Elior inaugure le refinancement de dette high yield avec un Euro PP
Le groupe de restauration a émis 236 millions d'euros d'obligations auprès de sept investisseurs.
Deux nouveaux fonds entrent au capital de Drivy
Le spécialiste français de la location de voitures entre particuliers a levé 31 millions d’euros supplémentaires pour accélérer son développement en Europe et financer d'éventuelles acquisitions. Cette cinquième levée de fonds depuis la création de Drivy en 2010, a été menée par Cathay Innovation et Nokia Growth Partners, avec la participation des investisseurs historiques de la société, le fonds Écotechnologies de Bpifrance, Via ID (groupe Mobivia) et Index Ventures. Cette augmentation de capital porte à 47,25 millions d’euros le montant des fonds levés par Drivy depuis sa création.
L’Italie se dote d’une nouvelle catégorie d’obligations sécurisées
La loi créant les obligations bancaires collatéralisées vient d'être promulguée. Ces titres permettront notamment de refinancer des prêts aux PME.
Ant Financial lève 4,5 milliards de dollars
La société financière affiliée au géant chinois du commerce en ligne Alibaba a annoncé hier avoir levé 4,5 milliards de dollars (4 milliards d’euros) auprès de plusieurs consortiums d’investisseurs. Ce montant représente la plus forte levée de fonds en une seule fois réalisée par une société Internet dans le monde, souligne Ant Financial valorisée environ 60 milliards de dollars. Cet argent frais lui permettra «d’élargir l’accès à son offre de services financiers» dans les zones rurales chinoises et d’accélérer son développement à l’international.
Les assureurs CNP et Matmut investissent dans Lendix
Lendix, qui revendique la place de première plate-forme française de crowdlending aux PME, a annoncé mardi une levée de fonds de 12 millions d’euros auprès de ses actionnaires existants et d’institutionnels. A cette occasion, CNP Assurances, Matmut et Zencap AM (filiale du groupe OFI AM) ont pris une participation dans le groupe. Déjà présents au tour de table, Decaux Frères Investissements, Partech Ventures, Sycomore Factory, Weber Investissement et Banque Wormser Frères remettent au pot.
La SCPI Ficommerce refinance sa dette
Fiducial Gérance a négocié pour le compte de sa SCPI Ficommerce un nouveau contrat de crédit afin de refinancer sa dette constituée de quatre emprunts hypothécaires totalisant 46 millions d’euros, à échéance in fine 2016 et 2019. «Après mise en place du nouveau crédit et remboursement des banques prêteuses initiales, la dette de Ficommerce est désormais constituée d’un emprunt hypothécaire de 47 millions d’euros souscrit auprès d’un seul établissement bancaire, à échéance in fine 10 ans, soit en 2026», précisait hier un communiqué. L’opération a été bouclée le mois dernier. Le niveau d’endettement de la SCPI représente moins de 10% de la valeur de ses actifs immobiliers.
La SCPI Ficommerce refinance sa dette
Fiducial Gérance a négocié pour le compte de sa SCPI Ficommerce un nouveau contrat de crédit afin de refinancer sa dette constituée de quatre emprunts hypothécaires totalisant 46 millions d’euros, à échéance in fine 2016 et 2019. «Après mise en place du nouveau crédit et remboursement des banques prêteuses initiales, la dette de Ficommerce est désormais constituée d’un emprunt hypothécaire de 47 millions d’euros souscrit auprès d’un seul établissement bancaire, à échéance in fine 10 ans, soit en 2026», précise un communiqué lundi. L’opération a été bouclée le mois dernier.
L’Etat voit gonfler la facture de la filière nucléaire
Après le gros des 5 milliards d'euros promis à Areva, le gouvernement injectera 3 milliards au capital d'EDF et se privera pour deux années encore d'un dividende en cash.
Unibail-Rodamco allonge son profil de dette
Unibail-Rodamco profite de l’effervescence des marchés de crédit corporate pour donner un nouveau profil à sa dette. La foncière a réalisé hier deux emprunts obligataires de 500 millions d’euros chacun, à 11 et 20 ans. Ils ont été placés respectivement à des rendements de 1,212% et 2,012%, qui font ressortir des spreads de 58 et 98 points de base au-dessus des mid-swaps. Signe de l’appétit des investisseurs pour le rendement, la tranche à 20 ans a été augmentée de 200 millions par rapport au plan initial. En parallèle, Unibail-Rodamco a lancé une opération de rachat de souches qui lui permettra d’allonger la maturité de sa dette. BoA Merrill Lynch a structuré les deux opérations.
