Selon les informations de Il Sole ? 24 Ore, Banca Monte dei Paschi devrait demander 2 milliards d"euros à l"Etat italien sous forme d"obligations.

Parti de 48,2 pour décembre, l’indice mondial de confiance des investisseurs calculé par State Street Global Markets avait atteint 72,7 pour février (contre 72,9 primitivement annoncé). En mars, il se replie à 70, du fait de baisses de 4,8 points à 59,4 pour la confiance des investisseurs institutionnels aux Etats-Unis et de 3,2 points à 64,5 pour celle des européens. En revanche, l’indice asiatique s’affiche en hausse de 2,5 points, à 86,6.A partir du 26 mai 2009, l"indice fournira des éléments d’information supplémentaires sur le niveau d"appétence pour le risque des investisseurs institutionnels. La base de l’indice sera recalculée de sorte qu’un niveau supérieur à 100 indique une exposition plus forte aux actifs à haut risque, un niveau inférieur à 100 reflétant une exposition moindre.

Bob Diamond, le président de Barclays, a vu sa rémunération chuter à 250.000 livres l"an passé contre 21,1 millions de livres en 2007, tandis que la valeur de ses actions a plongé de 49,7 millions de livres en raison du repli des marchés, rapporte le Financial Times. L"intéressé n"a pas reçu de bonus au titre de 2008 compte tenu de la baisse des bénéfices et de l"action de la banque.

Selon Le Temps, Brady Dougan, directeur général de Credit Suisse, a vu son revenu total faire une chute spectaculaire de 87,2% l"an dernier à 2,86 millions de francs contre 22,3 millions. Celui de son supérieur Walter Kielholz, président du conseil d"administration, a fondu dans la proportion à peine moindre de 86,3% à 2,02 millions. La rémunération totale des membres de la direction exécutive a baissé de 34,2% à 106,7 millions de francs au lieu de 162,1 millions.

Le plan gouvernemental pour les actifs toxiques va contraindre les banques telles que Citigroup, Bank of America et Wells Fargo à passer d"importantes dépréciations sur leurs prêts, ce qui les obligera à lever davantage de capitaux, selon les dirigeants du secteur et des analystes cités par le Financial Times.

A Wall Street, les actions des sociétés de gestion ont gagné du terrain après l’annonce du plan Geithner de rachat des actifs toxiques, dont elles pourraient être les principales gagnantes. Deux gestionnaires spécialistes des obligations, Pimco (groupe Allianz) et BlackRock, ont déjà annoncé qu’elles y participeraient, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Bill Gross, l’un des responsables de la stratégie de Pimco, a estimé qu’il s’agit du premier plan politique qui promette un profit pour toutes les parties concernés. Quant à Laurence Fink, CEO de BlackRock, il souligne que si le plan Geithner n’est pas la panacée, il aura au moins le mérite de retirer une partie de l’excédent d’offre sur le marché.

Selon Lipper, les actifs gérés par les ETF européens se sont accrus l’an dernier de 17,05 % à 108,42 milliards d’euros, même si l’encours des ETF d’actions, les plus nombreux, ne s’est accru que de 0,07 %. En revanche, ceux de la catégories «autres classes d’actifs» ont vu leurs actifs opérer un bond en avant de 130,16 % grâce entre autres au succès de certaines stratégies comme les fonds de vente à découvert, rapporte Funds People.

Selon L’Agefi, qui se réfère à une analyse du Crédit Foncier, le résidentiel résistera mieux à la crise que l’immobilier d’entreprise, secteur où les loyers devraient baisser. Pour 2009, #le Crédit Foncier attend un repli de 5 à 25% des valeurs selon le type d’actifs sur l’année 2009#, rapporte notamment le quotidien numérique.

Selon La Tribune, citant les calculs de la société de gestion Immobilier 21, les entreprises offrant actuellement les meilleurs " Certaines entreprises comme Zublin (22 %), Foncière des RégionsRégions (14 %), Compagnie la Lucette (12 %), Affine (12 %) ou Eurosic (11 %), affichent même des performances très «flatteuses», souligne le quotidien. A l’avenir, " (?) il semble que les entités les plus défensives (à savoir celles ayant privilégié les centres commerciaux et les bureaux) sont en mesure de continuer à présenter de très alléchants niveaux de rendement», indique la Tribune.

