Toute l'actualité Banque et Assurance

Boursorama vend sa part dans Onvista à Comdirect Bank

La Société Générale a signé un accord concernant la vente de l’intégralité de la participation de Boursorama dans Onvista, sa filiale allemande, à Comdirect Bank. «Cette cession s’inscrit dans la continuité de la politique du groupe de simplification de son dispositif et de recentrage sur les activités cœur rentables, et génératrices de synergies», indique la Société Générale. La finalisation de l’opération est attendue avant la fin du 1er semestre 2017, après l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires. La transaction aura un impact positif limité sur les ratios financiers du groupe Société Générale, indique la banque sans plus de précision.

L’Europe mal armée en cas de difficulté d’un assureur, selon Eiopa

Les dispositifs européens de résolution des compagnies d'assurance en cas de difficultés sont hétérogènes et insuffisants, selon l'Autorité européenne de supervision des assurances et des fonds de pension

Le Credit Agricole prépare une émission de dette Tier 3

Le Crédit Agricole fait le tour des investisseurs asiatiques, européens et américains en préparation de sa première émission d’obligations Tier 3 (senior non prederred, ou «senior-junior»), une nouvelle catégorie de dette bancaire créée par la loi Sapin 2 dans le cadre des exigences européennes et internationales sur la résolution bancaire (TLAC). La banque l’a annoncé hier, a indiqué un banquier à la revue IFR. Il s’agirait de la première émission de ce type en France. Des réunions téléphoniques avec les investisseurs sont organisées aujourd’hui à Londres et New York, poursuit le banquier. L'émission devrait être notée Baa2, BBB+ et A par Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch. Le rang de priorité de cette dette se place au dernier rang de la catégorie senior, avant la dette junior.

L'assureur Athene est attendu en Bourse

L’assureur Athene Holding devrait faire ses débuts à la Bourse de New York ce matin, sous le symbole ATH. Le prix a été fixé hier soir à 40 dollars, soit en milieu de fourchette (38-42 dollars). Selon les sources de marché, Athene a levé 1,08 milliard de dollars via la vente de 23,75 millions d’actions. Son introduction en Bourse valorise l’assureur à 7,4 milliards de dollars, selon les sources. Il s’agira de la deuxième plus importante IPO à la Bourse de New York depuis le début de l’année selon Dealogic, après celle de ZTO Express (1,4 milliard de dollars en octobre).

Santander Mexico investira près de 700 millions d’euros

La filiale mexicaine de Santander a prévu d’investir plus de 15 milliards de pesos (695 millions d’euros) au cours des trois prochaines années pour moderniser ses agences et lancer de nouvelles activités, a indique hier Hector Grisi, président de Santander Mexico. «Il s’agit de l’investissement le plus important depuis que Santander s’est installé au Mexique», a-t-il précisé.

UniCredit solde ses parts dans Pekao à prix d’or

La banque italienne a annoncé la cession de 32,8% du capital de la deuxième banque polonaise à un multiple généreux de 1,42 fois sa valeur comptable.

Bruxelles coche la case «prospectus» au tableau de l’Union des marchés de capitaux

Les législateurs simplifient les obligations d’information des investisseurs pour les PME innovantes et les petits émetteurs.

Credit Suisse recrute le responsable de sa banque en ligne

Credit Suisse a embauché Robert Peck pour diriger ses activités de banque en ligne mondiales, selon une note consultée par Reuters. Robert Peck exerçait précédemment la fonction de responsable mondial de la recherche sur les valeurs internet auprès de SunTrust Banks depuis 2013. Il travaillera sous la responsabilité de David Wah, qui codirige les activités bancaires télécoms, de médias et de technologies aux côtés de Mark Simonian. Auparavant, il présidait Corise LLC, une banque d’investissement spécialisée dans les secteurs technologiques. Credit Suisse a été teneur de livres pour les introductions en Bourse de plusieurs géants d’internet comme Google, Baidu, Facebook et Alibaba.

Les superviseurs pointent du doigt l’exposition des assureurs aux banques

Le secteur détient quelque 1.100 milliards d'euros d'obligations bancaires, selon l'Eiopa. Un canal de transmission du risque en cas de «bail-in».

