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Toute l'actualité Economies & Marchés

juin 2015

Investissement

Ardian investit dans l’e-commerce en Allemagne

Ardian a annoncé, ce lundi 15 juin, l’acquisition d’une participation d’environ 40% au capital de Chal-Tech GmbH, une société d’e-commerce basée à Berlin. Cet investissement sera réalisé via le fonds Expansion Funds III dont la levée a été finalisée en mars 2015 pour un montant de 500 millions d’euros. En outre, «Ardian fournira les ressources financières nécessaires à la croissance de la société», précise la société d’investissement. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé.Créée en 2005, la société Chal-Tech a réalisé un chiffre d’affaires de 70 millions d’euros en 2014 et table désormais sur 100 millions d’euros de chiffre d’affaires pour l’exercice financier en cours. Elle compte 300 employés basés à Berlin, Bratislava et Hong Kong. Chal-Tech génère la moitié de ses ventes en Allemagne et environ un tiers dans les principaux pays européens à savoir la France, l’Italie, le Royaume-Uni et l’Espagne.
Investissement

Airbus céderait Vizada à Apax

Alors qu’il avait vendu Vizada à Airbus en 2011, Apax Partners serait en passe de rachater la société de communications par satellite. Selon le quotidien économique, le fonds serait sorti vainqueur du processus de cession piloté par Lazard. La transaction ne porterait toutefois pas sur le même périmètre qu’il y a quatre ans: Airbus conserverait l’activité liée aux clients militaires et gouvernementaux.

Vedici seul en lice pour reprendre Vitalia

Selon les informations de l’hebdomadaire financier, le groupe de clinique Vedici, contrôlé par CVC Capital Partners depuis l’année dernière, serait seul en lice pour acquérir son concurrent Vitalia auprès du fonds américain Blackstone, qui en est actionnaire depuis 2006. La valeur d’entreprise retenue serait située entre 950 millions et un milliard d’euros, soit un multiple proche de neuf fois son Ebitda. Fort de 42 établissements, Vitalia revendique une place de numéro deux français de l’hospitalisation privée. Son chiffre d’affaires s’élève à 705 millions d’euros, pour un Ebitda proche de 110 millions d’euros. Le secteur des cliniques poursuit sa consolidation.

Ardian investit à hauteur de 40% dans Chal-Tech

Ardian a acquis une participation d’environ 40% dans Chal-Tec, une société d’e-commerce dans l’aménagement de la maison et basée à Berlin. L’investissement sera réalisé via le fonds Expansion Fund III, dont la collecte a été finalisée en mars 2014. Le président fondateur de la société, Peter Chaljawski, reste en poste. Avec un taux de croissance autour de 50%, Chal-Tec prévoit un chiffre d’affaires d’environ 100 millions d’euros pour l’exercice financier en cours.

Perceva va racheter le groupe de portes et fenêtres Premdor

Perceva a signé un accord exclusif avec le fabricant américain de portes Masonite International pour lui racheter sa filiale française Premdor. Basé à Bordeaux, Premdor fabrique et distribue des portes, bloc-portes et huisseries à destination des marchés de l’habitat et du tertiaire. Il réalise un chiffre d’affaires d’environ 100 millions d’euros et emploie plus de 680 salariés. La semaine dernière, Perceva a annoncé l’acquisition de Vanitay Fair Brands Europe.

Deutsche Börse chercherait à acheter la plate-forme de change 360T

Deutsche Börse envisage d’acquérir la plate-forme de trading de change 360T, croit savoir Reuters. «Le groupe Deutsche Börse examine régulièrement pour sa croissance des options extérieures et décide de les poursuivre si elles peuvent créer de la valeur ajoutée», a réagi un porte-parole de l’opérateur. Le fonds Summit Partners aurait mandaté Jefferies pour vendre 360T, basée à Francfort, avait appris Reuters la semaine dernière. Il en attendrait 600 millions d’euros.

