Selon Fund Strategy, Scottish Widows Investment Partnership (Swip) a remanié le pilotage de cinq de ses fonds suite au départ des responsables marchés émergents et actions des pays développés.Ian Fulton, gérant du Swip Global fund, a ainsi remplacé Kim Catechis, enacien responsable des marchés émergents, sur le Swip Emerging Markets.Johnny Russell a pris seul la direction du Swip SRI fund après le départ de Ian Vose, responsable actions des pays développés. Ken Adams est devenu le seul gérant du Clerical Medical Adventurous fund. Jeff King, le responsable des fonds diversifiés, a renoncé à la co-gestion du fonds. Gregor McDonald, après la démission de Chris Bamberry, est devenu le seul gérant du Swip UK Smaller Companies, tandis que Guy Skinner était nommé lead manager sur le Clerical Medical International Fixed Income fund.

En octobre, Jim Cielisnki, qui vient de passer 12 ans chez Goldman Sachs Asset Management (GSAM), en dernier lieu comme managing director et head of global investment grade credit, va rejoindre l'équipe dirigeante de Threadneedle comme head of the fixed income desk, une équipe comptant 38 professionnels de l’investissement au 31 mars. Cette équipe gérait fin mars 22,6 milliards de livres.

Fidelity vient de nommer Pete Burtonshaw en qualité de responsable des plates-formes, à savoir FundsNetwork ainsi que les plates-formes dédiées aux programmes à cotisations définies.Pete Burtonshaw, chez Fidelity depuis 2008, va ainsi combler à compter du mois d’août le vide laissé par le départ, en octobre dernier, du responsable de FundsNetwork, David Dalton-Brown.

L’Association européenne de la gestion d’actifs a publié le 15 juillet un rapport sur les tendances récentes observées en matière de standardisation et d’automatisation des ordres relatifs aux fonds d’investissement reçus par les agents de transfert en Irlande. Le rapport couvre près de 80% du total des volumes d’ordres des fonds irlandais.Le rapport relève notamment que le taux d’automatisation des ordres traités par les agents de transfert s’est élevé à 86% au quatrième trimestre 2009, ce qui souligne le niveau très limité du traitement manuel. Le pourcentage des ordres utilisant des messages «propriétaires» atteint 78% au quatrième trimestre contre 8% pour les ordres réalisés sur la base des messages ISO 20022. L’Efama signale qu’elle publiera à l’automne un rapport sur le marché irlandais des fonds transfrontaliers et qu’elle proposera par la suite deux rapports par an sur les problématiques de standardisation et d’automatisation des ordres.

Selon Les Echos, le projet de Nyse Euronext sur le marché primaire à Londres déplaît au London Stock Exchange, mais semble avoir le soutien de la place de Paris. L’opérateur de la Bourse transatlantique vise les sociétés de pays émergents, mais aussi britanniques.

Société Générale Private Banking a annoncé le 15 juillet la nomination de Mme Hsiao-Yun Lee au poste de directrice générale de Société Générale Private Banking en Chine. Mme Hsiao-Yun Lee aura pour mission de promouvoir l’offre de produits et services de la banque privée auprès des clients fortunés en Chine. Elle a rejoint Société Générale Private Banking (Asie Pacifique) à Hong Kong en 1997 pour développer une offre de gestion de fortune destinée aux clients fortunés chinois puis elle a été ensuite nommée responsable de Private Banking China à Shanghai en 2007.

Jeudi, l’Union Bancaire Privée a annoncé avoir recruté Michel Longhini, directeur général de la banque privée internationale de BNP Paribas depuis 2008, comme directeur général de sa division private banking. L’impétrant entrera en fonction début septembre et siégera au comité exécutif de l’UBP.Les liens étroits de Michel Longhini avec la région Asie-Pacifique, où il a travaillé de nombreuses années, sont considérés comme des atouts de premier ordre par son futur employeur, qui fait du développement de ses activités dans les pays émergents un axe central de sa stratégie de croissance. Il aura pour mission principale d’ouvrir de nouveaux marchés en Asie, au Moyen-Orient et en Europe de l’Est.

Selon L’Agefi suisse, la Banque Vontobel a repris la tête du marché suisse des produits structurés en juin avec une part de plus de 28%, devant la Banque Cantonale de Zurich - qui en un mois a perdu près de 10% du marché à 18,9% -, position en fait équivalente à celle occupée au début de l’année. En troisième position, UBS de son côté apparaît aussi comme l’un des gagnants du mois et du trimestre écoulés avec une part de 14,4% du marché suisse, devant Deutsche Bank et Julius Bär. Quant à la part des produits structurés dans les dépôts de la clientèle auprès des banques, elle est demeurée inférieure à 5% selon les dernières statistiques de la BNS disponibles pour le mois d’avril.