Les Caisses d’Epargne partent à la reconquête des clients avec leur agrégateur

Le réseau de BPCE mise sur de nouveaux services mobiles pour ne pas rester cantonné à l'image de banque secondaire.

La gestion passive serait encore trop chère

La gestion passive ne serait pas à la hauteur de sa réputation. Selon des recherches réalisées par le cabinet britannique Square Mile, les investisseurs arrivent à payer jusqu'à 16 fois plus que nécessaire pour des produits de gestion passive, rapporte le site spécialisé Investment Week. Square Mile a ainsi établi que 12% des actifs du secteur IA UK All Companies sont investis dans seulement 5 fonds qui affichent des commissions (OCF, ongoing charging fee) de plus de 1%. En outre, le fonds passif le plus cher au sein du secteur UK All Companies affiche un OCF de 1,43% contre 0,06% pour le fonds le moins cher."Il existe d'énormes disparités et comme la possibilité pour les fonds passifs de réduire l'écart de performance et donc d’améliorer les rendements est limitée, il n’y a aucune justification de maintenir des commissions aussi élevées», estime Victoria Hasler, responsable de la recherche chez Square Mile. Si les cinq fonds les plus chers abaissaient leur OCF à 0,3%, ils devraient accroître leurs encours de plus de 15 milliards de livres pour générer le même niveau de revenus que maintenant. Une réduction à 0,3% représenterait un manque à gagner de 46 millions de livres pour ces cinq sociétés, a également calculé Square Mile.

Barack Obama réforme le paradis fiscal du Delaware

A un mois et demi de son départ de la Maison-Blanche, le président des Etats-Unis, Barack Obama, tient sa promesse de réformer le régime fiscal opaque du Delaware, du Wyoming et du Nevada. Selon des informations du quotidien Le Temps, confirmées mardi 6 décembre par le secrétariat au Trésor, l’administration américaine s’apprête à adopter le texte qui obligera les bénéficiaires réels des fameuses sociétés offshore opaques, immatriculées dans ces trois paradis fiscaux made in USA, à révéler leur identité au fisc. Ce texte est finalisé et sur le point d’être publié officiellement. Il s’appliquera à compter de 2017, pour les sociétés nouvellement créées, comme pour les anciennes.

La Commission européenne sanctionne trois banques sur l'Euribor

La Commission européenne a infligé des amendes à des banques européennes pour un montant total de 485 millions d’euros pour avoir participé à une entente visant à manipuler les taux de référence de l’euro, Euribor. JP Morgan devra payer 337,2 millions d’euros, Crédit Agricole SA 114,6 millions et HSBC 33,6 millions. «Le Crédit Agricole est convaincu de n’avoir pas commis d’infraction au droit de la concurrence» et «fera donc appel de la décision de la Commission», a prévenu la banque française dans un communiqué.Les deux autres établissements pourraient également faire appel.

Le SFI lance une mise en garde contre les actions de performance

Le Swiss Finance Institute (SFI) met en garde contre les actions de performance, des actions gratuites que touchent les dirigeants d’entreprises s’ils remplissent des objectifs fixés sur plusieurs années, rapporte L’Agefi suisse. Cet instrument masquerait l’attrait du risque sans le réduire. De nombreuses sociétés ont remplacé les rémunérations en stock options, tombées en désuétude, par des actions de performance, constate mercredi le SFI dans son livre blanc sur la gouvernance des entreprises en Suisse. Il s’agit d’actions dont l’octroi dépend de la réalisation de certaines conditions de performance. Cette mesure devait initialement réduire la prise de risques de la part des dirigeants d’entreprises. Or cet espoir est illusoire car les fortes incitations à prendre des risques restent en place, note le SFI. Au lieu d’être gérées correctement, ces incitations seraient souvent oubliées.

