Banco Santander offre un horizon maussade aux investisseurs
Récession au Brésil, instabilité politique en Espagne et charges au Royaume-Uni pénalisent les perspectives de la banque espagnole.
Toute l'actualité Banque et Assurance
janvier 2016
Mario Greco dément tout conflit avec Generali
A la suite de l’annonce de son prochain départ de Generali pour Zurich Insurance, l’administrateur délégué Mario Greco a démenti tout conflit avec les actionnaires de l’assureur italien. Il a également confirmé que les comptes annuels 2015 seraient en ligne avec les objectifs 2018. Alors que Mario Greco rejoindra son nouvel employeur en mai, Reuters affiche que Generali veut avoir choisi son successeur dès le mois de février. La presse transalpine voit en Philippe Donnet, patron de Generali Italie, Alberto Minali, directeur financier du groupe ou Giovanni Liverani, responsable de la filiale allemande, de possibles successeurs.
Humanis recompose son association sommitale
Le conseil d’administration de l’association sommitale du groupe Humanis a procédé hier à la mise en place de sa nouvelle composition pour 2016-2019. La présidence paritaire du groupe de protection sociale a été confiée à Frédéric Agenet (Medef), pour le collège adhérents, en qualité de président, et à Pierre Steff (CFDT), pour le collège participants, en qualité de vice-président. Leur mandat est de veiller à la réalisation de la nouvelle phase du plan stratégique du groupe Humanis, dirigé par Jean-Pierre Menanteau.
BNP Paribas CIB se dote d’un patron de la transformation digitale
La banque de financement et d’investissement (BFI) de BNP Paribas a confirmé la nomination de Rudi Collin au poste de responsable de la transformation digitale. Il s’agit d’un poste nouvellement créé. L’un des défis du nouveau responsable sera de rassembler, sur une seule et nouvelle interface personnalisée selon le profil de l’utilisateur, tous les outils et plates-formes technologiques aujourd’hui utilisés par les clients de la BFI. Rudi Collin mettra en place un «centre d’expertise digitale» au sein de BNP Paribas CIB.
La Revue de d' ACPR janvier-février 2016
La Revue de l’ACPR n°26 est en ligne et consultable en téléchargement ci-dessous
L'impact de Solvabilité II sur la communication financière des assureurs
Dans son étude « Solvabilité II sous les projecteurs », KPMG analyse l’impact de l’entrée en vigueur de la directive européenne sur la communication financière de 16 groupes d’assurance européens provenant de France mais aussi d’Allemagne, du Royaume-Uni, d’Italie et de Suisse. « 67% des entreprises s’inquiètent des réactions des marchés dans le cadre de la mise en œuvre de la directive Solvabilité II », indique le cabinet d’audit.
Santander nomme un nouveau responsable de l’innovation
La banque espagnole a annoncé mercredi la nomination de J. Peter Jackson comme responsable de sa division innovation. Il remplace Jose Maria Fuster, qui après 30 ans chez Santander deviendra consultant externe pour la banque. Peter Jackson a été directeur général de la société de change britannique Travelex de mars 2010 à mars 2015. Il l’a quittée après la vente du groupe par Apax Partners à l’homme d’affaires indien Bavaguthu Shetty. Auparavant, cet ancien consultant de McKinsey a travaillé chez HBOS et Lloyds. Santander a créé il y a un an sa division innovation, qui comprend notamment sa banque en ligne en Espagne, Openbank.
BNP Paribas CIB se dote d’un patron de la transformation digitale
La banque de financement et d’investissement (BFI) de BNP Paribas a confirmé la nomination de Rudi Collin au poste de responsable de la transformation digitale. Il s’agit d’un poste nouvellement créé. L’un des défis du nouveau responsable sera de rassembler, sur une seule et nouvelle interface personnalisée selon le profil de l’utilisateur, tous les outils et plates-formes technologiques aujourd’hui utilisés par les clients de la BFI. Un trésorier d’entreprise n’aurait ainsi qu’à se connecter une seule fois pour accéder à ses outils de cash management et de couverture de change. Pour construire cette nouvelle plate-forme, Rudi Collin mettra en place un «centre d’expertise digitale» au sein de BNP Paribas CIB.
