Le groupe d’enseignes d’habillement et de chaussures (La Halle, Kookaï...) a fait accepter à ses 116 créanciers son plan de restructuration de dette, qui ramène celle-ci de 2,8 milliards à 800 millions d’euros. Un record en la matière en France. Les fonds Oaktree, Alcentra, Babson et GoldenTree deviennent les actionnaires de référence du groupe.
Le tribunal de commerce doit valider aujourd'hui l'accord approuvé à l'unanimité des 116 créanciers, qui prévoit d'effacer 2 milliards d'euros de dette
La maison mère de Free a proposé de reprendre 56,6% du capital de la filiale américaine de Deutshce Telekom qui lui a préféré celle, potentielle, de l'opérateur Sprint.
Saisie par beIN Sports, l’Autorité de la concurrence a annoncé hier la suspension de l’accord conclu en janvier entre la Ligue nationale de rugby et Canal+ attribuant à la chaîne payante l’exclusivité des droits de diffusion des matches du championnat de France de rugby de 1ère division pour cinq ans. L’Autorité précise que cette suspension interviendra à l’issue de la saison 2014-2015. Les droits pour les saisons suivantes devront faire l’objet d’une nouvelle mise en concurrence par la Ligue dans des conditions «transparentes et non discriminatoires». Canal+ et la Ligue ont chacune annoncé leur intention d’engager un recours devant la cour d’appel de Paris.
La caisse italienne des dépôts et consignations a annoncé que son conseil d’administration avait approuvé la vente d’une participation de 35% au capital du réseau d'électricité CDP Reti à la State Grid Corporation of Chine (SGCC) pour au moins 2,1 milliards d’euros. La Cassa Depositi e Prestiti (CDP) détient 100% de CDP Reti, lui-même actionnaire à 30% du groupe de distribution de gaz Snam. Il devrait recevoir sous peu une participation semblable dans le distributeur d'électricité Terna.
Le distributeur a annoncé le succès du placement d’une obligation de 900 millions d’euros à 12 ans. Une nouvelle souche, «largement sursouscrite par une base diversifiée d’investisseurs » selon Casino (noté BBB- par S&P et Fitch), qui portera un coupon de 2,798%, «le plus bas niveau jamais atteint par le groupe». L’opération allonge la maturité moyenne de sa dette de 5,5 à 6,3 années.
Le directeur des fusions et acquisitions de Vivendi a été nommé en conseil des ministres pour remplacer David Azéma à la tête de l’Agence des participations de l’Etat. Régis Turrini prendra ses fonctions le 1er septembre, a précisé Bercy dans un communiqué, lui donnant pour mission d’«amplifier le mouvement de modernisation» initié par son prédécesseur, qui s’apprête à rejoindre Bank of America Merrill Lynch.
L’Autorité de la concurrence a annoncé que le projet de rachat de SFR par Numericable ferait l’objet d’un examen approfondi au regard des risques potentiels d’entrave à la concurrence. L’ouverture de cette deuxième phase de la procédure était attendue compte tenu des enjeux importants de l’opération qui doit donner naissance à un nouveau numéro deux des télécoms en France. L’Autorité a 65 jours ouvrés pour conduire cet examen, délai qui pourra être allongé.
Le groupe pharmaceutique britannique a conclu un accord sur le rachat des droits des traitements respiratoires du laboratoire espagnol Almirall dans le cadre d’une transaction qui pourrait atteindre 2,1 milliards de dollars. AstraZeneca, qui a éconduit en mai le géant américain Pfizer, a déclaré qu’il verserait dans un premier temps 875 millions, puis jusqu'à 1,22 milliard supplémentaire si les médicaments atteignent les objectifs de développement et de ventes.
La société californienne créatrice d’une fameuse application mobile permettant d’envoyer des photographies disparaissant après quelques secondes est actuellement selon Bloomberg en négociations avec plusieurs investisseurs, dont le groupe chinois de commerce en ligne Alibaba, en vue d’obtenir des financements susceptibles de lui octroyer une valorisation de 10 milliards de dollars.