NextStage AM lance une société d'investissement cotée

NextStage AM a officialisé hier le lancement de NextStage, une société d’investissement cotée dans des entreprises européennes de taille moyenne. La structure vise un capital de 250 millions d’euros. Une première augmentation de capital de NextStage à hauteur de 100 millions d’euros a été réalisée auprès de grands investisseurs institutionnels et privés. Jean-Francois Sammarcelli, l’ancien patron de la banque de détail de la Société Générale, en a été nommé président.
Immobilier

Crédit Agricole Assurances acquiert le Grand Hôtel-Dieu de Lyon, portant pavillon InterContinental

Crédit Agricole Assurances, en association avec la Caisse régionale de Crédit Agricole Centre Est, annonce l’acquisition auprès d’Eiffage du Grand Hôtel-Dieu de Lyon. Conjointement, InterContinental Hotels Group(IHG), annonce la signature de son cinquième hôtel InterContinental en France, l’InterContinental Lyon Hôtel-Dieu, qui fait partie de l’ensemble du Grand Hôtel-Dieu. Le Grand Hôtel-Dieu, entièrement classé Monument Historique, est situé ?au bord du Rhône dans l’hyper centre-ville de Lyon?, au cœur de la Presqu'Île, sur un foncier appartenant aux Hospices Civils de Lyon avec lesquels un bail à construction de 99 ans a été conclu. «Je suis vraiment très heureux de voir aboutir aujourd’hui le travail accompli sur les derniers mois. Cette signature nous permet de franchir une étape décisive dans la mise en œuvre du projet du Grand Hôtel-Dieu qui va devenir le site de référence pour l’attractivité internationale de notre métropole ainsi qu’un très beau lieu à vivre pour l’ensemble des Lyonnais», a commenté Gérard Collomb, sénateur-maire de Lyon, président de la Métropole de Lyon. Eiffage Immobilier et Generim interviennent en qualité de promoteurs associés. L’opération a été confiée aux architectes Albert Constantin et Claire Bertrand (AIA associés) et Didier Repellin, architecte en chef des Monuments historiques. Eiffage assure en offre intégrée, avec ses filiales Eiffage Construction et Eiffage Energie, l’ensemble des travaux de reconversion du Grand Hôtel-Dieu. «Ce projet immobilier de 51 500 m² représente aujourd’hui la plus grande opération privée de reconversion de Monument Historique en France», souligne l’acquéreur. En 2018, au terme des travaux, le site accueillera 17 100 m² de commerces et restaurants ainsi qu’un pôle tertiaire de près de 13 600 m² (livrables dès fin 2017), un hôtel 5 étoiles de 143 chambres (13 500 m²), un Centre de Conventions de 2 500 m², 1 000 m² de logements et une Cité Internationale de la Gastronomie (3 600 m² hors acquisition). La gestion de l’InterContinental Lyon Hôtel-Dieu sera assurée par IHG en vertu d’un accord de gestion avec Crédit Agricole Assurances. Le futur établissement vient compléter un portefeuille de marque qui comprend déjà l’InterContinental Paris - Le Grand, l’InterContinental Marseille Hotel Dieu, l’InterContinental Paris - Avenue Marceau et l’InterContinental Carlton Cannes. Le Grand-Hôtel Dieu bénéficiera à sa livraison de la certification « Breeam Bespoke » niveau «Very good». Pour cette transaction, Crédit Agricole Assurances et la Caisse régionale de Crédit Agricole Centre Est ont été conseillés par Crédit Agricole CIB, le cabinet De Pardieu Brocas Maffei, l'étude Cheuvreux, Orfeo Développement, Financière Scaprim. Eiffage a été conseillé par Herbert Smith et l’étude Ginon. IHG a été conseillé par le cabinet DLA Piper. L’acquisition sera portée par un OPCI dont la gestion est confiée à Crédit Agricole Immobilier.
Immobilier

Deutsche Börse chercherait à acheter la plate-forme de change 360T

Deutsche Börse étudie la possibilité d’acquérir la plate-forme de trading de change 360T, indique Reuters en citant une source informée du projet. «Le groupe Deutsche Börse examine régulièrement pour sa croissance des options extérieures et décide de les poursuivre si elles peuvent créer de la valeur ajoutée», a réagi un porte-parole de l’opérateur boursier, en refusant de se prononcer spécifiquement sur une offre éventuelle sur 360T, qui n'était pas joignable dans l’immédiat. La société américaine de capital-investissement Summit Partners a décidé de mettre en vente cette plate-forme basée à Francfort et a mandaté Jefferies pour gérer une transaction qui pourrait atteindre 600 millions d’euros, avait appris l’agence de presse la semaine dernière.
Marchés actions