Bobbie Collins, porte-parole de BlackRock, a confirmé l’authenticité d’une note interne diffusée par Bloomberg sur la réorganisation des instances dirigeantes du gestionnaire d’actifs.Rich Kushel, head of international businesses, est nommé au nouveau poste de head of portfolio management, où il sera responsable de la gestion des investissements et du partage de l’information.Charles Hallac, co-COO avec Sue Wagner, devient l’unique COO pendant que Sue Wagner intègrera une nouvelle executive team comprenant le CEO Laurence D. Fink et le président Robert Kapito, plus Blake Grossman, l’ancien patron de Barclays Global Investors et Kendrick Wilson III, un banquier venu de chez Goldman Sachs.D’autre part, BlackRock crée trois unités régionales, une pour les Amériques, une pour l’Europe/Moyen-Orient/Afrique, dirigée par James Charrington, et une pour l’Asie-Pacifique, dirigée par Rohit Bhagat.

Selon un proche du dossier, Blackstone a réussi à lever plus de 13 milliards de dollars auprès d’institutionnels pour son nouveau fonds, même s’il lui a fallu deux ans pour arriver à ce montant, rapporte le Handelsblatt. Le fonds précédent de Blackstone avait presque atteint 22 milliards de dollars, un record absolu. Récemment, le capital investisseur américain a toutefois indiqué qu’il avait lui-même investi 750 millions de dollars, dans le fonds, ce qui en fait probablement le plus gros investisseur individuel.

Selon Les Echos, le titre de la firme de capital-investissement KKR était en recul hier sur le Nyse pour son premier jour de cotation. Il aura fallu trois tentatives à KKR pour parvenir à se faire coter à New York.

Selon les estimations de Morningstar, les mutual funds américains ont enregistré en juin des souscriptions nettes de 13,5 milliards de dollars contre des remboursements nets de 13,2 milliards pour mai (lire notre article du 14 juin). De la sorte, les rentrées nettes pour janvier-juin sont ressorties à 166,7 milliards de dollars, soit 24 % de plus que pour la période correspondante de l’an dernier.Malgré la baisse de l’indice MSCI EAFE et les préoccuppation suscritées par la baisse des actions étrangères, les fonds d’actions internationales ont enregistré des souscriptions nettes de 19,6 milliards de dollars pour le premier semestre alors que ceux d’actions américaines subissaient des sorties nettes de presque 17 milliards de dollars.Morningstar souligne que les mutual funds alternatifs, dont beaucoup ont été lancés depuis la crise du crédit, ont enregistré des rentrées nettes record, à l’instar du Pimco Fundamental Advantage Total Return, qui a collecté près de 3,3 milliards de dollars durant les douze mois à fin juin.En revanche, les fonds monétaires ont perdu 790,5 milliards de dollars d’actifs sur les douze mois à fin juin, près de 80 % des sorties étant imputable aux classes de parts institutionnelles.En ce qui concerne par ailleurs les ETF, les souscriptions nettes de juin (9,9 milliards de dollars) ont porté le total des rentrées depuis le début de l’année à 34 milliards de dollars. Les deux fonds affichant les plus fortes souscriptions nettes pour juin ont été le SPDR S&P 500 SPY avec 2,6 milliards de dollars et le SPDR Gold Shares GLD avec 2,1 milliards. Morningstar souligne qu'à par le iShares MSCI Germany Index EWG et iShares FTSE/Xinhua China 25 apparemment utilisés par les investisseurs pour se repositionner dans l’optique de la crise de la dette souveraine en Europe, la grande majorité des ETF-pays (single country ETFs) ont accusé des sorties nettes en juin.

Selon Bloomberg, Nelson Saiers, managing director chez Deutsche Bank responsable du négoce pour compte propre sur les dérivés, vient de quitter la première banque allemande pour rejoindre un hedge fund spécialisé sur les options, Alphabet Management LLC. Selon une source interne au hedge fund citée par l’agence, Nelson Saiers aurait rejoint Alphabet cette semaine. Alphabet, dont les actifs sous gestion s'élevaient à 170 millions de dollars au terme du premier semestre, a réalisé un gain de 11% sur la période alors que les hedge funds actions ont enregistré en moyenne un recul de 1,6%.Suite aux pertes subies pendant la crise financière, la Deutsche Bank a considérablement revu à la baisse ses activités pour compte propre. Le desk credit a été fermé et la poche disponible pour le trading sur actions a été réduite de 90%. Le responsable du trading pour compte propre sur les actions, Pablo Calderini, a également quitté la banque pour rejoindre un hedge fund.

