Prudential Asset Management a indiqué avoir réduit son effectif de moins d’un quart à Hong-Kong tandis que celui de Singapour aurait été diminué de 8 %. Le gestionnaire conteste les chiffres avancés par Asian Investor, qui citait des rumeurs selon lesquelles il aurait supprimé 10 emplois sur 20 à Hong-Kong et qu’un tiers de son effectif aurait été licencié au 20 mars (ce qui correspondrait alors à plus de 20 licenciements).

Une porte-parole de Legg Mason a confirmé à Pensions & Investments que la filiale Western Asset Management (Wamco) a réduit son effectif d’environ 10 %, notamment dans les services administratifs et d’exploitation. Au 31 décembre, l’encours de Wamco avait baissé de 13 % sur fin septembre à 513 milliards de dollars et de 19 % sur un an.

L’allemand Talanx et le groupe suisse Swiss Life ont annoncé la conclusion d’un partenariat stratégique réglant leur collaboration dans d"importants secteurs d"activités. Pour souligner l"importance de cette collaboration, Talanx acquiert une participation à long terme dans Swiss Life pouvant aller jusqu"à 9,9%. De plus, Talanx rachète à Swiss Life 8,4% de MLP.Les deux entreprises travailleront ensemble pour ce qui est de la distribution par AWD, des activités internationales liées aux solutions d"assurance vie, de la réassurance vie, de sous-secteurs touchant à l"administration pour certains produits ainsi que de l"utilisation mutuelle de fonds ouverts au public. Par le biais de cette coopération, Talanx souhaite renforcer sa position sur le marché de la clientèle privée aussi bien nationale qu"étrangère, et renforcer les relations commerciales qui existent déjà avec AWD. Après la reprise d"AWD et l"acquisition d"une participation dans MLP, Swiss Life souhaite quant à elle améliorer encore sa position sur le marché allemand par cette collaboration et soutenir sa croissance internationale. Sur la base de la convention de principe présentée aujourd’hui, les secteurs sur lesquels portera concrètement la collaboration seront définis au cours des semaines et mois qui viennent. Toutes les conventions entre Swiss Life et Talanx doivent encore recevoir l’approbation des organes compétents de Talanx. Pour souligner l"importance de cette collaboration, Talanx acquerra une participation pouvant aller jusqu"à 9,9% dans Swiss Life. La société détenait déjà 2,9% du capital de Swiss Life et, après approbation des organes compétents, rachètera 3% supplémentaires provenant du propre portefeuille de Swiss Life. Elle augmentera ultérieurement sa part dans Swiss Life en s"adressant au marché. Talanx ne brigue pas de siège au conseil d"administration de Swiss Life. Par ailleurs, Talanx rachète à Swiss Life une participation de 8,4% dans MLP. Celle-ci s’ajoute à la part de 1,5% déjà acquise au cours des derniers mois, ce qui porte la participation totale de Talanx dans MLP à 9,9%. Swiss Life envisage de réduire la participation qui lui reste dans MLP de 15,9% à moins de 10%. Elle est en discussion à ce propos avec des acheteurs intéressés et avec MLP. Indépendamment l"une de l"autre, les sociétés Swiss Life et Talanx souhaitent toujours collaborer avec MLP en bonne intelligence dans le cadre de la nouvelle configuration, tout en respectant totalement le modèle commercial actuel de MLP, à savoir celui d"un conseiller indépendant en gestion de fortune et en finances.

Les autorités françaises enquêtent sur des fonds liés à la fraude Madoff, rapporte l’International Herald Tribune du 22 mars. Le Journal du Dimanche indique que l’une de ces investigations implique BNP Paribas. Selon le journal français, l’enquête cherche à déterminer si la banque a trompé certains investisseurs avec le document de souscription du fonds.

Selon le Monde, c’est aujourd’hui que François Pérol s’expliquera devant les députés sur les conditions de sa nomination contestée à la tête du groupe Caisse d'épargne - Banque populaire.

