Crédit Agricole SA souffle le chaud et le froid sur LCL
A contre-courant de ses concurrentes, la filiale de banque de détail a amélioré ses performances au dernier trimestre. Mais CASA a déprécié sa valeur dans ses comptes.
Toute l'actualité Banque et Assurance
février 2017
Natixis est rattrapé par les fantômes des subprimes
La filiale de BPCE est mise en examen pour informations trompeuses en 2007, suite à une plainte de petits porteurs représentés par l'Adam.
Les Etats-Unis tracent leur voie dans les dérivés non compensés
La CFTC accorde un délai de 6 mois à l'industrie des swaps pour se mettre en conformité avec de nouvelles règles. Au risque de diverger avec l'Europe.
Natixis nomme un responsable de l’origination de dette
Michael Haize est nommé responsable mondial de l’origination obligataire, a annoncé hier Natixis. Pour ce poste nouvellement créé, il rapporte à Mohamed Kallala, responsable mondial des métiers banque d’investissement. Michael Haize était jusqu'à présent responsable des marchés de capitaux et corporate banking chez Deutsche Bank à Paris. Il a débuté sa carrière en 1990 à la Société Générale, puis a rejoint JP Morgan en 1993 avant d’entrer chez Deutsche Bank à Londres en 2001 en tant que responsable debt capital markets & derivatives pour la France, la Belgique et le Luxembourg.
Generali nie les rumeurs de départ d’Eric Lombard
L’assureur triestin a démenti hier un éventuel départ imminent du PDG de Generali France, Eric Lombard. «Nous démentons officiellement cette rumeur», a déclaré un porte-parole à L’Agefi. Directeur général de la filiale française depuis octobre 2013, Eric Lombard a vu ses fonctions élargies à la présidence en juillet dernier. Le plan stratégique du dirigeant est très attendu, Generali ayant fixé comme objectif à la division d’améliorer de 15% sa productivité entre 2016 et 2019. Par ailleurs, selon une information parue cette fois sur le site de la Lettre de l’Assurance hier, Emmanuel Copin s’apprête à quitter Generali France pour Malakoff Médéric, dans le sillage de l’ancien DRH Michel Estimbre, dont il assurait l’intérim.
BTG Pactual boucle une année 2016 difficile
La première banque d’investissement indépendante d’Amérique du Sud, BTG Pactual, a annoncé hier une chute de 47% de son profit au quatrième trimestre 2016, à 652,3 millions de réaux brésiliens (200,3 millions d’euros). En raison de la cession de sa banque privée BSI à EFG et du spin-off de son unité de trading de matières premières Engelhart, les revenus du groupe ont chuté de 72% sur un an, à 997 millions de réaux. Le RoE plonge quant à lui de 22% à 12,7%.
ABN Amro dépasse les attentes grâce au dynamisme des Pays-Bas
La première banque néerlandaise ABN Amro a réalisé un bénéfice net de 333 millions d’euros au quatrième trimestre, selon ses résultats publiés hier. Les analystes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un bénéfice de 279 millions d’euros, contre 272 millions un an plus tôt. ABN Amro a vu ses pertes sur prêts reculer à 35 millions d’euros contre 124 millions au quatrième trimestre de 2015. La marge nette d’intérêt est passée de 1,47% à 1,53%. Le ratio de fonds propres Tier 1 s’est établi à 17,0% à fin 2016, contre 16,6% à la fin du troisième trimestre et 15,5% fin 2015. La banque propose au titre de 2016 un dividende de 0,84 euro, en hausse de trois centimes.
Le dossier Fortis entaille les résultats d’Ageas
Malgré la stabilité de ses primes nettes acquises, à 9 milliards d’euros, l’assureur belge Ageas a enregistré une chute de 83% de son bénéfice net distribuable aux actionnaires en 2016, à 127,1 millions. Le Conseil d’administration proposera un dividende en numéraire de 2,1 euros. Successeur du groupe Fortis dépecé à la suite de la crise financière, Ageas a conclu un accord avec les organisations de plaignants (Deminor, VEB, Stichting Investor Claims Against Fortis et Stichting FortisEffect). Une provision de 894 millions d’euros a été constituée en vue du règlement à venir.
Generali dément des rumeurs de départ d’Eric Lombard
L’assureur triestin a démenti aujourd’hui un éventuel départ imminent du PDG de Generali France, Eric Lombard. « Nous démentons officiellement cette rumeur », a déclaré un porte-parole à L’Agefi. Directeur général de la filiale française depuis octobre 2013, Eric Lombard a vu ses fonctions élargies à la présidence en juillet dernier. Le plan stratégique du dirigeant est très attendu, Generali ayant fixé comme objectif à la division d’améliorer de 15% sa productivité entre 2016 et 2019.
