Le suisse Vontobel a annoncé ce 20 octobre avoir signé un accord le courtier brésilien Nova Futura Investimentos. Cela doit permettre à la société de gestion de fournir des services de gestion de patrimoine aux investisseurs brésiliens par le biais de sa plateforme en ligne. Le rôle de la société brésilienne sera limité à celui de «tiers introducteur», la banque étant responsable de la sélection des investissements et de la gestion des clients.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments vient d’annoncerle lancement de deux nouvelles stratégies crédit. Ces deux nouveaux fonds constituent les versions durables des fonds phares M&G European Credit Investment et M&G Total Return Credit Investment. Le fonds M&G Sustainable European Credit Investment, géré par Gaurav Chatley et l’ensemble de l’équipe M&G Public Fixed Income, applique une stratégie durable répliquant la philosophie de gestion bottom-up et value du fonds M&G European Credit Investment. Appliquant une approche value similaire, Richard Ryan est à la tête du fonds M&G Sustainable Total Return Credit Investment, conçu comme un fonds obligataire durable à gestion flexible. Le fonds investit dans des obligations d’entreprises investment grade et à haut rendement sur les marchés développés, tout en maintenant la duration globale du fonds proche de zéro sur l’ensemble du cycle d’investissement. Les deux fonds sont classés article 8 du règlement SFDR.

Credit Suisse et BlackRock ont annoncé ce 21 octobre avoir noué un accord pour créer des solutions de private equity pour investisseurs particuliers. Elles couvriront les «Supertrends», des tendances sociétales à long terme,identifiées parCredit Suisse : les valeurs des millennials, les sociétés anxieuses et l’économie des seniors. Un premier fonds, dénommé Health and Wellbeing Fund, va couvrir quatre sous-thèmes, dont la santé physique et le bien-être, la santé mentale et le développement, la nutrition et les ressources, et la santé financière. Ces thèmes sont également conformes à certains objectifs de développement durable des Nations unies qui favorisent l’accessibilité, l’abordabilité, l’innovation et l’inclusion.

A l’image du succès de la première émission de green bonds, la deuxième opération du Royaume-Uni sur ce type d’instrument engrange ce jeudi un carnet d’ordre record. La demande pour cette émission de 6 milliards de livres dépasse 74 milliards de livres, selon Bloomberg. Le placement précédent avait attiré 100 milliards de demande, pour 10 milliards émis à 10 ans.

Dans un communiqué intermédiairesur ses résultats pour le troisième trimestre 2021, la société de gestion helvétique GAM a indiqué que ses encours sous gestion à fin septembre s'élevaient à 33,4 milliards de francs suisses (31,2 milliards d’euros) contre 34,8 milliards de francs suisses (32,5 milliards d’euros)au 30 juin 2021. Cette baisse s’explique principalement par une décollecte nette d'1,2 milliard de francs suisses, dont la moitié dans ses fonds obligataires, et d’un effet de marché et de devises négatif de 0,2 milliard de francs suisses. GAM a ainsi décollecté à hauteur de 0,6 milliard de francs suisses dans ses fonds obligataires, entre autre à cause de décisions d’allocation de clients dans les fondsGAM Star Credit Opportunities etGAM Local Emerging Bond.Des sorties de 0,7 milliard de francs suisses ont été par ailleurs constatées sur la gestion systématique de GAM, notamment dans le fonds GAM Systematic Alternative Risk Premia. La société de gestion suisse a, en revanche, collecté 0,1 milliard de francs suisses net dans ses fonds actions, en particulier les fondsGAM Star Disruptive Growth, GAM Luxury Brands Equity, GAM Star Japan Leaders ainsi que les stratégies actions suisses de petite et moyenne capitalisation de la firme. GAM a par ailleurssouligné que les investisseurs de son fonds de supply chain finance lié à Greensill avaient reçu 89,5% de leurs encours pour l’instant et qu’ils recevront le restant dans les trois prochains mois. Le private labelling impacté par le départ d’un client Concernant son activité private labelling, qui propose des solutions de fonds personnalisées à des clients tiers, GAM a enregistré le départ d’un gros client parti chez un autre fournisseur. A lui seul, ce client représentait 20,7 milliards de francs suisses pour l’activité private labelling deGAM dont les encours sont passés de 91,2 milliards de francs suisses en juin 2021 à 69,6 milliards de francs suisses à fin septembre 2021. Peter Sanderson, directeur général du groupe GAM, préfère retenir les «progrès considérables» réalisés sur la transformation stratégique de la société. S’il se montre positif sur la collecte des fonds actions du groupe, il note néanmoins que GAM doit se concentrer sur la concrétisation d’une collecte nette globale.

