obligataire domestique chinois, ont confié mercredi à Reuters deux sources au fait de l’opération. Cette opération permettrait à Daimler de diversifier ses sources de financement en Chine où le groupe est présent au travers de coentreprises avec BAIC Motor.
Loral, propriétaire de Telesat, envisage de se vendre
Loral Space & Communications, actionnaire majoritaire de l’opérateur canadien de satellites de télécommunications Telesat Holdings, envisage de se vendre, a rapporté Reuters de plusieurs sources proches du dossier. Loral, dont le premier actionnaire est le fonds MHR Fund Management de l’investisseur Mark Rachesky, est conseillé par Credit Suisse.
Les Etats-Unis examinent un éventuel potentiel systémique de Berkshire
Selon Bloomberg, le Financial Stability Oversight Council examine actuellement Berkshire Hathaway dans le but de déterminer si la société d’investissement de Warren Buffett est assez importante sur le plan de la stabilité financière pour nécessiter la supervision de la Réserve fédérale. Une décision n’est toutefois pas attendue avant plusieurs mois.
Netflix s'envole hors séance après ses résultats
Le groupe américain de vidéos en ligne gagnait plus de 15% dans les transactions hors séance mercredi soir à Wall Street après la publication de ses résultats trimestriels. Netflix a annoncé avoir conquis 2,3 millions de clients supplémentaires aux Etats-Unis sur octobre-décembre et dégagé un bénéfice net de 48 millions de dollars, soit six fois plus que sur la période correspondante de 2012.
La SEC sanctionne les filiales chinoises des «Big Four»
Un juge de la Securities and Exchange Commission a temporairement interdit d’exercice les filiales chinoises des quatre principales sociétés d’audit, estimant qu’elles avaient «sciemment» refusé de remettre le travail d’audit effectué pour des sociétés chinoises cotées aux Etats-Unis. Cette suspension a été prononcée pour six mois.
Un retour de cash aux actionnaires de TF1 ne fait pas l'unanimité
La cession de 31% d’Eurosport International apportera plus de 250 millions d’euros. Cette manne pourrait être consacrée à des acquisitions
Les actions de groupe à la française auront un champ d’application limité
Le projet de loi Hamon s’en tient à l’indemnisation du préjudice matériel, contrairement à Bruxelles qui pose le principe de la réparation intégrale
Les Euro PP restent peu adaptés au refinancement de LBO
Les investisseurs institutionnels ne sont pas encore prêts à acheter ce type de dette pour des raisons structurelles et réglementaires
L’Europe ouvre une partie difficile sur l’énergie
Les propositions de la Commission répondent toutefois aux attentes des producteurs d'électricité
L’Europe ouvre une partie difficile sur l’énergie
Les propositions de la Commission répondent toutefois aux attentes des producteurs d'électricité
Une filiale de RWE attire au moins trois candidats
Au moins trois offres non contraignantes ont été déposées pour une filiale gazière et pétrolière de RWE, valorisant l’activité jusqu'à 5 milliards d’euros. Le groupe allemand devrait toutefois retirer beaucoup moins de cash de cette opération, la valorisation globale comprenant des engagements de retraite et une dette de plus de 700 millions d’euros.
Les créanciers de Vivarte sont timorés face à l'offre des actionnaires
Alors que les actionnaires de Vivarte, parmi lesquels figurent les fonds Charterhouse, Chequers et Sagard, sont disposés à augmenter les intérêts payés pour la dette (de 25 points de base sur l’une des tranches), en échange d’un report d’investissement jusqu’en juin, les prêteurs ne semblent pas recevoir cette proposition avec enthousiasme. Selon le quotidien, 33% d’entre eux ont refusé. «S’il n’y a pas d’accord à hauteur de 67%, des négociations beaucoup plus serrées devront être engagées, peut-être avec l’aide d’un conciliateur», indique une partie. «A ce stade l’équilibre est donc tout juste atteint», souligne le journal, alors que le résultat définitif du vote devrait être connu sous peu.
Trois offres se détachent pour les titres de Lagardère
Pour sa dizaine de magazines en vente, Lagardère a reçu 25 offres dont 5 portent sur la totalité des titres. Le quotidien précise que trois offres sont jugées crédibles, celles de Didier Quillot, Pascal Chevalier (accompagné par Truffle et Idinvest), et Marc Laufer. «Le prix à payer serait symbolique», ajoute Le Figaro. Les offres fermes sont attendues le 15 février.
Unilever songe à s'alléger en cédant SlimFast
Le géant anglo-néerlandais étudie la possibilité d’une cession de SlimFast, sa gamme de substituts de repas. Unilever, qui vient tout juste d’entamer le processus, avait racheté l’activité en 2000 pour 2,4 milliards de dollars. Malgré un intérêt croissant des consommateurs pour la diététique, Unilever n’aurait pas réussi à enrayer le déclin des ventes au cours des dernières années.
La liste des IPO en préparation s'allonge à Londres
Après Phones4U, une autre société s’apprêterait à s’introduire sur le marché boursier londonien, a appris le quotidien britannique. Il s’agit du spécialiste britannique de la restauration livrée à domicile avec commande en ligne Just Eat. L’opération, prévue pour avril ou mai, valoriserait l’activité entre 700 millions et 900 millions de livres, soit un niveau record de 70 à 90 fois l’Ebitda projeté pour 2013.