Thematics Asset Management, affilié de Natixis Investment Managers spécialisé dans la gestion thématique mondiale, est désormais signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) des Nations Unies. « Tous nos fonds intègrent déjà les facteurs ESG tout au long du processus décisionnel d’investissement - depuis la sélection et le filtrage négatif des titres, leur notation au sein de l’univers, le calibrage des positions en portefeuille, la surveillance active des risques ESG, mais aussi à travers le vote et l’engagement », commente Karen Kharmandarian, directeur des investissements de Thematics AM.

Selon l’étude Schroders Institutional Investor Study 2019, plus de la moitié des institutionnels (52%) envisagent d’augmenter leur allocation dans les actifs privés au cours des trois prochaines années. La tendance est surtout marquée en Amérique du Nord (58 %) et en Asie (50 %).

L’Établissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) lance un appel d’offres sur trois mandats (deux actifs et un dit « stand-by ») de gestion ISR de portefeuille d’obligations convertibles monde, les mandats attribués en 2012 sur la classe d’actifs arrivant à échéance en 2020. Le montant initial des placements sur les deux mandats actifs sera de l’ordre de 700 millions d’euro. Les gérants auront pour objectif de développer une gestion active non benchmarkée d’obligations convertibles de la zone monde et de réaliser une performance supérieure à l’indice. La composition du portefeuille, décidée par l’entreprise d’investissement, devra être conforme au dispositif ISR de l’Erafp.

La société de gestion genevoise Decalia Asset Management a passé un accord avec Banca Generali Private, le réseau de banque privée de l’assureur italien, annonce un communiqué diffusé en Italie. L’accord désigne Banca Generali Private comme distributeur de Decalia Sicav en Italie par le biais d’Allfunds Bank. Ainsi, les fonds actions thématiques de droit luxembourgeois de Decalia, autorisés et distribués en Italie, seront insérés dans la gamme des produits à disposition du réseau de banquiers privés et gérants de fortune de Banca Generali Private. La gamme de fonds thématiques de Decalia comprend Decalia Circular Economy, Decalia Millennials et Decalia Silver Generation. «Il s’agit du premier pas d’une relation de long terme», commente Xavier Guillon, associé de Decalia et responsable de Decalia Funds. Banca Generali Private s’ajoute aux actuels distributeurs de Decalia AM en Italie. A ce jour, les fonds de la société genevoise disponibles sur le marché retail italien sont commercialisés par le biais d’accords signés avec Banca Albertini, BIM Private Bank, Banca Leonardo, Banca Profilo, Online SIM, Invest Banca (et d’autres distributeurs désignés par les plates-formes Allfunds Bank, MFEX e Online SIM).

Le manque à gagner des retombées de l’incendie de l’usine Lubrizol à Rouen pour les agriculteurs est de l’ordre de 40 à 50 millions d’euros, a déclaré mardi le ministre de l’Agriculture Didier Guillaume sur LCI. « De façon préventive, il faut que Lubrizol paie », a-t-il ajouté.

La société française de capital-investissement Iris Capital a annoncé ce 21 octobre avoir réalisé deux recrutements de poids au sein de ses équipes d’investissement, dont l’un pour le marché allemand. Marc Auberger, qui était jusqu’ici président-directeur général du fonds Future French Champions, une joint-venture réunissant le Qatar Investment Authority et CDC International Capital, est nommé managing partner. L'énarque, qui a passé 15 ans à la Caisse des Dépôts, renforce ainsi l'équipe de direction, composée de Curt Gunsenheimer et Erik de la Rivière. Dans le même temps, la société a recruté Itziar Estevez Latasa comme partner pour son bureau de Munich. L’ex-investisseure pour Next47 et Siemens Venture Capital sera responsable d’investissements auprès d’entreprises en phase late stage et growth en Allemagne et Europe centrale.