Altice accroît sa flexibilité en multipliant les levées obligataires
Sa filiale américaine Suddenlink a levé hier 1,5 milliard de dollars à 10 ans afin de refinancer un crédit venant à maturité en février 2019.
Soufflet se tourne vers le Schuldschein avec profit
Après quatre Euro PP, le groupe céréalier a émis son premier placement privé de droit allemand d'un montant de 100 millions d'euros à de meilleures conditions.
Unibail-Rodamco allonge son profil de dette
Unibail-Rodamco profite de l’effervescence des marchés de crédit corporate pour donner un nouveau profil à sa dette. La foncière a réalisé mercredi deux emprunts obligataires de 500 millions d’euros chacun, à 11 ans et à 20 ans. Ils ont été placés respectivement à des rendements de 1,212% et 2,012% qui font ressortir des spreads de 58 et 98 points de base au-dessus des mid-swaps. Signe de l’intérêt des investisseurs pour les maturités longues qui offrent davantage de rendement dans le contexte de taux nuls, la taille de la tranche à 20 ans a été augmentée ; le groupe prévoyait à l’origine d’émettre 300 millions à cette échéance.
Lendix met la main sur Finsquare
Lendix a annoncé mardi l’acquisition du spécialiste des prêts à court terme Finsquare. Le leader français des plateformes de prêts, dont la communauté a octroyé depuis avril 2015 plus de 19 millions d’euros, complète ainsi son offre de prêts et location financière de plus de 18 mois. Les prêteurs de Finsquare seront migrés sur la plateforme Lendix, où ils conserveront les informations de leur portefeuille existant, tandis que les prêts assurés par l’assurance Finsquare continueront à l’être. Fondé en 2014, Finsquare rassemble plus de 3.500 prêteurs actifs qui ont octroyé plus de 4 millions d’euros de prêts.
L’affacturage requiert une analyse approfondie du transfert des risques
Sauf exception, les créances ayant fait l’objet d’une sous-traitance ne peuvent être cédées ni décomptabilisées, souligne IMA France.
Les Euro PP ont géré sans heurt leurs premiers avenants
Les renégociations de contrats ont jusqu'à présent porté sur des points techniques et n'ont pas fait l'objet de situation de blocage entre émetteurs et investisseurs.
Le Sénat conçoit un rapprochement entre la CDC et l’AFD
Un rapport de la commission des finances préconise de loger l’AFD dans une section ad hoc de la CDC, mais ne tranche pas la question de la gouvernance.
La Banque Postale AM muscle son offre de dette privée
La société de gestion annonce le premier closing de deux nouveaux fonds dédiés à la dette d’infrastructure et immobilière.
Maurel & Prom gagne en flexibilité sur ses lignes de crédit
Au 30 juin 2016, le ratio d’endettement applicable à son covenant bancaire pourra être aménagé selon l’évolution des prix du pétrole.
Bpifrance fait progresser son résultat récurrent
Bpifrance a enregistré un résultat net de 676 millions d’euros en 2015. La banque publique d’investissement avait dégagé 1,27 milliard d’euros de bénéfice net l’année précédente, mais cet exercice tenait compte de plus-values de cessions et de revalorisation de la part du groupe au capital d’Orange. Hors éléments exceptionnels, le résultat net de Bpifrance progresse donc de 10%. Le coût du risque de l'établissement a quant à lui décru, de 99 à 81 millions.
Vallourec donne de l’air à son bilan grâce aux banques
Le groupe français a obtenu une nouvelle ligne de crédit de 450 millions d’euros et élargi le syndicat bancaire qui mène son appel au marché.
La loi Sapin 2 prépare une réforme du droit obligataire français
Le rôle du représentant de la masse et de l'agent des sûretés sera rénové. Billets de trésorerie et certificats de dépôt vont fusionner.
