Lundi, Fitch Ratings a annoncé qu’elle confirme la note M2+ de gestionnaire d’actifs national de Fortis Haitong Investment Management (FHIM) en Chine (54 milliards de yuans d’encours fin juin). FHIM est une coentreprise de Haitong Securities (51 %) et Fortis Investment Management (groupe BNP Paribas). L’agence met entre autres en exergue la stabilité des équipes d’investissement par rapport aux autres gestionnaires d’actifs chinois ainsi que la profondeur de la recherche «propriétaire» de FHIM.Fitch relève également que FHIM affiche des encours plus importants que les autres coentreprises du nouveau groupe en Chine (SYWG BNP Paribas). De plus, la fusion opérationnelle de Fortis Investment Management et de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) devrait avoir une incidence limitée sur FHIM, ce qui reflète l’indépendance relative de la société.

Investment Week rapporte que Rob Page quittera son poste de directeur du marketing pour les fonds britanniques chez Liontrust fin octobre pour se consacrer à un poste plus international. Il avait rejoint le gestionnaire en juillet 2008. Liontrust compte recruter un successeur au partant.

Man Investments a annoncé qu’il lance avec Dexion Capital Group le Man AHL Aiversity, un fonds de suivi de tendance qui est conforme à la directive OPCVM III et qui sera géré par AHL (20,4 milliards de dollars fin mars), une filiale de Man. Ce produit, conçu comme support de diversification, est destiné aux investisseurs britanniques avertis. Il est libellé en livres sterling et la souscription minimale est fixée à 100 livres.Le Man AHL Diversity sera exposé à plus de 90 marchés dans le monde, sur 29 Bourses ouvertes 24 heures sur 24 et l'équipe de gestion suivra toutes les classes d’actifs depuis les devises et les taux jusqu'à l’agriculture et les métaux.

Ignis Asset Management a recruté Nick Pogmore en tant que directeur des alliances stratégiques pour l’aider à tisser des liens avec les conseillers financiers britanniques, les réseaux, les bureaux d’assurance vie et les plates-formes de fonds, rapporte Investment Week. Il vient de chez M&G, où il était directeur du développement des partenariats.

D’après les statistiques de Lipper Feri, les souscriptions nettes des fonds en Europe ont porté pour juillet sur 46,6 milliards d’euros, contre des sorties nettes de presque 9 milliards d’euros en juin. Sur les sept premiers mois de l’année, le total des souscriptions nettes ressort à 102 milliards d’euros, rapporte le Handelsblatt.Le bon résultat de juillet est attribuable aux fonds d’actions et aux obligataires, dont les rentrées nettes ont porté sur respectivement 12,3 milliards et 15,7 milliards, ce qui représente presque un doublement sur juin dans le premier cas et un quadruplement dans le second. Les fonds monétaires ont drainé pour leur part 16,4 milliards d’euros.

Trois partners de 3i ont quitté la société pour gérer le pool de 29 actifs qui a été vendu à Coller Capital, HarbourVest Partners et DFJ Esprit, rapporte le Wall Street Journal. Il s’agit de Krishna Visvanathan et de Nigel Pitchford, ainsi que de Jean-David, lequel dirigeait l’équipe parisienne jusqu’à son départ il y a un mois.

Lundi, le gestionnaire américain T. Rowe Price a annoncé le lancement du US Large Cap Core Fund, un compartiment de sa Sicav luxembourgeoise. Ce produit de grandes capitalisation américaines a déjà obtenu l’agrément de commercialisation dans plusieurs pays européens, dont le Royaume-Uni. Le portefeuille de 50-75 lignes sera alimenté par les «meilleures idées» de plus d’une trentaine d’analystes selon une approche strictement «bottom-up» (sélection de valeurs) et géré par Jeff Rottinghaus.Au 30 juin, l’encours de T. Rowe Price en grandes capitalisations américaines représentait plus de 133 milliard de dollars.

Cette année, près des deux tiers des gérants, représentant 7.000 milliards de dollars d’encours sous gestion, s’attendent à voir une plus grande utilisation des commissions de performance, tandis que les trois quarts anticipent une baisse des frais de gestion traditionnels dans les prochains mois, selon une étude de Skandia Investment Group citée par le Financial Times Fund Management. Cette tendance intervient à un moment où le secteur de la gestion d’actifs comprend qu’il a besoin de mieux s’aligner avec les intérêts des investisseurs par rapport à avant.