L'Argentine émet des obligations à 27 %

Compte tenu de la bataille judiciaire engagée avec des fonds spéculatifs à New York sur le remboursement de sa dette, l’Argentine ne se porte pas sur les marchés internationaux pour émettre de la dette, rapporte l’AFP. Aussi, le pays a procédé en fin de semaine à une nouvelle émission d’obligations. «L’adjudication de bons du Trésor (Bonac) à échéance 2016 a eu lieu, avec l’adjudication de 5,929 milliards de pesos» à un taux d’intérêt annuel de 27%, selon un communiqué du ministère. L’Argentine émet des obligations sur le marché national de la dette depuis le mois de mars.
Marchés actions
Investissement

Candriam va se renforcer en actions

Nadège Dufossé est responsable de l’allocation d’actifs chez Candriam Investors Group. Elle souhaite conserver une approche constructive sur les actions européennes, anticipant une prolongation au moins temporaire du plan d’aide à la Grèce, «et une poursuite de l’amélioration économique favorable à moyen terme aux actifs risqués», dit-elle dans L’Agefi. «Les turbulences sur le marché obligataire, largement occasionnées par une liquidité insuffisante, ne vont pas disparaître pour autant. Les taux se rapprochant d’une valeur plus cohérente avec les fondamentaux, la pression vendeuse devrait néanmoins être moins forte. Ces mouvements devraient nous offrir l’opportunité de renforcer notre exposition globale aux actions», souligne Nadège Dufossé.
Investissement
Investissement

Lazard Frères est très optimiste sur les actions

Matthieu Grouès, associé-gérant, responsable des gestions chez Lazard Frères, explique dans L’Agefi pourquoi la société de gestion est l’une des plus optimistes sur les actions européennes à horizon un an. «Notre optimisme sur les actions découle de notre optimisme sur la conjoncture. Parmi les éléments positifs, la baisse de l’euro et celle du pétrole sont bien identifiées mais le retournement du cycle du crédit nous semble sous-estimé : il soutiendra les financières et permettra une accélération de l’investissement de nature à aider les valeurs cycliques», souligne-t-il. Dans ce contexte favorable, il reste selon lui un facteur de risque : le dossier grec qui pourrait causer une correction s’il venait à mal finir.
Investissement
Marchés actions

Les énergies renouvelables vont dépasser le charbon

Le vent, le solaire et les autres énergies renouvelables vont dépasser le charbon et devenir la principale source au monde d’électricité dans 15 ans si les engagements pris par les pays pour l’accord sur le changement climatique sont respectés, selon l’agence internationale de l’énergie, citée par le Financial Times. Selon l’agence, les énergies renouvelables pourraient représenter un tiers de la production mondiale d’électricité d’ici à 2020, contre un cinquième actuellement. Ce qui représente une part plus importante que le charbon, le gaz ou le nucléaire.
Marchés actions
Investissement

Les fonds obligataires subissent pour près de 6 milliards de dollars de rachats nets

Les fonds obligataires ont enregistré 5,9 milliards de dollars de rachats nets sur la semaine au 10 juin, les plus importants au cours des 18 derniers mois, en réponse à la poursuite de la correction sur les taux longs, selon une étude de Bank of America Merrill Lynch Global Research publiée le 12 juin.Les fonds spécialisés sur les actions ont accusé des retraits d’environ 5,9 milliards de dollars sous l’effet de rachats nets sur les marchés émergents, selon cette étude qui reprend des données d’EPFR Global. Les sorties nettes sur les fonds dédiés aux actions émergentes ont totalisé 9,3 milliards de dollars sur la période dont 5,1 milliards sur un seul fonds indiciel coté spécialisé sur les actions chinoises, le fonds Huatai-Pinebridge CSI 300. Les fonds spécialisés sur les actions japonaises ont en revanche bénéficié d’entrées nettes de 1,2 milliard de dollars. Elles ont été de 93 millions de dollars sur les fonds spécialisés sur les actions européennes. Les fonds actions américaines ont enregistré des sorties nettes limitées de 300 millions de dollars. Les fonds monétaires ont terminé la semaine au 10 juin sur une décollecte nette de près de 16 milliards de dollars.
Investissement
Investissement

