Le fournisseur de fonds fermés Lloyd Fonds vient de lancer ses quatre premiers fonds ouverts en Allemagne : deux fonds actions(Lloyd Fonds - EuropeanHidden Championset Lloyd Fonds - European Quality & Growth), un fonds obligataire (Lloyd Fonds - Special Yield Opportunities), et un fonds diversifié (Lloyd Fonds - Best oftwo Worlds). La société de gestion souhaite désormais appuyer son développement sur trois piliers: LF-Linie qui va proposer des fonds ouverts, LF-System, la plateforme de gestion de fortune digitale qui utilise un algorithme maison, et enfin, LF-Vermögen, qui recouvre la gestion de fortune traditionnelle. Lloyd Fonds espère ainsi se retrouver à la tête d’un encours d’environ 7 milliards d’euros à horizon 2023, dont 5 milliards d’euros pour les fonds ouverts et l’offre digitale. Pour atteindre cet objectif, la société de gestion compte faire de la croissance externe, notamment dans la gestion de fortune traditionnelle. Dans cette perspective, Lloyd Fonds a déjà racheté fin 2018 Lange Assets & Consulting et doit faire approuver l’acquisition de la société d’investissement SPSW Capital lors de sa prochaine assemblée générale, le 12 juin prochain.

EFG International a annoncé ce 31 maiun programme de rachat de ses propres actions. D’ici au 30 juin 2020, la société de gestionse propose d’acquérir un maximum de 8 millions de ses titres, soit environ 53,12 millions de francs, sur la base du cours de clôture de mercredi soir. Les actions acquises serviront au plan de participation des collaborateurs. Le programme de rachat d’actions, dont le lancement intervientce lundi 3 juin, évitera aux actionnaires de subir une dilution provoquée par l'émission de titres sur le capital conditionnel, précise EFG dans un communiqué. L’opération sera effectuée par EFG Bank, une filiale à 100% d’EFG International. Le maximum de 8 millions d’actions dont l’acquisition est prévue représente 2,7% du capital-actions et des droits de vote de l’institut.

La société de gestion norvégienne DNB Asset Management a nommé Mikko Ripatti en qualité de responsable des ventes de DNB AM pour l’Espagne et le Portugal, selon Funds People. Mirko Ripatti était jusqu’alors senior client portfolio manager chez DNB AM qu’il a rejoint enjuin 2015. Il a travaillé en tant que gérant de fonds au sein de l'équipe marchés émergents de FIM Asset Management et responsable des investissements en actions latino-américaines de la firme entre 2007 et 2015. Il a débuté sa carrière chez la société de télécoms finlandaise Nokia au Brésil en 1999 dans l'équipe marketing.

L’association de défense des consommateurs (CLCV) et l’UFC-Que Choisir vont saisir le Conseil d’Etat pour faire annuler la hausse de presque 6% du tarif réglementé de l'électricité qui entrera en vigueur samedi, a indiqué vendredi un responsable de la CLCV, dénonçant «une faute» du gouvernement. Les tarifs réglementés de l'électricité, appliqués par EDF à environ 25 millions de foyers et fixés selon un calcul complexe reflétant notamment l'évolution du prix du marché de gros, vont progresser comme prévu de 5,9% TTC en moyenne au 1er juin, selon une décision publiée jeudi au Journal officiel. Celle-ci entérine une proposition de la Commission de régulation de l'énergie (CRE).

iM Global Partner et Dynamic Beta investments (DBi) ont annoncé ce 30 mai le lancement de l’ETF iM DBi Managed Futures Strategy. Il a été cotée en Bourse le 8 mai dernier aux Etats-Unis. Selon le communiqué, il est le premier produit Dynamic Beta lancé depuis que iM Global Partner a pris une participation minoritaire dans DBi au troisième trimestre 2018. Le fonds est conseillé par iM Global Partner US et sous-conseillé par DBi. L’équipe de distribution de iM Global Partner US commercialisera le fonds à un large éventail d’investisseurs dans les domaines de la gestion de patrimoine, des institutionnels et d’autres canaux. L’objectif du fonds est l’appréciation du capital à long terme en investissant dans de multiples classes d’actifs telles que les actions, les obligations, les devises et les matières premières par le biais de contrats à terme.