Suite à l’arrivée de Jean-François Boulier à la présidence du directoire d’Aviva Investors France et dans le cadre du changement d’organisation de l’entreprise, Pascal Heurtault, actuellement responsable actions de la société, accède au poste de directeur de l’investissement.

SG Private Banking a annoncé le 14 septembre qu’elle s’associait à 1858 Limited Art Advisory afin de répondre à l’intérêt croissant des particuliers fortunés pour l’art et offrir à ses clients internationaux des prestations de conseil en art."Les spécialistes en art de 1858 Limited Art Advisory conseilleront et assisteront les clients de la banque privée en toute impartialité et discrétion sur les divers aspects de la gestion de leur patrimoine artistique», précise un communiqué de SG Private Banking. L’offre de services comprendra la sélection, l’estimation et la négociation d’oeuvres d’art, permettant notamment d’obtenir des réductions significatives de charges transactionnelles; le conseil dans l’achat et la vente d’objets d’art ; la constitution et la valorisation de collections d’art ; la gestion logistique des expéditions, de la restauration, de l’accrochage et du stockage des oeuvres ; la représentation au sein des maisons de vente ; l’organisation de ventes privées ; ainsi que le conseil en philanthropie.

Avec l’EDHEC, l’Etablissement de retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) travaille sur un indice ISR des PME françaises fondé sur le budget de risque plutôt que sur les capitalisations, rapporte Responsible Investor. Une fois cet outil au point, l’ERAFP lancera un appel d’offres pour gérer un fonds de quelques dizaines de millions d’euros utilisant l’indice comme référence, selon le directeur général Philippe Desfossés, qui précise que l’ERAFP est disposé à ouvrir cet indice à d’autres gestionnaires.

Directeur général et directeur des investissements d’Aviva Investors France, Jean-François Boulier occupera les fonctions de président du directoire d’Aviva Investors France à compter du 21 septembre prochain. Il remplace Eric Duval de la Guierce qui poursuivra son activité au sein d’Aviva Investors France en tant que conseiller d’Alain Dromer, chief executive d’Aviva Investors, et de Jean-François Boulier. Eric Duval de la Guierce demeurera membre du comité exécutif d’Aviva Investors jusqu’à fin 2009 et membre du comité exécutif d’Aviva France jusqu’à juin 2010.De son côté, Jean-François Boulier deviendra membre du comité exécutif d’Aviva Investors tout en restant membre du comité exécutif d’Aviva France. Interrogé par Newsmanagers, Jean-François Boulier a confirmé que son objectif était de poursuivre le plan ambitieux mis en place - à l'échelle mondiale - il y a plusieurs mois par Aviva Investors. «Nous avons deux axes de développement majeurs», a t-il expliqué : «la gestion pour compte de tiers de la société, et l’internationalisation de l’activité de la société». Dans les faits, les investisseurs institutionnels, les banques, les entreprises, les family-office font partie des clientèles «ciblées» dans le premier cas tandis que «l’exportation» de produits gérés par Aviva Investors France fait partie des objectifs annoncés. Quelles que soient les classes d’actifs (monétaires, actions ou obligataires), Jean-François Boulier compte s’appuyer sur une équipe de gestion dont il souligne le potentiel et l’expérience. Enfin, il compte également utiliser les compétences du groupe partout où elles se trouvent, et dans différents domaines, notamment l’investissement socialement responsable dont l'équipe basée en Grande-Bretagne a obtenu un mandat de gestion du Fonds de réserves pour les retraites (FRR).

Christian Desbois, actuel directeur général d’UFG Investment Managers, est nommé directeur financier du Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE). Il garde ses fonctions chez UFG IM, filiale du CMNE, jusqu’à la fin du mois, précise le communiqué annonçant sa nomination. Ensuite, une nouvelle organisation sera mise en place, s’inscrivant dans le cadre du rapprochement d’UFG et de La Française des Placements. Christian Desbois avait rejoint le groupe UFG en 2002. Auparavant, il était directeur général de CPR Gestion, après avoir notamment été chez Fimagest et Fortis Investment Management.

Selon Les Echos, la banque d’affaires Lazard doit annoncer prochainement la nomination des deux associés Matthieu Pigasse et Erik Maris à la direction générale déléguée des activités françaises. Bruno Roger devient PDG de Lazard Frères SAS.