La Chine s'intéresse au plan Juncker

Pékin envisage d’investir plusieurs milliards de dollars dans le nouveau Fonds européen pour les investissements stratégiques, le plan de relance de 315 milliards d’euros voulu par le président de la Commission européenne, Jean-Claude Juncker, rapporte l’agence Reuters qui a eu accès à un projet de communiqué. La Chine devrait prendre des engagements en ce sens à l’occasion d’un sommet programmé pour le 29 juin à Bruxelles.Avec cette diplomatie du carnet de chèques, les autorités chinoises tenteraient de prendre l’ascendant sur les Etats-Unis dans la gouvernance économique mondiale et renverraient ainsi l’ascenseur aux gouvernements européens qui ont décidé de rejoindre la banque asiatique d’investissement pour les infrastructures (AIIB).
Investissement

Perceva va racheter le groupe de portes et fenêtres Premdor

Perceva a signé un accord exclusif avec le fabricant américain de portes intérieures et extérieures Masonite International pour lui racheter sa filiale française, Premdor. Le projet a été présenté aux instances représentatives du personnel et reste soumis à l’autorisation des autorités de la concurrence compétentes. Basé à Bordeaux, Premdor fabrique et distribue des portes, bloc-portes et huisseries bois ou métal à destination des marchés de l’habitat et du tertiaire. Il réalise un chiffre d’affaires d’environ 100 millions d’euros avec plus de 680 collaborateurs. Il s’agit du deuxième investissement de Perceva en quelques jours après l’annonce du rachat de Vanitay Fair Brands Europe.

Ardian investit à hauteur de 40% dans Chal-Tech

Ardian, ex-Axa Private Equity, a annoncé aujourd’hui l’acquisition d’une participation d’environ 40% dans Chal-Tec, une société d’e-commerce dans l’aménagement de la maison basée à Berlin. L’investissement sera réalisé via le fonds Expansion Fund III dont la levée a été finalisée en mars 2014 pour un montant de 500 millions d’euros. Le président fondateur de la société, Peter Chaljawski, reste en poste. Avec un taux de croissance autour de 50%, Chal-Tec prévoit d’atteindre un chiffre d’affaires d’environ 100 millions d’euros pour l’exercice financier en cours. Les détails de la transaction n’ont pas été révélés.

NextStage AM lance une société d'investissement

NextStage AM annonce lundi le lancement de NextStage, une société d’investissement en fonds propres dans des entreprises européennes de taille moyenne (ETM). La structure, qui vise un capital cible de 250 millions d’euros, a vocation à être cotée rapidement. Une première augmentation de capital de NextStage à hauteur de 100 millions d’euros a été réalisée auprès de grands investisseurs institutionnels et privés. La société augmentera à nouveau son capital, d’un montant de 150 millions d’euros, d’ici à la fin de l’exercice. Le conseil de surveillance de NextStage a nommé comme président Jean-Francois Sammarcelli, l’ancien patron de la banque de détail de la Société Générale.

En France la finance parallèle représente 15% du secteur bancaire

La taille du système financier parallèle, ou shadow banking, en France ne doit pas être source d’inquiétude : il « reste d’une taille limitée et est largement réglementé » et « ne pose pas aujourd’hui de risques majeurs », écrit le Haut Conseil de stabilité financière dans son rapport annuel.

Europcar cherche à se valoriser jusqu'à 2 milliards d'euros en Bourse

La société Europcar a détaillé lundi les termes de son introduction en Bourse, qui pourrait valoriser l’entreprise à près de 2 milliards d’euros. Le loueur a annoncé que «la fourchette indicative du prix de l’offre applicable à l’offre à prix ouvert et au placement global avait été fixée entre 11,50 euros et 15 euros». La taille initiale de l’offre totale est d’environ 854,5 millions, ajoute Europcar dans un communiqué. La valeur boursière du groupe «serait comprise environ entre 1,7 milliard d’euros et 2 milliards d’euros en fonction du pricing de l’opération», a déclaré Caroline Parot, directrice financière, au cours d’une conférence téléphonique.

Le régulateur américain s'inquiète du risque obligataire

La Financial Industry Regulatory Authority (Finra) a convoqué les responsables des principales banques et sociétés de gestion afin de discuter de l'évolution du marché obligataire, qui pourrait être à l’origine de la prochaine crise financière. Selon le quotidien de la City, la réunion du 18 juin abordera le resserrement de la liquidité, tandis que d'éventuelles solutions seront étudiées le 1er juillet.

