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Toute l'actualité Banque et Assurance

avril 2016

Une banque du Michigan va lancer une obligation islamique américaine

University Bank, filiale de University Bancorp, prévoit d’émettre un premier sukuk (obligation islamique) de droit américain, indique Linklaters, le cabinet d’avocat qui la conseille. Le montant de l’opération n’est pas précisé mais elle consistera en l’émission d’obligations perpétuelles qui serviront à élever son ratio de capital Tier 1, avec un rendement maximum de 5,75%. Cette obligation sera sujette aux lois de l’état de New York, alors que les précédents sukuks émis aux Etats-Unis étaient domiciliés hors du pays, via des véhicules offshore.

Axa se lance dans l’assurance de spécialités en Afrique

L’assureur a lancé un partenariat avec Chaucer, acteur de l’assurance de spécialités sur le marché Lloyd’s de Londres, afin de prendre pied sur le marché en plein essor de l’assurance de spécialités en Afrique. Ce partenariat prendra la forme d’une nouvelle entité, dénommée Axa Africa Specialty Risks, dédiée à cette activité. «Elle couvrira par exemple les risques politiques, le secteur de l’énergie et des infrastructures», précise le groupe français.

Trois Banques Populaires entament un processus de fusion

Les Banques Populaires des Alpes, Loire et Lyonnais et du Massif Central ont lancé les travaux en vue d’un rapprochement, indiquent les trois établissements dans un communiqué. Le processus doit permettre une décision éventuelle par les conseils à l’automne et son approbation par les assemblées générales avant fin 2016. La future entité, qui couvrirait la nouvelle région Auvergne-Rhône Alpes, revendiquerait plus d’un million de clients et 340.000 sociétaires et afficherait un PNB de 732 millions d’euros et un résultat net de 123 millions, avec un coefficient d’exploitation de 65%.
200 West Street la nouvelle adresse de Goldman Sachs à New York, photo: Ramin Talaie/Bloomberg
Banque d'investissement

Le profit de Goldman Sachs plonge mais bat le consensus

Goldman Sachs a annoncé hier un profit trimestriel en baisse de 56% sur un an, à 1,2 milliard de dollars (1,06 milliard d’euros), soit un bénéfice par action de 2,71 dollars supérieur aux attentes des analystes. Les revenus de la banque américaine ont plongé de 40% sur un an, à 6,3 milliards de dollars. L’activité de market making a notamment vu ses revenus chuter de 53%, à 1,8 milliard. L’activité de la banque d’investissement s’est quant à elle contractée de 23%, à 1,4 milliard de dollars.
Banque d'investissement

Une banque du Michigan va lancer une obligation islamique américaine

L’University Bank, filiale de University Bancorp, prévoit d’émettre un premier sukuk (obligation islamique) aux Etats-Unis, d’après Linklaters, le cabinet d’avocat qui la conseille. Le montant de l’opération n’a pas été précisé mais elle consistera en l’émission d’obligations perpétuelles qui serviront à élever son ratio de capital Tier 1, avec un rendement maximum de 5,75%. Cette obligation sera sujette aux lois de l’état de New York, alors que les précédents sukuks émis aux Etats-Unis étaient domiciliés hors du pays, via des véhicules offshore.
Réglementation

Le régulateur irlandais veut réduire le nombre de programmes de pension d’entreprises

Le régulateur irlandais des fonds de pension veut réduire le nombre de contrats de pension d’entreprise du pays de 150.000 à 100, ce qui obligerait les fournisseurs de retraites et les sociétés de gestion à réduire les frais, rapporte le Financial Times fund management. Brendan Kennedy, le régulateur des retraites de la Irish Pensions Authority, estime que le système des fonds de pension d’entreprises, qui représente 90 milliards d’euros, doit être réorganisé afin qu’il soit davantage centré sur ses membres et plus efficient.
Réglementation
Réglementation

