Le mois de décembre a vraiment très mal commencé. Durant la semaine au 5 décembre, les investisseurs ont réduit leur exposition sur la plupart des principales classes d’actifs,à l’exception notable des actions émergentes dont la cote de popularité ne semble pas faiblirmalgré les turbulences boursières. Les fonds d’actions émergentes ont ainsi enregistré une huitième semaine de collecte nette, cette fois pour un montantde 2,7 milliards de dollars, selon l'étude hebdomadaire de Bank of America Merrill Lynch Global Research. Selon les analystes de Bank of America Merrill Lynch, on observe depuis plusieurs semaines des sorties sur les fonds d’actions européennes qui se portent sur les actions émergentes. En l’occurrence, les fonds d’actions européennes ont subi une décollecte de 17 milliards de dollars sur les huit dernières semaines alors que les fonds d’actions émergentes ont attiré dans le même temps 17 milliards de dollars. Durant la semaine écoulée, les fonds d’actions européennes ont subi des sorties nettes de 0,7 milliard de dollars, les 38èmes sur les 39 dernières semaines. A l’exception des fonds d’actions émergentes, toutes les autres zones géographiques ont terminé dans le rouge. Les fonds d’actions japonaises ont affiché des sorties nettes de 1 milliard de dollars, les plus importantes des 19 dernières semaines, et les fonds d’actions américaines enregistrent des dégagements, certes modérés, de 3,5 milliards de dollars. Au total, les fonds d’actions bouclent la semaine au 5 décembre sur des sorties nettes de 5,2 milliards de dollars, reflétant des entrées de 5,3 milliards de dollars dans les ETF et des sorties de 10,5 milliards du côté des fonds ouverts. Les fonds obligataires ont continué sur la lancée des semaines précédentes avec des sorties nettes d’un peu plus de 8 milliards de dollars, les titres a priori moins risqués étant autant malmenés que les obligations considérées comme plus sûresLes fonds d’obligations high yield ont ainsi affiché des sorties nettes de 1,9 milliard de dollars mais les fonds d’obligations en catégorie d’investissement («IG») ont aussi subi des sorties nettes de 3,8 milliards de dollars. Et les fonds de dette émergente terminent une fois de plus dans le rouge pour un montant de 1,2 milliard de dollars.

Le third-party marketer(TPM) françaisAlfi Partners vient de recruter Sébastien Saba début décembrepour renforcerl’activité de son bureau luxembourgeois ALFILux Partners et sa couverture du Benelux, a appris NewsManagers. Sébastien Saba était auparavant responsable de l’ingénierie financièreet de la sélection de fonds pour le family-office du groupe Meeschaert en Belgique. Fondé en 2004, Alfi Partners dispose également d’une antenne à Genève.

Aberdeen Standard Investments a recruté Merijn Vegter en tant que directeur du développement aux Pays-Bas en novembre, selon le profil de l’intéressé. Il avait quitté Robeco au mois d’août après plus de 11 ans de carrière au sein du groupe néerlandais où il avait exercé diverses fonctions liées au développement de l’activité aux Pays-Bas et au Royaume-Uni. Il a commencé sa carrière chez NN IP en 2005.

La société de gestion suisse GAM a accueilli un nouveau directeur de clientèle pour la Belgique et le Luxembourg début décembre, révèle NewsManagers. La firme helvétique a en effet recruté Damien Armand, qui officiait depuis presque trois ans en tant qu’analyste et sélectionneur de fonds à La Financière de l’Arc, société de gestion basée à Aix-en-Provencequ’il a quitté courant octobre. Chez GAM, Damien Armand sera basé à Luxembourg et reportera à Jan Hein Alfrink, responsable de la distribution pour la France,Monaco, le Benelux, les pays nordiques, l’Autriche et l’Europe centrale.Il travaillera aux côtés de Christian Buechler qui travaille en tant queclient support executive.Damien Armanda démarré sa carrière dans l’analyse et sélection de fondsau sein de BNP Wealth Management à Paris.

Le fonds vise une collecte de 7 millions d’euros.

Professionals are manoeuvring to win time, as part of a larger effort to convince the authorities to cancel the implementation of Packaged Retail Investment and Insurance-based Products (PRIIPS) regulations.

