Les Echos rapporte que le président de HSBC, Douglas Flint, a annoncé hier aux députés britanniques que la banque avait prévu une enveloppe de près de 2 milliards de dollars pour les bonus de cette année contre environ 2,41 milliards de dollars l’an passé. HSBC a aussi transformé l'équivalent de 150 millions de dollars de bonus en rémunération fixe, note le quotidien.

En 2010, la part des revenus nets des sociétés de gestion britanniques allouée aux rémunérations s’est élevée à 42 %, en hausse de 4 points par rapport aux 38 % de 2009, selon une nouvelle étude de PricewaterhouseCoopers menée auprès de gestionnaires d’actifs basés à Londres.L’étude montre aussi que 40 % des sociétés de gestion ont augmenté leur «pool» de bonus l’an passé et qu’un tiers seulement ont réduit leurs dépenses en la matière.

Debbie Harris, qui était jusqu'à présent chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), rejoint Standard Life Investments (SLI) comme head of strategic consultant relations au sein de l'équipe de développement de l’activité institutionnelle. Elle est subordonnée à Louise Kay, head of UK institutional business development et qui a la responsabilité globale de l'équipe de relations avec les consultants.Dans ce poste nouvellement créé, Debbie Harris, qui sera basée à Londres, est plus particulièrement chargée de renforcer les relations avec les consultants de taille mondiale.Parallèlement, SLI annonce avoir recruté John Andrews chez AT Capital. Il a été nommé investment director au sein de la UK institutional business development team.

Vincent Strauss, président de la société de gestion Comgest basée à Paris, a annoncé, mardi 1er février, l’ouverture d’un bureau à Singapour la semaine prochaine confirmant ainsi une information de L’Agefi parue le 16 septembre dernier. Pour monter ce nouveau bureau, deux collaborateurs sont détachés de la filiale de Hong-Kong qui cogère avec Paris les fonds Asie hors Japon : il s’agit de Yoon Lai Choo et de Vincent Houghton, tous deux gérants analystes disposant de 17 ans d’expérience professionnelle dont respectivement onze ans et deux années passés chez Comgest. Par ailleurs, la société dispose actuellement de 13 milliards d’actifs sous gestion dont 25 % via des institutions, 23 % des fonds de pension, 18 % de la multigestion, 12 % des sociétés d’assurances et 6 % des fondations. De leur côté, les réseaux de distribution et autres canaux ne représentent que 6 % et 11 % respectivement. Tout en admettant qu’il est important de diversifier la nature des investisseurs pour éviter des mouvements d’ensemble, Vincent Strauss a confirmé que sa société ne compte pas créer de nouveaux fonds, ni se lancer dans de grandes campagnes marketing afin de séduire de nouvelles clientèles. «Nous avons recruté des spécialistes produits depuis deux ans seulement», a expliqué le président de Comgest et cela essentiellement afin de libérer du temps aux gérants». En revanche, il est clair que la société de gestion cherche à mettre en évidence ses compétences de gestion dans d’autres parties du monde que les marchés émergents globaux où elle s’est forgée une belle réputation. D’où le fait qu'à eux seuls, ces marchés pèsent 7,4 milliards d’euros sur les 13 milliards. Résultat, la gestion met l’accent sur ses fonds «globaux» comme Comgest Monde – sorte de fonds «best ideas " d’une trentaine de valeurs élaboré à partir des portefeuilles des autres fonds Comgest – ou de fonds investis sur l’Europe. Justement, lors de son exposé sur la stratégie d’investissement de la maison, Laurent Dobler, directeur général, a insisté sur une année 2011 qui pourrait être celle du retour des pays développés et des grands groupes, notamment européens, ayant accès à la croissance des pays émergents. «Les marges des entreprises dans les pays émergents sont de plus en plus sous pression», a–t-il justifié, «compte tenu de la hausse du prix des matières premières, et de la pression de ces grands groupes internationaux». Enfin, d’une façon globale, les stratèges de Comgest ont rappelé que 2011 devrait être aussi l’année de la reprise des investissements, " les entreprises n’ayant jamais disposé d’autant de liquidité depuis 1952". Et de noter des signes de reprise des investissements technologiques et industriels d’ores et déjà perceptibles et qui devraient se poursuivre au cours des prochains mois.

Sagard, sponsorisé par la famille canadienne Desmarais, 21 Centrale Partners, lié aux Benetton en Italie et allié à L Capital, et LBO France sont retenus pour déposer des offres au second tour concernant le rachat du voyagiste en ligne Karavel-Promovacances, rapporte les Echos.

