Houlihan Lokey revoit ses ambitions à la baisse pour son introduction en bourse
S’adaptant aux conditions de marché, la banque d’affaires indépendante est entrée en bourse à un prix inférieur à la fourchette initialement annoncée.
Toute l'actualité Banque et Assurance
août 2015
Les banques australiennes lèvent des montants record depuis la crise
L’opération annoncée par Commonwealth Bank ambitionne à son tour de répondre à la volonté des autorités de renforcer la solvabilité du secteur.
Les banques espagnoles créent une polémique en imposant une surcharge aux retraits d'argent
Les 2 euros de frais imposés aux distributeurs des réseaux Caixabank, BBVA et Banco Santander suscitent la grogne des usagers. La Banque d'Espagne est saisie.
Levées record chez les banques australiennes
Après ANZ, Commonwealth Bank annonce une augmentation de capital de 5 milliards de dollars australiens, par émission de droits préférentiels de souscription, pour renforcer sa solvabilité, répondant ainsi au souhait du gouvernement. A fin juin, le ratio CET1 de la première banque australienne ressortait à 9,1% et devrait s’établir à 10,4% après l’opération.
Solvabilité II : de d' erreur descriptive à d' erreur opérationnelle ?
Solvabilité II avait pour objectif de refondre les règles prudentielles européennes sur des fondements techniques plus solides et, pour les superviseurs comme pour les dirigeants, de disposer d’une vision plus fidèle des risques portés par les organismes d’assurance. Qu’un projet d’une telle complexité ne soit pas parfait n’est pas surprenant.
Credit Suisse négocie un règlement amiable sur son dark pool
Credit Suisse négocie le règlement d’un contentieux lié à son «dark pool» Crossfinder, ce qui pourrait se solder par une amende de 50 à un peu moins de 100 millions de dollars, rapporte mardi le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier.Il est notamment reproché à Credit Suisse d’avoir favorisé indûment certains traders, de n’avoir pas suivi les règles de fixation des cours et d'être resté flou sur le fonctionnement de Crossfinder vis-à-vis des investisseurs , poursuit le WSJ. La banque suisse négocie avec la Securities and Exchange Commission (SEC) et le procureur général de New York et un compromis pourrait intervenir dans les prochaines semaines. Le WSJ ajoute que l’amende serait la plus lourde jamais imposée à l’opérateur d’une plate-forme alternative et précise que les négociations peuvent encore échouer.
L'IASB lance une consultation sur son programme de travail
Le concepteur des normes comptables internationales, l’IASB, a publié le 11 août un document de consultation d’une trentaine de pages qui appelle toutes les parties intéressées à s’exprimer sur le contenu du programme de travail et les priorités du normalisateur comptable à l’horizon 2020.Le programme de travail de l’IASB comprend trois grandes catégories de travaux, les projets de recherche, qui permettent de bien identifier les zones à problème dans l’information financière, les projets de normes, entièrement nouveaux ou qui viennent améliorer des normes existantes, et enfin, les projets de suivi et de mise en œuvre, qui permettent à l’IASB de peaufiner les difficultés pratiques dans l’application des normes. La consultation est ouverte jusqu’au 31 décembre 2015.
Le marché juge le ratio de solvabilité de Delta Lloyd décevant
Le titre Delta Lloyd a perdu plus de 20% hier, subissant sa pire performance quotidienne depuis l’introduction en Bourse en 2009 de l’assureur néerlandais. Pour le premier semestre, Delta Lloys a en effet annoncé que son ratio de capital IGD -la principale mesure de solvabilité des assureurs- avait reculé à 179%, contre 183% à fin 2014. Les analystes financiers et le marché anticipaient un ratio plus élevé.
Le secteur des fonds de pension se concentre outre-Manche
Le fonds de pension britannique Just Retirement a annoncé l’acquisition de son concurrent Partnership Assurance, pour 669 millions de livres sterling (946 millions d’euros) payables en titres. Les actionnaires de Just Retirement détiendront environ 60% de la nouvelle entité, qui sera baptisée JRP Group. Chaque action Partnership sera échangée contre 0,834 action du nouveau groupe. L’accord est basé sur une action Just Retirement à 199 pence et une action Partnership à 166 pence. Il prévoit également l'émission d’actions nouvelles pour 150 millions de livres. Les deux entreprises espèrent que l’effet de taille de la nouvelle entité et ses fonds propres renforcés permettront à JRP Group de mieux faire face aux bouleversements qui ont secoué le secteur. Les fonds de pension ont en effet subi de plein fouet une mesure qui a levé l’obligation imposée aux retraités de verser une annuité, un produit financier censé assurer des revenus pour le reste de la vie, source de rentabilité pour le secteur.