Les Caisses d’Epargne veulent reconquérir leurs clients inactifs

Les Caisses d’Epargne ont présenté jeudi leur agrégateur bancaire, baptisé « Banxo », accessible uniquement sur iPhone, grâce à une mise à jour de leur application bancaire sur l’Apple Store. Le groupe vise 6 millions de visiteurs quotidiens d’ici à fin 2019 contre 3 millions aujourd’hui. Il espère ainsi renouer le contact avec ses 9 millions de clients qui gardent des produits d’épargne (Livret A, PEL) dans une Caisse d’Epargne mais ont leur compte de dépôt chez un concurrent. Avec en plus 4 millions de clients inactifs sur 24 millions en tout, cela représente 60% des encours du groupe.

UniCredit cède un tiers du capital de Pekao

La banque italienne a annoncé jeudi la cession d’une participation de 32,8% au capital de sa filiale polonaise Bank Pekao à l’assureur polonais PZU et au fonds Polski Fundusz Rozwoju (PFR). La cession, dont le produit équivaut à environ 2,4 milliards d’euros, pourrait augmenter de 55 points de base le ratio de solvabilité CET 1 d’UniCredit, a indiqué le groupe. PZU va racheter 20% du capital et PFR 12,8%, ce qui donnera à ces deux entités publiques le contrôle effectif de la banque, alors que Varsovie cherche à accroître le contrôle de l’Etat sur le secteur financier.

L’Eiopa s’inquiète des liens entre assureurs et banques

Dans son dernier rapport de stabilité financière publié jeudi, l’Autorité européenne de supervision des assureurs (Eiopa) s’inquiète du risque de transmission d’une crise bancaire au secteur de l’assurance. La détention d’obligations bancaires par les assureurs constitue un canal de transmission directe, notamment en cas de «bail-in», qui consiste à faire payer par les créanciers la résolution d’une banque.

Trois Banques Populaires font contrepoids à la Bred en fusionnant

La nouvelle Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes devient la deuxième du groupe derrière la Bred.

Credit Suisse rabaisse une nouvelle fois ses prétentions

La banque suisse a actualisé hier son plan stratégique. Il vise un milliard de francs d’économies récurrentes additionnelles, avec de nouvelles suppressions de postes.

Les amendes de CASA, JPMorgan et HSBC ne ferment pas le dossier Euribor

La banque française va faire appel de la sanction de la Commission européenne. Les deux autres envisagent une suite similaire.

Citigroup constate une hausse de 20% de ses activités de marché

Citigroup a constaté au quatrième trimestre une hausse d’environ 20% de son revenu tiré des activités de marchés par rapport à la même période de l’an dernier, a déclaré hier le directeur financier de la banque américaine, John Gerspach. La hausse de la demande des clients pour des transactions de taux et de change, amorcée avec le vote britannique en faveur du Brexit en juin, s’est poursuivie jusqu’au résultat de l'élection américaine en novembre, a-t-il expliqué lors d’une conférence d’investisseurs à New York. John Gerspach a par ailleurs indiqué être davantage préoccupé par la situation de l’Europe qu’il y a un an, mais moins inquiet pour les marchés émergents.

UniCredit pourrait conserver une part minoritaire dans Pioneer

Actuellement en négociation exclusive avec Amundi concernant la vente de Pioneer, la banque italienne UniCredit pourrait garder 10% du capital de sa filiale de gestion d’actifs, croit savoir Milano Finanza. Le quotidien économique explique que conserver cette participation permettrait à UniCredit de prendre part à la croissance future de Pioneer, qui affiche pour l’heure 226 milliards d’euros d’encours. Cette participation ne dégraderait pas pour autant significativement son ratio de solvabilité CET1. Le Wall Street Journal a pour sa part indiqué qu’UniCredit pourrait recevoir un dividende spécial de sa filiale avant l’opération, d’un montant compris entre 500 et 800 millions d’euros.

L’espoir d’une aide d’Etat revigore les banques italiennes

Emmenées par Monte Paschi, les actions du compartiment ont bondi à la suite de spéculations démenties sur un recours au MES.