Un troisième trimestre difficile pour le suisse UBS. Le groupe a publié ce matin un bénéfice avant impôts de 1,34 milliard de dollars, en baisse de 21% d’une année sur l’autre. Le bénéfice avant impôts ajusté affiche pour sa part un recul de 18% à 1,46 milliard de dollars. Le coefficient d’exploitation ressort à 79,1% contre 76,1% à fin juin 2019. Le bénéfice attribuable aux actionnaires s’affiche à 1,05 milliard de dollars, en reflux de 16% d’une année sur l’autre. Le groupe, qui a déjà réalisé des économies de 300 millions de dollars au premier semestre, entend poursuivre dans cette voie avec de nouvelles mesures pour améliorer sa rentabilité. Les activités de gestion ont toutefois bien résisté puisque les actifs investis cumulant les encours de gestion de fortune et les encours de gestion d’actifs s’inscrivent à 3.400 milliards de dollars, avec une collecte nette totale de 49 milliards de dollars. Plus précisément, la division Global Wealth Management (GWM) a dégagé un bénéfice avant impôts ajusté de 919 millions de francs, en recul de 2% d’une année sur l’autre alors que les actifs investis ont atteint un nouveau sommet à 2.502 milliards de dollars, grâce à une collecte nette de 15,7 milliards de dollars. Les revenus de commissions ont augmenté pour le deuxième trimestre consécutif. Du côté de l’asset management, le bénéfice avant impôts ajusté s’est inscrit à 135 millions de francs, en hausse de 6% d’une année sur l’autre, alors que les actifs investis ont totalisé 858 milliards de dollars, avec des souscriptions nettes hors monétaire de plus de 24 milliards de dollars. Les commissions de gestion se sont accrues de 12 millions de dollars mais les commissions de surperformance ont diminué de 3 millions de dollars.

Le mouvement de désobéissance civile Exctinction Rebellion, rendu célèbre ces dernières semaines par des actions coup de poing pour alerter les gouvernants et les populations sur le réchauffement climatique, aurait reçu des soutiens financiers quelque peu inattendus. Les Echos a ainsi essayé de lister ce 22 octobre dans ses colonnes une liste des hedge funds et de gérants ayant réalisé des dons au mouvement radical. Parmi eux, le milliardaire Sir Chris Hohn, fondateur du hedge fundactiviste TCI, qui a révélé ce mois-ci avoir effectué un don personnel de 50.000 livres, ainsi qu’un don de 150.000 livres via sa fondation Children’s Investment FundFoundation. Le célèbre gérant et activiste politique américain George Soros serait également à compter parmi les donateurs. Son organisation OpenSociety Foundations aurait également fait un don, d’après des documents internes consultés par le blogueur spécialisé Paul Homewood, cité par le quotidien économique français. Néanmoins, le jeune mouvement a principalement récolté ses 2,5 millions de livres auprès de particuliers. Une trésorerie gérée par un ancien trader britannique de produits dérivés, Andrew Medhurst.

David Barse, l’ancien directeur général de Third Avenue Mangaement, a fondé Xout Capital, rapport le Wall Street Journal. Sa société va concevoir des indices sur mesure et les vendre sous licence aux sociétés de gestion. Le premier ETF basé sur un indice de Xout Capital a été lancé en début de mois par GraniteShares.

Le quotidien économique espagnol El Confidencial rapporte que trois sociétéssont sur les rangs pour acquérir la filiale de gestion d’actifs espagnole de la banque portugaise Novo Banco, entité détenue par Lone Star. Lone Star négocie ainsi avec l’assureur Santalucia et la société de courtage Tressis, qui toutes deux ont des succursales de gestion d’actifs en place (Santalucia AM et Tressis Gestion), ainsi qu’avecle fonds de capital risque Gala Capital, à travers sa filiale Beka Finance. Le processus de négociations devrait se conclure dans les deux à trois prochaines semaines d’aprèsEl Confidencial, selon qui 15 à 20 millions d’euros sont espérés par Lone Star pour la vente de la gestion d’actifsde Novo Banco. Les encours de la firme s'élèvent à 900 millions d’euros, dont 500 millions dans les fonds, 250 dans des Sicav, 75 millions dans des plans de pension et 75 millions dans des portefeuilles de gestion discrétionnaire.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a reçu le feu vert de l’AMF pour la commercialisation de sa gamme de fonds alternatifs Ucits domiciliée au Luxembourg en France, a appris NewsManagers.L’agrément a été reçu par la société de gestion en date du 18 octobre 2019. La gamme, lancée le 30 septembre dernier, donne accès à la plateforme de managed accounts de K2 Advisors, société acquise par Franklin Templeton en 2012. Les investisseurs européens ont ainsi accès à des sociétés alternatives offshore à travers des fonds de liquidité quotidienne. Les cinq fonds se trouvant actuellement dans cettegamme Ucits sont : Franklin K2 Ellington Stuctured Credit, Franklin K2 Chilton Equity Long Short, Franklin K2 Bardin Hill Arbitrage, Franklin K2 Wellington Technology Long Short et Franklin K2 Electron Global. La plateforme caïmanaise de K2 Advisors comprend 23 fonds mais il n’est pas envisagé pour l’heure que tous soient proposés au format Ucits.