JP Morgan Chase a fait état pour le deuxième trimestre d’un bénéfice net de 391 millions de dollars, en progression de 11% par rapport au deuxième trimestre 2009, grâce notamment à une hausse de 4% du chiffre d’affaires à 2,1 milliards de dollars. L’activité du pôle institutionnel a reculé de 11% à 433 millions de dollars mais toutes les autres divisions se sont orientées à la hausse, avec des gains de 9% à 695 millions de dollars pour la banque privée, de 17% à 482 millions pour le retail et 4% à 348 millions pour la gestion de fortune (Private Wealth Management). Les actifs sous gestion totalisaient 1.161 milliards de dollars, en recul de 1% ou 10 milliards de dollars, en raison d’une décollecte sur les produits monétaires, largement compensée par des entrées sur l’obligataire et les actions ainsi que par l’effet marché. Au niveau du groupe, le bénéfice net du trimestre s’est inscrit à 4,8 milliards de dollars, en hausse de 76% par rapport au deuxième trimestre 2009.

Depuis le 1er juillet, les commissions de gestion ont été abaissées sur 36 produits de The Hartford Mutual Funds (95,8 milliards de dollars d’encours au 31 mars). Le gestionnaire d’actifs de The Hartford a réduit de 30 points de base les frais sur les parts institutionnelles, de retraite et retail des fonds Diversified International, Fundamental Growth, Global Research, International Growth, International Opportunities et Value. L’objectif est de mettre en exergue ces fonds par rapport à leurs pairs dans leurs catégories respectives de Morningstar, a indiqué mercredi Keith Sloane, senior vice president de The Hartford Mutual Funds.Par ailleurs, les frais ont été diminués de 15 points de base pour les classes institutionnelle et retraite de 30 autres fonds, l’objectif consistant à augmenter la part du marché institutionnel en visant les consultants et les CGPI.

Pour 3,8 milliards de dollars en numéraire, Carlyle acquiert le fabricant de compléments alimentaires NBTY, rapporte le Financial Times. Le capital-investisseur britannique offre 55 dollars par action, soit une prime de 57 % sur le cours du mois dernier. Cette transaction sera financée à concurrent de 1,4 milliard de dollars en fonds propres puisés dans le fonds de buy-out américain de Carlyle, qui représente 13,7 milliards de dollars, et de 2,4 milliards fournis par Bank of America Merrill Lynch, Barclays Capital et Credit Suisse.

Prudential Real Estate Investors (Prei) and Mubadala Development Company have announced that they have signed an agreement to create a joint venture to raise capital from investors, with the objective of investing in real estate projects in Abu Dhabi and other international markets. The joint venture is entitled Mubadala Pramerica Real Estate Investors. As of 31 March this year, gross real estate assets at PREI totalled about USD43.8bn (USD22.8bn net).

Société Générale Private Banking on 16 July announced the appointment of Mrs. Hsiao-Yun Lee as CEO of Société Générale Private Banking in China. Mrs. Lee will aim to promote the products and services range of the private bank to high net worth clients in China. She joined Société Générale Private Banking (Asia Pacific) in Hong Kong in 1997, to develop a wealth management product range aimed at Chinese high net worth clients, and was subsequently appointed head of Private Banking China in Shanghai in 2007.

On Thursday, Union Bancaire Privée announced that it has recruited Michel Longhini, CEO of the international private bank at BNP Paribas since 2008, as CEO for its private banking division. Longhini will begin in his new position in early September, and will take a seat on the executive board at UBP. Longhini’s close ties to the Asia-Pacific region, where he worked for many years, are considered a prime advantage by his new employer, which is in the process of developing its activities in emerging markets with a central axis in growth strategy. He will primarily aim to open new markets in Asia, the Middle East and Eastern Europe.

DWS Investments has released three new funds domiciled in Luxembourg on the British retail market: DWS Invest Top Dividend, Diversified Fixed Income Strategy, and Global Thematic, according to Fund Strategy. DWS returned to the British market last year with a series of regional and thematic funds, after withdrawing from the market five years ago with the sale of its full range to Aberdeen Asset Management. To strengthen its coverage of the British market, DWS has also appointed Stephen Moore as head of sales for the United Kingdom. Moore was previously at Julius Bär Asset Management.

The German management firm Deka Immobilien has announced that it resold the office property St. James House in London to Standard Life on 1 July for EUR53.5m. The 3,317 square metre property was purchased for EUR45.5m in March 2003 for an institutional fund from Deka Immobilien; it is wholly leased to Jeffries International Ltd. It becomes the third property to be sold above market value by the management firm in three months (the first two were in Korea and Germany).

Fund Strategy reports that Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) has reassigned five of its funds to new managers following the departure of the heads of emerging markets and developed market equities. Ian Fulton, manager of the Swip Global fund, has replaced Kim Catechis, formerly head of emerging markets, as manager of the Swip Emerging Markets fund. Johnny Russell has taken over sole management of the Swip SRI fund, following the departure of Ian Vose, head of developed market equities. Ken Adams becomes sole manager of the Clerical Medical Adventurous fund. Jeff King, head of diversified funds, has pulled out of the co-management of the fund. Following the resignation of Chris Bamberry, Gregor McDonald becomes the sole manager of the Swip UK Smaller Companies fund, while Guy Skinner has been appointed lead manager of the Clerical Medical International fixed Income fund.