Le groupe financier espagnol Abante Asesores a procédé à une augmentation de capital jeudi 30 mai et en envisage une seconde au mois de juin, a indiqué la société à la CNMV, le régulateur des marchés financiers espagnol. L’augmentation de capital, qui a été approuvée le 25 avril dernier par les actionnaires d’Abante Asesores, voit l’entrée de nouveaux actionnaires. Dans le même temps,le fondateur et président de l’entité,Santiago Satrústegui, réduit sa part dans le capital d’Abante Asesores de 50,13% à 48,7%. A l’issue de la seconde augmentation en juin, il ne détiendra plus que 47,35% du capital. Ces augmentations de capital vontpermettrede soutenir la croissance du groupe, via l’embauche de nouveaux professionnels (au moins 20 recrutements)et l’ouverture de nouveaux bureaux, et de développer le modèle de ‘partnership’ au sein de l’entreprise pour que la majeure partie du capital revienne aux associés. De quatre associésinitiaux en 2002, Abante Asesores compte aujourd’hui 19 associés. Abante Asesores se compose de quatre sociétés respectivement impliquées dans le courtage, le conseil en investissement, la gestion de fonds d’investissement collectifs et la gestion de fonds de pensions.

Lyxor va lancer un nouveau fonds, géré par Bridgewater, et implémenté dans un compte géré par la filiale de la Société Générale, ont appris plusieurs médias financiers britanniques. Le type de stratégie n’a pas été dévoilé par les deux sociétés, qui se sont contentées d’indiquer que le fonds serait distribué auprès d’institutionnels au format UCITS. «Cette collaboration sur un projet UCITS est une extension naturelle de notre partenariat», a déclaré Kyle Delaney, codirecteur du service clientèle et du marketing chez Bridgewater. «Nous sommes impatients de mettre notre expertise à la disposition d’un nombre diversifié d’investisseurs via la plate-forme et le réseau de distribution mondial de Lyxor.»

Le gérant en actions européennes David-Olivier Azoulay, qui travaille chez Amundi depuis huit ans, a pris le poste de sélectionneur de fonds au sein de l’unité de conseil du groupe pour la filiale LCL Private Banking, a appris Citywire Selector. Il est plus particulièrement chargé de la gestion des fonds LCL Actions Diversification et LCL Obligation Diversification.

Mediobanca s’est associé à la boutique anglaise Cairn Capital pour lancer un fonds multi-asset crédit, a annoncé cette dernière ce jeudi 30 mai. Le fonds, dénommé Cairn Mediobanca Strata UCITS Credit Fund , est géré par Fabio Vanerio. L’allocation couvrira 4 classes de crédit, choisies de manière discrétionnaire.Chaque classe sera gérée par une équipe dédiée. Le fonds couvrira sa duration et son exposition aux devises. L’Europe sera le principal marché de sélection de titres.

T. Rowe Price a recruté Colin McQueen pour prendre la gestion du fonds International Value Equity, a appris Citywire Selector. Il remplacera Sébastien Mallet à partir du 1er juillet, ce dernier conservant la gestion du fonds Global Value Equity. Colin McQueen était jusqu’ici senior investment manager sur les actions mondes chez Sanlam Investments, une boutique anglaise. Il fut également lead portfolio manager pour la gestion value chez Morgan Stanley IM (2005-2009) et global portfolio manager chez UBS GAM (1989-2005).

