Credit Suisse vient de recruter Stella Lau comme codirectrice de la banque privée en Chine et à Singapour, a appris Citywire Asia. Elle intègrera les bureaux de la cité-Etat en août, et travaillera avec l’autre codirecteur John Huang. Stella Lau arrive de JPMorgan, où elle occupait un poste similaire depuis 2017. Elle avait déjà travaillé ce segment chez Credit Suisse entre 2010 et 2012. La banque a également recruté cinq banquiers privés seniors :Shirley Li, Teresa Tam, Sanjeev Sharma, Yandy Tano, et Jae-Ock Li.

La responsable des fonds négociés en bourse (ETF) de JP Morgan Asset Management, Joanna Gallegos, a quitté la firme, selon le média Citywire Pro Buyer. Le gestionnaire d’actifs chercherait activement son remplaçant. Joanna Gallegos a passé huit ans au sein de JP Morgan AM où elle a occupé les rôles de responsable de développement produit pour les ETF et de responsable des ETF américains avant de devenir responsable globale de la stratégie de la société pour les ETF.

DWS Investment,branche de gestion d’actifs du groupe allemand Deutsche Bank, a décidé de dissoudre le fondsDWS Invest European Small Cap dans le compartiment DWS Invest ESG European Small/Mid Cap en date du 24 août 2021. Dans une lettre aux porteurs de parts, DWS pointe que depuis 2014, les encours du fonds de petites capitalisations européennes sont passés de plus de 400 à 120 millions d’euros, en raison du manque d’intérêt d’investisseurs.« Aucun potentiel de vente supplémentaire n’est envisagé pour ce produit», indique le gestionnaire. DWS souligne qu’avec la fusion du fondsdans le compartiment DWS Invest ESG European Small/Mid Cap, lancé en 2018, les investisseurs peuvent participer à une stratégie d’investissement « plus prometteuse et durable qui suit les tendances actuelles ».

Lombard Odier a annoncé le lancement d’une nouvelle solution à impact pour laquelle il s’est allié avec la fondation suisse «Access To Water» qui cherche à améliorer l’accès à l’eau potable dans des régions frappées de stress hydrique. La solution d’investissement se focalise sur les zones rurales du Sénégal afin de leur donner accès à «une eau de qualité». Il s’agit de créer un produit structuré dont la performance permettra dans un deuxième temps de financer les projets visés. L’idée est de soutenir la distribution de 60millions de litres d’eau potable par an, représentant les besoins quotidiens de plus de 83.500personnes. Elle doit contribuer à une utilisation efficace et plus durable de l’eau, une meilleure gestion des ressources et un meilleur système d’assainissement pour les communautés du Sénégal qui souffrent d’un accès limité à cette ressource et d’une eau de faible qualité. Lombard Odier rappelle qu’il s’agit du quatrième projet de ce type que le groupe met en place. En 2019, le soutien apporté à ReforestAction a contribué au financement de la plantation de 20.000arbres en Tanzanie et au Pérou. En 2020, Lombard Odier a collaboré avec Plastic Bank sur deux solutions à impact qui ont permis de financer la collecte de plus de 1.100 tonnes de plastique souillant les océans et de soutenir directement plus de 3.500 enfants effectuant la collecte au travers de bourses d'études, indique la banque privée.

Le Comité des services financiers américain travaille sur une ébauche de texte visant notamment à durcir les règles pour les hedge funds et les family offices.

La société AssetCo,présidée par l’ex-fondateur d’Aberdeen Asset Management Martin Gilbert, a officialisé la prise d’une participation majoritaire à hauteur de 63% dans le capital de Rize ETF, fournisseur de fonds négociés en bourse (ETF) thématiques basé à Londres. AssetCo va débourser 16,5 millions de livres sterling en cash pour s’offrir cette part majoritaire dans Rize ETF des mains de J&E Davy Holdings. L’acquisition devrait être scellée le 27 juillet. Par ailleurs, AssetCo s’est engagé à investir5,25 millions de livres sterling supplémentaires dans Rize ETF pour soutenir sa croissance. Rize ETF a été fondé en 2019.