Selon Les Echos, Natixis Private Equity (NPE) ferme Providente, son fonds de restructuration d’entreprise, «dont la moitié des participations est à la dérive», rapporte le quotidien. Le fonds avait investi 50 millions d’euros.

Selon CercleFinance.com, Philippe Brosse, l’ancien directeur général de SGAM Alternative Investments, va rejoindre DB Alternative Investments en tant que président du comité stratégique.

Mediolanum a terminé 2008 sur un bénéfice net de 23,6 millions d"euros, contre 212 millions en 2007. Pro forma, c"est-à-dire hors effet Lehman Brothers, le bénéfice baisse de 38 % à 131 millions. Les encours sous gestion se tassent de 15 % à 29,5 milliards, bien que la collecte ait été positive à hauteur de 2,49 milliards d"euros.

Il faudra attendre : selon la Tribune, le Tokyo Stock Exchange (TSE) a décidé de reporter sa cotation à horizon 2010 du fait des conditions de marché actuelles.

Selon Libération, les cadres du courtier Cheuvreux, filiale du Crédit agricole, devraient percevoir 51 millions d’euros de bonus, alors que la banque a reçu 3 milliards d’euros de l’Etat sous forme de fonds propres et que 75 emplois vont être supprimés, suite à un plan de restructuration.

EFG Gestion Privée annonce le lancement d’une offre de fonds dédiés, destinés aux cabinets et groupements de conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Ces FCP sur-mesure seront multi-gestionnaires et investis selon la méthodologie de gestion d"EFG Gestion Privée en fonction du profil de risque et des classes d"actifs choisis par les conseillers indépendants. Une des particularités de l’offre est de proposer aux CGPI des fonds en marque blanche.Les fonds dédiés peuvent être créés à partir d"un encours minimum de 5 millions d"euros. Pour les cabinets ne pouvant pas répondre à cette condition, EFG Gestion Privée donne la possibilité de créer des parts dédiées sur les deux FCP patrimoniaux multi-gestionnaires de sa gamme Cipango.

Selon Les Echos, l’agrément des autorités bancaires (CECEI) pour la création de la société commune de La Banque Postale avec la Société Générale active dans le crédit à la consommation, baptisée La Banque Postale Financement, est attendu dans les semaines à venir, pour un déploiement au premier trimestre 2010. «Dans le crédit aux entreprises, qu’elle n’est pas autorisée à commercialiser, La Banque Postale confirme son intérêt pour Banque Palatine, filiale de l’Ecureuil», ajoute le quotidien.

Selon La Tribune, la FED a indiqué qu’elle commencerait à acheter des obligations du Trésor américain à long terme (échéance 2016-2019) dès ce mercredi. Le montant de ces achats pourrait atteindre 300 milliards de dollars dans les six prochains mois, précise le quotidien.

Selon l’Agefi, près de 8,2 milliards de dollars d’ABS éligibles au TALF ont été émis depuis la semaine dernière, ce qui traduit la fin de la léthargie du marché de la titrisation américaine.Le secteur profite du Talf, dispositif piloté par la FED et qui offre aux investisseurs la possibilité de financer les achats de titres adossés à des actifs (ABS) éligibles. Le Trésor, qui pourrait porter le Talf à 1.000 milliards de dollars, a récemment «ouvert son éligibilité aux titrisations existantes pour nettoyer les bilans bancaires», rappelle notamment le quotidien numérique.

Le Banco Sabadell a offert aux investisseurs institutionnels de leur racheter la moitié d’une émission de 500 millions d’euros de titres préférentiels effectuée en 2006, rapporte Cinco Días. Ce rachat s’effectuerait à 42,5 % de la valeur faciale alors que les titres se négocient actuellement aux alentours de 30 %. C’est la première fois que la Banque d’Espagne autorise ce genre d’opération qui réduira légèrement le quotient prudentiel de fonds propres de premier rang.