Fidelity Investments a retiré 500 millions de dollars de Fisher Investments, rapporte le Financial Times. Cela porte les retraits totaux de la société d’investissement à plus de 1,8 milliard de dollars depuis que Ken Fisher a fait des commentaires considérés comme désobligeants envers les femmes en début de mois, rapporte le Financial Times. Fisher Investments ne gère plus la portion du fonds Strategic Advisers Small Mid-Cap de 7,9 milliards de dollars, qu’il avait en charge. Le fonds de pension du Michigan avait déjà retiré 600 millions de dollars de Fisher, le fonds de pension de l’Iowa, 386 millions, le fonds de pension de Boston, 248 millions et le fonds de pension de Philadelphie, 248 millions de dollars. Alex Chalekian, fondateur et directeur général de Lake Avenue Financial, a posté une vidéo de lui sur Twitter le 9 octobre dénonçant des commentaires de Ken Fisher effectués pendant un «chat» lors du Tiburon CEO Summit à San Francisco. «Il a fait des commentaires sur les organes génitaux; il a parlé de draguer une fille et «ne leur montre pas ce qui est dans ton pantalon». Il a fait référence à Jeffrey Epstein, a dit que «les organismes de bienfaisance sont immoraux», et autres commentaires inappropriés lors de la conférence. «

La consultation vise à traiter les principaux problèmes identifiés depuis la création du document d’information clé et à proposer plusieurs modifications.

Les capacités des énergies renouvelables devraient augmenter de 50% dans le monde d’ici 5 ans, portées par le développement de l’énergie solaire, selon l’Agence internationale de l’énergie (AIE). Au total, 1,2 terawatt devraient rentrer en service d’ici 2024, ce qui équivaut à la capacité totale actuelle des Etats-Unis. Après une première année de baisse des capacités d’énergie renouvelable en 20 ans l’an dernier, celles-ci se reprennent cette année. Les capacités d’énergie renouvelables sont actuellement de 2,5 terawatts dans le monde. L’énergie photovoltaïque devrait y contribuer à 60% grâce à la baisse des coûts de production et aux politiques dans certains Etats.

Crux Asset Management, la société de gestion britannique fondée par Richard Pease, va reprendre deux fonds de Sanditon. Cela fait suite à la cessation de l’activité de Sanditon. Thesis Unit Trust Management Limited (Tutman) a désigné Crux comme le successeur. Les deux fonds concernés sont les TM Sanditon European FUnd et le TM Sanditon UK Fund. Ils seront renommés TM Crux European Opportunities Fund et TM Crux UK Opportunities Fund, mais gardent la même stratégie d’investissement. Le TM Crux European Opportunities sera géré par Richard Pease et James Milne avec le soutien de Roland Grender. Jamie Ward gérera le TM Crux UK Opportunities Fund aux côtés du TM Crux UK Fund qu’il gère actuellement.

La Macif, actionnaire à hauteur de 15% de NewAlpha AM, vient d’y nommer un nouvel administrateur en la personne de François Bonnin, le directeur actuariat finances et risques de la filiale Macif Finance Epargne. Il remplace Olivier Arles, ex-directeur du pilotage financier de la Macif, qui a récemment quitté le groupe. François Bonnin est arrivé à la Macif en septembre 2018, et y a intégré le comité de direction en septembre 2019, à la suite de lanomination d’Adrien Couret et de Jean-Philippe Dogneton à la direction générale. Cet ancien de KPMG fut notamment président de l’Institut des Actuaires. La société de gestion NewAlpha AM, connue notamment pour son activité d’incubation de gérants prometteurs, est détenue à 59% par La Française, à 15% par la Macif, et à 26% par une holding réunissant des collaborateurs.