Créée en 2005, la société de gestion indépendante BDL Capital Management a franchi en 2010 la barre des 100 millions d’euros d’encours - 106 millions d’euros exactement - contre 60 millions d’euros environ début 2010. Il s’agit d’une étape importante pour Thierry Dupont, co-fondateur de BDL avec Hughes Beuzelin, qui souligne que sa structure a également dépassé le niveau de ses encours d’avant la crise. Le gros des actifs – 94 millions d’euros - est investi dans le fonds BDL Rempart Europe. Ce produit de droit français, qui a obtenu le statut d’OPCVM conforme à la directive Ucits III en 2009, est un «long-short sur les actions européennes liquides de plus d’un milliard d’euros de capitalisation ou de chiffre d’affaires», rappelle Thierry Dupont. «La stratégie d’investissement mise en oeuvre depuis cinq ans consiste à investir dans des entreprises européennes dont il est vraiment difficile pour un concurrent de prendre la place», précise-t-il. Outre les associés de BDL, «qui ont investi une part significative de leur patrimoine dans les actifs gérés», les souscripteurs du fonds sont à la fois des clients privés et des institutionnels.L’autre fonds, BDL Convictions, un produit purement actions qui reprend les paris acheteurs du long/short, ne pèse pour l’instant que 12 millions d’euros. En 2011, Thierry Dupont espère continuer à faire croître les encours de ses deux fonds dans un contexte qu’il juge plus favorable aux actions européennes, après des souscriptions nettes de 40 millions d’euros en 2010. Pour appuyer ce développement, il pourrait recruter éventuellement un commercial pour couvrir l’univers des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, sachant que la structure compte déjà deux «vendeurs» sur un total de 10 collaborateurs, dont six au service de la gestion.

OFI AM a annoncé, mardi 1er février, le lancement d’OFI MGA Latin America, un fonds de fonds alternatifs multistratégies investissant à la fois dans des fonds actions long/short, dans des fonds multistratégie et dans des fonds «global macro» gérés par des gestionnaires spécialisés sur l’Amérique latine. Destiné à la fois à une clientèle institutionnelle et aux investisseurs qualifiés, ce fonds annoncé par Newsmanagers le 15 juin 2010 a pour objectif de participer à l’essor et aux opportunités présentes dans la zone latino-américaine. La gestion du fonds est assurée par une équipe multi-culturelle qui sélectionne les gérants selon une approche bottom-up basée sur l’évaluation qualitative du potentiel d’un gérant, indique un communiqué.Le fonds laisse la possibilité aux investisseurs d’être investis soit sur une part en dollars, soit sur une part en euros couverte du risque de change. Il vise une performance absolue supérieure à 10 % pour une volatilité inférieure à 10 % sur un horizon de placement de 3 à 5 ans.Au 31 décembre 2010, l’encours du fonds s’élevait à 34 millions d’euros investis dans dix-neuf fonds sous-jacents.Caractéristiques :Codes Isin : Part EUR : FR0010912584 / Part USD : FR0010915231Droits d’entrée maximum : 1 % Frais de gestion maximum : 1,25 %Commission de performance : 15 % de la performance réalisée au-delà de 5 %Valorisation : Mensuelle, dernier jour de chaque moisSouscription : Mensuelle, préavis 3 jours ouvrésRachat : Mensuel, préavis 35 jours calendairesDevises : Euro et dollar

La mutuelle spécialisée en épargne, la Carac, a annoncé, mardi 1er février, la nomination de Robert Gravil au poste de directeur du patrimoine. L’intéressé sera en charge du pilotage de la politique financière, du renforcement de la gestion actif-passif, et de la gestion des risques, indique un communiqué. Depuis plus de 20 ans au sein de la Carac, Robert Gravil occupait jusqu'à présent le poste de gérant obligataire (80 % de l’actif de la Carac).

Le Count of Custoza Family Office organise vendredi Paris une conférence de presse pour présenter le Classic Car Fund, un fonds de droit liechtensteinois investissant dans des voitures anciennes, rapporte Fondsprofessionell. Ce produit géré par Filippo Pignatti devrait être coté prochainement en Allemagne. L'équipe d’investissement comprend entre autres des experts de Sotheby’s et de Christie’s ainsi que des collectionneurs ayant eux-mêmes travaillé dans la finance.

