Alibaba concrétise son entrée historique en Bourse de New York
A raison de 68 dollars par action, le groupe chinois devrait récolter 25 milliards de dollars, option de surallocation comprise. Un record mondial
Toute l'actualité Entreprises
septembre 2014
Phones 4u se dirige vers une vente à la découpe
La solution est privilégiée par l'administrateur PwC. Le schéma d'abandon de dette poussé par les créanciers serait trop long à mettre en œuvre
Vers un doublement du coût du projet Keystone XL
Le directeur général de TransCanada, principal animateur depuis 2008 du projet de modification du trajet de l’oléoduc géant Keystone entre le Canada et les Etats-Unis, estime que son coût pourrait doubler du fait de la revue actuellement en cours par les autorités américaines. Ce coût, aujourd’hui estimé à 5,4 milliards de dollars, pourrait s’envoler à près de 10 milliards selon Russell Girling.
Liberty Global fait vœu de prudence quant au rachat d’ITV
Le câblo-opérateur américain, détenteur de 6,4% du groupe audiovisuel britannique depuis juillet, souhaite atténuer les attentes quant à une prise de contrôle. Certains dirigeants du prétendant se veulent prudents après que certains actionnaires se sont montrés en privé opposés à un rachat «aussi onéreux que peu utile» selon le quotidien. Liberty Global n’a pas le droit de lancer d’offre pendant plusieurs mois encore.
Les éditeurs britanniques s’en prennent à Amazon
Les éditeurs britanniques appellent l’autorité de la concurrence outre-Manche à se pencher sur le succès du groupe américain de vente en ligne. Directeur général de l’Association des éditeurs, représentant la moitié du marché, Richard Mollet clame qu’une enquête de la Competition and Markets Authority permettrait une «analyse indépendante et légale» du comportement d’Amazon.
Pékin invite les hommes d’affaires de Hong-Kong
Le South China Morning Post croit savoir qu’une délégation de «tycoons» de Hong-Kong se rendra à partir du 21 septembre à Pékin pour y rencontrer notamment le président chinois Xi Jinping. Li Ka-shing fait partie des 40 personnalités qui seront invitées à souligner comment elles peuvent aider à soutenir la «prospérité et la stabilité» de Hong-Kong.
Alibaba entre dans l’histoire
Le groupe chinois fait son entrée aujourd’hui en Bourse de New York, une opération qui devrait lui permettre de récolter 25 milliards de dollars. Un montant inédit.
Punch Taverns vient à bout d'un refinancement hors normes
La chaîne de pubs aura mis deux ans pour trouver un accord avec ses seize catégories de créanciers différentes et refinancer 2,26 milliards de livres
L’Autorité de la concurrence prône un rééquilibrage du plan de relance autoroutier
Le gendarme dénonce la rente des concessionnaires d’autoroutes. Il demande une nouvelle formule tarifaire des péages et le partage des bénéfices
Bayer va mettre en Bourse sa division la moins rentable
Le groupe allemand a décidé de scinder ses activités liées aux matériaux pour se focaliser sur celles dans la santé
Les scissions profitent aux nouvelles valeurs cotées en Bourse
L'indice qui regroupe les sociétés américaines issues de spin-off est mieux valorisé que le S&P 500, et affiche une performance supérieure
Fiat installe son nouveau siège londonien sur St James's Street
Fiat a choisi son nouveau siège social, délocalisé à Londres depuis la fusion avec Chrysler. Le constructeur d’automobiles va occuper un immeuble sur St James’s Street, le même que celui du magazine The Economist. Sergio Marchionne, le directeur général de Fiat, dit avoir choisi Londres pour illustrer les nouvelles ambitions internationales du groupe et trouver un site neutre entre intérêts italiens et américains. Mais des raisons fiscales ont également joué. Le groupe devrait tenir son premier conseil à Londres fin octobre.
L'ouverture du capital de la Poste italienne est repoussée à 2015
Le gouvernement italien ouvrira le capital de la Poste au début de 2015, a déclaré Fabrizio Pagani, directeur de cabinet du ministre des Finances, Pier Carlo Padoan, alors que l’objectif initial était de le faire avant la fin de cette année. «La privatisation de la Poste ne se produira pas cette année car nous avons à régler certaines questions réglementaires mais elle est prévue pour le début de l’an prochain», a-t-il expliqué. Rome a approuvé la cession d’une participation minoritaire dans les services postaux, espérant ainsi lever plus de quatre milliards d’euros. Le gouvernement songet également à céder des actifs dans les services aux collectivités locales, les gares ferroviaires et l’immobilier.
Punch Taverns trouve un accord avec ses créanciers
La chaîne britannique de pubs, qui négocie depuis deux ans la restructuration de sa dette titrisée de 2,3 milliards de livres, a trouvé un accord avec ses créanciers. Le projet, qui doit encore être approvué par RBS et Lloyds, prévoit de réduire l’endettement d’environ 600 millions d’euros. Les porteurs des tranches les plus juniors seront désintéressés, et sept fonds crédit, dont Angelo Gordon et Oaktree, rentreront au capital de Punch Taverns.
