Toute l'actualité Banque et Assurance

Benoît de Juvigny nommé secrétaire général de l’AMF

Gérard Rameix, président de l’Autorité des marchés financiers (AMF), a nommé Benoît de Juvigny au poste de secrétaire général à partir du 1er décembre 2012. Il remplacera à ce poste Thierry Francq qui exerçait ces fonctions depuis le 1er mars 2009.Âgé de 54 ans, Benoît de Juvigny a intégré l’AMF, en octobre 2004, au poste de chef du service des prestataires et des produits d'épargne. Il a été nommé secrétaire général adjoint en 2006 en charge de la Direction des émetteurs et était, depuis 2011, en charge des Directions des émetteurs et des affaires comptables.

Deux assureurs espagnols investissent dans la Sareb

La structure de défaisance des actifs immobiliers toxiques des banques espagnoles a reçu le soutien de deux assureurs privés, et d’autres, dont le français Axa, pourraient leur emboîter le pas. Mapfre et Mutua Madrilena ont annoncé qu’ils investiraient respectivement 50 et 30 millions d’euros dans la «bad bank» officiellement instituée la veille. Selon le journal Expansion, BBVA devrait en revanche s’abstenir d’y contribuer.

Dublin rouvre les discussions sur Irish Life

L’Irlande a rouvert selon le Sunday Business Post les discussions portant sur la cession de l’assureur Irish Life à Canada Life, une filiale de Great-West Lifeco. Cette dernière était déjà sur les rangs d’un rachat avant que Irish Life, ancienne division d’assurance vie d’Irish Life & Permanent (ILP) ne soit nationalisé cette année.

PICC concrétise sans éclat son introduction en Bourse à Hong Kong

L’assureur chinois a consenti un prix en bas de la fourchette indicative pour récolter 2,4 milliards d’euros. La cotation débute le 7 décembre

Les prêts syndiqués en Europe au plus bas

Les prêts syndiqués des banques européennes ont chuté de 45% depuis le début de l’année, alors que dans le même temps les émissions d’obligations d’entreprise de la zone euro s’envolaient de 42% pour atteindre 316 milliards d’euros, soit le deuxième chiffre le plus élevé depuis 1995, selon le journal qui cite des chiffres publiés par Dealogic.

L'enseigne du groupe Vial. Photo: PHB/Agefi

L'assurance «homme clé» est au coeur d'un litige entre le Groupe Vial et Cardif

L'assureur refuse de payer une douzaine de millions d'euros après la mort par balles de l'ancien PDG. Le groupe a gagné une première manche en justice

UBS sort du piège Libor

Le quotidien américain croit savoir que la banque suisse est sur le point de conclure un accord avec les autorités britanniques et américaines concernant les soupçons de manipulation du taux interbancaire. UBS serait disposée à verser plus de 450 millions de dollars en échange de l’abandon des poursuites. Le quotidien cite des sources officielles anonymes. La banque est poursuivie par la FSA outre-Manche, et outre-Atlantique par le Département de la justice et la CFTC, le régulateur des marchés à terme. En juin dernier, la banque britannique Barclays avait écopé d’une sanction d’un montant voisin dans le même dossier.

Le CIF déchaîne toujours les passions

Le quotidien souligne que les sociétés coopératives propriétaires du Crédit Immobilier de France «remontent au créneau». Elles demandent à participer au tour de table de la future banque publique destinée à aider les clients modestes à acheter leur logement. C’est ce que confie au quotidien Yannick Borde, élu il y a un mois PDG de l’UES-AP, branche de la famille HLM représentant les intérêts des coopératives.

La Société Générale se retire de SAC Capital

La banque française, qui a placé l’argent de ses clients dans le gérant accusé d’un délit d’initié record de 276 millions de dollars, par le biais de sa filiale Lyxor asset management, aurait commencé à préparer le retrait intégral de ces fonds, selon le journal qui cite des sources proches du dossier. Le montant des fonds de Lyxor logés dans SAC n’est cependant pas révélé.

Solvabilité 2 : les assureurs français optimistes sur leur conformité

La publication des résultats des banques grecques de nouveau repoussée

La Grèce a une nouvelle fois repoussé la date-limite de publication des résultats du secteur bancaire au 21 décembre, selon un décret du ministère des Finances publié vendredi sur un site internet. Le gouvernement avait déjà reporté l'échéance une première fois au 31 octobre puis une deuxième fois à la fin novembre, en attendant une recapitalisation parrainée par l’Union européenne et le FMI.