Pour 2008, le bénéfice net d’AWD Holding AG est ressorti à 2,1 millions d’euros contre 55,2 millions l’année précédente (sqoit un plongeon de 96,2 %), le bénéfice avant impôt chutant de 73,7 % à 22,7 millions pour un chiffre d’affaires qui n’a reculé «que» de 11,8 % à 633 millions d’euros. Le prestataire de services financiers, qui appartient désormais à Swiss Life, passera son dividende. Le nombre de conseillers a diminué de 4,7 % en un an à 6.009.A noter qu’au Royaume-Uni, l’ebit a été négatif de 24,9 millions d’euros contre 5 millions pour 2007, sur un chiffre d’affaires en baisse de 34,4 % à 63,6 millions. En Allemagne, le chiffre d’affaires a progressé de 0,2 % à 385,6 millions et l’ebit a diminué de seulement 3,5 % à 72,4 millions. Pour l’Autriche et les pays d’Europe centrale et orientale, l’ebit a chuté de 87,9 % à 4,2 millions d’euros pour un chiffre d’affaires de 114,5 millions d’euros (-30,8 %). Il s’agit là des résultats des activités conservées. Pour les activités cédées ou arrêtées, le chiffre d’affaires s’est contracté de 53,7 % à 20,8 millions et le résultat net a été négatif de 16,5 millions d’euros contre un bénéfice net de 2,2 millions. Carsten Maschmeyer, fondateur et co-président du directoire, deviendra administrateur de Swiss Life, dont il détient personnellement 8 %. Dès lors, il quitte son poste à la tête d’AWD le 31 mars et Manfred Behrens reste seul CEO à compter du 1er avril.

Franklin Resources, connue sous le nom de Franklin Templeton Investments a annoncé avoir porté à 40 % sa participation dans Algebra Capital (Dubaï) dont il avait acheté 25 % en septembre 2007. De plus, William Y Yun, executive vice president of alternative strategies de Franklin Templeton devient administrateur d’Algebra Capital aux côté de deux autres représentants du gestionnaire américain. Cette transaction renforce Franklin Templeton dans la région Moyen-Orient/Afrique du Nord (MENA). Les deux partenaires ont déjà lancé cinq fonds actions MENA. Franklin Templeton a l’intention de poursuivre sa coopération avec Algebraz pour développer des produits.

Prudential Asset Management a indiqué avoir réduit son effectif de moins d’un quart à Hong-Kong tandis que celui de Singapour aurait été diminué de 8 %. Le gestionnaire conteste les chiffres avancés par Asian Investor, qui citait des rumeurs selon lesquelles il aurait supprimé 10 emplois sur 20 à Hong-Kong et qu’un tiers de son effectif aurait été licencié au 20 mars (ce qui correspondrait alors à plus de 20 licenciements).

Une porte-parole de Legg Mason a confirmé à Pensions & Investments que la filiale Western Asset Management (Wamco) a réduit son effectif d’environ 10 %, notamment dans les services administratifs et d’exploitation. Au 31 décembre, l’encours de Wamco avait baissé de 13 % sur fin septembre à 513 milliards de dollars et de 19 % sur un an.

