First State Investments a recruté Hendrie Koster au poste de responsable de la recherche et de l’assurance des produits d’investissement au sein du pôle «global product», récemment créé. Basé à Sydney, l’intéressé occupait précédemment les fonctions de responsable des produits et de la stratégie au sein de Nikko Asset Management en Australie. Auparavant, il a occupé plusieurs postes au sein de l'équipe d’investissement de Mercer à Londres et à Sydney. Chez First State, Hendrie Koster aura pour mission de mettre en place une capacité de recherche mondiale sur les produits afin d’identifier les opportunités commerciales à long terme. Parallèlement, Kerry Baronet a été nommée responsable de la gestion des fonds communs au sein du pôle «global product». Elle est chargée de développer une gamme de produits rentables, durables et stratégiquement ciblés sur les marchés mondiaux. Basée à Londres, elle était auparavant chef de produit au sein de First State pour la région EMEA, responsable des plateformes de fonds communs britanniques et irlandaises commercialisés en Europe et en Asie. Le département «global product», dirigé par Clare Wood depuis le Royaume-Uni, a été créé par First State en novembre 2019, dans l’objectif de mieux identifier les possibilités de développement de produits.

Pictet Asset Management vient de recruter Cayla Fan comme directrice commerciale auprès des intermédiaires financiers chinois. Basée à Hong Kong, elle sera notamment chargée des relations avec le partenaire local Tianhong Asset Management, qui commercialise depuis mars le Strategic Income Fund dans l’Empire du Milieu. Le fonds multi-classes d’actifs, lancé en 2016, et domicilié à Hong Kong, gérait 202 millions de dollars d’encours fin 2019. L’intéressée arrive de Goldman Sachs AM, où elle dirigeait les relations commerciales auprès des banques privées, des gérants de fortune, des sociétés de gestion et des fintech en Chine.

La société de gestion suédoise Lannebo rouvre les quatre fonds dont les souscriptions et les rachats étaient encore suspendus. Le 24 mars au matin, elle annonce que les fonds Lannebo Corporate Bond, Lannebo High Yield, Lannebo Sustainable Corporate Bond et Lannebo Komplett, tous exposés au marché des obligations d’entreprises nordiques, vont désormais pouvoir être achetés ou vendus par les investisseurs. Ces fonds avaient été gelés vendredi matin en raison de la dégradation soudaine de la liquidité du marché des obligations d’entreprises suédoises et nordiques. Deux autres fonds étaient concernés par ces mesures (Lannebo Likviditedsfond et Lannebo Mixfond); ils avaient été rouverts dès vendredi soir. La décision s’applique à partir de lundi 23 mars. «Il est très positif qu’en quelques jours à peine, le marché des obligations d’entreprises fonctionne à nouveau», se félicite Martin Öqvist, PDG de Lannebo, cité dans un communiqué. Spiltan, une autre boutique de gestion suédoise, fait un constat différent. La société, qui a également annoncé un gel de deux fonds obligataires exposés à l’Europe du Nord vendredi, informe ses clients mardi que la situation reste inchangée. «La suspension des souscriptions et rachats des parts des fonds Spiltan Rentetefond Sverige et Spiltan Högräntefond en raison d’événements extraordinaires reste valable», selon la société. «Rien n’a changé sur le marché depuis que nous avons décidé de suspendre la négociation des fonds obligataires», justifie-t-elle.

IWBank recrute trois professionnels dans le Centre-nord de l’Italie pour étoffer son réseau de conseillers financiers. Giordano Salomoni arrive en provenance de Fineco. Il travaillera à Brescia, sous la responsabilité de Marco Gheda. Tommaso Stoppielli vient de Banca Patrimoni Sella. Il travaillera à Gênes. Enfin, Luciano De Lisotta sera basé à San Lazzaro di Savena, dans la région de Bologne. Il provient de Banco Popolare di Sondrio.

La société de gestion genevoise Notz Stucki a recruté Michele Colavito au sein de son équipe italienne, selon un communiqué diffusé en Italie. L’intéressé provient de Merian Global Investors, où il était commercial auprès de la clientèle italienne wholesale et institutionnelle. Il a aussi travaillé par le passé au sein de Société Générale Securities Services et d’Allfunds Bank. «Notre objectif est de développer le potentiel de la société de gestion à l’égard du segment institutionnel italien, avec une attention particulière pour les family office», commente Giacomo Calef, responsable Italie de Notz Stucki.