JP Morgan règle un litige avec Ambac
JPMorgan a accepté de verser 995 millions de dollars au rehausseur de crédits Ambac, affecté par la crise des «subprime», selon un communiqué d’Ambac publié le 26 janvier. Ambac, dont le métier d’origine était de mutualiser le risque de défaut de paiement des collectivités locales et des Etats américains, mais qui s'était diversifié dans des activités d’assurance de crédit beaucoup plus risquées, accusait l’ex-banque Bear Stearns, rachetée en 2008 par JPMorgan, d’avoir vendu un portefeuille de prêts hypothécaires (RMBS) toxiques. La valeur de ces crédits immobiliers convertis en produits financiers s'étaient effondrée, causant des pertes colossales à leurs acheteurs et garants finaux, dont Ambac. Le rehausseur de crédit précise qu’en échange de cet argent, il va abandonner les poursuites engagées devant des tribunaux new-yorkais en 2012. «Cet accord donne une force juridique aux autres litiges liés aux RMBS et renforce notre confiance» pour les résoudre, souligne Nader Tavakoli, le patron d’Ambac, cité dans un communiqué.
JP Morgan Chase & Co va solder un litige à 1,42 milliard de dollars
JP Morgan Chase & Co va verser 1,42 milliard de dollars (1,31 milliard d’euros) en liquide pour solder l’essentiel du litige dans lequel elle est accusée d’avoir siphonné des liquidités à Lehman Brothers Holdings dans les derniers jours ayant précédé la faillite spectaculaire de cet établissement, rapporte Reuters. Cet accord qui a été rendu public lundi doit encore être approuvé par un juge à Manhattan. La plainte porte sur 8,6 milliards de dollars. Cet accord ne devrait pas avoir d’impact effectif sur les résultats de JP Morgan, selon une personne proche du dossier.
Les charges exceptionnelles ont amputé le bénéfice de Santander
Santander a annoncé mercredi une chute de 98% de son bénéfice net à 25 millions au quatrième trimestre, pénalisé par 1,44 milliard d’euros de charges exceptionnelles. Près de la moitié de ces charges est liée à la compensation de victimes de ventes abusives de produits d’assurance en Grande-Bretagne. Le bénéfice net récurrent a augmenté de 0,3% à 1,46 milliard, contre un consensus Reuters de 1,49 milliard. La banque espagnole a précisé que son ratio de fonds propres durs CET1 avait dépassé la barre des 10% à fin décembre 2015, conformément à ses objectifs.
RBS essuie de nouvelles pertes
Royal Bank of Scotland (RBS) a annoncé qu’elle allait devoir verser 4,2 milliards de livres (5,5 milliards d’euros) dans son fonds de pension du fait de modifications intervenues dans son approche comptable. Encore détenue à 73% par l’Etat depuis la crise financière 2007-2009, la banque a également fait état de 2,2 milliards de dollars (deux milliards d’euros) de provisions supplémentaires liées à un litige sur des actifs hypothécaires aux Etats-Unis. Ces provisions pèseront à hauteur de 1,5 milliard de livres sur le bénéfice du quatrième trimestre, qui sera en outre pénalisé par 498 millions de livres de dépréciations et 500 millions de provisions supplémentaires liées à des ventes abusives de produits d’assurance en Grande-Bretagne La banque note que tous ces éléments ramèneront à 1,6% son ratio de capital Tier 1.
Mario Greco quitte Generali pour Zurich Insurance
Confirmant les rumeurs insistantes, le Suisse Zurich Insurance a annoncé hier l’arrivée de Mario Greco au poste de directeur général, quelques heures après que l’assureur italien Generali a confirmé le départ de son administrateur délégué. Zurich cherchait un candidat extérieur pour remplacer Martin Senn. Ce dernier a démissionné le 1er décembre après l’échec d’une tentative de rachat du britannique RSA. Mario Greco occupera ses nouvelles fonctions en mai prochain. L’assureur helvétique avait déclaré la semaine dernière s’attendre à une perte de 100 millions de dollars (91,18 millions d’euros) au quatrième trimestre dans son activité principale d’assurance IARD. Cet avertissement sur résultats avait fait plonger le titre à la Bourse de Zurich.
Andrew Bailey à la tête de la FCA
La Financial Conduct Authority (FCA) tient son nouveau directeur général: Andrew Bailey. L’actuel responsable de la régulation financière à la Banque d’Angleterre, où il dirige la Prudential Regulation Authority (PRA), a été nommé hier pour un mandat de cinq ans à la tête de l’autorité de supervision du secteur financier et des marchés au Royaume-Uni. Il prendra ses fonctions lorsque son successeur à la PRA aura été trouvé. C’est George Osborne lui-même, le chancelier de l’Echiquier, qui aurait convaincu Andrew Bailey de prendre le poste alors que le processus de recrutement semblait s’enliser.
Malakoff Médéric vise 15% du marché de la santé collective en trois ans
Le groupe paritaire de protection sociale indique avoir signé 10.000 contrats, décroché 29 accords de branche (dont 13 en 2015) et vendu plus de 5.000 services de gestion du risque et de prévention santé dans le cadre de la généralisation de la complémentaire santé. En 2015, Malakoff Médéric a réalisé une production nouvelle en santé et prévoyance de 382 millions d’euros. Le groupe détient désormais 10% du marché de la santé collective et vise 15% en trois ans.
