Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
23/04/2009
Fonds

Les fonds de hedge funds espagnols font confiance à Harbinger

Expansión rapporte que les fonds de hedge funds espagnols Banif Fairfield Impala, Banif Optimal Low Volatiliy, Optimal Arbitraje Plus, BNP Paribas Alternativo Diversificado et Renta 4 Minerva ont fait confiance à Philip Falcone et investi au total 4,5 millions d’euros dans des fonds de Harbinger Capital. Philip Falcone a vendu à découvert les banques espagnoles, américaines et britanniques. Il a notamment pris pour 500 millions d’euros de «shorts» sur le Santander, le Banco Popular et le BBVA.
Fonds
23/04/2009
Fonds

Les rachats continuent pour les hedge funds

Les investisseurs ont continué de racheter des actifs des hedge funds au premier trimestre de 2009, pour un montant de 104 milliards de dollars, soit 7,4% des actifs de cette spécialité, à comparer avec les retraits records d’un montant de 152 milliards de dollars au dernier trimestre de 2008, selon Hedge Week citant les données de Hedge Fund Research. Les retraits des fonds de hedge funds ont été particulièrement importants, avec 85 milliards de dollars à T1, soit un montant supérieur aux 50 milliards de dollars retirés au dernier trimestre 2008. Les fonds de hedge funds ont toufefois procuré un gain moyen de 0,47% au premier trimestre, en phase avec l’ensemble du secteur, selon Hedge Fund Research.
Fonds
23/04/2009

Credit Suisse muscle son équipe de distribution institutionnelle asset management

Mercredi, à New York, Credit Suisse a annoncé avoir #largement achevé# le renforcement de son équipe #Asset Management Global Institutional Distribution# avec le recrutement de 18 professionnels senior dans le monde, qui seront placés sous la responsabilité de Mark Bourgeois, managing director et head of distribution for asset management.Neuf de ces nouveaux arrivant auront le titre de managing director, dont Jamal Al Naif à Dubaï (ex Citi) chargé du Moyen-Orient et de l’Afrique, Richard Johnson à New York (ex Graham Capital Management) chargé de l’Est et du Centre des Etats-Unis et Remy Kawkabani à Londres (ex co-head du private funds group de Credit Suisse) qui aura la responsabilité de l’Europe hors Suisse. Par ailleurs, Dave Mc Cann, à Toronto, quitte le Canada Pension Plan Investment Board tandis que Mark Memmert rejoint à partir de Credit Suisse Investment Bank et sera responsable de l’Allemagne et de l’Autriche à partir de Londres. Alex Ricchebuono, chargé de la France et de l’Italie, rejoint son poste à Londres en provenance d’Investec Asset Management. Les trois autres nouveaux managing directors sont Filo Sedillo (ex Citi), à Sydney, Akira Takahashi à Tokyo (il était précédemment responsable de la distribution des produits alternatifs au Japon pour Credit Suisse) et enfin Conrad Yan, à Hong-Kong,chargé de la région Asie-Pacifique, qui vient de chez AIG.
23/04/2009

Geojit FS devient Geojit BNP Paribas Financial Services

BNP Paribas a annoncé jeudi qu'à la suite de l’OPA de février 2009, il est devenu le principal actionnaire du courtier indien Geojit Financial Services (plus de 450.000 clients), qui adopte la raison sociale de Geojit BNPParibas Financial Services Ltd. Les 500 agences Geojit en Inde vont changer d’enseigne et «porter les couleurs» de BNP Paribas. Geojit offrira désormais ses services à la population croissante des Indiens non résidents. Selon le communiqué, C.J George, directeur général de Geojit BNP Paribas, «Geojit BNP Paribas bénéficiera aussi de l"expertise de BNP Paribas Personal Investors en tant que courtier en ligne leader en Europe, pour développer rapidement l"activité de trading online et la vente d"OPCVM et d"assurance-vie».
23/04/2009