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, a profité de la publication de son rapport annuel 2019 pour confirmer ses objectifs pour 2021. Outre la collecte annuelle nette de 3 à 5% dans ses fonds, le gestionnaire allemand entend parvenir à un ratio coût-revenu ajusté inférieur à 65% (67,6% en 2019) et à un ratio de versement de dividende se situant entre 65 et 75% du revenu net de la firme. La filiale de Deutsche Bank a expliqué que les impacts immédiats de lapandémie de Covid-19 sur le secteur de la gestion d’actifs pouvaient mener "à des encours sous gestion, des commissions et des frais de gestionmoins élevés» ainsi qu'à «un mouvement vers des classes d’actifs moins risquées et des volumes de transactions plus bas». DWS a ainsi indiqué ne plus faire de sa marge de frais de gestion un objectif, préférant se concentrer sur la performance et la collecte de ses fonds. La société reste néanmoins confiante quant à la croissance des encours de l’industrie de la gestion d’actifs sur le moyen terme. Parmi les priorités du gestionnaire pour 2020 figurent un focus sur certains produits (multi-actifs, passif, alternatif) et régions dont l’Asie ainsi qu’une plus vaste intégration des critères ESG. Le gestionnaire allemand va ainsi lancer une division dédiée à ladurabilité (group sustainability office) qui sera chargée d’harmoniser l’approche ESG au sein de DWS. Le 31 janvier, DWS avait publié sa meilleure collecte nette depuis 2014 avec des entrées nettes de 26,1 milliards d’euros l’an dernier. En 2018, DWS avait décollecté de 22 milliards d’euros. Les stratégies passives ont drainé 19 milliards d’euros de nouvelles souscriptions et les produits alternatifs 10.2 milliards d’euros. Les fonds multi-actifs ont, eux, collecté 7 milliards d’euros. En revanche, des sorties ont été constatées sur les fonds actifs obligataires (-8Md€) et actions (-2Md€). Lacollecte de DWS en 2019 est en ligne avec les objectifs de DWS qui vise une collecte annuelle nette de 3 à 5% (supérieure à l’année précédente) à moyen terme (2021). La performance de marché a apporté 75 milliards d’euros d’encours à DWS dont les actifs sous gestion totalisaient 767 milliards d’euros (contre 662Md€ en 2018). La firme a par ailleurs engrangé un profit net après impôts de 512 millions d’euros, en hausse de plus de 30% par rapport à 2018.Les commissions et autres frais de gestion tirés de la gestion d’actifs s'élevaient à 2,34 milliards d’euros, en hausse de 7% par rapport à 2019.

Les fonds spéculatifs qui pariaient sur la réalisation de fusions et acquisitions en cours subissent de lourdes pertes, alors que l'épidémie de coronavirus fait des ravages sur les marchés mondiaux, et compromet des contrats, rapporte le Financial Times. Les traders ont cité le rachat planifié par EssilorLuxottica du groupe allemand GrandVision pour 7,1 milliards de dollars, qui fait actuellement l’objet d’un examen approfondi par la Concurrence européenne.

Le groupe financier espagnol Renta 4 Banco a annoncé qu’il allait conseiller gratuitement tous les investisseurs, y compris ceux qui ne sont pas clients de la société, pour les aider à naviguer durant la crise boursière liée à la pandémie decoronavirus. Ainsi Renta 4 mobilise son réseau de plus de 220 conseillers pour les rendre disponibles auprès des sociétés et des investisseurs individuels souhaitant s’entretenir avec un spécialiste pour discuter de leurs portefeuilles, incluant ceux gérés par desgestionnaires concurrents. Juan Carlos Ureta, président de Renta 4, a précisé qu’il n’y aurait ni coût ni engagement en contrepartie des conseils donnés par l’entité.

Le hedge fund le plus exclusif de DE Shaw, Valence, a perdu plus de 9 % ce mois-ci, rapporte le Financial Times. Ce fonds d’arbitrage statistique de 6 milliards de dollars a été pénalisé par les violents mouvements de marché de la semaine dernière, selon des sources proches du dossier. Depuis le début de l’année, le fonds a perdu 4,6 %, selon des documents lus par le FT. Deux sources ont indiqué que les pertes ont été particulièrement sévères lundi et mardi derniers. Valence facture des frais de gestion de 3,5 % et garde 35 % des profits qu’il dégage.