Le coût des catastrophes a chuté au premier semestre 2015
Selon les chiffres préliminaires de l'étude Sigma (réalisée par Swiss Re), le coût estimé des catastrophes naturelles et techniques a atteint 37,4 milliards de dollars au premier semestre 2015, soit une chute de 37% sur un an. Même tendance pour les dommages assurés (-30% à 16,5 milliards de dollars). Mais les pertes humaines ont augmenté d’un tiers (à 18.000) en raison du séisme au Népal. Ce dernier a causé plus de 5 milliards de dollars de dégâts, mais seuls 160 millions étaient assurés.
Sumitomo se lance lui aussi à l'assaut de l'assurance vie américaine
Le japonais va racheter Symetra pour 3,8 milliards de dollars. Il est le quatrième assureur nippon à réaliser une acquisition américaine en moins d'un an.
Les prêts en francs suisses pourraient coûter cher aux banques polonaises
La facture liée à la conversion forcée en zlotys prévue par un nouvel amendement pourrait atteindre 5,2 milliards d’euros selon le régulateur.
Les assureurs japonais se ruent aux Etats-Unis
Sumitomo Life Insurance mobilise 3,8 milliards de dollars pour racheter l’américain Symetra. L’assureur vie suit le mouvement engagé en début d’année par Dai-Ichi Life Insurance. Depuis le 1er janvier, les assureurs japonais ont engagé plus de 22 milliards de dollars pour se déployer aux Etats-Unis et s'écarter de leur marché domestique stagnant.
Prudential engrange les profits de sa stratégie asiatique
Le résultat opérationnel de l’assureur britannique a grimpé de 17% au premier semestre, grâce notamment au dynamisme du marché hongkongais.
Co-op Bank ne paiera pas pour ses errements passés
Jugée trop fragile et plutôt bonne élève dans son redressement, l’ancienne banque éthique échappera à une amende de 120 millions de livres.
L'ACPR alerte sur la suspension de commercialisation d'un contrat de la société Dravya
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a été récemment informée par la société Dravya Life AG, qui a son siège social au Liechtenstein et exerce son activité en France en libre prestation de services, que celle-ci a suspendu la commercialisation de son contrat d’assurance Immo Horizon Vie depuis le 1er septembre 2014, selon un communiqué publié le 10 août.Dravya Life ne peut reprendre la commercialisation de ce contrat sans autorisation de son autorité de contrôle, la Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA). Cette information a été confirmée par l’autorité de contrôle du Liechtenstein. Le contrat « Immo Horizon Vie », également appelé « Robustus Immo Horizon Vie » dans des documents publicitaires, est un contrat d’assurance vie individuel dont les fonds sont investis sur une unité de compte unique « Immo Croissance Allemagne » définie comme « un fonds interne collectif ». L’ACPR «appelle à la vigilance» la clientèle concernant toute proposition du contrat « Immo Horizon Vie / Robustus Immo Horizon Vie ». En outre, elle invite les personnes ayant souscrit ces contrats en France à lui signaler toute difficulté liée à ces contrats, sans préjudice des demandes formées auprès de l’autorité de contrôle du Liechtenstein.
La CSSF publie une mise à jour réglementaire pour les gestionnaires de fonds
La Commission de surveillance du secteur financier (CSSF) a annoncé le 10 août la publication sur son site internet d’une mise à jour des Questions/Réponses concernant la loi du 12 juillet 2013 relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs. Le texte est uniquement disponible en anglais.
Les banques italiennes entrevoient le bout du tunnel
Les provisions sur prêts sont orientées à la baisse au deuxième trimestre, tout comme le coût du risque, ce qui a fait rebondir les profits.
BNP Paribas s’apprête à reprendre ses émissions de CoCos
La banque de la rue d’Antin va inaugurer une souche de titres «additional tier 1» en dollars, dans le sillage du regain d’activité du marché.
Les banques grecques bientôt aidées
Avec une perte de près de 75% de leur capitalisation depuis le début de l’année, le renflouement des grandes banques grecques est inévitable. Il pourrait intervenir avant le calcul des besoins du secteur par la BCE en octobre.
L’horizon des banques grecques devrait s’éclaircir d’ici à la fin de l’année
Le secteur bancaire du pays pourrait recevoir une première aide de 10 milliards d’euros avant même les conclusions des stress tests de la BCE en octobre.
