Selon Les Echos, Graham Birch, l’un des gérants les plus en vue de la City pour les sociétés aurifères, retiré de BlackRock depuis près d’un an, a accepté de rejoindre le conseil d’administration de Petropavlovsk (ex-Peter Hambro Mining), une entreprise cotée à Londres qui produit du métal jaune dans la région sibérienne de l’Amour.

MSD Capital, la société d’investissement qui gère la fortune personnelle du fondateur de Dell et de sa famille, soit 10 milliards de dollars, s’ouvre à de nouveaux investisseurs pour la première fois, rapporte le Financial Times. Elle lève un fonds de 500 millions de dollars qui investira dans des sociétés européennes en difficulté.

Le gestionnaire américain ProShares a annoncé le lancement de quatre paires d’ETF UltraPro avec triple effet de levier, à chaque fois en long (3x) et en short (- 3x), sur les indices boursiers les plus larges des Etats-Unis, le Nasdaq 100 (acronyme TQQQ), le Dow Jones Industrial Average (UDOW), le S&P MidCap400 (UMDD) et le Russell 2000 (URTY). Tous ces fonds sont chargés à 0,95 %.

L’administrateur de hedge funds LaCrosse Global Fund Services a indiqué à la veille du week-end qu’il avait signé un accord de partenariat avec le groupe RiskMetrics qui va donner la possibilité à ses clients d’utiliser les outils du fournisseur de données entre autres pour le reporting des risques. LaCrosse rappelle dans un communiqué que la plate-forme de RiskMetrics, HedgePlatform Community, permet aux hedge funds et aux fonds de fonds de proposer de la transparence sur les risques sans donner le détail de ses positions s’il ne le souhaite pas. «Dans un environnement sécurisé, les hedge funds ont le contrôle sur le niveau de granularité et les statistiques qu’ils souhaitent répercuter auprès des investisseurs», relève LaCrosse.

Andrew Hall, l’ancien trader en énergie de Citigroup, actuellement responsable de Phibro, lève de l’argent pour la nouvelle société de hedge funds qu’il a créée, Astenbeck Capital Management, rapporte le Financial Times. La nouvelle entité gère déjà un encours de 1,4 milliard de dollars.

Piers Hillier a été nommé chief investment officer (CIO) de LV=Asset Management. Il était auparavant head of investment chez West LB Mellon Asset Management, rapporte Money Marketing.

Dans un entretien à L’Agefi suisse, Boris F.J. Collardi, CEO du groupe Julius Baer, souligne que l’ambition du groupe est d’appartenir aux meilleurs du point de vue de l’absolute return. Dans cette perspective, «nous voulons disposer de toute la chaîne de valeur, avoir l’idée, penser au sujet, regarder comment jouer, avoir la recherche disponible pour le client. Ce service doit faire partie de l’offre de Julius Baer, tant sur le plan «offshore» que «onshore» et sur une base globale, tout en demeurant concentré sur ce que nous savons faire de mieux nous-mêmes et en achetant en dehors de ce cercle ce dont nous avons besoin à des tiers qui font de la bonne recherche et en fonction de notre opinion propre. Nous envisageons de constituer un advisory board qui nous permette de mieux appréhender des méga trends, relatifs aux développements culturels, politiques, environnementaux ou géographiques.»

Bellevue Group a annoncé le 12 février qu’il avait pris une participation de 10% dans le broker américain Auerbach Grayson & Co. La transaction représente un montant de quelque 2,5 millions de dollars. Bellevue coopère déjà depuis trois ans avec la firmé basée à New York, ce qui lui a permis d’entrer sur le marché américain sans devoir y installer une infrastructure propre, souligne Bellevue dans un communiqué. La société Auerbach Grayson, , créée en 1993 et dirigée par ses deux co-fondateurs, Jonathan Auerbach et David Grayson dispose d’un réseau de près de 480 analystes répartis dans le monde entier et couvrant 127 marchés.

Selon L’Agefi suisse, la banque genevoise Pictet a enregistré l’an dernier une hausse de 24% des montants sous gestion avec global custody (c’est-à-dire les fonds qui sont également administrés), qui atteignent 388 milliards de francs. La progression a également été significative pour les fonds sous gestion sans global custody : en hausse de 21% à 251 milliards. Le net new money – sans tenir compte de l’effet de marché – s’est ainsi élevé à 20 milliards. Soit une meilleure performance qu’en 2008, où l’afflux de nouveaux fonds s’était monté à 17 milliards.