Le fonds d’investissement Baring Private Equity Asia, basé à Hong Kong, va renflouer le groupe d'électronique japonais Pioneer, en difficulté, à hauteur de 102 milliards de yens (785 millions d’euros), selon un communiqué publié ce 7 décembre par les deux sociétés. Le fonds d’investissement va prendre le contrôle à 100% de Pioneer.Le fonds va dans un premier temps investir 77 milliards de yens pour assainir rapidement les comptes de la société et lui permettre de continuer ses opérations.Ensuite, il prévoit d’acquérir l’ensemble des actions en circulation pour environ 25 milliards de yens et de sortir Pioneer de la Bourse, selon le communiqué. «Une fois la transaction bouclée, des changements significatifs vont être apportés pour redynamiser Pioneer, y compris un examen de toutes les lignes d’activités ainsi que des réformes structurelles et un remaniement de l’équipe dirigeante», indique le communiqué.La transaction, qui doit être bouclée en mars 2019, est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence ainsi que des actionnaires, qui se réuniront en assemblée générale extraordinaire le 25 janvier.Résultat des nombreuses restructurations, les effectifs de Pioneer s'élèvent actuellement à moins de 17.000 personnes. L’entreprise a conclu l’exercice 2017/18 dans le rouge, pour un chiffre d’affaires tombé à 365 milliards de yens (2,8 milliards d’euros).

Swedbank Robur, la société de gestion de la banque suédoise Swedbank, a recruté Ulrika Lindén en tant que nouvelle responsable de l’obligataire. L’intéressée vient d’Öhman Funds où elle était responsable crédit et gérante senior. Elle a une longue expérience des marchés de taux et de crédit et de la gestion, précise un communiqué. De plus, elle a travaillé sur l’intégration des critères ESG dans les processus et l’offre de produits, un sujet important pour Swedbank Robur. Ulrika Lindén prendra ses fonctions le 1er février et sera rattachée à Erik Andersson, directeur des investissements de Swedbank Robur.

Max Mooser rejoint la Banque Bonhôte & Cie SA à Lausanne en qualité de gestionnaire de clientèle privée senior. L’intéressé a pris ses fonctions le 1er novembre, précise un communiqué. Max Mooser a quelque12 ans d’expérience dans le secteur de la gestion de patrimoine, avec une expertise dans la gestion de fortune, en particulier auprès d’une clientèle de cadres dirigeants et d’entrepreneurs.Il a débuté sa carrière chez UBS en 2007. Il possède un Master en psychologie ainsi qu’un MBA obtenu auprès de l’Université de San Diego, Californie.

Le groupe de private equity Ardian envisage de lever jusqu’à 6 milliards d’euros pour un nouveau fonds de buyout, ont indiqué à Financial News des sources au courant du projet. Ce fonds, le septième lancé par Ardian, serait le plus gros de la série. Le dernier fonds de buyout dédié aux entreprises moyennes avait bouclé en 2016 sur un «hard cap» de 4,5 milliards d’euros.

The private equity group Ardian is planning to raise up to EUR6bn for a new buyout fund, sources familiar with the project have told Financial News. The fund, the seventh to be launched by Ardian, would be the largest in the series. The last buyout fund, dedicated to mid-sized companies, was hard-capped in 2016 with EUR4.5bn.

L’indice des fonds alternatifs au format Ucits publié par Analytical Research AG affiche un recul de 4,73% sur les onze premiers mois de l’année. Au cours des deux derniers mois, l’indice a cédé un peu plus de 2% en octobre pour ensuite réduire ses pertes à 0,75% en novembre. Fait assez remarquable, toutes les composantes de l’indice sont dans le rouge sur onze mois. Les baisses s’échelonnent entre -1,61% pour l’indice dédié aux devises et -8,82% pour l’indice marchés émergents en passant par -7,88% pour l’indice CTA. Au mois de novembre,seulement deux sous-indices sont dans le vert, les marchés émergents (+0,11) et l’event-driven (+0,28). L’indice des matières premières affiche la plus forte baisse du mois (-2,88%).

Ses enfants héritent du capital de la holding d'investissement.

His children inherit the capital of the investment holding company.

La commission des affaires économiques et monétaires (Econ) du Parlement européen a voté un report au 31 décembre 2021 de l’extension du réglement Priips pour les OPCVM, ont annoncé l’Association française de la gestion financière (AFG) et la Chambre nationale des conseils en gestion de patrimoine (CNCGP). La Place de Paris avait sollicité un délai, le 12 novembre dernier, «face aux risques graves et imminents de désinformation manifeste des investisseurs».