EasyJet va augmenter la taille de son dividende
EasyJet prévoit désormais de distribuer 40% de son bénéfice imposable, contre un tiers jusqu'à présent. «La vigueur continue de notre modèle économique nous donne les moyens d’assurer une croissance durable et des distributions de liquidités attractives pour nos actionnaires au cours des prochaines années», a déclaré la directrice générale, Carolyn McCall, dans un communiqué publié avant une journée de réunions avec des investisseurs. La compagnie aérienne low cost a également annoncé l’exercice d’options d’achats sur 27 nouveaux Airbus A320 dont la livraison devrait s'échelonner entre 2015 et 2018.
Bayer confirme la mise en Bourse de sa division de plastiques
Bayer a confirmé son intention de mettre en Bourse sa division de plastiques, Bayer MaterialScience (BMS), pour se recentrer totalement sur la santé et l’agriculture. Le projet de scission sera examiné lors du conseil de surveillance d’aujourd’hui. BMS est valorisé environ 8 milliards d’euros.
La Bourse de Paris attire une nouvelle biotech
OSE Pharma a enregistré son document de base auprès de l’Autorité des marchés financiers en vue d’une prochaine introduction en Bourse sur Euronext. La société biopharmaceutique développe des produits d’immunothérapie spécifique contre le cancer au stade invasif. OSE Pharma prépare actuellement le lancement d’une étude pivot de phase 3, dernière étape avant la demande d’autorisation de mise sur le marché, de son produit Texopi. Le protocole de cette étude a reçu un avis positif de la part de la Food and Drug Administration et de l’European Medicine Agency et sera donc commun aux Etats-Unis et à l’Europe. Le lancement de l’étude internationale est prévu pour le deuxième semestre de 2015.
Hyundai Motor fait une folie pour son futur siège
Hyundai Motor a chuté de 9,17% à la Bourse de Séoul après l’annonce d’une acquisition immobilière coûteuse pour son nouveau siège au coeur de Gangnam, l’arrondissement le plus riche de Séoul. Associé à Kia Motors et Hyundai Mobis, Hyundai Motors a soumis une proposition record de 10.550 milliards de wons (7,87 milliards d’euros) pour le terrain où il entend construire un parc à thème, un centre de conférences et un hôtel en plus de son siège. C’est trois fois plus que l’estimation du prix pour ce site de 79.342 mètres carrés que convoitait également Samsung Electronics. Le cours de Bourse du vendeur du terrain, la compagnie d'électricité Korea Electric Power, a en revanche bondi de 5,82%.
Les pilotes d'Air France brandissent la menace d'une grève illimitée
Le syndicat des pilotes d’Air France menace la direction de la compagnie d’une grève illimitée, au quatrième jour du conflit sur la stratégie de développement de la filiale à bas coûts Transavia. Le préavis du SNPL Air France, majoritaire, court jusqu’au 22 septembre mais son président, Jean-Louis Barber, affirme dans Le Monde que le mouvement pourrait s'étendre. «Nous organisons un référendum auprès de nos adhérents sur la poursuite du mouvement. Nous aurons la réponse samedi. Si les pilotes votent à nouveau la grève, cette fois ce sera un mouvement illimité», prévient-il. Jeudi, quatre vols sur dix sont assurés.
Les smartphones font plonger Sony
Le groupe japonais d'électronique prévoit désormais une perte nette de 230 milliards de yens (1,65 milliard d’euros) pour l’exercice clos au 31 mars 2015, au lieu d’une perte de 50 milliards. Sony va déprécier de 180 milliards de yens la valeur de sa division de smartphones. Le groupe ne versera pas de dividende sur l’exercice, une première depuis 1958. Il s’agit du 6e avertissement sous la direction générale de Kazuo Hirai, qui a pris les rênes en 2012 en s’engageant à ramener la division électronique dans le vert. Les ventes de l’appareil mobile haut de gamme Xperia ont souffert de l’absence d’accord avec les opérateurs sur le marché américain: son smartphone n’y est disponible qu’auprès du 4e opérateur T-Mobile US, comme en Chine, où les fabricants locaux dominent le marché.
La direction de Sky Deutschland ne recommande pas l'offre de BSkyB
La direction du groupe allemand de télévision payante ne recommande pas aux actionnaires minoritaires l’offre de son concurrent britannique. «Le directoire et le conseil de surveillance estiment que ce qui est proposé par le candidat au rachat ne reflète pas tout le potentiel et, partant, la valeur intrinsèque des activités de Sky Deutschland», précise le groupe. Fin juillet, BSkyB, dont le principal actionnaire est le groupe Twenty-First Century Fox de Rupert Murdoch, a annoncé qu’il consacrerait environ 4,9 milliards de livres (6,2 milliards d’euros) au rachat d’actifs du magnat dans la télévision payante en Allemagne et en Italie.