La Banque Migros annoncé le 15 février le lancement d’un nouveau fonds de placement dédié au marché immobilier suisse, baptisé Mi-Fonds (CH) SwissImmo. Ce fonds de fonds investit dans des actions immobilières et des fonds immobiliers cotés à la Bourse suisse SIX. L’univers de placement du fonds s’inspire de l’indice SXI Swiss Real Estate, qui englobe les cinq actions immobilières et les dix fonds immobiliers les plus importants et les plus liquides cotés à la Bourse suisse SIX. Les fourchettes de pondération varient entre de 40% à 80% de la fortune du fonds pour les fonds immobiliers et de 15% à 55% pour les actions immobilières, 5% étant prévus pour les liquidités, précise le communiqué. La période de souscription débute le 15 février pour un lancement qui aura lieu le 31 mars 2010. La commission de gestion du fonds s’élève à 0,6%.

Selon les statistiques de Morningstar et de Lipper communiquées au Handelsblatt, 2009 a été en Europe et en Allemagne la première année où le nombre de lancement de fonds s’est avéré inférieur à celui des fermetures et des fusions.En ce qui concerne l’Europe, on a enregistré l’an dernier 2.262 nouveaux fonds pour 2.973 fermetures et 1.389 fusions.contre respectivement 3.787, 2.154 et 1.079 en 2008.Pour l’Allemagne, les 591 fonds nouvellement créés n’ont pas compensé les 410 fermetures augmentées des 329 fusions.

En 2009, les fonds commercialisés en Europe ont enregistré des souscriptions nettes totales de 190 milliards d’euros, alors qu’ils avaient accusé des rachats nets de 298 milliards d’euros l’année précédente, selon les dernières statistiques de Lipper FMI.La collecte a été tirée par les fonds actions, qui ont engrangé 112 milliards d’euros, soit exactement le même montant qui était sorti en 2008, note Lipper FMI. Les fonds obligataires ne sont pas en reste, avec 86 milliards d’euros d’entrées nettes, dont près de la moitié ont été investis dans des fonds d’obligations d’entreprises investment grade (36 milliards d’euros). Ce secteur a d’ailleurs été le plus dynamique de l’année, observe Lipper FMI. La société de gestion ayant enregistré les plus importantes souscriptions nettes (hors fonds monétaires et fonds de fonds) est BlackRock, qui est également celle ayant eu la plus forte collecte sur les fonds actions. Pour les fonds obligataires, c’est Schroders qui arrive en tête de classement.

Spécialiste des actions Europe de l’Est, la société de gestion suédoise East Capital n’a pas été épargnée quand ces marchés ont chuté. Ses encours sont ainsi revenus de 5,7 milliards d’euros fin 2007, son plus haut niveau, à 1,8 milliard fin 2008. «Un recul lié principalement à l’effondrement des valorisations», souligne Karine Hirn, directrice général et cofondatrice d’East Capital, qui précise que les rachats nets n’ont représenté qu’environ 15 % de la baisse des encours.Cette situation avait fait craindre à la société indépendante une perte d’exploitation en 2009 et l’avait notamment conduite à fermer son bureau de Milan et supprimer 45 emplois globalement.Mais dans le courant de 2009, les encours sont remontés, sous l’effet de la reprise des marchés et de souscriptions nettes d’environ 180 millions d’euros, notamment en provenance des marchés nordiques. Ils ressortaient ainsi à fin 2009 à 3,3 milliards d’euros. Si bien que, avec les mesures d’austérité, la société a pu maintenir un bénéfice d’exploitation en 2009. Côté français, où East Capital s’est installée en 2005, la crise a finalement eu l’avantage de confirmer le bureau de Paris comme centre pour l’Europe du sud et continentale. Avec la fermeture de l’entité milanaise et l’arrivée de Daniele Mellana, l'équipe parisienne de 7 personnes a récupéré l’Italie. Les autres marchés couverts sont la Suisse, où East Capital a obtenu l’autorisation de ses fonds luxembourgeois en juin, le Luxembourg, la Belgique, l’Espagne, le Portugal et Monaco. Les encours du bureau parisien représentaient à fin 2009 quelque 330 millions d’euros, soit environ 10 % des encours globaux de la société de gestion, gérés à hauteur de 35 % pour des institutionnels, 30 % pour de la distribution, 20 % pour la banque privée et 15 % pour des fonds de fonds. Par marché, la France, le Luxembourg et la Suisse représentent environ 30 % des encours chacun, et l’Italie, Monaco et la Belgique 10 %. En 2010, l’objectif est d’accroître les encours de l’Europe du Sud de 50 %, après une légère décollecte en 2009. Pour y arriver, Jean-Marie Laporte, directeur du bureau de Paris, entend se concentrer sur les institutionnels, qui ne sont pas encore revenus sur les émergents, et les fonds de fonds, et «d’entretenir» la cible CGPI. Les principaux marchés visés seront la France, la Suisse et l’Italie. Jean-Marie Laporte pourra compter sur une nouvelle recrue dans son équipe commerciale en 2010, après l’arrivée en 2009 d’Olle Olsson, en provenance du bureau de Russie, qui a pris la direction de l'équipe commerciale. C’est le signe qu’East Capital recommence à embaucher… Enfin, en termes de convictions de gestion, East Capital va mettre en avant le fait que la reprise économique devrait s’intensifier en Europe de l’Est au premier semestre 2010, en particulier dans les grandes économies, et va pousser la Russie, sa conviction numéro 1.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) vient de recruter quatre personnes pour renforcer ses équipes dédiées à la distribution en Europe. Martijn Hoogendijk et Brittne-Aspen Whitelaw, anciennement chez BlackRock et Morgan Stanley, seront responsables de la region Bénélux. En Italie, Loredana La Pace, en provenance d’Allianz Global Investors et Giancarlo Fonseca d’Alico Wealth Management ont été recrutés, rapporte Citywire.