Warren Buffett fait affaire avec CaixaBank

Berkshire Hathaway, la société de Warren Buffett, a signé vendredi un accord de réassurance de 600 millions d’euros portant sur un portefeuille d’assurance vie de CaixaBank. La transaction permettra à la banque espagnole d’enregistrer un gain comptable de 524 millions d’euros. La compagnie américaine percevra les flux de revenus du portefeuille de VidaCaixa, qui a dégagé 231 millions d’euros de primes en 2011. Warren Buffett profite des besoins en capitaux de la banque espagnole pour signer là l’une de ses rares incursions dans la périphérie de la zone euro.

La publication de statistiques relatives aux actions va gagner en cohérence

La Banque des règlements internationaux (BRI), la Banque centrale européenne (BCE) et le Fonds monétaire international (FMI) viennent de publier conjointement la troisième et dernière partie du Manuel sur les statistiques relatives aux titres (Handbook on Securities Statistics), qui porte sur les questions relatives aux actions et sur leur détention. L’objet de ce Manuel est de permettre aux organismes nationaux et internationaux de produire des statistiques relatives aux titres qui soient pertinentes, cohérentes et comparables d’un pays à l’autre en vue de leur utilisation dans la formulation de la politique monétaire et l’analyse de la stabilité financière.Il s’agit de la première publication de ce type traitant exclusivement du cadre conceptuel dans lequel s’inscrivent l’élaboration et la présentation de statistiques relatives aux titres. Elle répond directement à l’une des recommandations approuvées par les ministres des Finances et les gouverneurs des banques centrales du G20 concernant la nécessité de combler les lacunes identifiées dans les données et d’améliorer la collecte des données. La recommandation n°7 du rapport intitulé The Financial Crisis and Information Gaps, élaboré par le secrétariat du Conseil de stabilité financière (Financial Stability Board) et les services du FMI, appelait les banques centrales et, le cas échéant, les instituts de statistiques, en particulier des économies du G20, à participer à la collecte de données relatives aux titres réalisée par la BRI et à contribuer aux évolutions à apporter au Manuel.

S&P confirme les notes de 14 banques suisses

L’agence d'évaluation financière Standard & Poor’s (S&P) maintient ses notations de crédit de 14 banques suisses, dont les deux grandes, UBS («A» avec perspective stable) et Credit Suisse («A+" avec perspective négative). Dans une étude publiée le 29 novembre, les analystes de S&P estiment que le gouvernement suisse reste un soutien pour les banques du pays, malgré le durcissement des prescriptions réglementaires.Pour ce qui concerne les autres établissements, les banques cantonales d’Argovie, de Bâle-Campagne, de Schwytz et de Zurich restent toute notées «AAA» avec perspective négative. La BCV reste à «AA» avec perspective négative. Les banques cantonales de Bâle, des Grisons et de Lucerne restent à «AA+" avec perspective négative, Vontobel et Banque Migros à «A» avec perspective négative. La Banque Cantonale de Genève est toujours à «A+" avec perspective stable, Safra à «BBB+" avec perspective positive.

Les eurodéputés entendent peser dans les négociations sur l'union bancaire

Dans le cadre des négociations sur l’union bancaire, les eurodéputés, qui ont arrêté hier leur position, se sont finalement entendus pour faire de la Banque centrale européenne (BCE) le futur superviseur des 6.000 banques de la zone euro, comme les Etats le prévoient, rapporte Les Echos. Il y a quelques semaines, c’est pourtant l’Autorité bancaire européenne (ABE) qui avait leurs faveurs. Toutefois, pour mieux encadrer ces nouveaux pouvoirs donnés à l’institut de Francfort, il est demandé un contrôle démocratique accru, le président du conseil de supervision devant être approuvé par le Parlement européen.Concernant l’ABE, le rapporteur du texte, le vert allemand Sven Giegold, a imposé que davantage de votes au sein du régulateur se fassent à la majorité qualifiée, pour éviter de marginaliser les pays hors zone euro face à la BCE, qui comptera pour 17.