Tidjane Thiam, CEO de Credit Suisse depuis juillet 2015, indique dans un entretien à L’Agefi suisse avoir relevé le défi de la compliance. Au cours des trois dernières années, Credit Suisse a ainsi recruté plus de 800 personnes pour la compliance. «Il s’agit-là d’un sujet important et intéressant. Je dirais même que ce sujet est passionnant. C’est en plus une question de vie ou de mort: lors de ces dix dernières années, les problèmes de compliance nous ont coûté quelque 15 milliards de francs, notamment en frais d’avocats et en amendes, sans parler du dégât d’image. La compliance est devenue tellement importante que, depuis l’année 2015, cette fonction a été érigée en fonction autonome, représentée à part entière dans notre Comité Exécutif. Une banque qui veut avoir du succès doit trouver un équilibre entre plusieurs objectifs : l’esprit d’entreprise, le respect de la législation ainsi que la protection des intérêts à long terme de ses clients et actionnaires», explique le patron de Credit Suisse dans les colonnes du quotidien. Après trois ans de restructuration, Tidjane Thiam n’exclut pas de réaliser des opérations de croissance externe, mais pas à grande échelle. «Bien que notre programme de restructuration soit achevé, nous avons encore beaucoup d‘opportunités d’amélioration à l’interne. Néanmoins, nous sommes ouverts - et nous l’avons dit plusieurs fois - à l’opportunité de consolidation domestique, c’est-à-dire à l’intérieur de marchés dans lesquels nous sommes déjà actifs. Il est aussi possible que nous coopérions avec ce type de banques - mais sans les acheter - par exemple en mettant à leur disposition notre système informatisé de compliance et nos plates-formes. En revanche, nous sommes très sceptiques sur les acquisitions et fusions internationales, par-delà des frontières («cross border»)», indique Tidjane Thiam.

BNP Wealth Management a annoncé l’arrivée de Moisés Israel Benarroch en qualité de banquier privé seniorau sein de son unité de banque privée basée à Madrid, rapporte Funds People. Il est rattaché à Marco San Martin, directeur de l’antenne madrilène deBNP WM. Depuis 2009, Moisés Israel Benarroch occupait cemêmeposte chez Crédit Suisse. Auparavant, il avait exercé en tant directeur de patrimoines et chef d'équipe à Santander Private Banking.

Janus Henderson Investors a annoncé ce 29 mai le lancement du fonds Janus Horizon Global Sustainable Equity, un OPCVM libellé en dollar etdomicilié au Luxembourg à destination des clients domiciliés en Europe continentale. Hamish Chamberlayne est le gérant principal qui gère la stratégie depuis 2011. Le nouveau fonds utilisera la même approche d’investissement que le fonds existant domicilié au Royaume-Uni, Global Sustainable Equity de droit anglais et dont les actifs sous gestion s'élevaient à 1,1 milliard de dollars au 30 avril 2019. Cette approcherepose sur la conviction que les meilleurs rendements d’investissement seront générés par les sociétés offrant des solutions aux défis environnementaux et sociaux. Les attributs financiers de ces sociétés doivent être attractifs, tels qu’une croissance continue des revenus et des flux de trésorerie durables.L’équipe vise à surperformer le marché à long-terme en créant un portefeuille d’actions internationales différencié composé des meilleures idées en matière de développement durable. L’approche d’investissement de l’équipe est explicitement à faible teneur en carbone et elle cherche, en incorporant les facteurs sociaux et de gouvernance dans son analyse, à construire un portefeuille offrant un profil de risque avantageux. « La stratégie lancée en 1991 a naturellement débouché sur le lancement effectué aujourd’hui. L’enjeu important de notre époque – le changement climatique – nous obligera à passer à une économie durable et à faible teneur en carbone, tout en maintenant les niveaux de productivité nécessaires à la production de biens et de services. C’est pour cette raison que nous estimons qu’une approche ISR ne devrait pas compromettre la capacité à offrir des rendements positifs par l’intermédiaire d’un portefeuille actions internationales différencié composé des meilleures idées de durabilité. Notre stratégie est conçue pour investir dans des sociétés alignées, de façon stratégique, avec les tendances environnementales et sociales qui modifient la forme de l’économie mondiale», a commenté Hamish Chamberlayne, responsable de la gestion ISR, cité dans le communiqué.