L'Efama et l'Amic se penchent sur la gestion du risque de liquidité

Le conseil des investisseurs et de l’asset management (Amic), qui défend les intérêts du buy-side au sein de l’association internationale des marchés de capitaux (ICMA), et l’association européenne des gestionnaires d’actifs (Efama) ont publié le 18 avril un rapport commun sur les exigences législatives et les outils disponibles pour gérer le risque de liquidité en Europe tout en suggérant quelques pistes d’amélioration. Les membres des deux associations étant surtout européens, le document se concentre sur la réglementation européenne ainsi que sur les structures de fonds européennes, à savoir les véhicules Ucits et AIF.L’examen de cette problématique de la liquidité s’est imposée ces derniers mois devant les inquiétudes croissantes relatives notamment à la fragmentation de la liquidité, de plus en plus flagrante en raison du moindre rôle des banques en tant que teneurs de marché et fournisseurs de liquidité ou encore de la politique monétaire accommodante des plus grandes banques centrales de la planète. Le rapport souligne que les réglementations et les outils disponibles dans la plupart des pays européens sont à la fois exhaustifs et appropriés pour la mise en œuvre d’une gestion de la liquidité à la fois en période normale et dans des circonstances exceptionnelles. Les dispositifs en place ont été testés avec des résultats satisfaisants dans différentes configurations de marché, en ligne avec les conclusions de l’organisation internationale des commissions de valeurs (OICV/Iosco) dans son rapport de décembre 2015.Malgré cet état des lieux plutôt rassurant, le rapport décline trois recommandations qui devraient favoriser des améliorations dans l’environnement de la gestion de la liquidité en Europe. Tout d’abord, le document encourage un usage plus fréquent des outils de marché reconnus dans l’ensemble des juridictions européennes. Ensuite, le document encourage vivement l’utilisation des données existantes actuellement transmises aux autorités nationales en Europe pour améliorer l’analyse du risque de liquidité par l’Autorité européenne des marchés financiers (AEMF/Esma) ainsi que par le Conseil européen du risque systémique (CERS/ESRB). Enfin, «nous encourageons la poursuite des efforts engagés par les associations professionnelles européennes et nationales pour développer de nouvelles recommandations pour promouvoir les meilleures pratiques dans la gestion du risque de liquidité».
Réglementation
Réglementation

Bruxelles s'intéresse à l'octroi de prêts par les fonds d'investissement

La Commission européenne pourrait décider d’harmoniser les conditions d’octroi de prêts par les fonds d’investissement, rapporte L’Agefi. L’institution compte lancer une consultation à ce propos d’ici fin juin, a indiqué la semaine dernière le régulateur européen des marchés (Esma) dans un avis sur ce sujet. Son avis souligne que «l’origination de fonds par les prêts est - partiellement ou complètement - autorisée dans la majorité des Etats membres», notamment en Allemagne, Irlande, Espagne ou en Italie. En France, la loi de finances rectificative de 2015 prévoit que certains fonds pourront prêter dans des conditions à définir par décret. La régulation européenne a déjà ouvert l’octroi de prêts aux véhicules labellisés «fonds européens d’investissement de long terme» (ELTIF). L’AMF veut aussi imposer des contraintes aux fonds qui octroient des montants significatifs de prêts. Ils devraient par exemple les conserver jusqu'à l'échéance
Réglementation

Axa se lance dans l’assurance de spécialités en Afrique

L’assureur a lancé un partenariat avec Chaucer, acteur de l’assurance de spécialités sur le marché Lloyd’s de Londres, afin de prendre pied sur le marché en plein essor de l’assurance de spécialités en Afrique. Ce partenariat prendra la forme d’une nouvelle entité, dénommée Axa Africa

Popolare di Vicenza donne sa fourchette de prix

Banca Popolare di Vicenza s’est fixé une fourchette de prix particulièrement large pour son introduction en Bourse, aussi difficile que vitale. la banque populaire italienne proposera ses titres entre 0,10 et 3 euros par action, selon un communiqué publié mardi. Le groupe cherche à lever entre 1,51 et 1,8 milliard d’euros, mais pourra bénéficier du soutien en dernier ressort du fonds Atlante, dont la création a été annoncée la semaine dernière par le gouvernement de Rome avec l’appui des grandes banques locales et de la Caisse des dépôts italienne. UniCredit est le seule garant de l’IPO, qui doit éviter à Popolare di Vicenza d’essorer ses créanciers (bail-in) pour se recapitaliser.
200 West Street la nouvelle adresse de Goldman Sachs à New York, photo: Ramin Talaie/Bloomberg
Banque d'investissement