Credit Suisse Group affiche un bénéfice net de CHF 2 milliards pour le T1

Pour janvier-mars, le groupe Credit Suisse a annoncé jeudi un bénéfice net de 2 milliards de francs suisses contre des pertes de 6,02 milliards pour octobre-décembre et de 1,97 milliard pour la période correspondante de l’année dernière. Le retour sur fonds propres (ROE) s’inscrit à 22,6 % contre - 62 % et - 20,8 %, tandis que les charges d’exploitation sont ressorties à 6,32 milliards de francs contre 6,34 milliards le trimestre précédent et 5,36 milliards pour janvier-mars 2008. Le ratio de fonds propres de premier rang se situe à 14,1 % fin mars contre 13,3 % fin décembre et 9,8 % fin mars de l’an dernier. L’activité de banque privée a généré un bénéfice avant impôt de 1 milliard mais la gestion d’actifs affiche une perte de 0,5 milliard reflétant principalement des pertes non réalisées dans le private equity.
23/04/2009

Hausse trimestrielle de l'encours et souscriptions nettes pour Credit Suisse

Credit Suisse Group affichait fin mars des actifs sous gestion de CHF 1.121,7 milliards contre 1.106,1 milliards trois mois plus tôt (+ 1,4 %) et 1.297,5 milliards au 31 mars 2008 (- 13,5 %). Les rentrées nettes ont porté sur CHF 8,8 milliards contre des sorties nettes de 12,6 milliards en octobre-décembre et de 5,2 milliards pour la période correspondante de 2008. Sur les CHF 11,4 milliards de rentrées nettes enregistrées par la banque privée au premier trimestre, 9 milliards environ sont attribuables à la gestion de fortune. En revanche, la gestion d’actifs a accusé des sorties nettes de CHF 3,5 milliards, malgré des souscriptions nettes de 1 milliard pour les produits alternatifs.
23/04/2009

Sarasin va émettre des COTO

L’AGO de la Banque Sarasin & Cie SA a accepté toutes les propositions du conseil d"administration. Au lieu d"utiliser le bénéfice résultant du bilan pour verser le dividende habituel, il a été décidé d"émettre des options sur cash ou sur titres (COTO) négociées en Bourse de 65 centimes par action nominative B. Sous cette forme, les COTO ne sont soumis ni à l"impôt fédéral anticipé, ni à l"impôt sur le revenu frappant les personnes physiques dont le domicile fiscal est en Suisse.En relation avec cette décision, l"assemblée a également approuvé la réduction simultanée de la valeur nominale de l"action ainsi que la création d"un capital conditionnel destiné à financer l"émission de COTO et d"un capital conditionnel supplémentaire qui lui permettra de faire face à un nouveau renforcement des exigences en matière de fonds propres. A noter par ailleurs que Pim Mol, responsable du Private Banking de Rabobank Nederland, a été élu administrateur en remplacement de Peter E. Merian, dont le mandat était arrivé à son terme. Rabobank occupe ainsi désormais trois des sept sièges du conseil d’administration.
23/04/2009

UBS victime de la faillite de Weavering Capital

Selon Financial News Online du 21 avril, UBS Global Asset Management figure parmi les victimes de la faillite de Weavering Capital. Le mois dernier, le gestionnaire a écrit aux investisseurs du Alternative Portfolio AG pour leur signaler une exposition de 0,9 % (soit 2 millions de francs suisses) au Macro Fixed Income Fund de Weavering, précise le quotidien électronique.
23/04/2009

La Banque Cantonale du Valais devient actionnaire de la BCG

La Banque Cantonale du Valais (BCVs)vient de prendre une participation de 20 % dans le capital de la Banque Genevoise de Gestion (BGG). Cette opération s’inscrit dans le développement de l’activité de gestion de fortune de la BCVs. De 1,41 milliard de francs suisses en 1993, les dépôts de ce type confiés à la gestion de la BCVs ont dépassé les 5 milliards de francs suisses au 31 décembre 2008.
23/04/2009

Résultats contrastés pour les gestions de fortune et d'actifs chez Credit Suisse

Avant impôt, la gestion de fortune du Credit Suisse a affiché pour le premier trimestre un bénéfice avant impôt de CHF 646 millions, ce qui représente une diminution de 25 % par rapport à la période correspondante de l’an dernier. En revanche, la gestion d’actifs a accusé une perte de CHF 490 millions contre 646 millions le trimestre précédent et 544 millions pour janvier-mars 2008. Ce résultat comprend des pertes pour la plupart non réalisées liées aux investissements de CHF 387 millions, principalement dans le private equity, contre des pertes de CHF 9 millions au premier trimestre 2008, ainsi que des pertes de CHF 21 millions liées aux titres achetés aux fonds monétaires du Credit Suisse, contre 566 millions de francs pour la période correspondante de 2008.
23/04/2009