Deux grands noms de l"analyse quittent Merrill Lynch, rapporte le Financial Times. Ainsi, David Rosenberg, l"économiste nord américain de Merrill, va partir en mai et retourner à Toronto où il rejoindra la société Gluskin Sheff & Associates. Richard Bernstein, chief investment strategist et patron du comité de recherche en investissement de la clientèle privée mondiale, est aussi sur le départ.

Les fonds dédiés souffrent d’une désaffection significative depuis l’automne dernier. Sur l’ensemble de l’année 2008, la collecte nette s’est inscrite en baisse de 25% à 8,32 milliards d’euros, selon les chiffres communiqués par la fédération professionnelle des fonds fermés (VGF Verband Geschlossene Fonds). Si les fonds placés dans l’assurance vie ou le private equity affichent des reculs de respectivement 58% à 359 millions d’euros et 60% à 742 millions d’euros, les fonds placés dans l’aéronautique font un bond de 165% à 703 millions d’euros. Les deux plus grosses lignes, l’immobilier et le maritime marquent des reculs de respectivement 26% à 3,05 milliards et de 22% à 2,48 milliards. Les réseaux de CGPI et les banques ont cumulé l’an dernier une part de marché de 81% dans la distribution des fonds dédiés

A fin 2008, indique le rapport annuel de la Deutsche Bank, le capital de la banque était détenu à 71 % par des institutionnels et 29 % par des particuliers, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Les actionnaires allemands sont redevenus majoritaires (55 % contre 45 % un an plus tôt). Le nombre d’actionnaires a augmenté de 60 % à un record de 582.000 environ, un gonflement qui est presque exclusivement attribuable aux particuliers allemands, qui ont surtout investi au quatrième trimestre, donc après la faillite de Lehman, lorsque le titre a plongé de 44 %. La rémunération du directoire a plongé de 86 % à 4,5 millions d’euros, le bénéfice net record de 6,5 milliards d’euros de 2007 ayant été suivi d’une perte record de 3,9 milliards pour 2008.

Josef Ackermann, président du directoire, indique dans le rapport annuel publié mardi que la Deutsche Bank compte redevenir bénéficiaire cette année après la perte record de 3,9 milliards d’euros subie en 2008, rapporte le Handelsblatt. Cela s’il n’y a pas de nouvelles turbulences sur les marchés des capitaux comme après la faillite de Lehman Brothers et si la récession ne s’avère pas plus sévère qu’on ne l’escompte déjà.

? Les fonds dédiés souffrent d’une désaffection significative depuis l’automne dernier. Sur l’ensemble de l’année 2008, la collecte nette s’est inscrite en baisse de 25% à 8,32 milliards d’euros, selon les chiffres communiqués par la fédération professionnelle des fonds fermés (VGF Verband Geschlossene Fonds). Si les fonds placés dans l’assurance vie ou le private equity affichent des reculs de respectivement 58% à 359 millions d’euros et 60% à 742 millions d’euros, les fonds placés dans l’aéronautique font un bond de 165% à 703 millions d’euros. Les deux plus grosses lignes, l’immobilier et le maritime marquent des reculs de respectivement 26% à 3,05 milliards et de 22% à 2,48 milliards. Les réseaux de CGPI et les banques ont cumulé l’an dernier une part de marché de 81% dans la distribution des fonds dédiés

La Deutsche Bank indique dans son rapport annuel que les rémunérations du directoire ont totalisé pour l’exercice écoulé 4,48 millions d’euros contre 33,18 millions en 2007. Le président du directoire, Josef Ackermann, a vu sa rémunération tomber à 1,39 million d’euros contre 13,98 millions en 2007.