L’ex-PagesJaunes a publié un chiffre d’affaires semestriel en baisse mais globalement en ligne avec les attentes et, fort d’une progression de 0,4% de l’internet, a indiqué qu’il entendait renouer avec la croissance en 2015. Après le succès de l’augmentation de capital de 440 millions d’euros, la dette nette a été ramenée à 1,12 milliard d’euros, soit 460,7 millions de moins qu'à fin 2013.
La compagnie aérienne italienne doit présenter aujourd’hui selon Reuters à celle d’Abu Dhabi sa proposition finale pour tenter de sceller le rachat d’une part de 49% de son capital. Le ministre des Transports, le chef de cabinet du président du conseil, les dirigeants d’Alitalia ainsi que des représentants de ses principaux actionnaires, dont UniCredit, se sont réunis hier au siège de la présidence du conseil pour évoquer le dossier.
Le producteur de tubes sans soudure en acier a publié des résultats en hausse au titre du deuxième trimestre, portés par ses activités liées au pétrole et au gaz, mais a confirmé que la baisse de la demande de certains de ses grands clients pèserait sur ses performances du second semestre. Vallourec a maintenu ses objectifs pour 2014, qui incluent un résultat brut d’exploitation en recul d’environ 10%. Le groupe indique également qu’il vise un chiffre d’affaires 2014 proche de celui de 2013 et se dit «concentré» sur son objectif de générer un cash-flow disponible positif cette année. Vallourec avait abaissé ses perspectives en juin face à la diminution de la demande dans ses activités de pétrole et de gaz au Brésil et dans la zone Europe/Afrique/Moyen-Orient/Asie. Au trimestre écoulé, le chiffre d’affaires a progressé de 3,3% (1,42 milliard d’euros), pour un résultat net part du groupe en hausse de 41,9% (88 millions).
Saint-Gobain a confirmé son objectif 2014 de nette amélioration de son bénéfice opérationnel après avoir amélioré sa rentabilité en Europe de l’Ouest, France exceptée, ainsi qu’en Asie et dans les pays émergents sur la première partie de l’année. Aidé par une réduction de ses coûts de 240 millions d’euros, le groupe a dégagé un résultat d’exploitation de 1,33 milliard d’euros (+8,7% en données publiées et +14,8% en comparable). Le chiffre d’affaires affiche une croissance organique de 4,1% à 20,45 milliards.
L’opérateur télécoms espagnol a confirmé être en négociations au sujet d’une possible opération au Mexique mais a ajouté ne pas avoir encore conclu d’accord. De sources non identifiées, le site d’information El Confidencial rapporte que Telefonica est sur le point de racheter Iusacell, le troisième opérateur local de téléphonie mobile, dont la valorisation pourrait atteindre 3 milliards d’euros.
ZF Friedrichshafen poursuit des discussions à un stade avancé en vue d’acquérir l'équipementier automobile américain TRW Automotive Holdings pour près de 12 milliards de dollars, selon Reuters. Les sources avancent que ce prix représente un multiple de 7,5 fois l’excédent brut d’exploitation 2014 estimé de la cible, l’un des plus élevés jamais consenti dans le secteur.
Le groupe français a annoncé l’acquisition de la prestigieuse manufacture suisse qui va lui permettre d'étoffer un portefeuille horloger encore modeste. Le chiffre d’affaires de la cible est estimé à environ 250 millions de francs suisses (205 millions d’euros). La transaction est réalisée selon l’acheteur sur la base d’un multiple de 13 fois l’excédent brut d’exploitation. Au premier semestre, Kering est par ailleurs parvenu à stabiliser sa croissance organique grâce à ses pépites Bottega Veneta et Saint Laurent, tandis que Gucci est passé dans le rouge et que des effets de change négatifs ont pesé sur les résultats. Le chiffre d’affaires du groupe a atteint 4,75 milliards d’euros sur le semestre écoulé, en hausse de 1,5% en données publiées. La croissance organique est ressortie à 4% au deuxième trimestre, comme au premier. La marge opérationnelle a cédé 0,9 point à 17,1%.