Natixis recrute un responsable de l’origination de dette
Michael Haize est nommé responsable mondial de l’origination obligataire, a annoncé ce matin Natixis. Pour ce poste nouvellement créé, il rapporte à Mohamed Kallala, responsable mondial des métiers banque d’investissement. Michael Haize était jusqu'à présent responsable des marchés de capitaux et corporate banking chez Deutsche Bank à Paris. Il a débuté sa carrière en 1990 à la Société Générale, puis a rejoint JP Morgan en 1993 avant d’entrer chez Deutsche Bank à Londres en 2001 en tant que responsable debt capital markets & derivatives pour la France, la Belgique et le Luxembourg.
Un gestionnaire de hedge fund condamné à une amende record
Dans le sillage des turbulences boursières de la mi-2015, les autorités chinoises ont diligenté des enquêtes qui viennent de se traduire par des sanctions jamais vues dans la sphère financière, rapporte le quotidien allemand Frankfurter Allgemeine Zeitung. Le gestionnaire de hedge fund Xu Xiang a ainsi écopé d’une amende record équivalente à 1,5 milliard d’euros pour délit d’initiés et manipulations de marché. Xu Xiang, âgé de 39 ans, gérait un fonds d’investissement de 20 milliards de yuan, soit environ 2,75 milliards d’euros. Qualifié en Chine de «roi des gérants de hedge funds», Xu Xiang a en outre été condamné à cinq ans et demie de prison. Son patrimoine ainsi que celui de deux associés, au total 1,3 milliard d’euros, ont été confisqués par l’Etat. Au moment de la chute des marchés en 2015, deux des fonds gérés par Xu Xiang affichaient des performances de 300%.
Ethos ouvre l'ensemble de ses fonds aux investisseurs privés
Ethos annonce ce matin qu’elle vient d’obtenir l’approbation de la Finma (Autorité fédérale de surveillances des marchés financiers) pour l’ouverture de l’ensemble de ses fonds de placement à toutes les catégories d’investisseurs. Les personnes privées peuvent dorénavant souscrire à des parts des fonds Ethos aux mêmes conditions que les investisseurs institutionnels. Ethos propose ainsi à tous les investisseurs des solutions de placement issues de 20 années d’expérience dans l’investissement socialement responsable (ISR) et combinant les meilleures pratiques dans ce domaine. Les fonds Ethos sont gérés en conformité avec la Charte de la Fondation Ethos et les huit principes d’Ethos pour l’investissement socialement responsable. En tant que promoteur des fonds, Ethos est responsable de définir l’univers d’investissement sur la base d’évaluation environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) ainsi que de l’exercice des droits de vote dans le cadre des fonds en actions. La gestion financière des fonds est déléguée à Vontobel Asset Management pour le fonds Ethos Equities Swiss Mid & Small et à Pictet Asset Management pour l’ensemble des autres fonds Ethos. Dans le cadre de l’analyse ESG, Ethos exclut de l’univers d’investissement les sociétés actives dans des secteurs sensibles (armement, charbon, énergie nucléaire, jeux de hasard, organismes génétiquement modifiés dans l’agrochimie, tabac et pornographie) ainsi que les sociétés dont le comportement viole les principes fondamentaux d’éthique et de développement durable. Les analyses ESG des sociétés et des émetteurs suisses sont réalisées en interne par les analystes d’Ethos. L’analyse ESG des sociétés non suisses est effectuée sur la base d’informations de prestataires externes (Reprisk, Sustainalytics et Trucost) compilées et analysées par Ethos. En tant que signataire du Montréal Carbon Pledge, Ethos publie l’empreinte carbone de ses fonds en actions. Ethos optimise l’empreinte carbone de ses fonds à l’aide d’un filtre carbone qui tient compte de l’intensité d’émission des gaz à effet de serre des sociétés ainsi que de leur stratégie face au changement climatique.
Morgan Stanley écope d'une amende de 8 millions de dollars pour des ETF
La Securities and Exchange Commission (SEC) a annoncé ce 14 février que Morgan Stanley Smith Barney avait accepté de payer une amende de 8 millions de dollars et plaidé coupable dans le cadre d’investissements dans des ETF inversés qu’il a conseillé à ses clients. La SEC estime que Morgan Stanley n’a pas mis en place les procédures et les outils lui permettant de s’assurer que ses clients comprenaient les risques liés à l’achat de ces ETF. Il ne leur a pas notamment fait signer les documents montrant que les ETF inversés ne sont pas souhaitables pour des investisseurs planifiant de les détenir plus longtemps qu’une cession de trading, à moins d'être utilisés comme une partie d’une stratégie de trading ou de couverture. Morgan Stanley a, au contraire, sollicité des clients pour l’achat d’ETF inversés dans le cadre de plans de retraite et provoquant ainsi des pertes.