Le gérant d’actifs néerlandais Ageon AM a annoncé ce mercredi 29 mai la nomination d’un nouveau directeur général en la personne de Bas NieuweWeme. Ce néerlandais de 47 ans succède à l’australienne Sarah Russell, qui a démissionné. Bas NieuweWeme était jusqu’ici managing director et responsable des relations institutionnelles du groupe PGIM, la branche de gestion d’actifs de Prudential Financial. Sarah Russell l’accompagnera dans sa prise de fonction afin de faciliter la transition à la tête de la société.

Aberdeen Standard Investments a annoncé ce 29 mai le lancement d’un fonds de dette émergente durable et responsable. Dénommé «Standard Life Investments Global SICAV II Emerging Market Debt Sustainable and Responsible Investment Fund», le fonds investira dans des dettes souveraines ou quasi-souveraines libellées en devises fortes. L’univers couvre 85 émetteurs émergents souverains. «En raison des différences d’analyse et d’engagement avec les pays plutôt qu’avec les entreprises, un processus de gouvernance formel a été mis en place», a précisé la société dans un communiqué. Le fonds est géré par une équipe de 46 membres. Il est autorisé à la commercialisation en Belgique, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, au Portugal, à Singapour, en Espagne, en Suède, en Suisse et au Royaume-Uni

Le fonds de capital-investissement KKR envisage de réaliser un investissement stratégique dans la maison d’édition allemande Axel Springer. Le groupe allemand a fait savoir dans un communiqué qu’il négociait avec KKR et Friede Springer, veuve du fondateur du groupe. Les négociations devraient permettre au fonds américain de lancer une offre publique d’achat sur les titres des actionnaires minoritaires d’Axel Springer après que KKR s’est mis d’accord sur un consortium avec des sociétés détenues par Friede Springer et le président du directoire Mathias Döpfner, précise un communiqué. Mathias Döpfner et Friede Springer n’ont pas l’intention de vendre leurs actions dans la société, a ajouté Axel Springer SE, notamment propriétaire du quotidienBild. Friede Springer détient 44% du capital, et Mathias Döpfner, le PDG du groupe média, 2,8%. Les petits-enfants d’Axel Springer contrôlent quant à eux 9,8% de la société. La valorisation de la société s’inscrivait hier autour de 5,5 milliards d’euros, après un bond du titre de plus de 20% à la Bourse de Francfort.

L’unité de développement de l’activité institutionnelle de A&G Banca Privada va distribuer la gamme defonds New Capital du gestionnaire d’actifs suisse EFG Asset Management en Espagne. L'équipe dirigée par José María Úbeda pourra compter sur le soutien d’Oliver Arévalo-Bacon, responsable du développement d’EFG AM et des fonds New Capitaldans la péninsule ibérique. EFG AM gère près de 20 milliards de dollars d’actifs.

La société de gestion suissePartners Group, spécialisée dans le private equity,a annoncé ce 30 mai avoirpris une «importante» participation dans Confluent Health pour le compte de ses clients. Confluent Healthest un fournisseur de services dans les domaines de la physiothérapieet de l’ergothérapie. La sociétéest basée à Louisville, dans l'état américain du Kentucky. La société de capital investissementbasée à Chicago Edgewater Funds vend sa participation dans Confluent dans le cadre de cette transaction, précisePartners Group qui n’a touefois pas divulgué les modalités financières de la transaction. Confluent offre ses services par le biais d’un réseau de près de 200 cliniques dans 12 états des Etats-Unis. Après l’investissement, Partners Group collaborera étroitement avec la direction de Confluent dans une série d’importants projets et dans la croissance organique et externe.

Ingo Kürpick, directeur de la gestion fonds de fonds et du multi-assets de Berenberg devrait quitter le groupe à la fin du troisième trimestre, rapporte ce mercredi 29 mai Citywire Selector. L’intéressé dirigeait une équipe gérant 500 millions d’euros. D’après le media britannique,il sera remplacé par Tobias Schafer pour la partie fonds de fonds et Ansgar Nolte pour le multi-assets. Ingo Kürpicka passé 5 ans au sein du groupe allemand. Avant cela, il a notamment travaillé pendant 11 ans chez DWS.

