Toute l'actualité Banque et Assurance

Bank of Shanghai vise l’IPO

Le Shanghai Securities News indique en citant des propos tenus lors de l’assemblée générale de la banque chinoise que cette dernière souhaite récolter quelque 30 milliards de yuans, l’équivalent de 3,7 milliards d’euros, à l’occasion d’une entrée en Bourse cette année à Hong Kong et à Shanghai, les deux places se partageant à égalité le placement.

Les sociétés financières cherchent un statut

Les autorités françaises ont jusqu’au 30 juin pour proposer un nouveau statut aux sociétés financières, qui devraient perdre leur accès au refinancement auprès de la BCE avec l’application des règles de Bâle 3. Une perspective qui pourrait pousser certaines à collecter des dépôts.

Les sociétés financières pourraient être poussées à collecter des dépôts

Les autorités françaises ont jusqu'au 30 juin pour proposer un nouveau statut à ces acteurs, qui devraient perdre leur accès au guichet de la BCE

BayernLB cède des actifs immobiliers

Un consortium emmené par le groupe immobilier allemand Patrizia a remporté pour 2,45 milliards d’euros, dette comprise, les enchères pour la reprise de GBW, filiale spécialisée de la banque publique BayernLB. Cette opération, qui porte au total sur 32.000 logements, constitue la plus grosse transaction d’immobilier résidentiel jamais conclue en Allemagne.

NBG et Eurobank pourraient être nationalisées

L’Etat grec risque de devoir nationaliser deux des principales banques du pays, celles-ci ayant suspendu leur projet de rapprochement. National Bank (NBG) et Eurobank ont perdu jusqu'à 30% en Bourse après l’annonce de l’arrêt de leur projet de rapprochement, qu’elles expliquent par leur incapacité à lever les capitaux privés nécessaires pour éviter une nationalisation.

L’APAC furieuse du vote des députés

L’Association pour la promotion de l’assurance collective (APAC) a fait part de sa «colère» et de son «incompréhension» après l’adoption par les députés de l’article 1 du projet de loi qui prévoit la généralisation de la complémentaire santé, sans remettre en cause les clauses de désignation. L’APAC déplore que l’avis de l’Autorité de a la concurrence n’ait pas été pris en compte.

La justice avalise un compromis accepté par Bank of America

L’US district juge Kevin Castel, à Manhattan, a donné son feu vert au compromis qui avait été conclu en septembre par Bank of America Crop avec ses actionnaires,. A l’époque, rappelle The Wall Street Journal, la banque avait accepté de payer 2,43 milliards de dollars pour obtenir l’arrêt des procédures au civil engagées au motif qu’elle aurait sciemment trompé ses actionnaires sur la santé financière de Merrill Lynch, et versé par avance des primes de résultats à des salariés de Merrill Lynch avant que cette dernière ne soit absorbée en janvier 2009 par Bank of America.

Bercy veut lancer une mission sur l'avenir de la place de Paris

Bercy va commander un rapport sur l’avenir de la place de Paris, rapporte Les Echos. Selon le quotidien, il s’apprête à confier cette mission à deux co-rapporteurs : Thierry Francq, l’ancien secrétaire général de l’Autorité des marchés financiers (il a quitté ses fonctions récemment et est aujourd’hui chargé de mission auprès du directeur général du Trésor), et Dominique Baert, député socialiste du Nord et membre de la commission des Finances. L’enjeu : dresser un état des lieux de la compétitivité de la place de Paris et réfléchir aux moyens de la renforcer dans un contexte de crise économique et financière.

La césure entre fonds coordonnés et non UCITS prendra effet au 1er juillet

La directive européenne AIFM prend effet au 22 juillet. Au 1er juillet, la CNMV espagnole imposera une classification des produits conforme à cette directive, de sorte que les fonds et sicav seront clairement caractérisés à partir de cette date comme coordonnés ou non-conformes à la directive OPCVM IV, rapporte Funds People.Jusqu'à présent, 43 % des fonds ont communiqué leurs données fondamentales et 57 % d’entre eux peuvent être considérés comme coordonnés.