L’Orias a comptabilisé 5 % d’inscriptions en plus en 2020 par rapport à 2019.

Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) a annoncé ce 22 juillet le recrutement deSébastien Malafosse comme gérant actions et co-gérant du fonds Edmond de Rothschild Fund Healthcare aux côtés d’Adeline Salat-Baroux. Basé à Paris, il est rattaché à Christophe Foliot et Jacques-Aurélien Marcireau, co-responsables actions. Sébastien Malafosse arrive d’Oddo BHF, où il a passé neuf années. Il y fut notammentdirecteur exécutif au Corporate Finance sur le secteur de la santé (2018-2020), et était dernièrement analyste senior sur les secteurs biotech et pharma. Avant cela, il a couvert, chez Bryan, Garnier & Co, les midcaps du secteur de la santé. De 2007 à 2010, il était analyste santé, spécialisé sur les valeurs pharmaceutiques et biotechnologiques chez Natixis Securities.

Le Brunel Pension Partnership a sélectionné 3 gérants aux styles complémentaires pour son fonds multi-actifs de crédit, pour un total de 2,1 milliards de livres sterling (2,45 milliards d’euros). Neuberger Berman va gérer un mandat multi-actifs crédit de 1,3 milliard de livres sterling (1,5 milliard d’euros) lié à la transition climatique. La stratégie «Climate Transition Multi-Asset Credit» investit dans de nombreux secteurs du crédit, en mettant l’accent sur les notations inférieures àInvestment Grade, et vise à surperformer le cash de 4 à 5 % par an sur l’ensemble du cycle. Cette stratégie a été conçue pour être alignée sur l’Accord de Paris, afin d’obtenir un portefeuille à émissions nettes nulles d’ici 2050. Des objectifs intermédiaires de réduction des émissions de carbone ont été fixés pour 2025. Oaktree se voit attribuer 20% de la poche pour la sicav luxembourgeoise «Oaktree Brunel Global Credit Fund». Le fonds mettra en œuvre une approche fondée sur la valeur et allouera ses ressources de façon dynamique sur plusieurs stratégies de crédit en intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance lors de toutes les étapes d’investissement. CQS prend également 20% du mandat avec son véhicule «Brunel Multi Asset Credit Fund», monté sous forme d’un QIAIF irlandais (Qualifying Investor Alternative Investment Fund). Le portefeuille global a pour objectif de saisir des opportunités diversifiées et optimisées de crédit avec une exposition moyenne à basse au risque de taux d’intérêts. Son objectif de performance est fixé à 4-5% au-dessus de l’indiceSterling Overnight Index Average(Sonia) sur 3 à 5 ans glissants. L’investissement dans une sélection de titres d’entreprisesInvestment gradeest permise. Décarbonation Brunel a mis les considérations climatiques au cœur du processus de sélection. Le fonds a notamment interpellé les candidats sur le manque de données carbone dans certains sous-secteurs obligataires, et sur la façon dont ils allaient le pallier pour atteindre l’alignement avec les objectifs de l’Accord de Paris. Brunel Pension Partnership, l’un des huit groupements nationaux de fonds de pension britanniques duLocal Government Pensions Scheme(LGPS) rassemblant plus de 35 milliards de livres sterling d’investissements, investit dans des stratégies ciblant des solutions aux problèmes de durabilité et qui bénéficient à la société dans son ensemble.

Le groupe financier américain State Street a annoncé, mercredi 21 juillet, avoir trouvé un accord pour l’acquisition de Mercatus. Cette société fournit des solutions de front- et de middle-office ainsi que de gestion de données pour lesinvestisseursenactifs privés. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilée, doit être clôturée en septembre. Suite à cette acquisition, State Street lancera le service State Street Alpha for Private Markets, qui permettra aux investisseurs institutionnels de gérer leurs investissements en infrastructure, private equity, dette privée,immobilier et en fonds de fonds au sein d’une même plateforme. Mercatus est opérationnel aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et en Inde. Sa base de clients gère quelque 1.000 milliards de dollars dans les marchés privés. Son offre couvre également la gestion ESG (environnementale, sociale et de gouvernance), la gestion de transactions et la surveillance de portefeuilles.