Après Predirec Innovation 2020, Acofi a lancé un second fonds dédié aux PME, Predirec Créances ETI 2018, d’une capacité initiale de financement de 30 millions d’euros «pour répondre plus spécifiquement aux besoins de financement d’une vingtaine d’ETI de tous secteurs», annonce la société de gestion. Cette nouvelle initiative, qui reprend la stratégie d’investissement et le processus mis en place avec Predirec Innovation 2020, vise un TRI cible supérieur à 2,8%. Acofi précise par ailleurs que son fonds Predirec Innovation 2020, lancé en 2015, a financé plus de 300 TPE/PME et ETI bénéficiaires du crédit d’impôt recherche, pour un total de 250 millions d’euros. Les entreprises concernées sont à 92%des PME, présentes dans 12 régions et 41 départements. Les biotechs et medtechs ainsi que l’énergie font partie des activités les plus concernées

Following Predirec Innovation 2020, Acofi has launched a second fund dedicated to SMEs, entitled Predirec Créances ETI 2018, with initial seed capital of EUR30m, “to meet the more specific financing needs of 20 mid-sized businesses in all sectors,” the asset management firm has announced. The new initiative, which follows the investment strategy and process created for Predirec Innovation 2020, will aim for a target internal rate of return above 2.8%. Acofi states that its Predirec Innovation 2020 fund, launched in 2015, has financed over 300 very small and medium-sized enterprises which receive research tax credits, with a total of EUR250m. The businesses concerned are 92% SMEs presenting 12 French regions and 41 departments. Biotech, medtech and energy are among the most common fields of activity

Une étude se penche sur le poids et la compétitivité du secteur en Suisse.

L’arrestation de la directrice de Huawei au Canada sur demande des Etats-Unis a déclenché une réaction en chaîne baissière sur les marchés dans le monde.

L’Agefi a réuni 500 invités ce jeudi 6 décembre à l’Hôtel Salomon de Rothschild pour la 7ème édition des Couronnes Instit Invest, récompensant les meilleures pratiques des investisseurs institutionnels. Cette année, 33 investisseurs institutionnels ont reçu le label de la Transparence en matière de communication financière au titre de leur participation aux Couronnes Instit Invest. Huit prix ont été remis aux investisseurs institutionnels pour récompenser les meilleures pratiques en matière de gestion financière.

Le Fonds Predirec Innovation 2020, lancé en 2015, a déjà financé plus de 300 TPE/PME et ETI bénéficiaires du crédit d’impôt recherche, pour un total de 250 millions d’euros, a annoncé jeudi Acofi Gestion. Les entreprises ayant bénéficié de ces financements sont à 92% des PME, présentes dans 12 régions et 41 départements. Les biotechs et medtechs ainsi que l’énergie font partie des activités les plus concernées. «ACOFI a lancé un second Fonds, Predirec Créances ETI 2018, d’une capacité initiale de financement de 30 millions d’euros pour répondre plus spécifiquement aux besoins de financement d’une vingtaine d’ETI de tous secteurs», précise Acofi.

BNP Paribas AM a annoncé jeudi le recrutement d’Olivier de Larouzière au poste nouvellement créé de responsable global multi-stratégies au sein de l’équipe gestion obligataire, à compter du 7 janvier. Olivier de Larouzière était jusqu'à présent co-responsable de la gestion obligataire chez Ostrum AM (ex-Natixis Asset Management), où il a travaillé pendant seize ans. Le 29 novembre, BNP Paribas AM avait annoncé la nomination de Franck Nicolas, patron de l’activité solutions d’investissement chez Ostrum, comme responsable des solutions clients pour la France. Ostrum a annoncé en septembre la mise en place d’une rupture conventionnelle collective pour supprimer 50 postes d’ici à 2020, soit 10% de ses effectifs.