Société Générale Private Banking vient de nommer Olivier Lecler en tant que directeur général de Société Générale Private Banking (Monaco) à compter du 1er février 2011. Il succède à Christian Zerry qui a décidé de faire valoir ses droits à la retraite. Précédemment, Olivier Lecler était directeur des opérations de Société Générale Global Investment Management & Services (GIMS), où il a notamment œuvré à la création et l’organisation d’Amundi. Il avait rejoint le groupe SGAM en 2006 où il a occupé plusieurs fonctions. A son nouveau poste, Olivier Lecler aura pour mission de poursuivre le développement de la banque privée depuis Monaco. Cette implantation qui conseille principalement une clientèle fortunée internationale propose des solutions sur-mesure, en s’appuyant sur les expertises du groupe Société Générale.

CCR Asset Management va fusionner le fonds CCR Actions Engagement Durable, en raison de sa taille trop modeste (13 millions d’euros), avec le fonds CCR Actions Euro (63 millions d’euros). Bénédicte Bazi, la gérante du CCR Actions Engagement Durable, a précisé à l’occasion d’un point de presse qu’elle assurera le pilotage du nouvel ensemble, dont la constitution devrait être effective dès le 25 février prochain.La gestion appliquée au nouveau fonds sera la même que celle mise en œuvre pour le fonds CCR Actions Engagement Durable, à savoir une approche value, enrichie d’une démarche extra-financière qui place la gouvernance d’entreprise au centre de la grille d’analyse. Le portefeuille est concentré et ne comporte jamais plus d’une quarantaine de lignes.Depuis sa création au 1er juillet 2009 jusqu'à fin janvier, le fonds affiche une performance de l’ordre de 38%, soit huit points au-dessus de l’indice Euro Stoxx net dividendes réinvestis.Bénédicte Bazi a indiqué qu’outre son partenariat avec Ethifinance, CCR AM a installé début 2010 un comité de pilotage de treize membres qui se réunit tous les trimestres pour débattre des problématiques ESG ainsi que pour identifier les thématiques émergentes.Pour 2011, le comité de pilotage a décidé de se concentrer sur trois grands thèmes : pour le critère environnemental, le bilan carbone du fonds, pour le volet social, le comportement des sociétés vis-à-vis des sous-traitants et des fournisseurs, thème déjà au programme en 2010, et pour le volet gouvernance, la question notamment de la succession des dirigeants.

L’agence Fitch Ratings a confirmé le 1er février la note de défaut émetteur (Issuer Default Rating - IDR) à long terme ‘BBB+’ attribuée à Banque d’Orsay (Orsay), sa note IDR à court terme ‘F2’, sa note intrinsèque ‘D’ et sa note de soutien extérieur ‘2’. Simultanément, l’agence a retiré ces notes suite à une réorganisation de la banque. Orsay a été entièrement fusionnée au sein d’Oddo et Compagnie (Oddo; notée ‘BBB+’/Stable/’F2’) et a cessé d’exister en tant qu’entité juridique séparée.

Jean-Michel Mépuis est nommé directeur du développement durable du groupe Société Générale à compter du 1er mars 2011."Il aura pour mission de conduire et d’amplifier la politique de responsabilité sociale et environnementale du groupe Société Générale», indique un communiqué de la banque diffusé le 1er février.Jean-Michel Mépuis était précédemment responsable stratégie et développements de Société Générale Securities Services (SGSS).

Le 1er février, Allianz Global Investors Investments Europe (118 milliards d’euros d’encours au 30 septembre 2010), la plateforme d’investissement européenne d’Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé avoir signé fin 2010 les Principes pour l’investissement responsable des nations-Unies (UN-PRI). Cela fait suite à une démarche analogue d’Allianz Global Investors France S.A. en 2007.AllianzGI Investments Europe aligne une équipe ISR dédiée composée d’une dizaine de gérants et analyste. Près de 10 milliards d’euros de ses encours gérés et conseillés s’inscrivent dans le cadre de stratégies ISR.

Le 1er février, DWS Investments a annoncé le lancement d’un fonds d’actions à dividende élevé de sociétés des pays émergents géré par Jens Labusch, le DWS Dividend Emerging Markets Direkt 2015. Afin d’améliorer la performance, le gestionnaire peut vendre des options. Ce produit luxembourgeois, pour lequel une distribution annuelle de 7 euros par part est garantie, a pour échéance le 31 juillet 2015.C’est le troisième fonds de la série Aktien-Direkt. Le premier, DWS Dividende Direkt 2014, gère 414 millions d’euros, tandis que le deuxième, DWS Dividende Deutschland Direkt 2014, affiche un encours de 275 millions d’euros.Caractéristiques :Dénomination : DWS Dividende Emerging Markets Direkt 2015Code Isin : LU0418623780Droit d’entrée : 4 %Commission de gestion : 1,5 %

La DWPT Deutsche Wertpapiertreuhand GmbH «est le nouveau partenaire de distribution» de la Fondsdepot Bank. Concrètement, cette dernière, filiale de Xchanging, devient le fournisseur exclusif de la DWPT et de ses 45 partenaires pour l’administration, sur sa plate-forme ouverte, de comptes d’investissement de leurs clients. Avec ce nouvel accord, Fondsdepot Bank consolide sa position en tant que plus grand prestataire indépendant pour l’administration de comptes d’investissement en Allemagne, avec plus de 1,7 million de comptes et environ 31 milliards d’euros d’actifs sous administration.