En 2008, Hannover Rück (Hanovre Ré) a accusé la première perte de son histoire, avec 127 millions d’euros. Ce réassureur, dont Talanx détient 50,2 %, vient d'être promu dans le Dax, mais cela ne satisfait pas son président du directoire Wilhelm Zeller, qui aurait préféré que le titre reste l’un des premiers du MDax, comme il l’indique à Die Welt. Le manager prévoit pour cette année un bénéfice net de 600 millions d’euros. Tous les risques ont désormais été sortis du portefeuille et l’allocation aux actions, qui était de 8 % fin 2007, est désormais pratiquement tombée à zéro.

Selon La Tribune, le produit net bancaire de la Banque Postale n’a progressé que de 1,8 %, pour atteindre 4,8 milliards d’euros en 2008 mais l’enseigne a bien résisté à la crise financière.Bien que la Banque Postale ait renoncé a acquérir Palatine, filiale des Caisses d'Épargne spécialisée dans le financement des PME, elle pourrait revenir à la charge si le dossier se représentait, indique la Tribune.

Selon La Tribune, les trois mutuelles ont confirmé mardi leur intention de se rapprocher en 2009 sans fusionner pour autant. Le nouvel ensemble prendra la forme d’une Société de groupe d’assurance mutuelle (SGAM) dont la gouvernance est encore en débat, les partenaires examinant actuellement leurs comptes réciproques. A terme, d’autres petites mutuelles d’assurances du Gema pourraient rejoindre le nouvel ensemble qui ne prévoit pas de gestion commune des sinistres.

Selon La Tribune, Natixis Private Equity (NPE) vient de publier un bénéfice net de 12 millions d’euros en 2008, contre 253 millions l’année précédente, ce recul résultant du de la chute des marchés financiers. Toutefois, les actifs sous gestion ont progressé de 11% en 2008 pour atteindre 4,01 milliards, précise notamment le quotidien.

Selon l’Agefi, Providente, filiale dédiée aux «entreprises en discontinuité d’exploitation», va désormais être gérée de façon «extinctive».

Dans un entretien au Temps, le Premier ministre britannique Gordon Brown estime que «l"objectif du G20 est de nous mettre d"accord sur des politiques coordonnées pour faire face à l"instabilité financière, et l"absence de croissance, de commerce et d"emplois qui frappent tous les continents». Si 2008 était l"année où la crise a été internationale, 2009 peut être l"année où la communauté internationale y a fait face ensemble. Nous devons restructurer notre système bancaire et je crois que nous pouvons montrer que le monde peut se mettre d"accord sur des règles communes pour le futur. Nous devons nous occuper du problème des paradis fiscaux, de la supervision internationale, de l"aide aux pays qui n"ont pas de moyens suffisants pour redresser eux-mêmes leur système bancaire, de la rémunération des dirigeants?»

Satisfecit sur toute la ligne. L’Association internationale de la gestion alternative (AIMA) a salué l’initiative de l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) visant à mieux encadrer et harmoniser la régulation des activités de ventes à découvert. L’association professionnelle apprécie particulièrement la reconnaissance par l’OICV du rôle joué par les ventes à découvert sur les marchés de capitaux. Elle convient aussi qu’il est nécessaire d’introduire une vraie discipline pour le dénouement des transactions de short selling, notamment pour celles d’entre elles qui n’ont pas abouti.

Les riches investisseurs des hedge funds garantis de Man Group payent des commissions de 8,5 % par an, selon une étude d"UBS citée par le Financial Times. La banque n"est pas sûre que la société de gestion pourra maintenir ce niveau de frais, vu la baisse des rendements.

Mellon Transition Management (MTM), filiale de BNY Mellon, a annoncé mardi avoir recruté Tim Wilkinson et l'équipe de six personnes qu’il dirige. Les sept nouveaux arrivants, qui viennent tous de Citi Transition Management, l’activité de gestion de transition de Citigroup Markets, seront basés à Londres et renforceront une activité qui emploiera désormais 50 personnes dans le monde.Tim Wilkinson était managing director chez Citi où il avait la responsabilité de l’Asie-Pacifique et de la région Europe-Moyen-Orient et Afrique (EMEA). Chez MTM, il devient managing director pour la région EMEA.