La société de gestion alternative américaine Blackstone se prépare à lever le plus gros fonds de private equity jamais enregistré dansl’histoire de cette classe d’actifs selon Bloomberg. Si aucune cible n’a été encore précisément défini, Blackstone pourrait chercher à lever 30 milliards de dollars (25,7 milliards d’euros)pour son prochain fonds de private equity. La levée de fonds devrait commencer en 2022.

La société de gestion américaineBlackRock a annoncé, mardi, le lancement de cinq nouveaux fonds actifs classifiés en article 8 ou 9 selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). La nouvelle gamme, baptisée Core Sustainable et accessible entre autres aux investisseurs européens, inclut les fondsBGF Emerging Markets Sustainable Equity,BGF European Sustainable Equity,BGF Developed Markets Sustainable Equity et BGF US Sustainable Equity. Le fonds BGF Emerging Markets Sustainable Equity investit dans des entreprises émergentes sous-estimées par les marchés et gérées de manière durable. Le fondsBGF European Sustainable Equityinvestit, lui, dans des entreprises européennes favorisant les pratiques durables grâce à l’innovation. En outre, le fondsBGF Developed Markets Sustainable Equityest exposé àl’ensemble des marchés développés, et vise à identifier les tendances qui mobilisent les capitaux publics et privés vers de nombreux domaines tels que la transition et l’efficacité énergétique, l'équité sociale et l’inclusion financière, les produits et services durables, la santé et le bien-être. Enfin, le fondsBGF US Sustainable Equity investitdans les entreprises américaines leaders en matièrede durabilité et les acteurs spécialisés dans le développement durable. A ces quatre fonds s’ajoute le fonds obligataire BGF Emerging Markets Impact Bond, une stratégie d’investissement à impact exposée aux marchés émergents via desobligations vertes, sociales et durables qui forment 80 à 100% de l’allocation du fonds. BlackRock gère quelque 401 milliards de dollars (344 milliards d’euros), dont 301 milliards de dollarsen Europe, sur sa plateforme d’investissement durable et vise les 1.000 milliards au cour des dix prochaines années.

BDF Gestion, la filiale de gestion d’actifs de la Banque de France, s’apprête à abandonner la gestion de l’un de ses quatre fonds ouverts au public, a appris NewsManagers. La filiale de Banque de France va prochainement céder son seulfonds actions ouvert, le FCP France Epargne Actions, lancé en décembre 1991 etdont les encours sous gestion s'élevaient à près de 80 millions d’euros mi-octobre. Il s’agit de l’un des dix plus anciens fondsinvestis uniquement en actionsfrançaises de large capitalisation sur le marché français selon les données fournies parl’AMF. Ce fonds, qui n’a surperformé son indice de référence - le SBF 120 - que deux années (2015 et 2018)sur les dix dernières années,va être absorbé en date du 2 décembrepar une Sicav de la société de gestion Amundi, Amundi France Engagement (1,15 milliard d’euros d’actifs sous gestion au 15 octobre 2021). L’opération, confirmée à NewsManagers, verra la création d’une part BDF dans le fonds d’Amundi géré par Frédéric Rosamond. Cette Sicav d’Amundi avait fait l’objet d’un changement de nom début avril et ses encours atteignaient à l'époque 442,5 millions d’euros, ce qui suggèreune augmentation de 160% de ses encoursentre fin marset mi-octobre 2021. Contactée, la Banque de France n’a pas souhaité commenter l’information. Selon nos informations, BDF Gestion rationnalise par ailleurssa gamme de fonds gérés en interne. Au moins deux fusions de fonds obligataires sont programmées pour fin octobre.

Amayès Aouli a quitté son poste deresponsable du marketing de JP Morgan Asset Management France - poste qu’il occupait depuis 2015 - pour rejoindre la maison de ventes aux enchères Sotheby’s et plus particulièrement sa filiale Sotheby’s Wine. Il occupe les fonctions deresponsable des ventes aux enchères de vins et spiritueuxpour l’Europe continentale. La firme prévoit de faire de la France son nouveau hub pour ses ventes aux enchères de vins et spiritueux à partir de cet automne.