Mark Denning, gérant chez Capital Group depuis 36 ans, l’un des principaux gestionnaires de fonds au monde avec près de 2 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a été contraint de démissionner après qu’une enquête de BBC One Panorama eut mis au jour des preuves montrant qu’il avait enfreint les règles de placement. Selon le documentaire projeté le 20 octobre, le professionnel a secrètement acquis des actions pour son bénéfice personnel dans des entreprises qui étaient aussi détenues par des fonds qu’il gérait. «Mark Denning n’est plus dans notre société. Nous avons un code d'éthique et des exigences en matière d’information sur les placements personnels qui obligent nos associés à respecter les normes de conduite les plus élevées. Lorsque nous avons appris cette affaire, nous avons pris des mesures immédiates», a confirmé un porte-parole du Capital Group à NewsManagers. Les gestionnaires de fonds ne sont pas censés investir à titre personnel dans les mêmes sociétés que leurs fonds, car cela pourrait entraîner un grave conflit d’intérêts. Selon le programme Panorama, les actions ont été achetées sur instructions de Denning par l’intermédiaire d’un fonds secret basé au Liechtenstein, Morebath Fund Global Opportunities. La BBC affirme que des documents divulgués révèlent que le fonds Morebath avait investi dans la société australienne de recherche médicale Mesoblast, dans la société cinématographique indienne Eros International et dans la société minière britannique Hummingbird Resources. Morebath est un village du Devon du Nord où Mark Denning détient une grande propriété. Or, des fonds du Capital Group sont également investis dans ces trois sociétés et les investissements dans Mesoblast et Eros ont été réalisés par des fonds que Mark Denning a aidé à gérer. La BBC a également souligné que les participations dans les trois sociétés étaient détenues par une entité offshore appelée Kinrara Trust, créée et contrôlée par l’ancien gestionnaire du fonds Capital Group. Denning a réfuté ces allégations, alors que ses avocats ont déclaré qu’il ne détenait pas d’actions dans ces trois sociétés, car il n’est pas bénéficiaire du Kinrara Trust. Ces nouvelles allégations sont le dernier coup porté à l’industrie de la gestion de fonds, qui doit encore digérer le scandale de l’ancien gérant star Neil Woodford.

Les encours des fonds domiciliés en France (OPC) ont très légèrement reculé au mois d’août 2019, selon les données de la Banque de France et de l’Association Française de la Gestion Financière (AFG). Au total, les gérants hexagonaux géraient à fin août 1.950 milliards d’euros, soit 1,3 milliard de moins qu’en juillet. Néanmoins, depuis le début de l’année, la progression demeure largement positive, à +137,8 milliards d’euros. Dans le détail, les fonds actions (311 milliards d’euros d’encours) ont provoqué la grande majorité de la baisse, avec -5,1 milliards d’euros. Ils ont été accompagnés dans ce mouvement par les fonds à formule (20,6 milliards d’encours), avec -2,5 milliards. A l’inverse, l’encours global des fonds monétaires (354,3 milliards d’encours) a augmenté de 6,6 milliards d’euros. Les autres catégories de fonds ont vécu des variations très modérés de leurs encours. En matière de souscription, les fonds actions ont décollecté de 0,5 milliard d’euros, une tendance négative qu’ont également subi les fonds obligataires (-1,5 milliard) et les fonds à formule (-2,4 milliards). La collecte nette positive du secteur est sauvée par les fonds monétaires (+6,7 milliards) et les fonds diversifiés (+1,5 milliard). Au total, la collecte nette totale du mois s'élève à 3,7 milliards d’euros.

Santander Private Bank a nommé José María Martínez-Sanjuán responsable de sa sélection de fonds, a appris Citywire Selector, une information confirmée par la société. Il est rattaché à María Dolores Ybarra, directrice des produits et des investissements de la banque privée. L’intéressé ne voit pas son environnement de travail totalement chamboulé, puisqu’il occupait jusqu’ici le même poste au sein de Santander AM. Cette nouvelle affection fait suite à la relocalisation de certaines équipes de Santander de Londres vers Madrid. José María Martínez-Sanjuán aura la charge de mener la recherche de fonds et la due diligence de gérants pour le compte des banquiers privés de Santander.

M&G s’est officiellement séparé de Prudential ce lundi 21 octobre. Les actions de M&G ont été admises à 8h00 lundi matin heure de Londres sur le segment premium listing de cote officielle et à la transaction sur le principal marché du London Stock Exchange. Le capital émis de M&G se compose de 2.599.906.866 actions d’une valeur nominale de 0,05 livre chacune. Chaque action M&G est assortie d’un droit de vote. «La cotation d’aujourd’hui marque une étape très importante pour M&G», souligne John Foley, directeur général de M&G. La séparation avait été annoncée en mars 2018.

Abigail Johnson, la petite fille du fondateur de Fidelity qui a repris les rênes de la société il y a cinq ans, tente de reforger Fidelity pour une nouvelle ère, où la technologie remodèle et s’insère dans chaque aspect des différentes activités de l’entreprise, relate le Financial Times dans un long article sur la société de gestion. «Pour tous les services financiers, la tendance est à la compression des frais… Pour tous les aspects de l’activité, les clients attendent que vous fassiez davantage en termes de services et d’offre, et ils s’attendent à payer moins pour cela», déclare Abigail Johnson. «Cela signifie qu’il faut aller au-delà de cela. Nous devons faire plus avec le même nombre de gens chaque année», poursuit-elle. Abigail Johnson dépense 3 milliards de dollars par an dans la technologie pour moderniser chaque ligne de métier, des transactions à la planification pour la retraite. Autre signe des temps, Fidelity a promu Steve Neff, son directeur des technologies, pour diriger sa division de gestion d’actifs de 2.800 milliards de dollars. Même si la gestion d’actifs est l’activité qui rapporte le plus, l’empire Fidelity s’étend et dans de nombreux cas croît plus rapidement que le cœur de métier. L’activité «workplace investing» est par exemple devenue lucrative pour la société. Pour finir, le FT souligne que Fidelity a dégagé l’an dernier un bénéfice d’exploitation record de 6,3 milliards de dollars, soit plus que les 5,5 milliards de dollars de BlackRock.