La société de gestion alternative canadienne Brookfield Asset Management serait intéressée par l’acquisition d’Alstria Office REIT-AG, une société d’investissement en immobilier cotée allemande (real estate investment trust ou REIT en anglais), rapporte Bloomberg. Alstria Office est évaluée à environ 3,3 milliards d’euros et Brookfield détient déjà 8,35% du REIT.

Le gérant de fortune suisse EFG International a présenté hier des résultats financiers en hausse pour le premier semestre 2021. Le groupe a enregistré un résultat opérationnel de 584,3 millions de francs suisses (540 millions d’euros), en hausse de 5,4% par rapport à la même période en 2020. Son résultat net est lui ressorti à 82,3 millions de francs suisses, en progression de 118%. Les encours sous gestion s'élèvent désormais à 172 milliards de francs suisses, soit une hausse de 8,3% sur les six derniers mois. Cette hausse de 13,2 milliards est composée d’une collecte nette de 4,2 milliards, d’un effet devise de 5,2 milliards, d’un effet marché de 7 milliards, et d’un effet négatif de 3,2 milliards dû à la cession d’Oudart à la banque Cholet Dupont et d’un bureau dans le Tessin.

L’agence franco-allemande de notation extra-financière Scope a annoncé qu’elle avait élargi à cinq membres son conseil de surveillance en accueillant Inès de Dinechin, en qualité de présidente, et Chantal Schumacher, qui dirigera le nouveau comité d’audit du groupe. Inès de Dinechin a notamment occupé les postes de présidente du directoire d’Aviva Investors France qu’elle a quitté en mars 2020 et de Lyxor Asset Management, après avoir occupé plusieurs fonctions au sein de Société Générale, notamment à la banque de financement et d’investissement (SGCIB). Elle a également siégé pendant de nombreuses années au conseil d’administration de l’Association française de la gestion financière (AFG). Chantal Schumacher était quant à elle directrice financière du groupe Euler Hermes, après avoir occupé les fonctions de directrice financière d’Allianz Reinsurance et de directrice mondiale du département Planification et Performance d’Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS). L’agence précise qu’en prenant la présidence du conseil de surveillance, Inès de Dinechin succède à Georg Graf Waldersee, qui n’était plus en mesure d’assurer un nouveau mandat en raison d’un fort degré d’engagement au sein d’autres conseils de surveillance et d’une importante activité en tant qu’administrateur honoraire. Le conseil de surveillance de Scope SE & Co. KGaA est composé d’Inès de Dinechin (présidente), Carsten Dentler (vice-président), Sebastian Canzler, Chantal Schumacher et Eberhard Vetter.

Deux des plus importantes banques dépositaires au monde soutiennent la plateforme de négociation de cryptomonnaies Pure Digital, témoignant d’une demande grandissante de la part des sociétés de gestion pour le bitcoin et autres token digitaux, écrit le Financial Times. Après State Street il y a six mois environ, Bank of New York Mellon s’est en effet jointe à un consortium de six banques pour le lancement de Pure Digital à Londres. Le nom des autres banques n’est pas connu. BNY Mellon a ainsi indiqué qu’il allait explorer de nouvelles solutions digitales d’asset servicing pour ses clients que sont les sociétés de gestion en raison d’un paysage réglementaire en plein développement. Les premières transactions sur la plateforme sont attendues d’ici une semaine. BNY Mellon avait été le premier à lancer un service digital en janvier dernier, State Street ayant fait le même type d’annonce en juin.