Après le lancement début 2021 de son observatoire des fonds indiciels (ETF) investis de façon responsable, le fournisseur de données ETF TrackInsight a dévoilé, mercredi 20 octobre,un observatoiredes ETF thématiques. La société recense 691 ETF thématiques de 124 fournisseurs différents à travers le monde gérant plus de 297 milliards de dollars d’encours sous gestion. En comparaison, début 2020, Trackinsight n’en recensait que 372 avec 90 milliards de dollars d’encours gérés. La création de cet observatoire des ETF thématiques, soutenue by ROBO Global et Legal & General Investment Management, se caractérisepar un portail en ligne qui permet aux investisseurs de chercher, surveiller et comparer les ETF thématiques disponibles dans leur région. Ils auront également accès à de la recherche et analyse indépendante sur cette classe d’actifs. Pour développer son observatoire, Trackinsight utilise un système de classification en open-source, laTrackinsight Thematic Taxonomy (TTT). Les ETF thématiques sont ainsi classifiés en fonction d’une méthodologie qui compare chaque ETF de la base de données à cinq mégatendances, 12 tendances et 68 thèmes.

La société de gestion française Pergam a recruté Benjamin Billiard en qualité de gérant de portefeuille, a annoncé la firme ce mercredi. L’intéressé vient depasser17 ans à Londres en tant qu’analyste au sein de divers gestionnaires (Dalton Strategic Partnership, Eleva Capital, Alken, Polar Capital et Merrill Lynch). Il sera en charge de la gestion du fonds Pergam New Horizons. La boutique de gestion avait aussi nommé Nicolas Pernin début 2021 dans l’optique de renforcer son développement commercial.

Oubliez les Seychelles ou Belize. Le paradis fiscal qui monte se trouve en plein cœur de cette bonne vieille Amérique, comme l’ont confirmé les dernières révélations des Pandora Papers. Dans ces documents confidentiels mis au jour par le consortium d’investigation ICIJ, le Dakota du Sud apparaît pour la première fois comme la destination privilégiée des milliardaires en quête d’opacité. En dix ans, les actifs logés dans des trusts y ont plus que quadruplé, à 360 milliards de dollars. La famille de l’ancien vice-président de la République dominicaine y a par exemple transféré ses avoirs, jusqu’alors logés aux Bahamas. Vivement que Washington fasse inscrire l’Etat fédéré sur la liste noire des paradis fiscaux.

Suite à la crise du printemps 2020, le Conseil de stabilité financière propose des pistes pour améliorer leur robustesse.

Climat

C’est le montant de la collecte rassemblée par les trois grandes catégories de fonds immobiliers « grand public » (SCPI, OPCI et SCI) au cours du troisième trimestre de l’année. Des souscriptions en repli de 24 % par rapport au deuxième trimestre 2021. Depuis le début de l’année, la collecte totale des fonds non cotés dédiés au retail s’établit à 7,7 milliards d’euros. Plus en détail, entre juillet et septembre, les OPCI grand public ont rassemblé 33 millions contre 45 millions d’euros au trimestre précédent. Les volumes de souscriptions nettes restent historiquement faibles malgré des performances en hausse constante depuis le début de l’année. La pierre papier quant à elle parvient à collecter 5,2 milliards depuis janvier, dont 1,5 milliard de flux entrants sur ce troisième trimestre.

Charlotte Gardes, membre experte du comité scientifique (DG Trésor, 2019-2021), responsable Climat et stabilité financière au Fonds monétaire international (depuis septembre 2021)

Alors que la COP26 s'ouvre ce 31 octobre à Glasgow, l’atteinte de la neutralité carbone implique la diminution de la dépendance aux énergies fossiles, pétrole et gaz inclus.

Chiara Randazzo, head of transactions for France and Belgium, alternative and real assets, DWS

L’avis d’expert de Cyril Louchtchay de Fleurian, conseil spécialiste repo et stratégies de refinancement

Le cours du bitcoin s’envolait mercredi à un nouveau plus haut, à plus de 66.000 dollars, porté par le lancement d’un nouveau produit financier à Wall Street lié à la cryptomonnaie, étape historique pour sa démocratisation. Le bitcoin, qui s'échangeait pour moins d’un dollar il y a 12 ans, culminait en cours de séance à 66.273 dollars vers 16 heures à Paris, en hausse de plus de 50% sur un mois et de plus de 450% sur un an. Le bitcoin profite depuis un mois du lancement du premier fonds indiciel (ETF) lié à son cours à la Bourse de New York, dont les échanges ont commencé mardi : les investisseurs espèrent que de nouveaux fonds vont pouvoir se lancer sur le marché de la cryptomonnaie en utilisant ce nouveau produit financier régulé. La première séance d'échanges semble avoir été un succès, puisque l’ETF a connu 24,4 millions d'échanges et fini mardi en nette hausse.