Moody's maintient une perspective négative sur le secteur bancaire espagnol

L’agence d'évaluation financière Moody’s a annoncé le 5 avril qu’elle maintenait sa perspective négative sur le secteur bancaire espagnol, car elle estime que la qualité des crédits va continuer à se détériorer dans le pays du fait de la poursuite de la récession."Les banques vont continuer à opérer dans une économie en récession, avec des niveaux élevés d’actifs non performants, qui devraient continuer à se détériorer de façon significative, et un maintien de la pression sur leur rentabilité et leur niveau de capitaux», estime Moody’s dans un communiqué.L’agence tient également compte du fait que les banques espagnoles ont toujours du mal à se financer sur les marchés, et que, de ce fait, elles sont toujours largement dépendantes des financements de la Banque centrale européenne. De plus, elles ont une exposition importante à la dette souveraine espagnole, notée «Baa3» par Moody’s.

La Banque d'Espagne restructure sa division surveillance

Pour se mettre en conformité avec les dispositions avec l’accord de principe liant Madrid à la troika FMI/BCE/UE.et celles concernant le mécanisme unique de surveillance de la zone euro, le comité exécutif de la Banque d’Espagne a adopté un nouveau schéma d’organisation pour la direction générale de la surveillance, qui comprendra à l’avenir quatre inspections, rapporte Cinco Días.La première sera chargé de la surveillance des anciennes caisses d'épargne, devenues des banques. La deuxième sera plus spécifiquement chargée de la surveillance des deux groupes «systémiques» (le Santander et le BBVA) et la troisième aura la tutelle sur les autres banques, coopératives de crédit et autres établissements financiers.Quant à l’inspection IV, elle sera subdivisée en deux groupes : le premier sera chargé de toutes les questions liées au blanchiment de capitaux, la rémunération des cadres dirigeants et la commercialisation des produits financiers, pour les cas où cette dernière ne relève pas de l’autorité de la CNMV. Le second aura la responsabilité exclusive de surveiller la Sareb, la structure de défaisance qui regroupe tous les actifs immobiliers toxiques des établissements espagnols ayant bénéficié d’aides européennes.

National Bank et Eurobank dévissent à Athènes

National Bank (NBG) et Eurobank s’effondrent dans la matinée en Bourse d’Athènes de 30%, l’annonce de la suspension de leur projet de fusion ayant déclenché un courant massif de ventes sur des anticipations de nationalisation des deux banques grecques. Un responsable du ministère des Finances grec a annoncé dimanche que le projet de NBG d’intégrer Eurobank en vue de former la première banque grecque était suspendu jusqu'à ce que les deux établissements soient recapitalisés.

Deutsche Bank cède des prêts américains à MUFG

Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), première banque japonaise en termes d’actifs, est en discussions en vue de reprendre des prêts d’immobilier d’entreprise de Deutsche Bank aux Etats-Unis représentant 3,7 milliards de dollars (2,9 milliards d’euros). Cette acquisition, qui pourrait faire l’objet d’un accord dans les jours qui viennent, renforcerait encore davantage la présence de MUFG aux Etats-Unis, notamment dans les prêts aux entreprises et le financement de projets d’infrastructures. MUFG, déjà la première banque japonaise aux Etats-Unis, a multiplié les rachats de banques de taille modeste ces dernières années. Le rachat du portefeuille de prêts de Deutsche Bank se fera via UnionBank, filiale de MUFG aux Etats-Unis. MUFG s’est refusé à tout commentaire, tout comme Deutsche Bank. Le président de MUFG Nobuyuki Hirano veut doubler la taille de UnionBank, ce qui en ferait la dixième plus grosse banque aux Etats-Unis.

Deutsche Bank s’allège aux Etats-Unis

Des sources concordantes rapportent aujourd’hui que la banque allemande s’apprête à céder aux Etats-Unis au géant bancaire nippon Mitsubishi UFJ Financial Group, par le biais de la filiale locale de ce dernier, UnionBancal, un portefeuille de créances dans l’immobilier commercial d’une valeur voisine de 3,5 milliards de dollars.

SocGen envisage de supprimer 600 à 700 postes en France

La banque française envisage de supprimer 600 à 700 postes en France dans le cadre de ses réductions de coûts, ont déclaré à Reuters vendredi trois sources syndicales. La direction de la banque française a rencontré les organisations syndicales le 3 avril pour évoquer différents projets de réorganisation, dont les modalités et le calendrier définitifs ne sont pas encore arrêtés. 50 à 100 postes pourraient être recréés en dehors de France dans le cadre de ce projet.