AndbankEspaña, succursale espagnole de banque privée et de gestion de grands comptes d’Andbank,a trouvé un accord avec le groupe espagnol Esfera Capital pour acquérir 100% de sa filiale de gestion d’actifs, Esfera CapitalGestión SGIIC. La boutique gère 149 millions d’euros. «Vendre notre gestion àAndbank España est la meilleure alternative pour transmettre de la tranquillité à nos clients, conseillers et employés», a indiquéJosé Antonio Andrés Ruiz, directeur général d’Esfera Capital. Andbank poursuit sa stratégie de consolidation après le rachat de la société de gestion andoranneMerchbank conclu en 2018.

Le livret A a collecté 1,17 milliard d’euros au mois de février 2020, annonce le dernier relevé de la Caisse des dépôts (CDC). C’est un peu moins que la collecte de février 2019 qui était alors de 1,93 milliard. Celle du Livret de développement durable et solidaire (LDDS) est de 0,37 milliard d’euros pour février 2020. En cumulé, depuis le début de l’année, le Livret A a collecté 5,3 milliards d’euros après un très beau mois de janvier, et le LDDS 0,78 milliard. Le Livret A affiche un record d’encours de 303,9 milliards d’euros et le LDDS de 113,1 milliards d’euros.

PineBridge Investment a recruté Viggo Johansen en tant que responsable de l’Europe du Nord. L’intéressé sera basé dans les nouveaux bureaux de Stockholm, qui doivent prochainement ouvrir. Viggo Johansen vient de Natixis Investment Managers où il était responsable de l’Europe du Nord. Avant cela, il a travaillé au sein de Schroders Investment Management en tant que responsable adjoint de la région nordique et responsable commercial institutionnel Europe du Nord, et chez AIG en tant que responsable de la région nordique. Chez PineBridge, Viggo Johansen sera responsable de la stratégie commerciale et de la distribution de PineBridge en Europe du Nord, couvrant la Suède, le Danemark, la Norvège et la Finlande. Il sera chargé de renforcer la part de la société sur le marché institutionnel. Il sera rattaché à Klaus Schuster, CEO Europe de PineBridge. Le nouveau bureau de Stockholm viendra s’ajouter à ceux situés en Europe au Royaume-Uni, en Allemagne, en Suisse et en Irlande.

Le numéro deux mondial de la gestion, Vanguard, a annoncé ce 23 mars la fusion de deux de ses fonds actifs. Le Vanguard Capital Value Fund, qui représente 770 millions de dollars d’encours, va être absorbé par le méga-fonds Vanguard Windsor Fund, qui gère 17,7 milliards de dollars. Le fonds sera désormais géré à 70% par David Palmer, un gérant de Wellington Management, qui gérait déjà le fonds Vanguard Windsor Fund. Le reste sera de la responsabilité de Pzena Investment Management, qui gérait jusqu’ici le fonds Capital Value. Sur ses 5.900 milliards de dollars d’encours (29 février 2020), Vanguard, plus connu pour ses fonds passifs, compte 1.400 milliard de dollars dans des véhicules gérés activement.

Helvetia Asset Management, la nouvelle société de gestion immobilière de l’assureur éponyme, a annoncé ce 23 mars le report de la période de souscription de son premier fonds. Le gérant a justifié ce choix par « la situation actuelle difficile pour l’investissement » en raison de la crise du Covid-19. La première émission du Swiss Property Fund aurait dû débuter ce 23 mars. L’entreprise envisage de l’effectuer finalement mi-avril.

La Bourse de New York a terminé en repli lundi, en dépit des nouvelles mesures de soutien monétaire annoncées par la Réserve fédérale (lire par ailleurs). En clôture, l’indice Dow Jones (DJIA) a cédé 3%, à 18.591 points. L’indice S&P 500 a perdu 2,9% à 2.237 points. Le Nasdaq a perdu 0,3%, à 6.860 points points. La semaine dernière, l’indice Dow Jones avait déjà plongé de plus de 17%, le S&P 500 perdu 15% et le Nasdaq Composite baissé de 12%. Le Sénat américain n’est pas parvenu à s’accorder sur un plan de relance de l'économie de près de 1.700 milliards de dollars (1.580 milliards d’euros), lundi, alors que le nombre de cas de coronavirus ne cesse d’augmenter dans le pays.

L’Irlande ne peut pas utiliser les plus de 14 milliards d’euros d’arriérés d’impôts versés par Apple pour lutter contre la pandémie de coronavirus, a déclaré lundi le Premier ministre irlandais Leo Varadkar. Mary Lou McDonald, la présidente du Sinn Fein, le parti d’opposition, avait laissé entendre dimanche que cette somme bloquée sur un compte sous séquestre pourrait être utilisée dans l’immédiat par l’Etat pour venir en aide aux salariés. «Les tribunaux européens décideront si cet argent appartient à Apple ou s’il doit être remis à la direction irlandaise des impôts», a déclaré à la presse Leo Varadkar.