La Suisse va prolonger les restrictions sanitaires imposées dans le cadre du Covid-19 au moins jusqu'à la mi-novembre, jugeant les risques encore trop élevés pour les assouplir, a déclaré mercredi le Conseil fédéral. Le gouvernement a discuté de la possibilité de lever l’exigence de présentation d’un «certificat Covid» pour accéder aux bars, restaurants autres lieux fermés, mais a décidé de le conserver. La Suisse et son voisin le Liechtenstein ont enregistré près de 860.000 infections et plus de 10.800 décès liés à la pandémie depuis le début de la pandémie. Environ 62,5% de la population est entièrement vaccinée.

Le ministre des Finances «va diminuer la surtaxe de 8% à 3% à partir d’avril 2023» pour s’assurer de «maintenir la compétitivité de la City de Londres à l’international dans la foulée du Brexit», a affirmé le Financial Times citant des sources «informées sur le budget».

L’inflation à la consommation en Russie s’est accélérée pour atteindre 7,78% au 18 octobre, son plus haut niveau depuis février 2016, ont montré mercredi les données du ministère de l’Economie, quelques jours avant la réunion des décideurs de la banque centrale. L’inflation est une question sensible en Russie car elle ronge les revenus déjà entamés par la crise du Covid-19 avec un rouble faible, et sa nouvelle progression par rapport à 7,63% une semaine plus tôt fait qu’une hausse des taux de la banque centrale semble inévitable. La banque centrale devrait augmenter son taux directeur, désormais à 6,75 %, pour la sixième fois depuis le début de l’année le 22 octobre, dans le but de ramener l’inflation à son objectif de 4 %. Le marché s’attend à ce que la Banque de Russie relève le taux de 50 points de base à 7,25%, ou à 25 pb selon certains analystes.

Le fonds Vinga Corporate Bond, distribué par le groupe de gestion et de services d’administration defonds suédois AIFM Capital, a reçu le feu vert de l’Autorité des marchés financiers pour sa commercialisation en France, a appris NewsManagers. Ce fondsactif, disponible au format Ucits, investit principalement dans les obligations à haut rendement émises par les sociétés cotées dans les pays nordiques. Le fonds Vinga Corporate Bond est géré comme un mandat discrétionnaireparSIP Nordic Fondkommission AB. Son gérant principal estStefan Westfeldt, qui est assisté par Gustav Andåker.

En Espagne, le gestionnaire d’actifset conseiller financierAbante Asesores et la société de courtage et de gestion de patrimoine Dux Inversores ont annoncé, ce mercredi, un accord d’intégration de Dux Inversores dans Abantequi prendra effet progressivement au cours des deux prochaines années. Cette opération, soumise à l’approbation de l’autorité espagnole des marchés financiers CNMV,vise l'établissement d’un plan de croissancedans les domaines du conseil et de la gestion d’actifs auPays Basque. Dans un premier temps, Abante va mettrela main sur 70% de Dux Inversores tandis que les actionnaires de Dux Inversores conserveront les 30% du capital restants. Basé à Madrid et Bilbao, Dux Inversores gère quelque 550 millions d’euros pour le compte de 800 clients. Avec cette troisième acquisition après celles de C2 Asesores et de 360°Cora, Abante voit ses encours sous gestion culminer à 6,8 milliards d’euros (plus de 9 milliards d’euros en comptant les encours conseillés) pour le compte d’environ 10.000 clients. Abante,soutenu par l’assureur Mapfre, souhaite construire la meilleure plateforme indépendante de conseil financier et de distribution de produits financiers en Espagne.