In 2009, funds on sale in Europe posted total net inflows of EUR190bn, whereas they underwent net redemptions of EUR298bn the previous year, according to the most recent statistics from Lipper FMI. Inflows were driven by equities funds, which attracted EUR112bn, exactly the same amount that flowed out of funds in 2008, Lipper FMI notes. Bond funds were also successful in attracting inflows, with EUR86bn in net inflows, nearly half of which were invested in investment grade corporate bond funds (EUR36bn). This sector was the most dynamic of the year, Lipper FMI observes.

According to statistics from Morningstar and Lipper, reported in Handelsblatt, 2009 was the first year when the number of funds launched in Germany and Europe was smaller than the number of funds closed or merged. In Europe, there were 2,262 new funds launched last year, while 2,973 funds were closed, and 1,389 were merged, while these respective totals were 3,787, 2,154 and 1,079 in 2008. In Germany, 591 newly-created funds did not make up for 410 closures and 329 mergers.

The hedge fund administrator LaCrosse Global Fund Services announced just before the weekend that it has signed a partnership agreement with the RiskMetrics group, by which its clients will be allowed to use tools from the data provider for risk reporting and other purposes. LaCrosse says in a statement that the RiskMetrics platform HedgePlatform Community allows hedge funds and funds of funds to offer transparency on the subject of risk without giving details of its positions if it prefers not to do so. “In a secure environment, hedge funds control the granularity level and the statistics which they choose to make available to investors,” says LaCrosse.

The US-based management firm ProShares has announced the launch of four pairs of UltraPro ETFs, with triple leverage, in long (3x) and short (-3x) varieties, based on the broadest market indices of the United States, the Nasdaq 100 (acronym TQQQ), the Dow Jones Industrial Average (UDOW), the S&P MidCap400 (UMDD), and the Russell 2000 (URTY). All of these funds carry management fees of 0.95%.

For the year since its launch on 31 January 2009, the db x-trackers db Hedge Fund Index ETF (ISIN: LU 032 847 633 7) has generated returns of 7.5%, with volatility of 3.56%. The product with daily liquidity has attracted assets of nearly EUR900m. It is invested in over 40 hedge funds, following a distribution between equity hedge, event driven, systematic macro, credit & convertible and equity market neutral strategies corresponding to that of the HFRX index.

With the appointment of Juan Alcaraz, the former head of Allfunds Bank, as the number two at the private banking and asset management division of Santander, the market will see an evolution of Santander Asset Management towards open architecture, Expansión reports. The new strategy will be to offer equities and bond funds based on markets where the asset management firm has specialists (Spain, Portugal, the United Kingdom, Brazil, Mexico, Argentina, Chile, Colombia and Puerto Rico), and to outsource products covering other regions of the world.

Piers Hillier has been appointed chief investment officer (CIO) of LV=Asset Management. He was previously head of investment at West LB Mellon Asset Management, Money Marketing reports.