Selon Les Echos, Jacques Ripoll va remplacer Jean-Pierre Mustier à la tête du pôle GIMS de la Société Générale, qui regroupe les activités de gestion d’actifs (SGAM), les services aux investisseurs (SGSS), la gestion privée (SG Private Banking), le courtage (Newedge) ainsi que Boursorama. Sa nomination a été annoncée la semaine passée en interne. Jusqu’ici directeur de la stratégie, ce diplômé de Polytechnique, âgé de quarante et un ans, sera notamment chargé de finaliser la fusion des activités de gestion d’actifs de la banque (SGAM) avec celles du Crédit Agricole (CAAM) et de définir la stratégie des activités de conservation de titres.

Aux termes d’un accord tripartite «en cours de finalisation» et impliquant l’Etat français, le capital investisseur H.I.G. Capital pourrait reprendre Molex France à Molex US et préserver le site de Villemur-sur-Tarn, indique un communiqué.

Cheyne Capital Management (UK) has announced the launch of the Irish umbrella fund Cheyne Select Ucits Fund, which complies with the UCITS III directive and whose first sub-fund will be the Cheyne Select Convertibles Fund. The new range will be managed by Cheyne, while administration and custody will be provided by JPMorgan in Ireland.

The SPDR Gold Shares fund, an ETF from State Street, has posted an increase in its assets of USD35bn, close to its all-time record set this June, the Wall Street Journal reports. With the price of gold again flirting with the USD1,000 per ounce threshold, managers are launching ETF funds based on gold to capitalise on the rally. ETF Securities has launched the ETFS Physical Swiss Gold Shares fund on the NYSE Arco platform, with shares in the fund representing one tenth of an ounce of gold stored in the form of ingots in Zurich. The structure of the fund is similar to that of the SPDR Gold Shares, with the only difference that the second fund stores its gold reserves in London. There is at least one other ETF backed by physical gold: the iShares Comex Gold Trust. Investors have a wide selection of ETF and ETN products to choose from, including inverse and leveraged products. The list includes funds such as the E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold ETN, PowerShares DB Gold Fund, PowerShares DB Gold Double Long ETN, ProShares Ultra Gold, PowerShares DB Gold Double Short ETN, PowerShares DB Gold Short ETN, and ProShares UltraShort Gold.

On Monday, Fitch Ratings announced that it is confirming its rating of M2+ (China) for Fortis Haitong Investment Management (FHIM) in China (CNY54bn as of the end of June). FHIM is a joint venture from Haitong Securities (51%) and Fortis Investment Management (BNP Paribas group). The agency points to the stability of investment teams compared with other Chinese asset management firms, and the depth of “proprietary” research at FHIM. Fitch also points out that FHIM has more assets under management than the other joint ventures of the new group in China (SYWG BNP Paribas). In addition, the operational merger of Fortis Investment Management and BNP Paribas Investment Parthers (BNPP IP) will have a limited impact on FHIM, which reflects the comparative independence of the firm.

SG Private Banking announced on 14 September that it is teaming up with 1858 Limited Art Advisory to meet a growing interest on the part of high net worth private clients in art, and is preparing to offer international clients art advising services. “Art specialists at 1858 Limited Art Advisory will advise and assist clients of the private bank in all impartiality and discretion on various aspects of the management of their artistic wealth portfolios,” says a statement from SG Private Banking. The range of services will include selection, estimation and trading of artworks, so as to achieve significant reductions in transactional costs; advising on purchase and sales of artworks; constitution and valuation of art collections; logistical management of expeditions, restoration, hanging and storage of artworks; representation at auction houses; organisations of private sales; and advising on philanthropy.

In partnership with EDHEC, the French civil servants pension fund ERAFP (Etablissement de retraite additionnelle de la Fonction publique) is working on an SRI index of SMBs, based on risk budget rather than capitalisation, Responsible Investor reports. Once the index has been created, ERAFP will launch a RFP to manage a fund worth a few tens of millions of Euros, which would use the index as a benchmark, says CEO Philippe Desfossés, who adds that ERAFP is likely to open the index to other asset management firms.

Mutual Fund Wire reports that Peter Cieszko, president of Fidelity Investment Institutional Services (FIIS), has appointed Jim Supple as head of distribution. He was previously national sales manager at the business, which has recently recruited Scott Couton from Evergreen Investments as its new head of product management. FIIS serves about 4,500 clients with assets of over USD100bn.