Le numéro un mondial des équipements électriques basse et moyenne tension a annoncé hier un recul de son activité au deuxième trimestre (-1,1% en organique), en raison de la faiblesse de sa division infrastructures en Europe, mais a bénéficié toutefois de l’intégration du groupe britannique d’ingénierie Invensys dont l’acquisition a été finalisée en janvier. Schneider Electric a confirmé que cette intégration devrait générer un effet relutif fort à un chiffre (high single digit) sur le bénéfice par action du groupe en 2014.
Le spécialiste des services de paiement a annoncé hier qu’il revoyait à la hausse ses objectifs financiers pour 2014 après un nouveau bond de la croissance de ses ventes au deuxième trimestre (+20% en organique à 378 millions d’euros). Ingenico a dit tabler sur une croissance organique de son chiffre d’affaires comprise entre 14% et 16% alors qu’il visait précédemment une progression de 10% à 15%. Le groupe vise en outre désormais une marge d’Ebitda de 21,5% à 22,5% contre au moins 21% précédemment.
Le groupe pharmaceutique allemand a publié des résultats légèrement inférieurs aux attentes au deuxième trimestre et a modéré sa prévision de chiffre d’affaires annuel, la forte croissance des ventes de ses nouveaux produits ayant été tempérée par des effets de change défavorables. L’Ebitda est ressorti en hausse de 1% à 2,22 milliards d’euros, pour un chiffre d’affaires en progression de 0,9% à 10,36 milliards.
Le numéro un mondial de la distribution de matériel électrique a baissé ses objectifs de croissance organique et de marge pour 2014 après des résultats légèrement en deçà des attentes au 2e trimestre, marqué par un environnement difficile, en particulier en France. Rexel anticipe désormais des ventes quasi stables, soit le bas de la fourchette précédemment annoncée de -1% à +2%.
Le conseil d’administration de GDF Suez pourrait selon Les Echos accélérer le plan de succession du PDG Gérard Mestrallet, dont le mandat s’achève théoriquement en 2016. Le quotidien croit savoir que le comité des nominations, présidé par Jean-Louis Beffa, a décidé de se pencher sur la question sans attendre, mandatant le cabinet de chasseur de têtes Egon Zehnder. L’un des scénarios à l’étude consisterait en la scission des fonctions de présidence et de direction générale dès l’an prochain, Gérard Mestrallet conservant le fauteuil de président.
Yum Brands, maison mère des chaînes de restaurants Kentucky Fried Chicken (KFC) et Pizza Hut, a déclaré que le nouveau scandale alimentaire qui a éclaté autour de ses produits en Chine avait un «impact négatif et significatif» sur ses ventes depuis dix jours. «Si cet impact significatif sur les ventes venait à se poursuivre, cela aurait un effet visible sur le bénéfice par action annuel», a reconnu le groupe.
Le semencier a revu à la baisse sa prévision de marge opérationnelle courante pour l’ensemble de son exercice 2013-2014 à fin juin en raison des effets de change et de la baisse des prix des matières premières agricoles. Vilmorin s’attend à une marge légèrement supérieure à 10% alors qu’il tablait précédemment sur 10,5% au moins.
Après trois années de pertes, la division automobile du constructeur dégage de nouveau un bénéfice opérationnel. Si le président du directoire, Carlos Tavares, se félicite de récolter les fruits de son plan «Back in the Race», il prévient que les résultats du premier semestre ne sont pas extrapolables sur l’année, et refuse de fixer un objectif pour 2014.
Le constructeur reste toutefois prudent sur l’ensemble de l’exercice et refuse de se fixer un objectif pour 2014 en raison de la volatilité des marchés