Les députés israéliens ont décidé dans la nuit de mercredi à jeudi de dissoudre le Parlement, après que le Premier ministre sortant Benjamin Netanyahu a échoué à former un gouvernement de coalition dans le délai imparti. Benjamin Netanyahu comptait accomplir un cinquième mandat à la tête du gouvernement suite à la victoire de son parti, le Likoud, aux élections législatives du 9 avril dernier. Un nouveau scrutin aura lieu le 17 septembre prochain. Aux origines de cette crise, officiellement, un conflit entre les alliés présumés de Netanyahu, l’ancien ministre de la Défense Avigdor Lieberman, laïc d’extrême droite, et les partis juifs ultraorthodoxes autour du service militaire obligatoire.

La société canadienne de gestion d’actifs Brookfield Asset Management est proche d’un accord en vue d’acquérir une participation de 50% dans X-Elio, une société d'énergie solaire détenue par KKR et l’espagnol Riberas brothers, selon Dow Jones Newswires, qui cite deux sources proches du dossier. L’opération valoriserait X-Elio à environ 1 milliard d’euros, selon l’une des sources. Brookfield rachèterait la totalité de la participation de 20% que détient Riberas brothers dans X-Elio, ainsi que 30% du capital du groupe à KKR, rapportait Reuters mercredi. Brookfield et KKR se retrouvaient ainsi avec une participation de 50% chacun. Le groupe énergétique espagnol Repsol a envisagé de soumettre une offre pour X-Elio mais a abandonné la course voilà un mois, jugeant le prix trop élevé.

L’assureur relève de 1,1 milliard d’euros son objectif d’investissements en faveur de la transition énergétique à horizon 2020.

MISE AU POT La banque américaine Morgan Stanley vient d’acquérir 5,5 % des parts du gestionnaire français Tikehau. Techniquement, l’acquisition est réalisée par le fonds North Haven Tactical Value, géré par une équipe de Morgan Stanley Investment Management. Cette opération s’inscrit dans le cadre de la nouvelle augmentation de capital de la société de gestion de plus 300 millions d’euros. Les fondateurs et le management de Tikehau Capital Advisors, lesquels resteront actionnaires de contrôle de l’entreprise avec plus de 60 % du capital social, ont réinvesti ainsi que les partenaires institutionnels existants que sont Temasek, FFP et MACSF.

SCRUTIN C’est une première en Inde depuis 1984 : le parti au pouvoir a conservé la majorité aux élections législatives. La coalition formée autour du Premier ministre Narendra Modi a remporté haut la main le scrutin avec plus de 300 des 542 sièges de la chambre basse du parlement. Des projections font état de 348 sièges pour l’Alliance démocratique nationale (NDA), constituée autour du Bharatiya Janata Party (BJP), le parti nationaliste de Narendra Modi. En 2014, le BJP avait remporté 282 sièges, soit dix de plus que la majorité absolue. L’opposition, regroupée autour du parti du Congrès de Rahul Gandhi (Alliance progressive unie UPA), est créditée de 85 sièges et a reconnu sa défaite. Pendant la campagne, le BJP est parvenu à déplacer les débats du terrain économique, emploi et déflation des prix agricoles, vers le politique et les tensions croissantes avec le Pakistan à la suite de l’attentat qui a coûté la vie à 40 membres des forces de sécurité au Cachemire en février. Les marchés financiers ont bien accueilli ces résultats, synonymes de poursuite des réformes.

L’analyse de... Michala Marcussen, chef économiste Groupe Société Générale

Gestion « quant »

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L’avis de... ... Denis Panel, responsable du pôle de gestion multi-actifs, quantitatif et solutions (Maqs) de BNP Paribas AM