Le profit de Goldman Sachs plonge mais bat le consensus

Goldman Sachs a annoncé mardi un profit trimestriel en baisse de 56% sur un an, à 1,2 milliard de dollars (1,06 milliard d’euros), soit un bénéfice par action de 2,71 dollars supérieur aux attentes des analystes. Les revenus de la banque américaine ont quant à eux plongé de 40% sur un an, à 6,3 milliards de dollars. L’activité de market making a notamment vu ses revenus chuter de 53%, à 1,8 milliard de dollars. L’activité de la banque d’investissement s’est quant à elle contractée de 23%, à 1,4 milliard de dollars.
Banque d'investissement
Benoit Grisoni

Boursorama remanie son état-major

Dans le cadre de son plan stratégique qui doit lui permettre d’atteindre deux millions de clients en 2020, la banque en ligne de la Société Générale a annoncé hier une série de nominations. En particulier, Benoit Grisoni, le directeur de Boursorama banque, est nommé directeur général adjoint en remplacement de Patrick Sommelet, qui rejoint la direction financière de la maison-mère. Boursorama continuera d'être dirigée par Marie Cheval.

La Société Générale nomme un nouveau patron des marchés

La banque a annoncé hier la nomination de Frank Drouet en tant que directeur des activités de marchés. Il remplace Dan Fields «qui a décidé de poursuivre de nouvelles opportunités en dehors de la banque», selon un communiqué. Frank Drouet est rattaché à Didier Valet, patron de la banque de grande clientèle et solutions investisseurs (GBIS) de la Société Générale et devient membre du comité de direction du groupe. Il est basé à Paris. Frank Drouet a commencé sa carrière dans la banque en 1990 comme trader sur dérivés actions à Tokyo puis à Zurich. Depuis janvier 2012, il était responsable des activités de marchés pour la zone Asie Pacifique.

La Mondiale souffre de la chute des contrats en euros

En attendant la publication des résultats 2015 combinés de la Sgam AG2R La Mondiale fin mai, la mutuelle d’assurances La Mondiale affiche un résultat net part du groupe de 251 millions d’euros (+7,3% par rapport à 2014) et un résultat opérationnel de 365 millions (-5%). Cette baisse s’explique par un recul du résultat financier (-5% à 4,1 milliards) et une hausse des frais d’exploitation (+19% à 1,3 milliard), souligne le courtier Natixis. La baisse des revenus (-13,7% à 6,8 milliards) est due à celle des contrats en euros (-23% à 4,8 milliards), que la hausse des contrats en unités de compte (+25% à 2 milliards) n’a pu compenser. « La forte baisse du total des primes n’est pas une surprise étant donné la volonté du groupe de poursuivre son développement dans les UC [...]. La hausse des frais d’exploitation est en revanche un peu décevante », commente Natixis.

La Société Générale nomme un nouveau patron des marchés

La banque a annoncé lundi la nomination effective de Frank Drouet en tant que directeur des activités de marchés. Il remplace Dan Fields «qui a décidé de poursuivre de nouvelles opportunités en dehors de la banque», selon un communiqué. Frank Drouet est rattaché à Didier Valet, patron de la banque de grande clientèle et solutions investisseurs (GBIS) de la Société Générale et devient membre du comité de direction du groupe. Il est basé à Paris.
Réglementation

L'AMF donne son satisfecit à la certification professionnelle dont le périmètre s'élargit

L’Autorité des marchés financiers estime que le dispositif de vérification du niveau de connaissances minimales des collaborateurs ou futurs professionnels des prestataires en services d’investissement est un «succès de Place». Plus de cinq ans après sa mise en application, l’AMF dresse un bilan très positif de ce dispositif à travers plusieurs études menées auprès des populations concernées, professionnels comme organismes certifiés. Le régulateur a conduit trois études pour connaître les profils des professionnels, l’efficacité de l’examen, ou encore les pratiques des organismes certifiés. «La valorisation de leur parcours et le gage de compétence vis-à-vis des clients sont les avantages de la certification externe les plus fréquemment cités par les professionnels « certifiés ». L’examen certifié par l’AMF constitue une reconnaissance affichée d’un socle de connaissances professionnelles et conforte la qualité et l’homogénéité du conseil donné à la clientèle en France. En cinq ans, la certification professionnelle des acteurs de marché a donc fait ses preuves et a démontré sonutilité. Enfin, la certification professionnelle permet d’assurer à la place de Paris un bon positionnement», souligne l’AMF dans un communiqué.La vérification des compétences minimales est sur le point d’être élargie à une nouvelle population : les CIF (conseillers en investissements financiers). Exercée par 7500 personnes aujourd’hui, cette fonction est encadrée par 5 associations professionnelles et concerne près de 5000 cabinets.A noter enfin que le dispositif de l’AMF se voit renforcé dans sa légitimité et son efficacité dans le cadre des évolutions réglementaires européennes. En effet, la directive MIF II comprend un renforcement des exigences pour les populations fournissant des conseils et des informations, dans une volonté accrue de protection des investisseurs. Par ailleurs, les guidelines émises par l’Esma suivent la même dynamique. «A cet égard, alors que le dispositif actuel de vérification des connaissances est en avance en France, l’AMF et le Haut conseil certificateur de place veilleront à le compléter et l’enrichir en accord avec les grandes orientations européennes», conclut l’AMF.
Réglementation
Morgan Stanley
Banque d'investissement