Ultimatum d'Iberia à British Airways

Ce jeudi, le conseil d’administration doit décider d’adresser un ultimatum à British Airways pour obliger le britannique à trouver une solution au déficit de 4 milliards d’euros de deux de ses trois fonds de pension (ceux à prestations définies), rapporte Cinco Días. Ce sera une condition préalable et non négociable pour la poursuite des négociations de fusion entre les deux compagnies aériennes. Les actionnaires d’Iberia sont d’avis que l’opération ne serait pas viable sans cela.
23/04/2009

S&P Mib becomes FTSE Mib

The Italian stock exchange has announced the disappearance of the S&P Mib index, which will be replaced by the FTSE Mib, Il Sole - 24 Ore reports. The conversion date, which is part of the stock market company’s integration into the London Stock Ecxhange, has not been disclosed. All indexes from Borsa Italiana which migrate to the FTSE Italiana will change names.
22/04/2009

Draft European directive for hedge funds comes in for criticism

In a letter sent on Monday to the chairman of the European Commission, the Socialist bloc in the European parliament claims that a draft European directive on hedge funds, which is up for a vote on 29 April, is ?ineffective? and ?full of loopholes,? Les Echos reports. The major fault with the bill pointed out by Socialists is that it singles out hedge fund managers, who would be required to register, rather than the funds themselves.
22/04/2009

AIMA to release a guide to best practices for funds of hedge funds

At the end of April, the Alternative Investment Management Association (AIMA) will publish a guide to ?best practices? for funds of hedge funds.The association has already published a code of conduct for hedge funds, but this is the first time that it is doing so for multi-management.It must be said that the credibility of the sector has been somewhat tarnished by the Madoff scandal, as well as by the liquidity issues that many funds have found themselves confronting since the onset of the crisis. The guide, composed by a steering committee made up of alternative multi-management actors, focuses on risk management, transparency, valuation, management of conflicts of interest, fees, investor protection, and operational issues. The guide does not aim to impose requirements on actors in the fund of hedge fund sector, but rather presents itself as ?a practical tool for managers of funds of hedge funds, investors, regulatory and political authorities, and providers of services to the hedge fund sector,? says Patrick Fenal, CEO of Unigestion and chairman of the steering committee at the AIMA.
22/04/2009

Cerberus s'intéresserait à Opel

Selon les milieux gouvernementaux allemands, le capital-investisseur Cerberus, principal actionnaire de Chrysler, s’intéresse à OPEL, filiale de General Motors, rapporte le Handelsblatt. Le CEO de Cerberus, John Snow, a pris contact avec le ministère fédéral des Finances pour s’enquérir des conditions d'éventuelles aides publiques en cas d’acquisition. Cependant les milieux financiers sont sceptiques, parce Cerberus a déjà beaucoup à faire pour sauver Chrysler.
22/04/2009

Détérioration du résultat de Bankhaus Lampe

Pour 2008, après un prélèvement de 22 millions d’euros sur les réserves, la banque privée Bankhaus Lampe, qui appartient à la famille Oetker, affiche un bénéfice au bilan de 10 millions d’euros. Elle a donc accusé une perte de 12 millions d’euros imputable à l’augmentation des charges liée à des embauches, à l’ouverture de trois nouvelles succursales et à la dépréciation sur la participation de 6 % dans Aareal Bank au niveau du cours boursier de fin décembre. Pour 2007, Lampe avait affiché un bénéfice net de 21,5 millions d’euros (lire notre dépêche du 17 avril 2008). Pour 2009, Bankhaus Lampe a l’intention de filialiser l’activité family office de sa filiale Lampe Corporate Finance.
22/04/2009

La Postbank distribuera désormais aussi des fonds M&G

Dorénavant, les «centres financiers» et la force de vente mobile de la Deutsche Postbank commercialiseront trois fonds de droit britannique de M&G Investments, le M&G Global Basics Fund, le M&G Global Leaders Fund et le M&G European Corporate Bond Fund. Le gestionnaire d’actifs britannique devient ainsi le cinquième partenaire privilégié (preferred partner) de la banque allemande en matière de distribution de fonds d’investissement, aux côtés de DWS Investment (Deutsche Bank), Credit Suisse, Allianz Global Investors et Fidelity Investments.
22/04/2009