CASA grimpe en Bourse malgré des charges exceptionnelles
Crédit Agricole SA (CASA) a gagné jusqu'à 5,7% ce matin à la Bourse de Paris et progressait encore de plus de 4% à 13h, après l’annonce de ses résultats annuels. Le véhicule coté du groupe Crédit Agricole a annoncé ce matin un résultat net part du groupe (RNPG) de 291 millions d’euros au quatrième trimestre 2016, contre 882 millions d’euros un an plus tôt. Cette baisse de 67% sur un an est liée à des charges exceptionnelles. La dépréciation de l’écart d’acquisition de LCL annoncée le mois dernier a un impact négatif de 491 millions d’euros. Au total, CASA subit 612 millions d’euros d’«éléments spécifiques» au dernier trimestre.
Le dossier Fortis entaille les résultats d’Ageas
Malgré la stabilité de ses primes nettes acquises, à 9 milliards d’euros, l’assureur belge Ageas a enregistré une chute de 83% de son bénéfice net distribuable aux actionnaires en 2016, à 127,1 millions. Le Conseil d’administration proposera un dividende en numéraire de 2,1 euros, dont 1,7 euro est lié au résultat de l’activité d’assurance et 0,4 euro à la plus-value de 204 millions réalisée à la suite de la vente des activités de Hong Kong.
BTG Pactual boucle 2016 dans la douleur
La première banque d’investissement indépendante d’Amérique du Sud, BTG Pactual, a annoncé mercredi une chute de 47% de son profit au quatrième trimestre 2016, à 652,3 millions de réaux brésiliens (200,3 millions d’euros). En raison de la cession de sa banque privée BSI à EFG et du spin-off de son unité de trading de matières premières Engelhart, les revenus du groupe ont chuté de 72% sur un an, à 997 millions de réaux. Le RoE plonge quant à lui de 22% à 12,7%.
Natixis est mis en examen suite à une plainte de l’Adam
Près de dix ans après les faits, Natixis a annoncé ce matin avoir été mis en examen dans le cadre d’une instruction judiciaire ouverte en 2010 et visant deux communiqués diffusés au second semestre 2007, au moment de la crise des crédits «subprime». Cette mise en examen par le pôle financier découle d’une plainte pénale déposée en 2009 et coordonnée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (Adam), dévoile à L’Agefi Colette Neuville, la présidente de l’association. L’Adam, qui dit représenter un millier de petits porteurs, a porté plainte contre la banque au sujet de sa communication financière de 2006 à 2009, durant l’ensemble de la crise des «subprime», pour les motifs d’informations trompeuses, de comptes inexacts et de distribution de dividendes fictifs. Une autre source proche du dossier confirme le lien entre l’annonce de Natixis ce matin et la plainte de l’Adam, mentionnée dans le document de référence de la banque.
ABN Amro dépasse les attentes grâce à la croissance néerlandaise
La première banque néerlandaise ABN Amro a réalisé un bénéfice net de 333 millions d’euros au quatrième trimestre, selon ses résultats publiés aujourd’hui. Les analystes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un bénéfice de 279 millions d’euros, contre 272 millions un an plus tôt. « La rentabilité s’est améliorée grâce à la croissance du portefeuille de prêts - crédits immobiliers, PME et prêts aux entreprises - et à une baisse significative des pertes sur prêts », a expliqué Kees van Dijkhuizen, le nouveau directeur général du groupe qui a remplacé Gerrit Zalm le 1er janvier. L'économie néerlandaise a progressé de 2,1% en 2016 et la croissance devrait s’accélérer en 2017.
Natixis mis en examen pour sa communication lors de la crise des subprimes
Deux communiqués diffusés lors de l'éclatement de la crise au deuxième semestre 2007 sont dans le viseur de la justice.
Le Crédit Agricole a souffert de la dépréciation de LCL au dernier trimestre
CASA publie un résultat net part du groupe de 291 millions d’euros au quatrième trimestre 2016, contre 882 millions d’euros un an plus tôt, en raison de charges exceptionnelles.
Credit Suisse pourrait renoncer à l’IPO de sa filiale helvétique
Annoncée à l'automne 2015, l'introduction en Bourse de la branche suisse semble moins nécessaire aujourd'hui pour renforcer les fonds propres du groupe.
Les assureurs santé américains échouent à fusionner
Après l’abandon du projet de fusion d’Aetna et Humana, Cigna a jeté l’éponge pour son opération avec Anthem et l’attaque en justice.