Banco Espirito Santo convoite Banco Gallego

La deuxième banque portugaise cotée en termes d’actifs sous gestion a lancé une offre sur Banco Gallego, un établissement espagnol de taille modeste contrôlé par NovoCaixaGalicia. En cas de prise de contrôle de Banco Gallego, BES multiplierait par six le nombre de ses agences en Espagne, où il en détient actuellement 25.

La justice approuve un accord à l’amiable pour Bank of America

Un juge de Manhattan a estimé que l’accord de 2,4 milliards de dollars scellé par Bank of America avec un groupe d’investisseurs pour mettre un terme à des poursuites concernant le rachat de Merrill Lynch est «juste, raisonnable et adéquat». Il a ainsi donné son feu vert définitif. L’accord avait été annoncé en septembre dernier.

Un ex-trader de Credit Suisse plaide non coupable de fraude

Ancien directeur mondial des opérations sur crédits structurés chez Credit Suisse et extradé la semaine dernière par la Grande-Bretagne vers les Etats-Unis, Kareem Serageldin a plaidé non coupable des faits qui lui sont reprochés: une survalorisation des prix d’obligations adossées à des crédits immobiliers (CDO) entre août 2007 et février 2008 lui permettant d’atteindre ses objectifs et d’empocher des bonus.

L'activité bancaire offshore sur la sellette

A la suite des débats engendrés par l’affaire Cahuzac et les révélations concernant les activités des banques dans les paradis fiscaux, les parlementaires français pourraient être tentés de renforcer les obligations des banques à l’occasion du passage de la loi bancaire en deuxième lecture.

Le débat sur l'activité bancaire offshore est relancé

Les parlementaires pourraient être tentés de renforcer les obligations des banques à l'occasion du passage de la loi bancaire en deuxième lecture

Allianz Real Estate vise 20% d'acquisitions hors d'Europe en 2013

Allianz Real Estate va accroître son exposition aux Etats-Unis et à l’Asie, où il prévoit de réaliser 20% des deux milliards d’euros d’acquisitions que le groupe compte réaliser cette année, a déclaré vendredi à Reuters le directeur général de la filiale immobilière de l’assureur Allianz. Principalement présent en Allemagne, en France et en Italie, Allianz Real Estate souhaite réduire son exposition au continent européen qui connaît des difficultés économiques. Il pourrait investir entre 200 et 400 millions d’euros aux Etats-Unis et en Asie cette année.

Les hedge funds coordonnés sous-performent les "non UCITS"

Par solde, les hedge funds coordonnés sont plus volatils et sous-performent leurs homologues qui ne sont pas conformes à la directive OPCVM, sachant que le domicile d’un fonds constitue un indicateur important de sa performance potentielle, ceux basés en Europe affichant une performance ajustée du risque inférieure à ceux enregistrés ailleurs. Tel est le résultat d’une enquête effectuée par l’Edhec-Risk Institute sur un échantillon de plus de 24.000 hedge funds individuels.Dans le détail, cette étude fait ressortir que les hedge funds coordonnés sous-performent les non coordonnés aussi bien en performance totale qu’en performance ajustée du risque. Cependant, les fonds coordonnés se caractérisent par une liquidité plus «favorable» et, en incluant le paramètre de la liquidité, les performances entre hedge funds coordonnés et non coordonnés ont tendance à converger.D’autre part, l’Edhec souligne que les hedge funds non coordonnés affichent en général une volatilité et des risques extrêmes inférieurs à ceux des hedge funds coordonnés, ce qui s’explique aisément par les obstacles à la transposabilité des techniques de gestion du risque.Enfin, l'étude montre que la performance des fonds peut fluctuer en fonction de la domiciliation, sachant que les fonds européens enregistrent des performances ajustée du risque inférieures à celles d’autres régions, les meilleurs résultats étant affichés par les fonds domiciliés aux Etats-Unis et en Asie-pacifique. Cette dispersion se retrouve entre les différentes domiciliations de hedge funds coordonnés. Les produits domiciliés en Irlande et au Luxembourg génèrent des performances très similaires.