Le projet de réforme des retraites en Suède suscite la colère
Le projet du gouvernement suédois de réformer les fonds de pension du pays a été fermement condamné par des personnalités qui craignent que la proposition ne mette en danger le système entier des retraites, rapporte le Financial Times fund management. La proposition conduirait à la fermeture de deux des six fonds de pension publics connus sous le nom AP funds. Deux des huit partis politiques en Suède s’opposent à la réforme, de même que la patronne d’AP2, Eva Halvarsson. Cette dernière indique : « les fonds suédois AP fonctionnent bien et sont efficients en termes de coûts. Il est important qu’il y ait plusieurs fonds indépendants poursuivant des stratégies différentes. Si elles sont mises en place, les réformes vont réduire cette répartition du risque et l’indépendance relative dont profitent les fonds AP. Pour les retraités suédois, les réformes vont coûter davantage qu’elles ne rapporteront ».
Novo Banco suscite un regain d'intérêt
La Banque du Portugal a annoncé vendredi avoir reçu une offre améliorée de reprise de Novo Banco. Le 7 août était la date limite pour que les trois candidats ayant soumis en juin des offres pour Novo Banco (née de la restructuration de Banco Espirito Santo après sa nationalisation en 2014) présentent des offres améliorées. Les offres non améliorées demeurent valables et seront étudiées dans les semaines qui viennent.
UniCredit discute avec ABH de sa filiale ukrainienne
UniCredit a annoncé vendredi être en discussions exclusives avec le groupe ABH Holdings (ABHH), basé au Luxembourg, pour la vente de sa filiale ukrainienne JSC Ukrsotsbank en échange d’une participation minoritaire dans ABHH. ABHH est contrôlé par le groupe russe Alfa Group, dont ses actionnaires comptent parmi eux le milliardaire russe Mikhaïl Fridman et son associé German Khan. JSC devrait rester déficitaire cette année.
Londres pourrait vendre 10% de RBS en décembre
Le Trésor britannique envisage de vendre 10% du capital de RBS avant la fin de l’année, après avoir cédé le 3 août dernier -avec une décote- une participation de 5,4% dans la banque écossaise, nationalisée pendant la crise financière, indique le Mail on Sunday. Mais il devra attendre les résultats des tests de résistance des banques britanniques, qui seront publiés par la Banque d’Angleterre le 1er décembre. L’Etat contrôle aujourd’hui 72,9% du capital de RBS.
Capital One remporterait une filiale de GE
Le spécialiste de la gestion des cartes de crédit Capital One Financial est en discussions exclusives en vue du rachat de la filiale de crédit aux entreprises de General Electric spécialisée dans le financement du matériel médical, affirme Reuters de sources proches du dossier. Cette transaction dépasserait probablement 10 milliards de dollars. Capital One aurait remporté l’appel d’offres organisées par GE. Les protagonistes n’ont pas fait de commentaire.
Sumitomo Life lorgnerait l'assureur américain Symetra
Sumitomo Life Insurance négocie le rachat de l’assureur vie américain Symetra Financial Corporation, indiquait hier Reuters, citant une source proche des discussions. L’agence de presse confirme ainsi une information du journal japonais Nikkei. Symetra, détenu en partie par White Mountains Insurance, capitalise en Bourse 3,1 milliards de dollars (2,8 milliards d’euros). Reuters avait révélé deux jous plus tôt que la société envisageait sa vente, possiblement à un Japonais, ce qui a fait bondir son cours de Bourse de 9,4% à Wall Street, à 26,77 dollars. Sumitomo Life, le quatrième assureur-vie japonais par les actifs, cherche à se faire une place sur le premier marché mondial de l’assurance-vie, où ses concurrents Meiji Yasuda et Dai-ichi viennent de réaliser d’importantes acquisitions. Le premier a acheté en juillet StanCorp pour cinq milliards de dollars et Dai-Ichi a acquis Protective Life pour 5,6 milliards, la plus importante acquisition jamais effectuée par un assureur vie japonais.
L’augmentation de capital d’ANZ ne convainc pas les investisseurs
L’opération de 3 milliards de dollars australiens surprend les marchés alors que les besoins de la banque seraient trois fois supérieurs.
Axa cède ses activités au Portugal
Le groupe poursuit la réallocation de son capital en vendant pour un montant de 190,8 millions d’euros ses filiales d’assurance vie, dommages et d’assurance directe à son concurrent belge Ageas, qui donne un coup d’accélérateur à son implantation sur le marché lusitanien. L’opération devrait avoir un impact positif d’environ 0,1 milliard sur le résultat net d’Axa.
Axa boucle la cession de ses activités d'assurance au Portugal
Le groupe belge Ageas s’est engagé à racheter les activités d’assurance vie, dommages et d'assurance directe pour 190,8 millions d’euros.