Marco Aurélio Guerra, l’ex-responsable des investissements de la succursale américaine d’Indosuez Wealth Management à Miami, a rejoint la filiale américaine de Banco do Brasil dans un rôle similaire, selon son profil LinkedIn. Ses nouvelles fonctions couvrent la direction des ventes, de la stratégie d’investissement et des investissements au sein de Banco doBrasil Securities, entité également basée à Miami. Chez Indosuez WM, où il est resté presque 17 ans, il dirigeait une équipe de 25 conseillers et gérants de fonds basés entre Miami, Montevideo et Sao Paulo. L’antenne américaine d’Indosuez WM a été vendue en mars dernierà Santander Private Bank International.

Amundi a annoncé ce 21 juillet le lancement d’Amundi Euro Liquidity Short Term SRI, un fonds monétaire court terme à valeur liquidative variable, labellisé ISR. Le fonds de droit français est géré par Benoit Palliez, gérant monétaire, et Patrick Siméon, responsable de la gestion monétaire. Il est investi dans des instruments du marché monétaire et des titres de créance de haute qualité tels que des billets de trésorerie et des certificats de dépôt ou des obligations à court terme des pays de l’OCDE, d’une maturité maximale de 397 jours, proposant une exposition très faible au risque de taux d’intérêt. L’objectif est de surperformer son indice de référence (l’indice €STR ou Euro short terme capitalisé), tout en intégrant des critères ESG dans la sélection et l’analyse des titres. Compte tenu de sa valorisation au prix du marché, le fonds n’est pas soumis à des frais de liquidité ou à des «gates» et ne prélève aucune commission de surperformance. Il offre par ailleurs une liquidité journalière avec un cut-off tardif.

La société de gestion française BDL Capital Management vient d’enregistrer son fondsBDL Convictions auprès de l’autorité allemande des marchés financiers Bafin, a appris NewsManagers. Le fonds a reçu le feu vert du régulateur pour sa commercialisation auprès des investisseurs allemandsle 12 juillet. A fin juin, le fonds BDL Convictions, lancé en2008, avait 964 millions d’euros sous gestion. Il est investi dans 25 à 40 titresdes pays de l’Union européenne,britanniques, suisses et norvégiennesdont la capitalisation ou le chiffre d’affaires est supérieur à 1 milliard d’euros.

PGIM, la succursale de gestion d’actifs de l’assureur américain Prudential, a nommé William Tsotsos au poste de responsable des relations avec les investisseurs institutionnels canadiens. Il occupait précédemment le mêmeposte chez Franklin Templeton Investments et avait auparavant occupé les fonctions de responsable pays au Canada chez Brightsphere Investment Group. L’intéressé sera basé à Toronto et rattaché à Cameron Lochhead, responsable global des relations avec les investisseurs institutionnels chez PGIM.

Franklin Templeton vient de nommer Tariq Ahmad au poste de directeur de la distribution pour l’Asie. Celui-ci arrive de Brandywine Global Investment Management, une filiale du gérant américain, dont il dirigeait le département Asie. Basé à Singapour, il est rattaché à Vivek Kudva, le directeur de la distribution en Asie-Pacifique.

Cantor Fitzgerald Investment Advisors, filiale du groupe financier américain Cantor Fitzgerald, a fait l’acquisition deSmith Group Asset Management, une société de gestion fondée en 1995 et domiciliée dans l’Etat du Texas, qui compte 2,5 milliards de dollars d’encours sous gestion. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Smith Group, dont les fonds sont investis en actions américaines et internationales, continuera d'être dirigé par son fondateur Stephen Smith. «A travers cette transaction, nous continuons de bâtir notre activité de gestion d’actifs, qui demeure un élément important de la direction stratégique de notre société», a commenté Michael Millard, responsable de la gestion d’actifs chez Cantor Fitzgerald.