Wolbern Invest n'est pas concerné par la vente de Bankhaus Wolbern

Fondsprofessionell indique que la banque M.M. Warburg a certes acheté Bankhaus Wölbern, mais que cette transaction ne comprend pas l’acquisition de Wölbern Invest, promoteur et gestionnaire de fonds fermés. L’information a été confirmée par Heinrich Maria Schulte, qui était propriétaire de Bankhaus Wölbern et reste propriétaire de Wölbern Invest, une société de gestion créée par une scission intervenue en avril 2007.
22/04/2009
Fonds

First State lance un fonds marchés émergents/développement durable

David Gait et Jonathan Asante sont les gérants du nouveau fonds Global Emerging Markets Sustainability que lance First State au Royaume-Uni et qui sera commercialisé ultérieurement en Europe continentale, rapporte Investment Week. Le portefeuille comprendra entre 50 et 60 lignes, la moitié de ces actions se recouvrant avec celles qui figurent dans le fonds Asia Pacific Sustainability (51 millions de livres). Le benchmark est le MSCI Emerging Markets Free Index. Le droit d’entrée et la commission de gestion se situent à respectivement 4 % et 1,55 %, avec une souscription minimale de 1.000 livres.
Fonds
22/04/2009
Fonds

Royaume-Uni - Standish va gérer un fonds obligataire stratégique de BNY Mellon AM

BNY Mellon Asset Management vient de lancer un fonds stratégique susceptible d’investir partout dans le monde dans le domaine obligataire, l’objectif de performance net étant de 5,3 % au lancement. Ce produit est géré par Standish, une filiale de BNY Mellon aux Etats-Unis, rapporte Money Marketing. Les deux responsables du fonds chez Standish sont David Leduc, global head of fixed income fund management et gérant de portefeuille senior, et Tom Fahey. Le gestionnaire s’efforcera de respecter la norme de l’Investment Management Association (IMA) pour les fonds de la catégorie sterling strategic bond, avec au moins 80 % d’actifs libellés en livres ou placé dans des actifs dont le risque de change par rapport au sterling est couvert.
Fonds
22/04/2009

Hausse des encours de BlueBay

BlueBay a vu ses encours augmenter de 8 % à 18 milliards de dollars sur le trimestre au 31 mars, rapporte le Financial Times. La société a bénéficié de l"intérêt croissant des investisseurs pour le crédit investment grade.
22/04/2009
Fonds

Londres cote désormais plus de 200 ETF

Avec les sept nouveaux ETF lancés lundi par iShares (lire notre dépêche du 21 avril), le nombre d’ETF cotés sur le London Stock Exchange (LSE) atteint les 207 unités. Les émetteurs sont Deutsche Bank, ETF Securities, Invesco Powershares, iShares (Barclays Global Investors) et Lyxor (Société Générale). En dehors des nouveaux produits iShares, le LSE cote 78 ETF sur indices d’actions, 21 produits reproduisant des indices obligataires, 41 ETF marchés émergents et 53 fonds couvrant une vaste gamme de secteurs ou de classes d’actifs comme l’immobilier, le private equity ou les matières premières. A cela s’ajoutent 7 ETF de style. De plus, le LSE cote 123 ETC et une ETN. Depuis le début de l’année, dix-huit nouveaux produits ont été admis à la cotation, précise LSE Group. A titre de comparaison Francfort cote actuellement 442 ETF et 136 ETC.
Fonds
22/04/2009
Fonds

Artemis IM lance un fonds L/S multi classes d'actifs

Artemis Investment Management procèdera le 5 mai au lancement de son premier fonds depuis quatre ans, l’Artemis Strategic Asset fund. Il s’agit d’un produit retail multi classes d’actifs (actions, obligations, matières premières, devises et cash), long et short, bottom-up et top-down, conforme à la directive OPCVM III qui sera géré par William Littlewood, qui a été d’abord un gérant long-only avant de gérer des hedge funds. Initialement, l’allocation prévue sera de 45 % au numéraire, 20 % aux positions à découvert sur les obligations d’Etat britanniques et américaines, 25 % aux devises, 15 % aux matières premières, 5 % aux obligations d’entreprises, 5 % aux positions à découvert sur les actions et 35 % sur les actions (25 % d’actions britanniques et 10 % d’internationales).
Fonds
22/04/2009