Edram lance déjà un deuxième véhicule de dette d’infrastructures
Ce fonds suivra la même stratégie d’investissement que le premier, souhaitant répondre à l’appétit des institutionnels pour cette classe d’actifs
La CDC échappe à une union à contrecœur avec l’AFD
Le gouvernement a retiré de la loi Sapin 2 son projet de réforme de l’Agence française de développement. Les discussions devraient reprendre en dehors du cadre législatif.
Le crédit à la consommation confirme son redémarrage
L’ASF a publié ce jeudi son « tableau de bord » annuel des métiers de financement spécialisés (crédit à la consommation, cautions, crédit-bail et affacturage). « L’activité des établissements de financement spécialisé au cours de l’année 2015 traduit une évolution d’ensemble positive, certains secteurs bénéficiant plus que d’autres de la reprise de la croissance », souligne un communiqué de l’Association des sociétés financières. La production annuelle de crédit-bail immobilier a ainsi augmenté de 2,1%, tandis que celle de l’activité de leasing a accéléré à 5,4%. L’affacturage poursuit par ailleurs sa progression avec une croissance de 9,5%. En hausse de 6,3%, à 36,7 milliards d’euros, la production annuelle de crédits à la consommation confirme son redémarrage grâce au dynamisme de la location avec option d’achat (LOA) dans l’automobile. Le volume de crédits à la consommation demeure néanmoins inférieur de 18% par rapport à son pic de 2007.
Zodiac fait coup double avec un nouvel Euro PP
L'équipementier aéronautique a émis 230 millions d'euros à 7 ans, afin de refinancer son premier Euro PP de 125 millions et anticiper le remboursement partiel de son Schuldschein.
Les fonds se bousculent pour entrer au capital d’Abengoa
Plusieurs fonds de capital-investissement seraient intéressés par une prise de participation au capital d’Abengoa. Selon le quotidien espagnol Expansión, le producteur d’électricité d’origine renouvelable, actuellement en négociation avec ses créanciers pour éviter la faillite, discute avec CVC Capital Partners, Apollo et TPG. Silver Point et Baupost auraient également manifesté un intérêt, mais sans que l’on sache s’ils sont également entrés en pourparlers.
Les fonds se bousculent pour entrer au capital d’Abengoa
Plusieurs fonds de capital-investissement seraient intéressés par une prise de participation au capital d’Abengoa, affirme l’Expansión. Selon le quotidien économique espagnol, le producteur d’électricité d’origine renouvelable, actuellement en négociation avec ses créanciers pour éviter la faillite, négocie avec le gestionnaire britannique CVC Capital Partners et les américains Apollo et TPG. Silver Point et Baupost auraient également manifesté un intérêt, mais sans que l’on sache s’ils sont également entrés en négociation. Les fonds prendraient part au financement d’Abengoa en échange d’une entrée à son capital.
Bastide négocie un refinancement
Le Groupe Bastide annonce être entré en discussion avec ses partenaires financiers pour la mise en place de nouveaux outils de dette pour un montant visé d’environ 100 millions d’euros. «Ce montant engloberait le refinancement total ou partiel de sa dette bancaire existante (qui s'élevait autour de 57 millions d’euros au 31 décembre 2015) et l’apport de nouveaux financements. L’objectif est de finaliser la mise en place de cette nouvelle structure financière avant la fin du premier semestre 2016», indique un communiqué du groupe de matériel médical.
Altares veut fluidifier le financement des entreprises grâce aux données
Le distributeur exclusif en France du réseau mondial Dun & Bradstreet lance un guichet unique pour les PME qui agrège banques et «crowdfunders».
Pacific Pêche
Weinberg Capital Partners enrichit son portefeuille dans la distribution. Après avoir acquis l’an dernier le spécialiste des articles de bureau Bruneau, le fonds est entré en négociations exclusives avec les fondateurs de Pacific Pêche, qui ont décidé de passer la main. Epaulé par Bpifrance, Weinberg Capital va donc s’appuyer sur un manager spécialiste de la distribution passé par Redcats et Les 3 Suisses pour développer le leader français de la distribution d’articles de pêche. Dans un secteur encore atomisé, des acquisitions ciblées sont envisagées afin d’ accompagner la croissance du chiffre d’affaires. Celui-ci a grimpé de 15% l’an depuis la création de Pacific Pêche en 1993, pour atteindre 42 millions d’euros. L’expansion à l’international pourrait viser en premier lieu la Belgique et l’Espagne.