La BCE publie une version modifiée de la documentation générale

La Banque centrale européenne (BCE) a publié le 29 novembre une version modifiée de «La mise en œuvre de la politique monétaire dans la zone euro: documentation générale sur les instruments et procédures de politique monétaire de l’Eurosystème» (BCE/2011/14), généralement appelée «Documentation générale». Outre un certain nombre d’ajustements techniques,visant à rationaliser et à renforcer le dispositif de contrôle des garanties et des risques appliqué aux opérations de l’Eurosystème, l’orientation publiée hier comprend les modifications suivantes :Premièrement, comme cela a été annoncé le 6 juillet 2012, les obligations d’information prêt par prêt pour les titres adossés à des actifs (asset-backed securities) ont été exposées dans la section6.2.1.1 et dans la nouvelle Annexe 8 (Newsmanagers du 28 novembre).Deuxièmement, l’Eurosystème a rationalisé les types de coupons des instruments négociables éligibles (section 6.2.1.1). En particulier, les coupons à taux variable doivent être indexés sur un seul taux de référence standard en euro ou un indice d’inflation de la zone euro. Les structures de coupon complexes et les instruments à taux variable inversé sont exclus.Troisièmement, l’Eurosystème a décidé (section 6.2.1.1) que les pools de couverture des obligations sécurisées éligibles ne peuvent comprendre des titres adossés à des actifs que dans la mesure où ceux-ci sont conformes aux directives2006/48/CE et 2006/49/CE, ont été émis au sein du même groupe consolidé et sont utilisés pour transférer des prêts hypothécaires à l’entité émettrice des obligations sécurisées. Une clause d’antériorité de deux années (à compter du 3 janvier 2013) a été mise en place pour les obligations sécurisées déjà émises. Quatrièmement, l’acceptation des obligations sécurisées non notées satisfaisant à la directive OPCVM émises avant le 1erjanvier2008 a été supprimée (section 6.3.2).Cinquièmement, le Conseil des gouverneurs a décidé de modifier les dispositions relatives aux liens étroits régissant l’utilisation pour compte propre des obligations sécurisées comme garanties (section6.2.3.2.). Par conséquent, seules les obligations sécurisées suivantes seront éligibles à l’utilisation pour compte propre:a) les obligations sécurisées de banques émises en conformité avec les critères exposés à l’AnnexeVI, PartieI, points 68 à70 de la directive 2006/48/CE, oub) les obligations sécurisées de banques émises en conformité avec les critères exposés à l’article52(4) de la directive OPCVM (directive2009/65/CE) et offrant une protection comparable aux critères figurant à l’AnnexeVI, PartieI, points68 à70 de la directive 2006/48/CE.Sixièmement, le Conseil des gouverneurs a décidé (section 6.3.4.4) que les fournisseurs de systèmes d’évaluation du crédit acceptés au sein du dispositif d’évaluation du crédit de l’Eurosystème (ECAF) devraient soumettre des données de suivi des performances à un niveau plus détaillé. Les systèmes d’évaluation du crédit seront également tenus de fournir un certificat signé confirmant l’exactitude et la validité des informations fournies relatives au suivi des performances.Septièmement, une nouvelle obligation d’information pour les contreparties a été instaurée (section 6.2.3), qui impose à la contrepartie la charge d’informer l’Eurosystème a) un mois à l’avance, de toute modification prévue à un titre adossé à un actif qu’elle a soumis en garantie et b) lors de la soumission d’un titre adossé à un actif, de toute modification apportée à cet actif dans les six mois précédant sa soumission, si le titre adossé à un actif est utilisé pour son compte propre.

Le BEAMA milite pour une stabilité fiscale de l’épargne-pension

Afin de permettre aux fonds d’épargne-pension du troisième pilier d’exercer pleinement leur rôle social, le cadre fiscal de base de ce produit d’épargne à long terme doit être respecté, a rappelé dans un communiqué en milieu de semaine l’Association Belge des Asset Managers (Beama). Aujourd’hui, 60 % de la population des contribuables en Belgique disposent d’un compte d’épargne-pension du troisème pilier. Estimés à 12,26 milliards d’euros d’actifs nets, ces fonds représentent environ ¾ du volume des fonds de pension du deuxième pilier. «Ces deux formes d’épargne sont parfaitement complémentaires et aideront à garantir un niveau de vie équivalent après la pension», précise également l’association qui note que, selon les données du Conseil Supérieur des Finances, un taux de remplacement net de 75,8 % en 2050 conduira un retraité isolé ayant travaillé pendant 40 ans à prendre environ un quart de son dernier salaire net en charge afin de pouvoir préserver son niveau de vie après sa pension. Actuellement, les versements dans un fonds d’épargne-pension sont plafonnés à 910 euros en 2012 et donnent droit à une exonération fiscale de 30 % sur l’impôt des personnes physiques. Accessibles à tous les contribuables - de 18 à 65 ans -, les fonds d’épargne-pension du troisème pilier se déclinent en différentes formules plus ou moins défensives.