Début de la consultation sur l'interdiction des commissions

La consultation de place sur l’interdiction des commissions dans le domaine de la prestation de services financiers aux Pays-Bas vient d'être lancée par le ministère des Finances, rapporte Fondsnieuws.Elle est ouverte jusqu’au 1er mai. L’entrée en application de cette réglementation est prévue dans le cadre de la réforme 2014 des marchés financiers.Le texte est disponible sur la page www.internetconsultatie.nl

Anouk Agnes devient DGA de l'ALFI

L’Association luxembourgeoise des fonds d’investissement (ALFI) annonce avoir élu Anouk Agnes comme directeur général adjoint, avec effet immédiat. Elle a rejoint l’ALFI en avril 2012 comme directrice de la communication et du développement après avoir été conseillère au ministère des Finances luxembourgeois.

Rapport Berger-Lefebvre: l'AFG veut aller plus loin

Soulignant l’urgence d’une action résolue pour «renforcer la mobilisation de l’épargne au service du financement de la croissance et de l’emploi», l’AFG s’est réjouie dans un communiqué, jeudi 4 avril, des conclusions du rapport Berger-Lefebvre dans ce sens qu’il affirme la nécessité de «dynamiser l’épargne financière des ménages pour le financement de l’investissement et de la compétitivité en favorisant une meilleure allocation de l’épargne des Français». Pour autant, l’association a rappelé qu’elle avait fait des propositions concrètes en faveur de l’épargne utile dès... 2012. A ce titre, l’organisme a rappelé que celles de ses propositions qui n’ont pas été reprises à ce stade pourraient faire l’objet d’un examen attentif dans le cadre de la mise en oeuvre du rapport. «Et ce, d’autant qu’elles sont cohérentes avec l’ensemble», a-t-il relevé. «Dans le détail», a précisé l’AFG, «quatre axes devraient être privilégiés qui permettrait de» : - Faire bénéficier l’épargne longue et en actions de «la clause de l’épargne la plus favorisée». Dans ce cadre, l’AFG est favorable notamment à un relèvement du plafond du PEA et à la création de fonds communs d’investissement productif de long terme.- Soutenir le financement des PME-ETI avec, outre la mise en place d’un PEA-PME préconisé dans le rapport, le maintien d’une incitation fiscale à l’entrée, «contrepartie du risque pris et du blocage de l’épargne sur la durée», pour le capital investissement permettant le financement par les ménages des entreprises de croissance innovantes, et/ou régionales.- Développer l’épargne retraite, via un élargissement du Perp et la fixation à nouveau à 8% du taux du forfait social appliqué notamment aux versements sur les Perco et les articles 83.- Renforcer le caractère social de l’épargne salariale dont le développement au cours doit encore être renforcée, aux salariés des PME/ETI.Enfin, outre ses propositions, l’AFG est revenue sur les dangers de la Taxe Européenne sur les Transactions Financières limitée à 11 pays. «Si elle était maintenue en l'état», a-t-elle prévenu, «elle remettrait en question l’existence même de l’industrie française de la gestion et donc son rôle essentiel de mobilisation de l’épargne nationale et internationale au service du financement de l'économie...»

Dexia débouté en justice contre JP Morgan

Le groupe bancaire franco-belge Dexia a été débouté par un juge américain dans le cadre de poursuites engagées contre la banque américaine JPMorgan Chase, à la suite de pertes liées à des prêts hypothécaires (subprime) risqués, selon le New York Times. Le quotidien américain, qui fait référence à des documents de la justice américaine, écrit dans son édition de jeudi que le juge fédéral Jed S. Rakoff a débouté Dexia le 2 avril, mais sans communiquer ses arguments juridiques.Le journal précise que Dexia avait saisi le tribunal fédéral de Manhattan en 2012 au sujet de pertes, chiffrées à 1,6 milliard de dollars, subies dans le cadre de 65 placements dans des prêts immobiliers aux particuliers.Si Dexia a été débouté, son ex-filiale aux Etats-Unis FSA Asset Management a elle été autorisée par le juge à poursuivre son action en justice concernant cinq placements, qui auraient entraîné 5 millions de dollars de pertes, a rapporté le journal américain.Cette décision limite énormément la facture potentielle dans cette affaire, ce qui représente une victoire importante pour JPMorgan, relève le quotidien, soulignant que ce cas était surveillé de près par Wall Street à cause du précédent qu’il aurait pu créer.