Axa Investment Managers a annoncé ce 20 octobre le lancement du fonds Axa WF Euro Inflation Plus, qui vise à surperformer l’inflation en zone euro, sur une base annualisée et net de frais courants. Cette stratégie, pilotée parJonathan Baltora, directeur des obligationssouveraines, de l’inflation et des devises, avec l’aide de l'équipe inflation, va utiliser une allocation flexible entre les obligations nominales et celles indexées à l’inflation, combinée à une gestion active des points mort d’inflation. Le fonds ne possède pas d’indice de référence obligataire traditionnel, sa performance sera donc comparée au taux d’inflation dans la zone euro exprimé par les indices des prix à la consommation hors tabac harmonisés, publié par Eurostat. En cas d’accélération de l’inflation, l’équipe de gestion pourra décider d’investir dans des obligations indexées à l’inflation à maturités courtes ainsi que dans des stratégies de points morts d’inflation (les anticipations d’inflation du marché), qui consistent à se positionner à la hausse des anticipations d’inflation et recevoir le coupon qui correspond à l’écart entre l’inflation anticipée et l’inflation effectivement réalisée. En cas de ralentissement de l’inflation, la stratégie pourra investir jusqu’à 100 % de son actif net dans des obligations à taux fixe et se positionner à la baisse des anticipations d’inflation. Le fonds peut investir dans des titres souverains ainsi que dans des obligations d’entreprises (à hauteur maximale de 20 % de son actif net), ainsi que dans des obligations émises dans des pays émergents appartenant à l’OCDE. Le véhicule investira uniquement dans des titres de créance de qualité Investment Grade. L’exposition à ces marchés pourra alors être couverte ou non contre l’inflation via l’utilisation de swaps d’inflation, à la discrétion de l’équipe de gestion. Le Fonds est catégorisé «article 8» selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Au-delà des politiques d’exclusion d’AXA IM, le fonds chercheraà surperformer la note ESG d’un portefeuille de comparaison parallèle, défini en interne par le gérant à des fins ESG en tant qu’outil d’allocation d’actifs stratégique et composé à 80 % de l’indice Bloomberg Barclays World Govt Inflation-Linked All Maturities 1-5yr et à 20 % de l’indice ICE BofA 1-5 Year Global Corporate

La FINMA, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers suisse, a annoncé ce 20 octobre avoir nommé deux nouveaux membres au sein de son conseil d’administration. Il s’agit d’Alberto Franceschetti et de Marzio Hug, qui remplacent Franz Wipfli et Bernard Keller. Leur mandat courtjusqu'àfin 2023. Alberto Franceschetti est un ancien de la banque privée et de la gestion de fortune chez Credit Suisse. Il a également été directeur financier de la société d’assurance liechtensteinoise elipsLife. Marzio Hug est un vétéran de la Deutsche Bank, où il a travaillé 25 ans. Il était, jusqu'à mars 2021, membre du comité des risques, directeur des risques pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, et directeur des risques pour la gestion d’actifs.

La banque suédoise SEB a dévoilé ce 20 octobre des encours sous gestion de 2.422 milliards de couronnes suédoises (240 millions d’euros) à fin septembre 2021, en progression de moins de 1% sur le trimestre. Malgré un effet marché positif, l’activité a en effet enregistré une décollecte nette de 8 milliards de couronnes entre juin et septembre. Les actifs sous conservation s'élevaient à 14.237 milliards de couronnes à fin septembre contre 13.607 trois mois plus tôt. SEB indique qu’ils sont en hausse en raison de la montée des marchés mais aussi de nouveaux mandats gagnés.

La Française Real Estate Managers (REM) a annoncé le développement d’une nouvelle expertise en immobilier de santé. Pour ce faire, elle a recruté Jérôme Valade en tant que responsable de ce pôle. Jérôme rapportera directement à Thierry Molton, directeur des actifs immobilier entreprise. «Nous vivons dans une société intergénérationnelle aux besoins multiples. Porté par le vieillissement de la population, le déséquilibre entre l’offre et la demande, les nouveaux modes de consommation… le secteur de la santé recèle nombre d’opportunités. En tant qu’acteur majeur de la gestion d’actifs immobiliers et dans l’intérêt de nos clients investisseurs, La Française REM se doit d’élargir ses compétences immobilières afin de saisir les opportunités que propose le marché de la santé », commente Thierry Molton dans un communiqué. Jérôme Valadea débuté chez Cushman & Wakefield (anciennement DTZ) à Paris en expertise immobilière notamment sur des actifs d’immobiliers de santé où il est resté trois ans avant de basculer pendant cinq ans sur des expériences de responsable de projets de développement en maîtrise d’ouvrage et en promotion immobilière chez Pitch Promotion notamment. Jérôme Valade a ensuite rejoint les équipes d’asset et property management d’HSBC REIM pendant un peu plus de deux années et enfin les équipes d’Investissement de Primonial REIM spécialisées en Santé & Education où il a participé au développement des allocations sur cette classe d’actif réalisant une trentaine de transactions sur ce segment de marché.