In October, Jim Cielisnki, who has spent 12 years at Goldman Sachs Asset Management (GSAM), most recently as managing director and head fo global investment grade credit, will join the management team at Threadneedle as head of the fixed income desk, a team with 38 investment professionals, on 31 March. As of the end of March, the team managed GBP22.6bn in assets.

According to reports in Cotizalia, the González Delgado family has asked the Knight Frank consulting firm to reinvest the remaining capital gains on the sale of its 6% stake in El Corte Inglés for EUR500m in the British real estate market. Through its portfolio management firm Hemera Capital, the family has already bought the Fortis Bank headquarters in calle Serrano in Madrid (3,300 square metres) from Standard Life Investments, and another property in Madrid, located on Arturo Soria avenue.

Fidelity has appointed Pete Burtonshaw has head of platforms, including FundsNetwork and platforms dedicated to defined contribution programmes. Burtonshaw, who has been at Fidelity since 2008, will begin in his new role in August, replacing his predecessor as head of FundsNetwork, david Dalton-Brown, who left last October.

The Fitch ratings agency announced on 15 July that it has confirmed its M2+ rating for Man Investments for its alternative multi-management activities. The rating reflects the stabilisation of multi-management activities by the firm in the wake of its restructuring. The agency also notes that multi-management activities have largely not been affected by the acquisition of GLG, but that cross-border functions such as sales, risk, and middle office will need to be integrated.

Bobbie Collins, a spokeswoman for BlackRock, has confirmed the authenticity of an internal memo reported by Bloomberg detailing a reshuffle of management at the asset management firm. Rich Kushel, head of international businesses, is appointed to the new position of head of portfolio management, where he will be in charge of investment management and information sharing. Charles Hallac, co-COO with Sue Wagner, becomes the sole COO, while Wagner will join a new executive team including CEO Laurence D. Fink and president Robert Kapito, as well as Blake Grossman, former head of Barclays Global Investors, and Kendrick Wilson III, a banker who joined the firm from Goldman Sachs. BlackRock has also created three regional entities, one for the Americas, one for Europe, the Middle East and Africa, led by James Charrington, and one for Asia-Pacific, led by Rohit Bhagat.

Bloomberg reports that Nelson Saiers, managing director at Deutsche Bank in charge of proprietary derivatives trading, has left the largest German bank to join a hedge fund specialised in options, Alphabet Management LLC. According to an internal source at the hedge fund cited by the firm, Saiers joined Alphabet this week. Alphabet, whose assets under management totalled USD170m at the end of first half, has earned gains of 11% in the period, while equities hedge funds hve seen average losses of 1.6%. Following losses during the financial crisis, Deutsche Bank has considerably reduced its proprietary trading activities. The credit desk has been closed, and the allocation to equities trading has been reduced by 90%. The head of proprietary equities trading, Pablo Calderini, has also left the bank to join a hedge fund.

Philippe Marchessaux, who since July 2009 has been head of the asset management profession at BNP Paribas (EUR542bn as of 31 March), is not concealing his satisfaction. The merger with Fortis Investments, which has allowed BNP Paribas IP to become Europe’s third-largest asset management firm, and putting it in the top 10 worldwide, is going well. “The process is proceeding as planned. In the wake of the legal merger of the holding companies in April 2010, the country-by-country process is now almost complete,” says Marchessaux, who succeeded Gilles Glicenstein as director and CEO of BNP Paribas Investment Partners, and CEO of BNP Paribas Asset Management. Other major areas of the merger which occupies a dedicated task force, such the migration of the IT systems, and mergers of products and product ranges, are at an advanced stage. “The migration of IT systems will be completed by fourth quarter 2010,” says Marchessaux, who adds that mergers of ranges will take slightly more time. “But by second quarter 2011, that process will be completed,” he says.

JP Morgan Chase has reported net profits for second quarter of USD391m, an increase of 11% compared with second quarter 2009, largely due to an increase in revenues of 4%, to USD2.1bn. The activities of the institutional unit were down 11% to USD433m, but all other divisions were oriented upward, with gains of 9% to USD695m for private banking, 17% to USD482m for retail, and 4% to USD348m for private wealth management. Assets under management totalled Usd1.161trn, a decline of 1% or USD10bn, due to outflows from money market products, which were largely offset by inflows to bonds and equities, as well as market effects. Group-wide, net profits for the quarter totalled USD4.8bn, up 76% compared with second quarter 2009.