Les sociétés de gestion italiennes continuent à fonctionner malgré le coronavirus. Assogestioni, l’association italienne des sociétés de gestion, a annoncé lundi que les «società di gestione del risparmio» pourraient continuer à travailler, alors que le pays vient de stopper ses «activités non essentielles». Le décret du Président du conseil italien du 22 mars, déjà publié au Journal Officiel italien, exclut des activités suspendues pour les deux prochaines semaines les services financiers, dont les services de gestion collective de l’épargne et des services d’investissement. Les dispositions du décret entrent en vigueur à partir de mercredi et ce, jusqu’au 3 avril.

HSBC GAM a élargi les fonctions de Stuart White, de responsable de la stratégie, à responsable mondial de la stratégie et CEO Royaume-Uni & international, rapporte Investment Week. L’intéressé, qui occupait son précédent poste depuis septembre 2015, dirigera maintenant l’élaboration du programme stratégique, de la stratégie future, des fusions et acquisitions et des activités de gestion de l’entreprise. Il sera rattaché au CEO, Nicolas Moreau.

Le banquier franco-ivoirien Tidjane Thiam a déjà trouvé de quoi s’occuper, quelques semaines après son départ mouvementé de Credit Suisse. L’ex-directeur général de la banque zurichoise va intégrer le conseil d’administration de Kering, détenue à 40% par la holding de la famille Pinault, peut-on lire dans la documentation légale publiée ce 18 mars. Sa nomination est soumise à approbation lors de l’assemblée générale du 23 avril. Elle courra pour une durée de quatre ans.

Quintet Private Bank (ex- KBL European Private Bankers) a annoncé ce lundi 23 mars le décès de son directeur général Jürg Zeltner, à l'âge de 52 ans. Le banquier suisse avait pris la tête de Quintet en mai dernier. Le conseil d’administration a approuvé la nomination de Jakob Stott comme directeur général intérimaire. Cet ex-vice-président d’UBS (2010-2018) dirige la gestion de fortune de la maison depuis août 2019.

Les sociétés de gestion italiennes continuent à fonctionner malgré le coronavirus. Assogestioni, l’association italienne des sociétés de gestion, a annoncé lundi 23 mars que les « società di gestione del risparmio » pourraient continuer à travailler, alors que le pays vient de stopper ses « activités non essentielles ».

L’Irlande ne peut pas utiliser les plus de 14 milliards d’euros d’arriérés d’impôts versés par Apple pour lutter contre la pandémie de coronavirus, a déclaré lundi le Premier ministre irlandais Leo Varadkar.

Le CFA Institute a décidé de reporter ses examens de juin en raison de la pandémie du coronavirus. «Sachant que les candidats ont passé des heures à étudier et à se préparer pour l’examen de juin, nous voulons vous donner l’occasion de vous évaluer le plus tôt possible. Nous travaillons avec nos partenaires dans le monde entier pour déterminer quand nous pouvons vous proposer un examen», indique un communiqué. Le CFA assure qu’il contactera les candidats par e-mail avant le 8 mai et que les premiers examens auront lieu à partir de décembre prochain. Au 12 mars 2020, date de clôture des inscriptions, plus de 245.000 candidats dans le monde étaient enregistrés pour passer l’examen en juin 2020. Le CFA Institute réalise des examens dans 193 villes de 95 différents pays.

BlackRock et Vanguard Group ont augmenté le prix de la vente de parts de certains ETF en échange de liquidités pour les gros investisseurs aux Etats-Unis, rapporte le Wall Street Journal. Cela est le signe d’une détérioration de la liquidité sur les marchés dans le monde. Vendredi, BlackRock a augmenté le coût pour sortir d’un ETF d’obligations courtes de 6 milliards de dollars à la limite maximum pour les banquiers, les intermédiaires et autres grands investisseurs. Le fonds, iShares Short Maturity Bond ETF, facture désormais deux points de pourcentage sur les rachats en cash, soit quatre fois plus qu’avant, selon des sources proches du dossier. Vanguard impose aussi de nouveaux frais pour de les gros intermédiaires qui veulent sortir de deux ETF. Cette semaine, la société de gestion a imposé un surcoût de jusqu’à deux points de pourcentage pour les rachats en cash du Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF et du Vanguard Total International Bond ETF. Les deux fonds gèrent collectivement près de 40 milliards de dollars d’actifs.