La FCA retravaille le fonctionnement du marché des IPO
Engagée dans une vaste revue du fonctionnement des marchés financiers au Royaume-Uni, la Financial Conduct Authorithy (FCA) se focalise sur le compartiment primaire actions et dette. Le régulateur britannique a ouvert hier une consultation, qui fait suite à d’autres exercices du même genre, jusqu’au 14 mai. La tutelle propose notamment de revoir la frontière qui sépare, outre-Manche, la cotation standard et «premium». Le second régime s’adresse aux sociétés présentant les meilleures garanties, notamment un historique de trois années de comptes audités. Elle propose aussi d’introduire une dérogation spécifique pour les sociétés immobilières, qui pourraient bénéficier d’une cotation premium en respectant d’autres conditions.
BBVA fait évoluer la rémunération de ses dirigeants
BBVA va proposer à son assemblée générale de valider une nouvelle politique de rémunération de ses dirigeants pour les exercices 2017, 2018 et 2019. Dans un document réglementaire, la banque espagnole explique qu’elle entend augmenter de 3 à 5 ans la période pendant laquelle la rémunération variable sera différée pour la direction et les conseillers exécutifs. La part de la rémunération variable dans la rémunération totale doit par ailleurs être portée de 50% à 60%. Au titre de 2016, la rémunération du président Francisco Gonzalez qui doit être approuvée par les actionnaires a par ailleurs baissé de 12%, à 4,92 millions d’euros. Celle du directeur général Carlos Torres a en revanche augmenté de 16% à 4,43 millions d’euros.
Les efforts de restructuration de Credit Suisse commencent à payer
De nouveau en perte en 2016, le groupe va poursuivre ses efforts de réduction des coûts cette année.
Les banques italiennes ressuscitent les obligations garanties par l’Etat
Monte dei Paschi, Veneto Banca et Banca Popolare di Vicenza réémettent ces dettes largement utilisées après la faillite de Lehman Brothers.
Les créances douteuses bondissent chez OCBC
La banque singapourienne Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) a fait état hier d’un bond de 42% sur un an de ses prêts non performants au quatrième trimestre à 2,89 milliards de dollars singapouriens, son président Samuel Tsien précisant qu’ils incluaient des créances de sociétés pétrolières. Presque 10% des prêts au secteur pétrolier de 13,4 milliards de dollars singapouriens (8,9 milliards d’euros) sont non performants, contre 6,4% un an plus tôt. Les provisions pour créances douteuses ont grimpé de 57% au quatrième trimestre à 305 millions, faisant baisser le résultat net de la banque de 18% à 789 millions, contre 864 millions attendus en moyenne par les analystes.
AIG publie une perte plus forte que prévu
American International Group a publié hier une perte plus importante que prévu au titre du quatrième trimestre 2016, le numéro un de l’assurance dommages aux Etats-Unis et au Canada ayant inscrit une charge de 5,6 milliards de dollars (5,3 milliards d’euros) liée à un accord conclu avec Berkshire Hathaway, la holding de Warren Buffett. Le groupe a en outre amplifié son programme de rachats d’actions d’un montant susceptible d’atteindre 3,5 milliards de dollars. L’action reculait de 2,2% dans les transactions après la clôture à Wall Street. La perte nette trimestrielle d’AIG s’est creusée à 3,04 milliards de dollars, soit 2,96 dollars par action, contre 1,84 milliard, ou 1,50 dollar par action, un an plus tôt.
Rome négocie un renflouement des banques de Vénétie
L’Italie discute avec les autorités européennes au sujet d’une aide publique à deux banques de Vénétie en difficulté pour un montant qui pourrait atteindre 5 milliards d’euros, indiquait hier Reuters de deux sources informées de ces pourparlers. Ces discussions n’en sont qu'à un stade embryonnaire et le montant définitif du manque cumulé de fonds propres de ces deux banques, Banca Popolare di Vicenza et Veneto Banca, n’a pas encore été arrêté, a dit l’une des sources. L’opération consisterait en une recapitalisation préventive des deux établissements, ce qui permet d’injecter de l’argent public sans enfreindre les règles européennes en matière d’aide d’Etat.
Les assureurs américains Aetna et Humana renoncent à leur fusion
Aetna et Humana ont annoncé mardi avoir mis un terme à leur projet de fusion de 34 milliards de dollars (32 milliards d’euros) à la suite de la décision défavorable d’un tribunal fédéral américain qui estime qu’il étoufferait la concurrence dans le programme Medicare Advantage. Aetna va verser un milliard de dollars de dédommagement à Humana, soit 630 millions après impôt, et il renonce également à céder des actifs de Medicare Advantage à Molina Healthcare, initiative qui avait précisément pour objet d’obtenir le feu vert du département de la Justice, ont ajouté les deux assureurs maladie.