Laetitia Tankwe, conseillère du président de l’Ircantec (régime de retraite complémentaire obligatoire des agents non titulaires de l’État et des collectivités publiques) a été élue au conseil d’administration des PRI (principles for responsible investment). Elle devient la première française à siéger à ce conseil qui travaille au développement de l’investissement responsable dans le monde. Peter Webster de Vigeo Eiris était le seul français à siéger. «Cette élection reflète l’engagement de long terme de l’Institution de retraite publique française en faveur de l’Investissement Socialement Responsable et confirme la volonté des PRI de représenter au sein de son conseil la diversité de ses signataires, notamment des investisseurs francophones», se réjouit l’Ircantec dans un communiqué. Laetitia Tankwe a plus de 15 ans d’expérience dans le secteur financier, au Luxembourg, au Canada et en France. Elle est depuis juin 2017 conseillère du président de l’Ircantec. Elle est aussi membre du comité de surveillance de l’initiative Climate Action 100+ et membre du comité consultatif francophone des PRI. Laetitia a un master 2 de Dauphine en finance et économie internationale, un Master 2 de la Sorbonnes en Sciences politiques et un MBA mention excellence d’HEC Montréal. TV

De très grands noms du secteur des hedge funds, dont Millennium Management et Point72 Asset Management, ont accusé de lourdes pertes en novembre, en dépit du rebond des marchés actions, rapporte le Financial Times. Point72, le fonds de Steve Cohen, a perdu 4,3 % le mois dernier, selon une source proche du dossier. Le fonds a aussi perdu 2,8 % en octobre, selon une autre source. Millennium Management, créé par Israel Englander et gérant environ 35,5 milliards de dollars, a abandonné 2,8 % en novembre, selon des sources. Cela réduit ses gains cette année à 4,3 %. Le fonds avait perdu 1 % en octobre. Le fonds Atlas Enhanced de Balyasny Asset Management a perdu 3,7 % le mois dernier (au 23 novembre), ce qui creuse ses pertes sur l’année à 6 %, selon des chiffres envoyés aux investisseurs et vus par le Financial Times. Aucune des sociétés citées n’a fait de commentaire.

Theodore («Ted»)Eliopoulos va rejoindre Morgan Stanley Investment Management (MSIM) en janvier prochain en qualité de vice chairman de la gestion des investissements et responsable des partenariats stratégiques, a indiqué l’intéressé à P&I. Ted Eliopoulos a quitté le 16 novembre dernierle fonds de pension californien CalPERS où il était responsable des investissements (CIO) depuis septembre 2014. Ted Eliopoulos a précisé qu’il serait basé à New York et que, dans ses fonctions spécialement créées à son intention, il travaillera avec les équipes d’investissement senior de MSIM pour développer des partenariats stratégiques dans la gestion multi-asset avec notamment des propriétaires d’actifs. Il sera rattaché à Daniel Simkowitz, patron de MSIM. Ted Eliopoulos connaît bien son nouvel employeur qui l’a aidé à restructurer le portefeuille d’immobilier résidentiel de CalPERS, soit environ 3% des encours du portefeuille immobilier du fonds de pension à fin juin 2018.

Ce fonds réplique un produit lancé par la société de gestion britannique en décembre 2017 en Europe.

T. Rowe Price renforce son pôle de distribution institutionnelle dans l’espace germanophone avec la nomination de Jan Müller en qualité de responsable des ventes institutionnelles en Allemagne et en Autriche. Dans ses nouvelles fonctions, Jan Müller aura en charge la distribution et les services aux institutionnels basés sur ces deux marchés. Avant de rejoindre T. Rowe Price, Jan Müller a été pendant une bonne dizaine d’années responsable des ventes institutionnelles chez Franklin Templeton.

Invesco a recruté Philip von Platen en tant que commercial institutionnel senior pour l’Europe du Nord, basé à Stockholm. L’intéressé vient de l’équipe nordique de BlackRock où il a passé cinq ans sur le segment des clients institutionnels. Avant cela, il travaillait pour Mercer dans l’équipe de conseil de Stockholm où il fournissait des conseils stratégiques en matière d’allocation d’actifs, de sélection de gérants et de construction de portefeuilles aux investisseurs institutionnels d’Europe du Nord. «Philip von Platen va nous aider à mener à bien le développement de l’activité locale et nos projets ambitieux de croissance en Europe du Nord», a commenté Stefan Behring, le responsable des ventes institutionnelles en Europe du Nord d’Invesco. En juin dernier, Invesco avait déjà recruté deux professionnels à Stockholm, dont Stefan Behring, qui venait de JP Morgan. La société de gestion américaine avait également embauché Matthias Hagen, un ancien de Goldman Sachs.

Ses fonds domiciliés en Irlande pèsent déjà 115,4 milliards de dollars d’encours.