Un réseau de journalistes dévoile des données secrètes sur des sociétés offshore

Plus de 2,5 millions de documents concernant des sociétés offshore ont été transmis à un réseau international de journalistes, selon Le Matin Dimanche et la SonntagsZeitung, qui y ont eu accès. Peut-être une mauvaise nouvelle pour les deux géants suisses UBS et Credit Suisse qui auraient noué des relations avec une société, Portcullis TrustNet, apparemment impliquée dans de nombreux cas de fraude fiscale ou de blanchiment. Par l’intermédiaire de TrustNet, UBS aurait ainsi été en relation avec plus de 2.900 sociétés dans une douzaine de paradis fiscaux. Le site d’informations financières finews indique qu’UBS et Credit Suisse se sont refusé à tout commentaire sur leurs relations avec TrustNetLe Consortium international des journalistes d’investigation (ICIJ), basé à Washington, a reçu sous forme informatique une masse de données occupant 260 gigabytes, soit un volume 160 fois supérieur aux câbles diplomatiques américains publiés par Wikileaks en 2010. Avec ses partenaires travaillant dans près de quarante pays, l’ICIJ a présenté le 4 avril les premiers résultats de l’exploitation de cette fuite. Il y a plus d’un an, un paquet a été envoyé anonymement par la poste à une adresse en Australie. Le disque dur qui se trouvait à l’intérieur a ensuite été transmis à l’ICIJ. Ces «Offshore Leaks» contiennent une quantité d’informations bien supérieure à toutes les fuites de données bancaires survenues ces dernières années de Suisse vers l’Allemagne ou la France, notent les deux journaux. Les documents - des contrats et des fax numérisés, des copies de passeports, des e-mails, de la correspondance bancaire et de nombreux autres documents - sont issus de deux sociétés spécialisées dans les domiciliations offshore. Depuis plusieurs mois, plus de 80 journalistes du monde entier travaillent sur cette masse de données, tentant de décortiquer les montages financiers internationaux, souvent complexes, et de mettre en contexte ces informations. Quelque 122.000 entités (sociétés, trusts, etc.) sont concernées, reliées à plus de 130.000 personnes dans 140 pays. Plus de 35 médias de toute la planète ont dévoilé dès le 4 avril les premiers résultats de leurs investigations sur les Offshore Leaks.

Le Comité de Bâle publie un état des lieux sur la mise en œuvre des réformes

Le Comité de Bâle a publié le 4 avril un état des lieux sur la mise en œuvre des réformes Bâle II, Bâle 2,5 et Bâle III à la date de fin mars 2012.Le document met l’accent sur le processus de mise en œuvre des réformes dans les différents pays, une information publique qui de son point de vue devrait pousser les différentes juridictions à se mettre au diapason des nouvelles règles internationales Uniquement disponible en anglais, cette documentation devrait prochainement être disponible en allemand, en espagnol, en français et en italien.

Des ex-dirigeants de Monte Paschi sanctionnés

La Banque d’Italie a infligé plus de cinq millions d’euros d’amendes à d’anciens membres du conseil d’administration et dirigeants de la banque Monte dei Paschi di Siena pour des transactions irrégulières sur des produits structurés, rapporte L’Agefi. L’ancien président Giuseppe Mussari et son ex-directeur général Antonio Vigni écoperaient chacun d’une amende supérieure à 500.000 euros.

Le fisc vise des sociétés de gestion italiennes

L’autorité fiscale italienne a demandé à Mediolanum de payer 344 millions d’euros, entre impôts non réglés et sanctions, rapporte Il Sole-24 Ore dans ses éditions des 3 et 4 avril. Elle juge trop faible le niveau des rétrocessions de commissions versées par la société irlandaise Mediolanum International Funds à ses deux filiales italiennes Mediolanum Vita et Banca Mediolanum. L’établissement est ainsi suspecté d’avoir voulu retenir des revenus en Irlande car les bénéfices y sont assujettis à une fiscalité beaucoup plus favorable qu’en Italie.Azimut et Banca Fideuram seraient aussi concernés par ce coup de projecteur du fisc aux sociétés de gestion italiennes ayant une activité en Irlande ou au Luxembourg.Ces dix dernières années, l’industrie italienne de la gestion d’actifs a transféré son quartier général à l’étranger, et notamment en Irlande et au Luxembourg, afin de profiter de régimes fiscaux plus favorables.