La société d’investissement immobilier Patrizia a annoncé ce 21 juillet la nomination de Katsumi Nakamoto au poste de président et directeur représentatif de sa filiale japonaise. Il sera sous la responsabilité de Thomas Wels, codirecteur général de Patrizia. Le groupe, qui s’est installé dans l’archipel il y a deux ans, a fait savoir qu’il comptait atteindre les 300 milliards de yens d’actifs sous gestion (2,3 milliards d’euros) dans les trois à quatre prochaines années au Japon. Le nouveau dirigeant était jusqu’ici président-directeur général de Diamond Realty Management, une filiale détenue à 100% par Mitsubishi Corporation. Auparavant, il a occupé divers postes de direction chez Mitsubishi Corporation, notamment celui de responsable du département du développement immobilier pour la région ASEAN/Chine, et de président-directeur général de Diamond Realty Investments aux États-Unis. Il a également été responsable des acquisitions chez Mitsubishi Corp.-UBS Realty Inc, une société de gestion et co-entreprise entre Mitsubishi Corporation et UBS Asset Management, au début des années 2000.

BlackRock vient de recruter Valerie Speth pour diriger son équipe dédiée aux énergies renouvelables en Asie-Pacifique. A ce poste nouvellement créé, elle dirigera les investissements pour la stratégie Global Renewable Power et le programme Climate Finance Partnership. Valerie Speth arrive de Juwi, une société de stockage d'énergie solaire et éolienne, où elle était notamment directrice régionale pour l’Asie-Pacifique.

L’Allemagne s’est engagée à prendre des mesures pour entraver la capacité de la Russie à exporter de l'énergie si jamais Moscou mène des actions agressives contre l’Ukraine ou utilise l'énergie comme une arme, a déclaré mercredi la sous-secrétaire du département d’Etat américain. Washington et Berlin ont signé un pacte destiné à résoudre leur différend sur le projet de gazoduc Nord Stream 2, financé par le géant gazier public russe Gazprom et dans lequel les Etats-Unis voient un moyen pour la Russie d’accroître son influence économique et politique sur l’Europe en rendant celle-ci plus dépendante de son gaz. Nord Stream 2, dont les travaux doivent être bouclés cette année, permettrait à Moscou de fournir à l’Allemagne deux fois plus de gaz qu'à l’heure actuelle tout en contournant l’Ukraine, privant celle-ci d’importantes recettes de transit.

L’exécutif a confirmé mercredi sa stratégie pour tenter d’endiguer la recrudescence de l'épidémie de Covid-19 en France sous l’effet du variant Delta. Le premier ministre Jean Castex a réaffirmé l'élargissement du pass sanitaire et le renforcement de la vaccination pour éviter l'éventuelle restauration de mesures plus restrictives. Le pass sanitaire est exigé depuis ce mercredi pour accéder aux lieux de loisirs et de culture rassemblant plus de 50 personnes. Son extension programmée début août aux restaurants et bars (hors restauration d’entreprise) ainsi qu'à certains grands magasins et centres commerciaux, aux trajets longs dans les transports publics ou encore aux établissements de soins est inscrite dans le projet de loi relatif «à l’adaptation de nos outils de gestion de la crise sanitaire», dont l’Assemblée a entamé l’examen en séance mercredi après-midi. Le nombre de nouvelles contaminations par le coronavirus Sars-CoV-2 enregistré sur 24 heures s’est élevé mercredi à environ 21.000.

La numéro deux du département d’Etat américain, Wendy Sherman, se rendra en Chine les 25 et 26 juillet, a annoncé mercredi le département d’Etat, sur fond de relations tendues entre les deux plus grandes puissances économiques mondiales. Il est prévu que Wendy Sherman, adjointe du secrétaire d’Etat américain Antony Blinken, s’entretienne avec les deux plus hauts diplomates chinois et d’autres représentants du pays à Tianjin, ville située au sud-est de la capitale Pékin. Cette visite interviendra en clôture de la deuxième tournée de la représentante américaine en Asie en moins de deux mois. Elle est attendue au Japon, en Corée du Sud et en Mongolie.