Des fonds d'investissement pourraient partir en cas de «Brexit»

Plusieurs fonds d’investissement importants envisagent de transférer des milliers de milliards de livres sterling et des milliers d’emploi de la City de Londres vers d’autres pays si le Royaume-Uni devait sortir de l’Union européenne à l’issue du référendum prévu en 2017, rapporte le quotidien dominical, qui a recueilli les confidences de responsables de fonds. Ces derniers ont confié avoir constitué des comités chargés d’anticiper un tel scénario. Certains mentionnent un déménagement vers le Luxembourg, pour se conformer à la réglementation de l’UE, qui n’autorise la vente de produits financiers qu’aux sociétés dont le siège social est situé dans l’un des Etats membres.

Le fonds IK vend Lucas Meyer Cosmetics à IFF

IK Investment Partners a annoncé avoir reçu une offre d’achat ferme d’International Flavors & Fragrances, l’un des leaders mondiaux de la création d’arômes et de parfums pour la grande consommation, pour Lucas Meyer Cosmetics, division québécoise du groupe Unipex, contrôlé par IK. L’offre valorise Lucas Meyer, qui fabrique des ingrédients pour l’industrie cosmétique, 283 millions d’euros.

JPMorgan recrute un ancien responsable du superviseur britannique

La banque américaine a annoncé vendredi dans un memo interne le recrutement de Clive Adamson. Ce dernier est l’ancien responsable de la supervision au sein de la Financial Conduct Authority (FCA) britannique, qu’il avait quittée avant la publication d’un rapport critiquant la manière dont la FCA avait communiqué sur une enquête à venir sur le secteur de l’assurance. Chez JPMorgan, Clive Adamson fera des recommandations sur les procédures internes relatives à la gestion des risques et à la réglementation.

JPMorgan recrute un ancien responsable du superviseur britannique

La banque américaine a annoncé vendredi dans un memo interne le recrutement de Clive Adamson. Ce dernier était auparavant responsable de la supervision au sein de la Financial Conduct Authority (FCA) britannique. Il avait quitté le superviseur avant la publication d’un rapport critique sur la manière dont la FCA avait communiqué au sujet d’une enquête à venir sur le secteur de l’assurance au Royaume-Uni. Clive Adamson sera senior adviser de JPMorgan et fera des recommandations sur les procédures internes de la banque relatives à la gestion des risques et de la réglementation bancaire.
Marchés actions

L’industrie chinoise de la gestion a augmenté ses encours de 61% en 2014

L’industrie chinoise de la gestion d’actifs accélère sa croissance. Selon un rapport publié par Fitch Ratings, les encours totaux des «mutual funds» et des mandats (à l’exception des mandats détenus par les filiales de sociétés de gestion) ont en effet progressé de 61% en 2014 par rapport à 2013 pour atteindre 6.700 milliards de yuans (soit 1.100 milliards de dollars américains). L’an dernier, toutes les classes d’actifs ont enregistré une collecte nette positive, à l’exception des fonds dits «Qualified Domestic Institutional Investor» (ou QDII). Sur ce total, les «mutual funds» se taillent la part du lion, représentant 68% des encours totaux du secteur. Suivent les mandats (18%) et les fonds de pensions (14%).Dans le détail, les fonds monétaires ont enregistré la plus forte croissance, leurs encours ayant été multipliés par 6 sur une période de 18 mois pour atteindre 2.200 milliards de yuans à fin 2014. Ce grand bond en avant s’explique principalement par la forte demande de particuliers pour ce type de produits via notamment des plateformes de e-commerce, note l’agence de notation.A l’issue de l’année 2014, la Chine occupait la 10ème place sur le marché mondial des «mutual funds» et la 5ème place sur le marché mondial des fonds monétaires. Pour autant, «l’industrie de la gestion en Chine devient plus complexe et plus concurrentielle», observe Fitch Ratings, évoquant notamment la dérégulation qui a rebattu les règles du jeu en termes de conditions d’entrées sur le marché et de lancement de produits qualifiés. L’agence de notation souligne également la «la forte concurrence que se livrent les sociétés de gestion et les autres participants du marché comme les banques, les sociétés de titres et les ‘trust’». Une situation qui complique la tâche des gestionnaires d’actifs pour maintenir «des standards élevés de gouvernance et de transparence».
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La France n'est pas menacée par le système financier parallèle