Les créanciers de Lehman Allemagne acceptent un compromis

Le 29 novembre, les créanciers de Lehman Brothers Bankhaus AG, filiale allemande de Lehman Brothers, ont chargé le liquidateur Michael Frege d’élaborer un plan qui permette de régler rapidement la répartition des 15 milliards d’euros de la masse, rapporte le Handelsblatt. De ce fait, la procédure pourrait être bouclée en l’espace de seulement deux à trois ans au lieu de 5 à 10 ans, a indiqué Hubertus Kolster, qui dirige le cabinet d’avocats CMS Hasche Sigle, chargé des opérations de liquidation.Ce cabinet devrait percevoir une rémunération de l’ordre de 500 millions d’euros, alors qu’il avait un moment envisagé de réclamer jusqu'à 834 millions d’euros. Il a déjà supporté des frais de l’ordre de 200 millions d’euros depuis l’ouverture de la procédure en novembre 2008.

Vaste opération perquisitions chez HypoVereinsbank

Mercredi matin, plus de 60 représentants du Parquet, de la police et du fisc ont perquisitionné dans 13 bâtiments et bureaux de la Bayerische HypoVereinsbank (HVB, groupe UniCredit) dans toute l’Allemagne, rapporte le Handelsblatt. Le procureur de Francfort a précisé que cela s’inscrit dans le cadre d’une enquête sur des soupçons de «dividend stripping» entre 2006 et 2008 qui aurait permis de cacher au fisc 113 millions d’euros, avec une clé de répartition de 65 % pour la banque et 35 % pour le courtier en Bourse. La HVB a mis fin à ces pratiques en 2008 et coopère avec la Justice. Elle n’est pas elle-même mise en cause dans la procédure.

123Venture dans la mire de L'AMF

Le représentant du Collège de l’Autorité des marchés financiers (AMF) a requis 500.000 euros d’amende et un avertissement à l’encontre de la société de gestion 123Venture spécialisée dans l’investissement dans le non-coté, rapporte L’Agefi. L’AMF reproche à la société de n’avoir pas respecté son obligation de gestion au bénéfice exclusif de l’intérêt des porteurs de parts de fonds d’investissement de proximité (FIP) dédiés au développement de parcs éoliens. En 2007, 123Venture a versé un acompte d’environ 655.000 euros à un industriel, via un de ses fonds, pour commander onze turbines. Or, toutes n'étaient pas destinées à la société d’exploitation de parc éolien dans laquelle le fonds avait alors investi. Le représentant du Collège reproche par ailleurs à 123Venture de ne pas avoir expliqué comment elle «globalisait» le financement des turbines.Pour leur part, les représentants d'123 Venture ont assuré que la société avait toujours agi dans l’intérêt de ses clients et que les porteurs de parts auraient beaucoup perdu si elle n’avait pas avancé les fonds.

SAC donne sa version des faits

Steve Cohen, le fondateur de SAC Capital, a déclaré que son hedge fund a vendu les 700 millions de dollars d’actions au centre de l’enquête pour délit d’initié parce que l’un de ses gérants n’était plus à l’aise avec la position, selon des personnes proches du témoignage que le dirigeant a fait devant les enquêteurs citées par le Financial Times. Il s’agirait de la première explication des transactions d’actions Elan et Wyeth réalisées par la société de hedge funds quelques jours avant l’annonce par les sociétés d’essais cliniques négatifs.

François Hollande veut réformer l'épargne salariale

Le chef de l’Etat veut « remettre à plat » la participation et l’actionnariat salarié, rapporte Les Echos. François Hollande a promis le 29 novembre de « remettre à plat » et d’ « actualiser » les dispositifs d’intéressement, de participation et d’actionnariat salarié. « J’ai demandé au gouvernement une réflexion approfondie sur tous ces mécanismes de façon à les pérenniser, à les conforter, à les élargir sous certaines conditions et à les rendre stables sur le plan fiscal et social », a-t-il expliqué, annonçant une nouvelle législation « dans quelques mois ». Le socialiste n’a pas été plus précis mais ses propos devraient relancer le débat sur l’instauration d’une participation obligatoire dans les PME de moins de 50 salariés.