Concerns about countries on the periphery of the Euro Zone have led M&G Investments to release details of its pan-European funds’ exposure to markets such as Greece, Ireland, Italy and Spain. The M&G Pan European fund has 15.9% of its assets invested in these countries, of which 5.9% are in Ireland, 4.4% in Greece, and 5% in Spain, Expansión reports. In Spain, the fund is 1.9% invested in Telefónica and Grifols, and 1.2% invested in Santander. For the M&G European Strategic Value Fund, total exposure to peripheral markets is only 8.5%, of which 4.4% is invested in Italy, and 2.3% in Spain, via Repsol.

The Swedish asset management firm East Capital, a specialist in Eastern European markets, was not spared when the markets crashed. Its assets fell from a peak of EUR5.7bn at the end of 2007, to EUR1.8bn as of the end of 2008. “This decline was primarily related to a fall in valuations,” says Karine Hirn, CEO and co-founder of East Capital, adding that net redemptions accounted for about 15% of the fall in assets. This situation led to fears at the independent management firm of an operating loss for 2009, and led it to close its Milan office, as well as 45 job cuts worldwide. But in 2009, assets began to climb again, as the markets turned around and net subscriptions of about EUR180m came in, largely from Scandinavian markets. As of the end of 2009, assets totalled EUR3.3bn, and with the combined effect of this and the austerity measures taken, the firm was able to remain profitable in 2009.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) has recruited four people as additions to its deams dedicated to sales in Europe. Europe. Martijn Hoogendijk and Brittne-Aspen Whitelaw, formerly of BlackRock and Morgan Stanley, respectively, will be in charge of the Benelux region. In Italy, Loredana La Pace, who joins the firm from Allianz Global Investors, and Giancarlo Fonseca, from Alico Wealth Management, have been recruited, Citywire reports.

According to statistics from the Deutscher Derivative Verband, assets in the German certificate market as of the end of December totalled EUR103.2bn, compared with EUR80.5bn at the end of January 2009. This strong rebound thus offset a steep drop from the peak of EUR139bn in September 2007, in the wake of the Lehman Brothers disaster. As of the end of September 2008, the total volume of assets was EUR110bn, while as of the end of December 2008, they totalled EUR80.2bn. The largest category on the certificate market is guaranteed certificates, which represented about EUR70bn as of the end of the year, compared with EUR42bn in January.

The German financial services provider apano and the UK alternative asset manager Man Investments have agreed to extend their strategic partnership in Austria. They will be opening a branch office together in Vienna, with Thomas Steiner as head of distribution. Steiner was previously head of sales at C-Quadrat, before setting up the fund information website foonds.com for Styria Börse. As a part of this partnership, apano will be in charge of monitoring the IFA market and brokerage pools. Retail client assistance will be added to this by the end of the year. The consultant Dirk Herrmann, former head of Fidelity for Austria, will also be involved in setting up the project.

Andrew Hall, a former energy trader from Citigroup, and now head of Phibro, is raising money for a new hedge fund firm which he has founded, entitled Astenbeck Capital Management, the Financial Times reports. The new entity already has USD1.4bn in assets under management.

In a statement to the market on Friday, Munich Re announced that Warren E. Buffett had notified it that his stake in the firm’s capital on 4 February passed the 5% threshold. On that date he held 5.073% of capital, via Berkshire Hathaway and its affiliate OBH Inc. On 11 March, the investor known as the “Oracle of Omaha” may also exercise options on nearly 2% of the firm’s capital, which would bring the value of his exposure to the German reinsurer to about EUR1.5bn. The second-largest shareholder in Munich Re is BlackRock, with about 4.6% of capital. Das Investment reports, citing Bloomberg, that Carla Goldenberg, a hedge fund manager at Highbridge (an affiliate of JPMorgan AM), has been invited to lunch with Buffett, apparently without having to pay the USD2m price tag ordinarily associated with such an appointment.

Bellevue Group announced on 12 February that it has acquired a 10% stake in the US brokerage firm Auerbach Grayson & Co. The transaction is estimated at USD2.5m. Bellevue has already been involved in a collaboration with the New York-based firm for three years, which allowed it to breach the American market without needing to set up its own infrastructure, Bellevue points out in a statement. The Auerbach Grayson company, founded in 1993 and led by its two co-founders, Jonathan Auerbach and David Grayson, has a network of nearly 480 analysts throughout the world, covering 127 markets.

Chris Barrow, previously of Nomura, where he was head of international sales of prime brokerage services, has joined HSBC as global head of sales for the group’s prime services team. Barrow will report directly to Clan Burke, head of HSBC Prime Services; Brian Heyworth, head of sales for the international market division in Europe, the Middle East and Africa; and to Paul Stillibower, international head of development for activities of HSBC Securities Services.