Le Haut Conseil de stabilité financière considère que la taille du système financier parallèle en France ne doit pas être source d’inquiétude. «En France, le système financier parallèle reste d’une taille limitée et est largement réglementé» et il «ne pose pas aujourd’hui de risques majeurs», écrit l’instance dans son rapport annuel publié mercredi. L’Agefi rappelle que le «shadow banking» recouvre les entités et les activités qui font de l’intermédiation de crédit en dehors du système bancaire traditionnel et qui sont susceptibles de poser des risques systémiques et/ou de se livrer à des arbitrages réglementaires. Dans l’Hexagone, la finance parallèle représente un peu moins de 15% du secteur bancaire, selon le Haut Conseil. Au troisième trimestre dernier, sa taille était de 1.144 milliards d’euros, contre 7.770 milliards d’euros pour le secteur bancaire traditionnel.
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Ce qu'il ne fallait pas manquer cette semaine...

Film culte sur la jeunesse insouciante et désinvolte des années 70, le « Péril Jeune » du cinéaste Cédric Klapisch aurait du mal à retrouver sa trame quarante ans plus tard. Surtout dans le monde de la gestion d’actifs. Positionné sur le créneau moderne et porteur des Fintech, les jeunes « start-up » ont la tête sur les épaules. Yomoni s’est lancée cette semaine, non sans s’être entourée du Crédit Mutuel Arkéa et de l’incubateur de La Financière de l’Echiquier pour participer à son développement, bientôt européen… Et comme l’union fait la force, trente-six sociétés du secteur de la Fintech se sont également regroupées au sein d’une association pour mieux se faire entendre.En matière de jeunesse, l’AFG s’est aussi félicitée cette semaine du nombre de naissances de sociétés de gestion tricolores en 2014. Près de cinquante ont vu le jour qui font de la pouponnière française l’une des plus prolifiques d’Europe. Attention, un solde démographique positif ne suffit pas. Encore faut-il prospérer, alors que la concurrence est âpre sur le vieux Continent.Si les jeunes générations regardent naturellement vers l’avenir, celles « installées » pensent à leur héritage. En l’occurrence, le monde qu’elles laisseront. A ce titre, les dernières générations, X, Y ou Z apprécieront le souci des ainés de faire place nette dans les investissements réalisés. Le Parlement norvégien a ainsi décidé que son fonds souverain n’investirait plus dans le charbon. Et comme exclusion peut rimer avec incitations, BNP Paribas IP vient de son côté d’ajouter trois thématiques ISR au sein de sa sicav Parvest à la vocation internationale affirmée.L’approche est plus coercitive, mais pas moins utile. Les autorités britanniques, qui veulent redorer le blason des marchés de taux, des changes et des matières premières, vont étendre leur régime de sanctions pénales aux abus de marchés réalisés sur une palette plus importante d’instruments financiers. Et ce ne sera pas du cinéma. Les sept ans de réflexion derrière les barreaux, qui constituaient la sanction maximale, devraient être portés à dix ans.Dans un autre genre, le gestionnaire d’actifs PGGM va lancer une campagne mondiale visant à dénoncer et à lutter contre les rémunérations excessives des directeurs généraux de grandes entreprises cotées en Bourse. Les plus gros salaires ne lèveront sans doute pas le doigt en AG mais sachant que le fonds gère 100 milliards d’euros, sa voix risque d’y avoir de l’écho.Du côté des marchés, le fournisseur d’indices MSCI a encore repoussé l’intégration des actions A chinoises dans les indices mondiaux, notamment dans l’indice Emerging Markets. MSCI évoque des problèmes liés à l’accessibilité du marché pour justifier sa décision. En attendant, l’industrie chinoise de la gestion d’actifs creuse son sillon. En 2014, selon l’agence Fitch Ratings, ses encours ont progressé de 61 %.Enfin, en Europe, un nouveau feuilleton grec est en haut de l’affiche. Avec pour conséquence de faire plonger les places financières et les actifs obligataires. En dépit de l’action et du suspense des récents épisodes helléniques, et des nombreuses saisons proposées, on peut clairement douter que ces dernières accèderont un jour au rang de séries cultes…Retrouvez ces articles ci-dessous. Bonne lecture !
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