La banque HSBC pourrait renoncer à vendre sa filiale turque le mois prochain
HSBC pourrait prendre le mois prochain une décision finale sur l’avenir de sa filiale turque, qui figure jusqu’à présent sur sa liste d’actifs à céder, a annoncé hier le journal turc Hurriyet. La banque sino-britannique aurait décidé de passer sous revue sa stratégie en Turquie, après avoir cédé sa filiale brésilienne à un prix plus élevé que prévu. Le mois dernier, Bloomberg assurait que le néerlandais ING avait renoncé à racheter la banque turque de HSBC, en perte au troisième trimestre.
April s’attend à une légère baisse de son résultat courant en 2015
L’assureur April a enregistré en 2015 un chiffre d’affaires consolidé de 798 millions d’euros, en hausse de 4,1 % par rapport à l’année 2014 en publié (+4,6% en pro forma), dans le contexte de la généralisation de la complémentaire santé en entreprise, entrée en vigueur le 1er janvier. Les commissions et honoraires de courtage ont reculé de 1,1% (-1,7% en santé prévoyance), compensé par une hausse de 13% des primes d’assurance. Le chiffre d’affaires a été porté par l’assurance dommages, dont les revenus progressent de 6,9% à 295 millions d’euros. La réforme de la complémentaire «continuera d’affecter les portefeuilles en santé individuelle dans les prochaines années», indique le groupe, qui communiquera plus précisément ses résultats annuels le 2 mars. April confirme attendre un résultat opérationnel courant en léger repli par rapport à 2014.
AIG fait des concessions toutes relatives à ses actionnaires activistes
L’assureur, qui n’entend pas renoncer au statut systémique Sifi, cède son réseau de courtage et met en Bourse son assurance hypothécaire.
La Macif vise une transformation en profondeur de son organisation
La mutuelle a détaillé son plan 2016-2020. Refonte de la gouvernance et repositionnement tarifaire figurent au rang des initiatives.
La consolidation du secteur bancaire américain devrait s’accélérer en 2016
Dernière en date, l’acquisition de FirstMerit par Huntington porte à 5,2 milliards de dollars le montant des opérations de M&A dans le secteur.
La rumeur du départ du patron de Generali vers Zurich Insurance enfle
L’administrateur délégué de Generali, Mario Greco, est proche de démissionner de la direction de l’assureur italien pour rejoindre le suisse Zurich Insurance, indique Reuters, confirmant des rumeurs de départ qui circulent depuis le mois de décembre. Mario Greco a dirigé les activités d’assurance de Zurich pendant cinq ans avant de prendre la direction de Generali en août 2012. Generali s’est refusé à tout commentaire. A la Bourse de Milan, la cotation de l’action Generali a été suspendue alors que le titre cédait 4,86% dans l’après-midi.
AIG cède à la pression de ses actionnaires activistes
AIG a fini par céder aux assauts de Carl Icahn et de John Paulson. Sous la pression de ces deux actionnaires activistes, l’assureur américain a annoncé une série d’initiatives visant à améliorer son profil financier. Il va ainsi scinder son activité d’assurance hypothécaire UGC. Près de 20% de son capital seront introduits en Bourse d’ici fin juin après le feu vert des régulateurs. UGC, qui a généré un bénéfice opérationnel de 464 millions de dollars sur les neuf premiers mois de 2015, est valorisé entre 3 et 6 milliards de dollars par les analystes. AIG va par ailleurs céder son activité de conseils financiers et de courtage AIG Advisor Group au fonds Lightyear Capital et à PSP Investments pour un montant non dévoilé. Un plan d’économies de 1,6 milliard de dollars sur deux ans sera également lancé. Enfin, AIG va loger dans un portefeuille dédié des actifs hérités de la crise financière de 2008, qui seront soit vendus soit dépréciés.
La réforme des fonds de pension britanniques est en marche
Un rapport de 200 pages sur la réforme des fonds de pension publics a été remis lundi au chancelier de l’Echiquier George Osborne, rapporte le Financial Times. Le document, coproduit par la société de conseil Hymans Robertson, 24 collectivités territoriales, 13 fonds de pension et 40 gérants représentant le Local Government Pension Scheme (LGPS), prévoit de réduire les coûts annuels des fonds de pension entre 190 et 300 millions de livres et de créer six fonds souverains. La réduction des frais passerait par un moindre recours à l’externalisation à des gérants externes et par une réduction de la rémunération de ces derniers. Les 89 fonds de pension au Royaume-Uni gèrent la retraite de 4,6 millions de fonctionnaires.