L’allemand Talanx et le groupe suisse Swiss Life ont annoncé la conclusion d’un partenariat stratégique réglant leur collaboration dans d"importants secteurs d"activités. Pour souligner l"importance de cette collaboration, Talanx acquiert une participation à long terme dans Swiss Life pouvant aller jusqu"à 9,9%. De plus, Talanx rachète à Swiss Life 8,4% de MLP.Les deux entreprises travailleront ensemble pour ce qui est de la distribution par AWD, des activités internationales liées aux solutions d"assurance vie, de la réassurance vie, de sous-secteurs touchant à l"administration pour certains produits ainsi que de l"utilisation mutuelle de fonds ouverts au public. Par le biais de cette coopération, Talanx souhaite renforcer sa position sur le marché de la clientèle privée aussi bien nationale qu"étrangère, et renforcer les relations commerciales qui existent déjà avec AWD. Après la reprise d"AWD et l"acquisition d"une participation dans MLP, Swiss Life souhaite quant à elle améliorer encore sa position sur le marché allemand par cette collaboration et soutenir sa croissance internationale. Sur la base de la convention de principe présentée aujourd’hui, les secteurs sur lesquels portera concrètement la collaboration seront définis au cours des semaines et mois qui viennent. Toutes les conventions entre Swiss Life et Talanx doivent encore recevoir l’approbation des organes compétents de Talanx. Pour souligner l"importance de cette collaboration, Talanx acquerra une participation pouvant aller jusqu"à 9,9% dans Swiss Life. La société détenait déjà 2,9% du capital de Swiss Life et, après approbation des organes compétents, rachètera 3% supplémentaires provenant du propre portefeuille de Swiss Life. Elle augmentera ultérieurement sa part dans Swiss Life en s"adressant au marché. Talanx ne brigue pas de siège au conseil d"administration de Swiss Life. Par ailleurs, Talanx rachète à Swiss Life une participation de 8,4% dans MLP. Celle-ci s’ajoute à la part de 1,5% déjà acquise au cours des derniers mois, ce qui porte la participation totale de Talanx dans MLP à 9,9%. Swiss Life envisage de réduire la participation qui lui reste dans MLP de 15,9% à moins de 10%. Elle est en discussion à ce propos avec des acheteurs intéressés et avec MLP. Indépendamment l"une de l"autre, les sociétés Swiss Life et Talanx souhaitent toujours collaborer avec MLP en bonne intelligence dans le cadre de la nouvelle configuration, tout en respectant totalement le modèle commercial actuel de MLP, à savoir celui d"un conseiller indépendant en gestion de fortune et en finances.

Les autorités françaises enquêtent sur des fonds liés à la fraude Madoff, rapporte l’International Herald Tribune du 22 mars. Le Journal du Dimanche indique que l’une de ces investigations implique BNP Paribas. Selon le journal français, l’enquête cherche à déterminer si la banque a trompé certains investisseurs avec le document de souscription du fonds.

Selon le Monde, c’est aujourd’hui que François Pérol s’expliquera devant les députés sur les conditions de sa nomination contestée à la tête du groupe Caisse d'épargne - Banque populaire.

Aon Consulting a annoncé mardi qu’il va élargir son offre de services aux administrateurs (trustees) et aux employeurs en proposant une solution de retraite intégrée, Aon Pension Solution, qui combine la gestion des actifs et des passifs des fonds de pension. Ce produit sera lancé en juillet 2009 et il a été développé en coopération avec Russell Investments.

Mardi, la Deutsche Börse a indiqué que les six nouveaux ETF sur les indices Eurogov des obligations gouvernementales allemandes (lire notre dépêche du 24 mars) portent à 426 le nombre des produits cotés sur le segment XTF de la plate-forme de négociation électronique Xetra. Elle précise aussi que, pour entrer dans la composition des indices Eurogov, les émissions doivent afficher un montant minimal de 4 milliards d’euros.Les indices Eurogov sont calculés par la division Market Data & Analytics, qui produit au total plus de 2.600 indices servant de sous-jacent à des encours de l’ordre de 12,8 milliards d’euros.

Selon Les Echos, Natixis Private Equity (NPE) ferme Providente, son fonds de restructuration d’entreprise, «dont la moitié des participations est à la dérive», rapporte le quotidien. Le fonds avait investi 50 millions d’euros.

Selon CercleFinance.com, Philippe Brosse, l’ancien directeur général de SGAM Alternative Investments, va rejoindre DB Alternative Investments en tant que président du comité stratégique.

Selon Libération, les cadres du courtier Cheuvreux, filiale du Crédit agricole, devraient percevoir 51 millions d’euros de bonus, alors que la banque a reçu 3 milliards d’euros de l’Etat sous forme de fonds propres et que 75 emplois vont être supprimés, suite à un plan de restructuration.