Le 2e actionnaire de Jazztel n'apportera pas ses titres à Orange
Alken Asset Management a dit qu’il ne vendra pas sa participation de 5% au prix offert par le groupe français. Orange propose 13 euros par action pour acquérir la totalité de Jazztel. L’actionnaire de référence de Jazztel, Leopoldo Fernandez Pujals, s’est pour sa part engagé à apporter ses 14,5% du capital à l’offre. Orange vise au minimum 50,01% du capital.
La Norvège veut coter en Bourse son immobilier
La Norvège prévoit de coter en Bourse Entra, une société foncière publique. Il s’agirait de la plus importante IPO à Oslo depuis 2010. Entra gère un portefeuille de 4,2 milliards de dollars. Goldman Sachs, ABG Sundal Collier et Swedbank ont été nommés coordinateurs globaux.
Le fondateur de Richemont reprend la présidence
Après une année sabbatique, le milliardaire sud-africain Johann Rupert est réapparu à Genève à l’occasion de l’assemblée générale de Richemont, pour prendre la présidence du conseil d’administration. L’actionnaire de contrôle du groupe de luxe a été président exécutif de 2002 à septembre 2013 et a même cumulé les fonctions de président et de directeur général lors de deux phases difficiles, en 2003-2004 puis en 2010-2013. Son retour coïncide avec un ralentissement de la croissance des ventes du groupe, le chiffre d’affaires progressant de 4% à taux de change constants au cours des cinq premiers mois de son exercice (à fin août) contre +9% un an plus tôt, notamment du fait d’un moindre dynamisme en Asie.
Orpéa a émis un Schuldschein de 203 millions d'euros
En plus d’un Euro PP de 52 millions d’euros à 7 ans, Orpéa a également émis cet été un Schuldschein «multitranche» (5,6,7 et 10 ans), à taux fixes et variables, pour un montant de 203 millions d’euros. Il s’agit de la plus importante émission française en 2014 sur le marché des placements privés allemands.
Le rachat de SABMiller serait compatible avec la note investment grade d'AB InBev
Anheuser-Busch InBev pourrait rester investment grade après le rachat de SABMiller, estime Fitch, à condition que le brasseur procède à un important financement en fonds propres et à des cessions d’actifs. Selon l’agence, la dette nette pourrait représenter 4,4 fois l’Ebitda en cas de financement à 45% en capital et avec 15 milliards de dollars de cessions d’actifs. Le ratio culminerait à 7,2 fois en cas de financement intégral en dette.
Phones 4U intéresserait plusieurs repreneurs
EE, Vodafone et d’autres opérateurs télécoms ont contacté les administrateurs du distributeur de téléphones portables Phones 4U dans le but de racheter une partie de ses activités, tout comme son concurrent Dixons Carphone, indique IFR. Cette information a été dévoilée aux créanciers de la société lors d’une conférence téléphonique organisée par PwC, l’administrateur judiciaire de Phones U4. PwC a toutefois précisé que les parties intéressées avaient réagi avec peu d’enthousiasme à la question de savoir s’ils étaient prêts à participer à une éventuelle restructuration de la dette de la société détenue par BC Partners.
Nelson Peltz réclame la scission de DuPont
L’activiste a demandé à la troisième entreprise chimique américaine d'étudier une scission de ses activités agro, santé et nutrition. Le fonds de Nelson Peltz, Trian Partners, qui est entré dans le tour de table du groupe l’an dernier, dit aujourd’hui détenir 1,6 milliard de dollars d’actions ordinaires, ce qui correspondrait à 2,7% du capital. En réaction, DuPont avait annoncé l’an dernier des rachats d’actions. Trian estime que les coûts de DuPont pourraient être réduits de 4 milliards de dollars et que le cours de l’action a un potentiel de doublement en trois ans.
Jimmy Choo prépare son IPO à Londres
Le chausseur de luxe va tenter de séduire les investisseurs avec une notice d’introduction en Bourse promettant une croissance annuelle des ventes de plus de 10%, supérieure à celle du secteur, s’appuyant sur un plan de croissance ambitieux en Asie et ailleurs, selon une source proche citée par Reuters. Jimmy Choo décidera dans les jours qui viennent s’il poursuit son projet d’IPO en Bourse de Londres, ce qui dépendra des conditions du marché, avec une cotation qu’il vise pour la fin octobre ou début novembre. L’opération pourrait valoriser la société à plus de 700 millions de livres (886 millions d’euros).
Adidas grimpe sur des rumeurs d'intérêt de fonds activistes
L’action Adidas a pris hier 3,54% à Francfort en réaction à un article de presse faisant état de l’intention d’un groupe de fonds activistes de prendre une participation dans l'équipementier sportif. Les fonds Knight Vinke, Third Point et TCI auraient l’intention, en cas d’entrée au capital, d’exiger des changements radicaux, notamment le départ du président du directoire Herbert Hainer, selon le mensuel Manager Magazin. Eric Knight, fondateur de Knight Vinke, a pourtant démenti cette information.