Des fonds obligataires populaires gérés par Pimco, Amundi et Ashmore ont souffert lors des récentes turbulences sur le marché obligataire, rapporte le Financial Times fund management. Ils ont subi des pertes allant jusqu’à 33 % sur un mois. Les investisseurs ont fui massivement les fonds obligataires dans le sillage du déclenchement de la crise du coronavirus, renforçant la pression sur des sociétés de gestion qui tentent d’améliorer les performances et obligeant certaines d’entre elles à vendre leurs actifs les plus liquides. Amundi et Ashmore gèrent chacun quatre fonds obligataires actifs parmi ceux qui performent le moins bien en Europe. Leurs fonds ont perdu entre 24 et 30 % depuis le 19 février, selon Morningstar. Une version du Capital Securities de Pimco, couvert contre le real brésilien, abandonne un tiers de sa valeur sur un mois. La part européenne la plus importante du fonds est en retrait de 21,7 % sur la période. Le fonds Income Fund de la société de gestion apparaît aussi dans la liste des plus mauvais performeurs.

La CNMV, autorité des marchés financiers en Espagne, a assuré à l’agence de presse Europa Press qu’il n’y avait «ni mouvements significatifs de décollecte ni remboursements massifs» observés ces derniers jours dans les fonds d’investissement commercialisés en Espagne. Une porte-parole du régulateur espagnol a indiqué à Europa Press que la CNMV avait envoyé une communication à tous les gestionnaires d’actifs leur rappelant les principes et règles en vigueur sur la valorisationdes fonds dans le traitement de remboursements. L’institution a demandé à ce que soit portée une attention particulièreà la notion de traitement équitable des investisseurs, en l’occurrence qu’ils ne soient pas discriminés en fonction de leurs volumes d’encours lors de demandes de remboursements. La CNMV entendait ainsi répondre à un article du journal Expansion publié vendredi 20 mars, faisant entre autres état d’une décollecte de 3 milliards d’euros depuis début mars dans les fonds espagnols.

Goldman Sachs a dépensé plus de 1 milliard de dollars pour alimenter la liquidité de deux de ses fonds monétaires «prime» après une vague de rachats, rapporte le Financial Times. C’est le deuxième cas de grande banque qui profite des mesures de la Fed pour éviter une crise se liquidité dans ses fonds. Un document réglementaire, relayé en premier par Reuters, montre que Goldman a payé 772 millions de dollars pour acheter des titres à son fonds Square Money Market Fund (SMMF) la semaine dernière, et 301 millions de dollars pour acquérir des actifs à son Square Prime Obligations Fund (SPOF). Le SMMF a diminué de 7,1 milliards de dollars sur la semaine à jeudi, ramenant ses actifs à 9,6 milliards de dollars, selon Crane Data. Les actifs de SPOF ont décliné de 1,7 milliard de dollars à 5,5 milliards sur la même période. Les fonds monétaire «prime», investis dans la dette à court terme, ont subi des rachats de 85 milliards de dollars sur la semaine se terminant mercredi, selon Investment Company Institute.

Les ventes à découvert contre le commerce de détail aux Etats-Unis ont infligé des pertes virtuelles douloureuses à AllianceBernstein, une société de gestion qui a assuré les dettes dues par les centres commerciaux, actuellement confrontés à des problèmes ou des fermetures avec la pandémie du coronavirus, rapporte le Financial Times. Plus d’une dizaine de fonds gérés par AllianceBernstein ont vendu environ 4 milliards de protection contre des emprunts hypothécaires dus par des centres commerciaux américains et autres emprunteurs commerciaux. Plusieurs investisseurs pensent que les propriétaires de « malls » ne seront pas capables de rembourser leurs dettes.

Michaël Lok, codirecteur général de la gestion d’actifs de l’Union Bancaire Privée (UBP).

Le président du Conseil italien a déclaré samedi que toutes les entreprises devaient fermer jusqu’au 3 avril, à l’exception de celles essentielles aux chaînes d’approvisionnement du pays, qui tente d’enrayer la propagation du coronavirus. Le bilan de l'épidémie en Italie s’est alourdi dimanche dimanche avec 651 décès supplémentaires, pour un bilan total de 5.476. Les supermarchés, les banques, les pharmacies et la poste resteront ouverts, a précisé Giuseppe Conte, et les services publics essentiels - parmi lesquels les transports - continueront d'être assurés. Un décret gouvernemental était publié en urgence dimanche avec effet immédiat de ces nouvelles mesures.