Selon les Echos, Giovanni Bazoli, le président d’Intesa Sanpaolo, a confirmé hier que la banque étudiait un rapprochement entre sa filiale de gestion d’actifs Eurizon et son concurrent Pioneer, mis en vente par UniCredit. Cariplo et Compagnie San Paolo, les fondations bancaires actionnaires d’Intesa Sanpaolo, soutiennent ouvertement cette alternative italienne, précise le quotidien. @font-face { font-family: «Cambria"; }p.MsoNormal, li.MsoNormal, div.MsoNormal { margin: 0cm 0cm 0.0001pt; font-size: 12pt; font-family: «Times New Roman"; }div.Section1 { page: Section1; } Il Sole – 24 Ore du 2 février souligne pour sa part qu’aucun commentaire n’a été fait du côté d’UniCredit. Pour le journal Italien, l’embarras est évident au sein de la maison mère de Pioneer. La banque a lancé une compétition impliquant les grandes banques européennes (Amundi et Natixis) et doit aujourd’hui faire face à des pressions nationales. Pour le quotidien, beaucoup dépendra du prix des offres que les concurrents français présenteront.

D’après Les Echos, Covéa et Cardif (BNP Paribas Assurance) seraient les deux derniers candidats en lice pour reprendre la filiale d’assurance-vie de Banca Popolare di Milano (BPM) et auraient tous les deux déposé une offre. Chez BNP Paribas Assurance et Covéa, on se refusait hier à tout commentaire, a précisé le quotidien.

Dans un communiqué, Citibank España a annoncé avoir conclu un accord avec le gestionnaire Franklin Templeton par lequel elle s’engage à distribuer les fonds de ce dernier dans la totalité de son réseau de succursales en Espagne, rapporte Cinco Días. Les conseillers de Citibank ont déjà commencé à travailler avec les spécialistes de Franklin Templeton pour se familiariser avec cette gamme très vaste de produits.Franklin Templeton est la 14ème société de gestion avec laquelle Citibank España conclut ce type d’accord.

Selon l’association espagnole des sociétés de gestion Inverco, les fonds de valeurs mobilières ont enregistré en janvier 2011 des souscriptions brutes de près de 4,19 milliards d’euros, mais des remboursements nets de 675 millions d’euros tandis que, selon les calculs d’Ahorro Corporación, les sorties nettes auraient porté sur 1,3 milliard d’euros.Quant à l’encours, Inverco estime qu’il s’est accru de 448 millions ou de 0,3 % sur fin décembre, à près de 138,45 milliards d’euros tandis qu’Ahorro Corporación le croit en baisse de 400 millions (0,3 %) à 144,7 milliards.Enfin, Inverco se réjouit que le nombre de souscripteurs ait augmenté de 42.323 à un total de 5.360.525 porteurs, ce qui représente une progression de 0,8 % en un mois.

Jusqu’au 15 février et avec au minimum 600 euros, les Espagnols peuvent souscrire au nouveau produit obligataire Bankinter Renta Fija 2013 Garantizado qui leur garanti une rentabilité de 8,8 % sur deux ans et huit mois, soit 3,238 % par an, rapporte Expansión.Pour sa part, Unicaja lance le fonds obligataire Unifond 2013-IX qui garantit 6,42 % à deux ans et sept mois, soit 2,45 % annuels. La souscription minimale est fixée à 300 euros et la date limite est le 21 février.

A fin décembre, l’encours des fonds de pension espagnols s'était tassé à moins de 84,76 milliards d’euros contre 84,92 milliards douze mois plus tôt bien qu’il ait progressé de 1 % sur fin septembre. Le nombre d’adhérents a progressé de 3 % sur l’année à près de 10,85 millions de comptes pour environ 8,5 millions de titulaires, rapporte l’association Inverco des sociétés de gestion.Les actifs se répartissaient fin 2010 en 52,55 milliards d’euros pour les fonds individuels, 31,24 milliards pour les fonds d’entreprise et 971 millions pour les fonds mixtes.Les principaux gestionnaires par le volume des encours ont été le BBVA, avec 14,49 milliards d’euros (- 1,7 % sur l’année), Segurcaixa, avec13,73 milliards (+ 2,66 %), le Santander avec 8,97 milliards (- 2,5 %) et Aviva, avec 5,13 milliards (- 1,8 %).