La place de Paris résiste à une cyber-attaque fictive

Un test de crise grandeur nature a été mené avec succès sur la place financière de Paris les 21 et 22 novembre, afin de déterminer la capacité de réaction des grands acteurs à une cyber-attaque d’envergure, selon un communiqué conjoint publié le 29 novembre par la Banque de France, la Fédération bancaire française et Paris Europlace.Le groupe, qui a mené l’exercice, baptisé Robustesse, réunit les grands établissements de crédit, y compris la Fédération bancaire française, les sociétés d’infrastructures de marché, les superviseurs, le ministère de l’Economie et le Trésor.L’attaque a notamment consisté à envoyer des dizaines d’ordres de vente et d’achat demeurant non réconciliés et des virements dissimulés de centaines de millions d’euros, selon le communiqué conjoint de la Banque de France, la Fédération bancaire française et Paris Europlace.Ces mouvements visaient à provoquer une paralysie totale ou partielle du système de traitement et de prise en compte des ordres, et au-delà, de perturber gravement le fonctionnement de la place financière de Paris. A ces assauts informatiques s’ajoutaient une perturbation des transports en commun, des rumeurs d’arrêt de fonctionnement d’institutions financières diffusées par internet et relayées par certains médias.

Chypre réclamerait 10 milliards pour ses banques

Chypre prévoit de demander jusqu'à 10 milliards d’euros à ses créanciers internationaux pour recapitaliser un système bancaire qui a fortement pâti de son exposition à la Grèce, a déclaré vendredi le gouverneur de la banque centrale de l'île méditerranéenne. Au total, selon des analystes, l’aide accordée à Chypre pourrait représenter jusqu'à 17,5 milliards d’euros.

Anglo Irish Bank poursuit Ernst & Young

La banque irlandaise, nationalisée en 2009 après des pertes massives, a engagé le 27 novembre des poursuites judiciaires contre Ernst & Young pour avoir approuvé ses comptes pendant toutes les années l’ayant conduit à accroître son exposition à la bulle immobilière irlandaise, jusqu'à son éclatement. C’est la première fois qu’une banque engage une telle procédure contre son auditeur en Irlande depuis le début de la crise.

Pascal Poupelle va quitter RBS

Le dirigeant avait été nommé à la tête de RBS pour la France, la Belgique et le Luxembourg en mai 2011, avec pour mission de relancer les activités après la restructuration du groupe. Il a pris du recul en juin dernier en devenant président non exécutif, laissant son ancien fauteuil à Sébastien Rozès, jusque là en charge des relations avec les clients grandes entreprises. Pascal Poupelle devrait toutefois «rester en relation» avec la banque après son départ, selon une source proche.

Bruxelles devrait donner son feu vert à la restructuration de Dexia

Les autorités européennes vont valider le mois prochain le renflouement et la restructuration de Dexia, qui comprend la vente d’une part importante des actifs de la banque, selon Reuters. La Commission européenne devrait annoncer sa décision relative à la banque franco-belge le 19 décembre. Il y a trois semaines, la Belgique et la France ont annoncé qu’elles allaient réinjecter 5,5 milliards d’euros dans Dexia.

Credit Suisse vend ses bureaux au fonds norvégien

La banque suisse a vendu un complexe de bureaux de 174.000 mètres carrés à Zurich au fonds de pension norvégien dans le cadre d’une opération de sale-and-lease back. Le produit de la cession, d’un milliard de francs (833 millions d’euros) servira à renforcer les fonds propres du groupe. Credit Suisse louera les locaux pour une durée de 25 ans. Il s’agit du premier investissement immobilier de Norges Bank en Suisse.

La Matmut confirme le transfert de son activité épargne à la Maif

«Nous avons trouvé un accord avec nos confrères de Maif qui reprendront notre activité. Concrètement, nous allons procéder à une opération de cantonnement de notre portefeuille, qui totalise au total plus de 550 millions d’euros d’encours», explique Daniel Havis, le président de la Matmut, dans un entretien à La Tribune de l’Assurance. «L’objectif est de distribuer les produits Maif d’ici la fin du premier semestre 2013. Puis, nous procéderons au transfert de portefeuille vers Parnasse-Maif fin 2013, début 2014», précise le dirigeant. L’opération « permettra à Matmut de libérer des fonds propres et d’améliorer [la] marge de solvabilité ».

Nouvelle fusion bancaire en Espagne

La caisse d'épargne Ibercaja Banco va racheter sa concurrente Banco Grupo Caja 3, elle-même issue de la fusion de trois caisses d'épargne, ont annoncé les deux établissements. L’opération reste conditionnée par la validation du plan de restructuration de Caja 3. La nouvelle entité affichera 65 milliards d’euros d’actifs, 1.622 agences et un ratio de fonds propres de 10,22%.