Monte Paschi demande à la BCE de reporter son plan

La banque italienne Monte Paschi, qui doit renforcer ses fonds propres de 5 milliards d’euros avant la fin de l’année pour se conformer à une injonction de la Banque centrale européenne (BCE), a indiqué hier soir qu’elle avait demandé à l’institut d'émission de reporter la date-butoir de l’achèvement de son plan de redressement au 20 janvier. Monte Paschi évoque un «changement dans le contexte de référence», allusion au rejet de la réforme constitutionnelle par les Italiens dimanche et à la démission du président du conseil Matteo Renzi (lire par ailleurs). La BCE pourrait étudier la requête de la banque aujourd’hui, ont indiqué plusieurs sources à Reuters. La banque avait présenté son plan le 25 octobre.

Citi voit une hausse de 20% de ses activités de marché au quatrième trimestre

Citigroup a constaté au quatrième trimestre une hausse d’environ 20% de son revenu tiré de l’activité de marchés par rapport à la même période de l’an dernier, a déclaré mercredi le directeur financier de la banque américaine, John Gerspach. La hausse de la demande des clients pour des transactions de taux et de change amorcée avec le vote britannique en faveur du Brexit en juin s’est poursuivi jusqu’au résultat de l'élection présidentielle américaine en novembre, a-t-il expliqué lors d’une conférence d’investisseurs à New York. John Gerspach a par ailleurs indiqué être davantage préoccupé par la situation de l’Europe qu’il y a un an, mais moins inquiet pour les marchés émergents.

Un ancien gérant star chinois admet avoir manipulé des cours

L’ancien gérant de hedge funds Xu Xiang a plaidé coupable de manipulation de cours, rapporte Bloomberg. L’homme, connu comme le « hedge fund brother No. 1 » pour ses paris gagnants est accusé d’avoir participé à une manipulation de cours dans le cadre d’une opération qui a commencé en 2009 et a duré jusqu’en 2015. Xu Xiang contrôlait environ 100 comptes de trading ouverts par ses proches, employés, et les proches de ses employés. Entre 2010 et 2015, il s’est arrangé avec les présidents ou les actionnaires de contrôle de 13 entreprises cotées pour obtenir des informations sur des sujets comme les dividendes ou les résultats.

L’Etat italien dément tout recours au Mécanisme européen de stabilité

Le Trésor italien a indiqué ce matin par la voix de son porte-parole qu’il « nie être en train de préparer une quelconque demande au Mécanisme européen de stabilité (MES) liée à une intervention en faveur des banque du pays ». Plus tôt dans la matinée, La Stampa avait indiqué que l’Italie prévoyait de demander au MES un prêt de 15 milliards d’euros pour soutenir son secteur bancaire.

Le Crédit Agricole fera appel de son amende sur l’Euribor

La Commission européenne a infligé ce matin des amendes d’un montant total de 485 millions d’euros à Crédit Agricole SA (CASA), HSBC et JPMorgan pour avoir participé à une entente visant à manipuler des taux de référence de l’euro. Ces trois groupes font partie d’un groupe de sept banques qui s'étaient entendues de septembre 2005 à mai 2008 pour manipuler le taux de l’Euribor, l’un des taux de référence des opérations interbancaires.

UniCredit pourrait conserver 10% de Pioneer

Actuellement en négociation exclusive avec Amundi concernant la vente de Pioneer, la banque italienne UniCredit pourrait garder 10% du capital de sa filiale de gestion d’actifs, croit savoir Milano Finanza. Le quotidien économique transalpin explique que conserver cette participation permettrait à UniCredit de prendre part à la croissance future de Pioneer, qui affiche pour l’heure 226 milliards d’euros d’encours. Cette participation ne dégraderait pas pour autant significativement son ratio de solvabilité CET1.

Credit Suisse taille de nouveau dans ses coûts

Credit Suisse a annoncé mercredi plus d’un milliard de francs suisses (924 millions d’euros) de réductions des coûts additionnelles. Une nouvelle saluée par la Bourse de Zurich où le titre de la banque gagnait 8% en fin de matinée. « Compte tenu des conditions de marché difficiles que nous affrontons, la réalisation de nos objectifs de profits est maintenant davantage orientée vers la réalisation de réductions de coûts, sur lesquelles nous avons un plus grand contrôle que sur la croissance des revenus », a expliqué la banque dans un communiqué diffusé à l’occasion d’une journée investisseurs.