Santander Asset Management España a recruté Nathalie González Vierecker dans son équipe commerciale comme responsable des relations avec Banif, la filiale de banque privée du Santander, rapporte Funds People. L’intéressée sera chargée de coordonner les relations commerciales entre les deux entités, avec un accent particulier sur le développement et le suivi de nouveaux produits ainsi que sur les actions de formation et le soutien commercial à Banif.Ces dernières années Nathalie González a travaillé chez Inversis Banco dans le développement des activités à l’international et les relations commerciales avec les sociétés de gestion.

Selon Asian Investor, Baring Private Equity Asia (BPEA) vient de fermer au bout de cinq mois de levée de fonds le Baring Asia Private Equity Fund V à 2,46 milliard de dollars alors que l’objectif initial était de lever 1,75 milliard de dollars, rapporte Asian Investor. C’est le fonds de private equity le plus volumineux lancé en Asie depuis le début de la crise financière, et BPEA dispose désormais d’environ 5 milliards de dollars (le BPEA IV fermé en février 2008 affichait 1,52 milliard de dollars). Le nouveau véhicule rassemble plus de 30 nouveaux investisseurs institutionnels, avec 47 % des promesses d’investissement provenant d’Amérique du Nord, 28 % d’Asie et 25 % du Moyen-Orient ainsi que d’Europe.

p { margin-bottom: 0.08in; } The Count of Custoza Family Office is holding a press conference in Paris on Friday to announce its Classic Car Fund, a Liechtenstein-registered fund which will invest in vintage cars, Fondsprofessionell reports. The product, managed by Filippo Pignatti, will soon be offered for trading in Germany. The investment team will include experts from Sotheby’s and Christie’s as well as collectors who have themselves worked in finance.

p { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of December, assets in Spanish pension funds fell to less than EUR84.76bn, from EUR84.92bn twelve months previously, though they had increased 1% as of the end of September. The number of members increased 3% year on year to nearly 10.85 million accounts for about 8.5 million account-holders, the Inverco association of management firms reports.Assets were divided as of the end of 2010 with EUR52.55bn in individual schemes, EUR31.24bn in corporate schemes, and EUR971m in hybrid funds.The largest managers by asset volumes were BBVA, with EUR14.49bn (-1.7% for the year), Seguricaixa, with EUR13.73bn (+2.66%), Santander with EUR8.97bn (-2.5%), and Aviva, with EUR5.13bn (-1.8%).

p { margin-bottom: 0.08in; } In a statement, Citibank España announced that it has signed an agreement with the management firm Franklin Templeton, by which it engages to distribute the latter’s funds throughout all of its network of branches in Spain, Cinco Días reports. Citibank advisors have already begun to work with Franklin Templeton specialists to familiarise themselves with the very wide range of products.Franklin Templeton is the 14th management firm with with Citibank España has signed an agreement of this kind.

p { margin-bottom: 0.08in; } Santander Asset Management España has recruited Nathalie González Vierecker as part of its sales team as head of relations with Banif, the private banking affiliate of Santander, Funds People reports. Vierecker will be in charge of coordinating commercial relations between the two entities, with a particular emphasis on development and monitoring of new products as well as training and sales support activities at Banif.For the past few years, González has worked at Inversis Banco in development of international operations and commercial relations with asset management firms.

p { margin-bottom: 0.08in; } On 1 February, Allianz Global Investors Investments Europe (EUR118bn in assets as of 30 September 2010), the European investment platform for Allianz Global Investors (AllianzGI), announced that at the end of 2010, it signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN-PRI). The move follows a similar step at Allianz Global Investors France S.A, in 2007.AllianzGI Investments Europe has a dedicated SRI team composed of 10 managers and analysts. Nearly EUR10bn in assets assets under management and advisory are in SRI strategies.

p { margin-bottom: 0.08in; } Pershing (BNY Mellon group) has acquired a minority stake in HedgeMark International for an undisclosed amount, and has retained the option to subsequently acquire the entirety of the firm.HedgeMark operates a fully integrated hedge fund managed account platform, from due diligence through to a compliance surveillance search engine, portfolio construction, backtesting, risk monitoring and stress test analysis. This allows investors to analyse and monitor a diversified portfolio of alternative investments while integrating and aggregating traditional and alternative risk data.