Following the arrival of Jean-François Boulier as chairman of the board at Aviva Investors France and a change in the organisation of the business, Pascal Heurtault, currently head of equities at the firm, has been appointed CIO.

J.P. Morgan has announced the creation of the Prime-Custody Solutions Group, a team which will provide integrated prime brokerage and custody services, largely to hedge fund managers. The service will be headed by Devon George-Eghdami, who was previously head of the Hybrid Capital Trading unit. George-Eghdami, based in New York, will report to both Michael Minikes, CEO of J.P. Morgan Clearing Corp. for Prime Services, and Sandie O’Connor, global head of financing & markets for the Treasury & Securities Services division. J.P. Morgan explains that the establishment of the new services comes at a time when hedge funds are launching long-only funds and are seeking structures which would allow them to domicile certain assets with custodians, while traditional asset management firms are starting up long/short strategies which need to be financed by a prime broker.

Fidelity Investments has disclosed stock-based awards totaling USD268 million to fewer than 300 people, which is less than 1 percent of its work force, according to the Boston Business Journal. The newspaper thinks that Fidelity needs to make happy a senior group of leaders that have joined the company in the past two years.

The CEO and CIO of Aviva Investors France, Jean-François Boulier, will become chairman of the board at Aviva Investors France from 21 September. He replaces Eric Duval de la Guierce, who will continue his activities at Aviva Investors France as advisor to Alain Dromer, chief executive of Aviva Investors, and to Boulier. Duval de la Guierce will remain a member of the executive board at Aviva Investors until the end of 2009, and will continue to be a member of the executive board at Aviva France until June 2010. Boulier, for his part, will become a member of the executive board at Aviva Investors, and will remain a member of the executive board at Aviva France. Boulier has confirmed to Newsmanagers that his objective is to continue the ambitious plan put in place globally by Aviva Investors a few months ago. “We have two major areas of development,” he explains: “management on behalf of third parties outside the firm, and internationalisation of the firm’s activities.”

Christian Desbois, currently CEO of UFG Investment Managers, has been appointed CFO of Crédit Mutuel Nord Europe (CMNE). He will retain his duties at UFG IM, an affiliate of CMNE, until the end of the month, a statement announcing his appointment states. Then, a new organisation will be put in place, as part of the merger process between UFG and La Française des Placements. Desbois joined the UFG group in 2002. He was previously CEO of CPR Gestion, and also worked at Fimagest and Fortis Investment Management.

According to the website of the Swedish newspaper Dagens Industri, Nasdaq OMX and HQ Bank are planning to launch ETFs on the Stockholm stock exchange in October. The first products will track the OMXS30 and Nasdaq 100 indexes. HQ Bank has recruited Jacob Sternius, an ETF expert, from Handelsbanken, Dagens Industri recalls.

Optimism has returned to multi-management firms, with the confidence index at 0.61, a level not seen since mid-2007, according to the most recent edition of a quarterly survey by Seeds Finance of managers of funds of hedge funds (Consensus Hedge Fund, Q2 2009, no. 30). “The mood is optimistic, but not euphoric,” says Seeds Finance, as this level corresponds to the average observed since the creation of the indicator in 2003, while the highest level observed was in late 2006-early 2007. Managers remain prudent, but the return of their appetite for risk is revealing itself, and is also resulting in an increasingly marked regain of interest in directional bets, with a bias towards long/short equity strategies, which now represent 20% of portfolios. Average gross exposure to this strategy is up strongly to 116% after record lows at the end of last year. At 10%, allocation to emerging markets equities remains low, but more than 40% of managers are planning to increase the weight of this region. The Seeds Finance survey also finds that there has been a net regain of interest in arbitrage strategies, to take advantage of a return of liquidity, as well as in credit arbitrage and event-driven distressed. “Managers are cautiously repositioning themselves on these strategies, fearing a disappearance of liquidity late this year,” Seeds Finance explains. However, long term CTAs, whose performance has been poor since the beginning of the year, are no longer popular with managers.

Ignis Asset Management has hired Nick Pogmore as head of strategic alliances to help build links with national IFAs, networks, life offices and fund platforms, says Investment Week. He joins from M&G, where he was partnerships development director.