Le bénéfice trimestriel de Morgan Stanley plonge de 50%

Après ses consœurs Bank of America, JPMorgan et Citigroup, la banque d’affaires Morgan Stanley a à son tour enregistré une dégradation de ses résultats au premier trimestre. Le bénéfice net de la banque a ainsi chuté de 54,4% sur un an, à 1,1 milliard de dollars (973 millions d’euros), soit 55 cents par actions alors que les analystes interrogés par Reuters anticipaient 46 cents par titre. Les revenus de Morgan Stanley se sont quant à eux repliés de 21%, à 7,8 milliards de dollars.
Banque d'investissement
Benoit Grisoni

Boursorama réorganise son état-major

Dans le cadre de son plan stratégique qui doit lui permettre d’atteindre deux millions de clients en 2020, la banque en ligne de la Société Générale a annoncé ce matin une série de nominations. En particulier, Benoit Grisoni, le directeur de Boursorama banque, est nommé directeur général adjoint en remplacement de Patrick Sommelet, qui rejoint la direction financière de la maison mère. Boursorama continuera d'être dirigée par Marie Cheval et présidée par Bernardo Sanchez-Incera, directeur général délégué du groupe.

Caixabank lance une offre sur l'intégralité de BPI au Portugal

La banque espagnole Caixabank a annoncé lundi son intention de lancer une offre en numéraire sur les 56% de la portugaise BPI qu’elle ne détient pas encore. L’offre, au prix de 1,113 euro par action, est conditionnée à un taux d’acceptation de plus de 50% et à la suppression de la limitation à 20% des droits de vote actuellement imposée par la banque portugaise. L’opération devrait être bouclée d’ici la fin du troisième trimestre. Cette annonce fait suite à l'échec de discussions avec la femme d’affaires Isabel dos Santos, qui possède une participation de 18,6% dans BPI via sa holding Santoro Finance.

La première banque slovène perd ses dirigeants avant sa cession

Alors que le gouvernement slovène s’apprête à mettre en vente Nova Ljubljanska Banka (NLB) conformément aux exigences de la Commission européenne, le président de son conseil de surveillance Janko Gedrih, ainsi que deux de ses membres, Anton Macuh et Anton Ribnikar, ont remis leur démission. Ces responsables indiquent dans leur lettre qu’ils ont « l’impression d’être considérés comme une menace et un obstacle » vis-à-vis de certains individus et groupes d’intérêts. Ils avaient été nommés il y a deux mois, après le départ du directeur général Janko Medja pour des différents avec le gouvernement. NLB a reçu l’essentiel des 3,2 milliards d’euros injectés par l’Etat en 2013.

Michael Saunders quitte Citi pour la Banque d’Angleterre

Le chef économiste de Citigroup, Michael Saunders, va rejoindre le comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre, a annoncé vendredi George Osborne, le chancelier de l’Echiquier britannique. Il sera l’un des quatre membres du MPC dits «externes», associés à temps partiel. Michael Saunders remplacera Martin Weale, économiste spécialiste du marché du travail, et qui faisait partie du camp minoritaire des «faucons» de la BoE. Martin Weale avait voté à plusieurs reprises en faveur d’une remontée des taux directeurs de la banque centrale.
Caixabank

Caixabank va supprimer 500 postes

Caixabank compte licencier 500 salariés, surtout en Catalogne, ont annoncé vendredi la banque et un syndicat. La banque catalane est celle dont le réseau est le plus dense, avec plus de 5.200 agences répertoriées en Espagne en 2015. Elle emploie 32.200 personnes au total. Malgré les conséquences de la crise sur le secteur, l’Espagne dispose encore de l’un des réseaux bancaires les plus dense au monde.

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