EFG Gestion Privée annonce le lancement d’une offre de fonds dédiés, destinés aux cabinets et groupements de conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI). Ces FCP sur-mesure seront multi-gestionnaires et investis selon la méthodologie de gestion d"EFG Gestion Privée en fonction du profil de risque et des classes d"actifs choisis par les conseillers indépendants. Une des particularités de l’offre est de proposer aux CGPI des fonds en marque blanche.Les fonds dédiés peuvent être créés à partir d"un encours minimum de 5 millions d"euros. Pour les cabinets ne pouvant pas répondre à cette condition, EFG Gestion Privée donne la possibilité de créer des parts dédiées sur les deux FCP patrimoniaux multi-gestionnaires de sa gamme Cipango.

Selon Les Echos, l’agrément des autorités bancaires (CECEI) pour la création de la société commune de La Banque Postale avec la Société Générale active dans le crédit à la consommation, baptisée La Banque Postale Financement, est attendu dans les semaines à venir, pour un déploiement au premier trimestre 2010. «Dans le crédit aux entreprises, qu’elle n’est pas autorisée à commercialiser, La Banque Postale confirme son intérêt pour Banque Palatine, filiale de l’Ecureuil», ajoute le quotidien.

Selon La Tribune, le produit net bancaire de la Banque Postale n’a progressé que de 1,8 %, pour atteindre 4,8 milliards d’euros en 2008 mais l’enseigne a bien résisté à la crise financière.Bien que la Banque Postale ait renoncé a acquérir Palatine, filiale des Caisses d'Épargne spécialisée dans le financement des PME, elle pourrait revenir à la charge si le dossier se représentait, indique la Tribune.

Selon La Tribune, les trois mutuelles ont confirmé mardi leur intention de se rapprocher en 2009 sans fusionner pour autant. Le nouvel ensemble prendra la forme d’une Société de groupe d’assurance mutuelle (SGAM) dont la gouvernance est encore en débat, les partenaires examinant actuellement leurs comptes réciproques. A terme, d’autres petites mutuelles d’assurances du Gema pourraient rejoindre le nouvel ensemble qui ne prévoit pas de gestion commune des sinistres.

Selon La Tribune, Natixis Private Equity (NPE) vient de publier un bénéfice net de 12 millions d’euros en 2008, contre 253 millions l’année précédente, ce recul résultant du de la chute des marchés financiers. Toutefois, les actifs sous gestion ont progressé de 11% en 2008 pour atteindre 4,01 milliards, précise notamment le quotidien.

Selon l’Agefi, Providente, filiale dédiée aux «entreprises en discontinuité d’exploitation», va désormais être gérée de façon «extinctive».

Dans un entretien au Temps, le Premier ministre britannique Gordon Brown estime que «l"objectif du G20 est de nous mettre d"accord sur des politiques coordonnées pour faire face à l"instabilité financière, et l"absence de croissance, de commerce et d"emplois qui frappent tous les continents». Si 2008 était l"année où la crise a été internationale, 2009 peut être l"année où la communauté internationale y a fait face ensemble. Nous devons restructurer notre système bancaire et je crois que nous pouvons montrer que le monde peut se mettre d"accord sur des règles communes pour le futur. Nous devons nous occuper du problème des paradis fiscaux, de la supervision internationale, de l"aide aux pays qui n"ont pas de moyens suffisants pour redresser eux-mêmes leur système bancaire, de la rémunération des dirigeants?»

Satisfecit sur toute la ligne. L’Association internationale de la gestion alternative (AIMA) a salué l’initiative de l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV) visant à mieux encadrer et harmoniser la régulation des activités de ventes à découvert. L’association professionnelle apprécie particulièrement la reconnaissance par l’OICV du rôle joué par les ventes à découvert sur les marchés de capitaux. Elle convient aussi qu’il est nécessaire d’introduire une vraie discipline pour le dénouement des transactions de short selling, notamment pour celles d’entre elles qui n’ont pas abouti.

Les riches investisseurs des hedge funds garantis de Man Group payent des commissions de 8,5 % par an, selon une étude d"UBS citée par le Financial Times. La banque n"est pas sûre que la société de gestion pourra maintenir ce niveau de frais, vu la baisse des rendements.