JP Morgan solde un litige sur Lehman
JP Morgan Chase & Co versera 1,42 milliard de dollars en liquide pour solder l’essentiel du litige dans lequel elle est accusée d’avoir siphonné des liquidités à Lehman Brothers Holdings dans les derniers jours ayant précédé la faillite spectaculaire de cet établissement. Cet accord a été rendu public lundi et doit encore être approuvé par un juge à Manhattan, rapporte l’agence Reuters.Dans le cadre de cette plainte portant sur 8,6 milliards de dollars, JP Morgan est accusée de s'être servie de son statut de principale banque d’"assainissement» de Lehman pour prélever des milliards de dollars de garanties dans ses comptes juste avant la faillite de cette banque d’investissement le 15 septembre 2008, événement ayant déclenché une crise financière mondiale. Des créanciers de Lehman affirment que JP Morgan n’avait pas besoin de ces garanties et qu’elle s’est ainsi enrichie opportunément à leurs dépens. Cet accord ne devrait pas avoir d’impact effectif sur les résultats de JP Morgan, a indiqué une personne proche du dossier.
La banque privée Leodan règle son différend avec le fisc américain
La banque privée Leodan a conclu un accord avec le Département américain de la justice pour régler son différend fiscal avec les Etats-Unis, rapporte L’Agefi suisse. L’établissement, basé à Zurich, se voit infliger une amende de 500.000 francs. Depuis le 1er août 2008, Leodan a abrité jusqu’à 44 comptes liés à des contribuables américains, déclarés ou non, pour un total de quelque 59,42 millions de dollars. L’établissement a bénéficié d’une peine réduite en raison de ses efforts pour encourager ses clients indélicats à régulariser leur situation.
TTF: la Commission européenne surprise par les doutes de la Belgique
La Commission européenne a exprimé sa surprise lundi après les déclarations du ministre belge des Finances évoquant un possible rejet par son pays du nouveau projet de taxe sur les transactions financières (TTF) dans la zone euro, rapporte l’agence Reuters. «Nous n’avons en aucune façon été informés du fait que la Belgique pourrait se retirer de la TTF. La Belgique a joué un rôle de soutien fort tout au long du processus de négociation», a déclaré lundi une porte-parole de la Commission européenne, que cite l’agence.Ce week-end dans un communiqué, le ministre des Finances belge Johan Van Overtveldt, a indiqué que son pays «ne quittera pas la table des négociations à ce stade mais on ne peut nier que les projets de textes tels qu’ils existent aujourd’hui sont inacceptables, car en contradiction avec l’accord de gouvernement». Il a ajouté que la dernière version en date du projet risquait de pénaliser le secteur financier belge et de faire augmenter les coûts de financement de l’Etat.
Malakoff Médéric vise 15% du marché de la santé collective en trois ans
Le groupe paritaire de protection sociale indique avoir signé 10.000 contrats, décroché 29 accords de branche (dont 13 en 2015) et vendu plus de 5.000 services de gestion du risque et de prévention santé dans le cadre de la généralisation de la complémentaire santé. En 2015, Malakoff Médéric a réalisé une production nouvelle en santé et prévoyance de 382 millions d’euros. Le groupe détient désormais 10% du marché de la santé collective et vise 15% en trois ans.
Andrew Bailey prend les rênes de la FCA britannique
La Financial Conduct Authority (FCA) tient son nouveau directeur général: Andrew Bailey. L’actuel responsable de la régulation financière à la Banque d’Angleterre, où il dirige la Prudential Regulation Authority (PRA), a été nommé mardi à la tête de l’autorité de supervision du secteur financier et des marchés au Royaume-Uni. Il prendra ses fonctions lorsque son successeur à la PRA aura été trouvé.
JPMorgan règle de vieux litiges avec Ambac et Lehman
JPMorgan va verser 995 millions de dollars au rehausseur de crédit Ambac et débourser 1,42 milliard de dollars dans un litige lié à Lehman Brothers. Ambac a annoncé ce mardi un accord mettant fin à toutes ses poursuites à l’encontre de la banque américaine, liées à des transactions sur des RMBS (residential mortgage-backed securities).
HSBC pourrait renoncer à vendre sa banque turque
HSBC pourrait prendre le mois prochain une décision finale sur l’avenir de sa filiale turque, qui figure jusqu’à présent sur sa liste d’actifs à céder, annonce ce mardi le journal turc Hurriyet. La banque sino-britannique aurait décidé de passer sous revue sa stratégie en Turquie, après avoir cédé sa filiale brésilienne à un prix plus élevé que prévu. Le mois dernier, Bloomberg assurait que le néerlandais ING avait renoncé à racheter la banque turque d’HSBC, en perte au troisième trimestre.