La Commission européenne a exclu mercredi toute «renégociation» du protocole conclu avec le Royaume-Uni sur les dispositions douanières post-Brexit en Irlande du Nord, selon un communiqué de son vice-président Maros Sefcovic. Le gouvernement britannique avait demandé mercredi à l’Union européenne un moratoire sur l’application des dispositions douanières post-Brexit en Irlande du Nord, le temps de négocier des «changements importants» dans ces mesures à l’origine de vives tensions dans la province britannique. Elle n’exclut pas de prendre des initiatives unilatérales qui s'éloigneraient de l’accord sur le Brexit conclu l’an dernier. Le coeur du litige entre les deux parties repose sur le protocole nord-irlandais, inclus dans l’accord sur le Brexit. Il est destiné à éviter le rétablissement d’une frontière physique entre la République d’Irlande, membre de l’UE, et la province britannique d’Irlande du Nord. L’Union européenne est prête à dialoguer et à «trouver des solutions innovantes» avec Londres, mais «nous n’accepterons pas une renégociation du protocole» qui a été ratifié par le Parlement britannique, a averti Maros Sefcovic, vice-président de la Commission.

ETF et OPCVM non cotés sont plus coûteux et leurs portefeuilles particulièrement volatils.

... de dollars singapouriens, soit 241 milliards d’euros, c’est le montant record atteint par le portefeuille de Temasek à l’issue de son dernier exercice fiscal (clos fin mars 2021), contre 306 milliards d’euros un an plus tôt. Le fonds souverain boucle une année dynamique, avec des investissements et des cessions atteignant respectivement 49 et 39 milliards de dollars singapouriens, des niveaux sans précédent. Temasek, dont le rendement s’élève à 25 % sur un an (7 % annualisés sur 10 ans) mise sur la Chine, qui représente 27 % des encours, Singapour (24%) et le continent américain (20 %). Sur le plan sectoriel, les services financiers représentent 24 % du portefeuille, suivis par les valeurs télécoms, médias, et technologiques (21 %).

Payant. La plateforme de données immobilières Inrev vient de faire paraître son rapport sur l’industrie des fonds de fonds européens non cotés. Ces véhicules affichent un niveau record de leurs actifs sous gestion de 43,4 milliards d’euros à fin 2020, marquant la troisième année consécutive de croissance. Le rendement total moyen se situe à 1,6 % en 2020 contre 6,2 % en 2019, soit en deçà de la moyenne sur 10 ans établie à 4,9 %. Pour autant, les fonds de fonds ont affiché huit années consécutives de rendements totaux moyens positifs. Pour les véhicules de style core, autrement dit ceux qui retiennent des fonds investis dans des immeubles centraux, bien situés, les investisseurs ont pu espérer un rendement moyen à 6,2 % en 2019, tombé à 1,9 % en 2020. Cette stratégie s’est toutefois révélée « payante » : les fonds de fonds core ont fait mieux que les véhicules plus opportunistes et ce, pour la quatrième fois ces cinq dernières années. D’ailleurs, en 2020, le risque n’a pas payé : les fonds de fonds plus opportunistes affichent un rendement de -3,1 % contre 6,7 % un an plus tôt.

Olivier Mariée vient de donner un nouveau tournant à sa carrière. Cet ancien d’AXA, qui avait quitté le groupe assurantiel après 28 années de collaboration, va prendre la direction générale de CPR AM à partir du 6 septembre prochain. Il était depuis janvier 2020 directeur général de Direct Assurance. Il succède à Valérie Baudson, devenue elle-même directrice générale d’Amundi en mai dernier. Olivier Mariée est entré dans le groupe AXA en 1992 comme responsable commercial dans le réseau Agents Prévoyance & Patrimoine d’Axa France. En 1997, il est nommé directeur de la gestion privée d’AXA Investment Managers. De 1999 à 2012, il occupe plusieurs postes à responsabilité dans la direction marketing et communication en France, au Japon et au Royaume-Uni. En 2012, il est nommé directeur général d’AXA Wealth Management et directeur métiers et distribution épargne au sein d’AXA France, où il a notamment participé à la création et au développement d’Axa Wealth Europe au Luxembourg. De 2017 à son départ du groupe, en 2020, il est directeur commercial d’AXA France.