Janus Henderson Investors a obtenu le label ISR français pour le fonds Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity, géré par Hamish Chamberlayne. Lancé en mai 2019 pour satisfaire les besoins de la clientèle d’Europe continentale par rapport aux questions liées au Brexit sur le fonds de droit anglais, le fonds de droit Luxembourgeois Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity compte plus de 200 millions de dollars d’encours sous gestion, et plus d’un milliard de dollar pour la stratégie au global. La stratégie vise à surperformer le marché à long-terme en créant un portefeuille d’actions internationales, tout d’abord en ayant des critères strictes d’exclusion (comme les armes, le tabac ou encore les énergies fossiles) puis en investissant dans 50 à 70 sociétés selon cinq thèmes environnementaux (efficience, énergie verte, gestion de l’eau, services environnementaux et transports écologiques) et cinq thèmes sociaux(accès à la propriété et aux services financiers, sécurité, qualité de vie, éducation et technologie, puis santé).

La société de gestion Eutopia, spécialisée dans l’early stage etémancipée début 2019 du Family Office Otium Capital, a levé 50 millions d’eurospour financer les jeunes marques qui réinventent les secteurs traditionnels de la consommation et réalise simultanément deux investissements. La société réalise ainsi un premier closing intermédiaire à 40 millions d’euros de son fonds Eutopia II, complété d’un fonds de co-investissement de 10 millions d’euros. Dans la continuité de la stratégie déployée depuis 2015, ces fonds seront dédiés aux marques émergentes dans les secteurs de l’alimentation, de la beauté, de la mode, de la maison et des loisirs. Eutopia pourra investir en France, en Europe et aux Etats-Unis depuis ses bureaux de Paris et New-York, avec des tickets compris entre 500.000 euroset 10 millions d’euros. Cette vision a séduit des investisseurs privés, essentiellement familiaux, et des professionnels reconnus du retail et de la grande consommation qui ont pris part à la levée des nouveaux fonds. Eutopia a déjà investi 6 millions d’eurosde ses nouveaux fonds, notamment dans Tiptoe et Organic Basics, deux entreprises qui lient ambition de croissance et mission sociétale, précise un communiqué.

Le gérant japonais Nikko AM va prochainement lancer sur le marché hongkongais un ETF thématique lié à Internet, a appris Fundselector sur la base des informations du régulateur local, la Securities and Futures Commission. Le Nikko AM Global Internet ETF a reçu les agréments nécessaires à sa commercialisation, sur un marché friand des stratégies thématiques. Amundi y propose notamment six stratégies, gérées par CPR AM, dont la dernière, le fonds Amundi HK - Global Education Opportunities Equity Fund, a été lancé en juin. Contacté par le média asiatique, le gérant japonais n’a pas donné de précisions sur l’ETF.

Eastspring Investments a recruté Dirk Toedte en tant que directeur au sein de son équipe de distribution de fonds en Europe. Basé au Luxembourg, il sera responsable des ventes et du marketing en Allemagne, en Autriche, au Luxembourg et dans la région nordique. Dirk Toedte vient d’Alma Capital Investment Management, où il se concentrait sur le développement de l’activité institutionnelle en Allemagne et en Autriche. Avant cela, il a travaillé chez Allianz GI et Société Générale. Eastspring Investments est la société de gestion asiatique de Prudential, gérant 216 milliards de dollars.

Les capacités des énergies renouvelables devraient augmenter de 50% dans le monde d’ici 5 ans, portées par le développement de l’énergie solaire, selon l’Agence internationale de l’énergie (AIE). Au total, ce sont 1,2 terawatt qui devraient rentrés en service d’ici 2024, ce qui équivaut à la capacité totale actuelle des Etats-Unis. Après une première année de baisse de mise en service de capacités d’énergie renouvelable en 20 ans l’an dernier, celles-ci se reprennent cette année. Les capacités d’énergie renouvelables sont actuellement de 2,5 terawatts dans le monde.

La plateforme internationale pour la finance durable (IPSF) coordonnera les initiatives et autres approches sur la finance verte à travers le monde.