Investment Property Databank GmbH (IPD) a annoncé s’être associée avec l’association allemande BVI des sociétés de gestion pour développer l’indice trimestriel Spezialfonds Index (SFIX) des fonds immobiliers institutionnels et des fonds immobiliers offerts au public mais réservés aux investisseurs institutionnels. Le SFIX, disponible avec un historique remontant à décembre 2006, mesure la performance totale des fonds en valeur liquidative, nette de l’effet de levier, de la liquidité et des frais. Il sera publié six semaines après la fin de chaque trimestre Pour le troisième trimestre 2012, le SFIX a couvert 110 fonds d’un volume de 27,5 milliards d’euros en valeur liquidative, ce qui représente une couverture de 60 % du marché. Les données servant au calcul de l’indice permettent également de générer des indices régionaux et sectoriels en fonction du segment des fonds. Pour juillet-septembre, le SFIX affiche une performance totale de 0,2 %, mais les fonds dont le portefeuille se compose à au moins 70 % d’actifs situés en Allemagne ont gagné 0,8 % alors que ceux investissant de manière prédominante dans le reste de l’Europe ont subi une perte moyenne de 0,1 %. Par catégorie, les fonds investis dans le commercial ont affiché une performance de 1 % alors que ceux spécialistes des bureaux ont perdu 0,1 % et que les fonds diversifiés sectoriellement ont gagné 0,4 %. Sur les douze mois à fin septembre, le classement des divers sous-indices est identique et sur cinq ans, les fonds Allemagne ont également fait la course en tête avec une performance annualisée de 4,3 % alors que celle des fonds diversifiés ressortait à 3,6 % et dépasse donc celle des fonds spécialistes de l’immobilier de bureaux avec 2,5 %.