France - PSA ne versera pas de dividende

PSA Peugeot-Citroën a annoncé son intention de ne pas verser de dividende à ses actionnaires au titre de l’exercice 2008, qui s’est soldé par une perte de 343 millions d’euros, rapporte La Tribune. Le groupe va également vendre à Veolia sa filiale de maintenance Sense, employant 890 salariés.
22/04/2009
Fonds

SGAM AI lance deux fonds d'investissement de proximité ISF

SGAM Alternative Investments (SGAM AI) annonce la commercialisation par les réseaux de Société Générale et du Crédit du Nord, jusqu"au 22 mai 2009, des fonds d’investissement de proximité (FIP) «ISF» SGAM AI FIP Opportunités IDF Centre-Est et SGAM AI FIP Opportunités Grand-Sud. Le premier investira dans des PME des régions Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes et Auvergne tandis que le second fera de même dans les régions Aquitaine, Midi-Pyrénées, Languedoc-Roussillon et Provence-Alpes-Côte d"Azur. Ces fonds de droit français investiront 60% minimum des sommes collectées dans des entreprises à caractère régional, dont au moins 20% dans de jeunes sociétés créées depuis moins de 5 ans, à différents stades de croissance et appartenant à des secteurs diversifiés, notamment les services à la personne et aux entreprises, l"informatique, les biotechnologies, la chimie, l"environnement, l"énergie, l"agroalimentaire et les multimédias. Ces fonds sont gérés par l"équipe «private Equity» de SGAM AI qui est responsable d’environ 2 milliards d’euros d’encours répartis sur une trentaine de fonds de capital-investmssement. La durée de placement est de 8-10 exercices pour les deux produits ; dans les deux cas, le droit d’entrée maximum acquis au distributeur est de 2,5 %. La souscription minimale de ces fonds destinés aux particuliers, qui peuvent bénéficier de «conditions fiscales optimisées», est fixée à 1 part.
Fonds
22/04/2009

Plongeon pour le bénéfice de BlackRock

Aux normes comptables US-GAAP, BlackRock a affiché pour janvier-mars une chute de 65 % de son bénéfice net à 84 millions de dollars ou 62 cents par action pour un chiffre d’affaires qui a baissé de 25 % à 987 millions de dollars. Au 31 mars, l’encours se situait à 1.283 milliards de dollars, ce qui représente une diminution de 2 % sur fin décembre et de 6 % par rapport à la fin du premier trimestre 2008. Le chairman & CEO Laurence Fink a néanmoins souligné que les souscriptions nettes ont porté sur 5,6 milliards de dollars pour janvier-mars et 138 milliards sur les douze mois à fin mars. Cette croissance organique a été surcompensée par des effets de marché et de change négatifs pour respectivement 29,4 milliards et 219,1 milliards de dollars. BlackRock a enregistré pour les trois premiers mois de l’année des rentrées nettes de 21,3 milliards de dollars sur les produits et les mandats de conseil à long terme (dont 18,8 milliards en provenance des institutionnels et 3,3 milliards pour la clientèle privée haut de gamme) alors que les produits de trésorerie (cash management) accusaient des sorties nettes de 15,7 milliards. Laurence Fink a aussi indiqué que l'équipe du gestionnaire de hedge funds R3 Capital Partners (1,5 milliard de dollars d’investissements dans le crédit), dirigée par Rick Rieder, accepte de rejoindre BlackRock.
22/04/2009

Contraction du bénéfice de State Street

Au titre du premier trimestre 2009, State Street fait état d’un bénéfice par action de 1,02 dollar contre 54 cents en octobre-décembre et 1,35 dollar pour la période correspondante de l’an dernier. Le chiffre d’affaires est ressorti à 2 milliards de dollars contre 2,67 milliards le trimestre précédent et 2,58 milliards pour janvier-mars 2008. A fin mars, les encours sous administration et sous gestion affichaient des contractions respectivement 24 % et 29 % sur un an, à 11.337 milliards et 1.395 milliards.
22/04/2009

Baisse des encours de Bank of NY Mellon

Au premier trimestre, The Bank of New York Mellon a vu ses encours sous gestion revenir à 881 milliards de dollars, soit une baisse de 20 % sur un an et de 5 % par rapport au trimestre précédent. Sur les trois premiers mois de l"année, la banque a accusé des rachats nets de 12 milliards de dollars, principalement liés aux retraits sur les fonds monétaires gouvernementaux.

Sujets d'actualité

Tous les sujets