La société de gestion H2O AM, dans la tourmente depuis l’affaire Lars Windhorst, se réorganise en interne. Son fondateur, Bruno Crastes, a déclaré aux Echos qu’il souhaitait que tous ses fonds de droit français soient gérés depuis Paris d’ici 2022. Une décision qui ne serait pas liée à une demande des régulateurs mais au Brexit... Pour ce faire, il va doubler la taille de ses équipes dans l’Hexagone, de 15 à 30 personnes, avec l’arrivée de spécialistes du risques et du juridique. Six gérants devraient aussi s’installer à Paris. Les mandats institutionnels, et les fonds de droits luxembourgeois, anglais et irlandais resteront gérés depuis Londres. Côté encours, Bruno Crastes indique être en décollecte d’environ 3 milliards d’euros depuis le début de l’année. Les encours s'élevaient ainsi à 16,2 milliards d’euros fin septembre, contre 30 milliards à fin 2019. Le nombre de collaborateurs est également passé d’une centaine à 73.
La banque suisse UBS a fait état d’une collecte nette de 1,5 milliard de dollars dans ses activités de gestion d’actifs pour le troisième trimestre 2021. Hors fonds monétaires, cette collecte s'établit à 1,1 milliard. L'établissement précise que, hors gain de 571 millions de dollars résultant de la vente d’une participation majoritaire dans Clearstream Fund Centre (anciennement Fondcenter AG) au troisième trimestre 2020, le bénéfice avant impôts de l’activité a augmenté de 27% mais le produit d’exploitation a été stable en glissement annuel en raison de la baisse des commissions de performance tout juste compensée par une hausse des commissions nettes de gestion. Le ratio charges/produits a atteint 63,9%, soit une amélioration de 7,4 points de pourcentage en glissement annuel hors gain précité, avec des produits d’exploitation stables et des charges d’exploitation en baisse de 10%. Dans l’activité de gestion de fortune (Global Wealth Management), les actifs investis sont en baisse de 1% par rapport à la période précédente, à 3.198 milliards de dollars. Les actifs générant des commissions ont légèrement diminué par rapport à la période précédente, pour s’établir à 1.412 milliards. Les nouveaux actifs nets générant des commissions ont atteint 18,8 milliards, soit un taux de croissance annualisé de 5% sur le trimestre, avec des afflux dans presque toutes les régions, assure la banque.
John McCormick, le coresponsable du département hedge funds de Blackstone, prévoit de quitter la société, a appris le Wall Street Journal. La société a confirmé au quotidien que l’intéressé avait annoncé la semaine dernière sa décision de démissionner. Son coresponsable, Joseph Dowling, arrivé en janvier, deviendra le seul pilote de Blackstone Alternative Asset Management. Des sources proches de John McCormick indiquent qu’il pourrait travailler à l’université. Il restera encore cinq mois pour assurer une transition en douceur. BAAM, qui prend également des participations dans des sociétés de capital-investissement, soutient de nouveaux hedge funds et réalise ses propres investissements, gère 81 milliards de dollars.
Rockefeller Asset Management, filiale de gestion d’actifs du family-office de la famille américaine Rockfeller (Rockfeller Capital Management), a annoncé, ce lundi, la création de Rockfeller Asset Management International qui lui servira à accroître sa présence notamment sur le marché européen. Selon un communiqué, un bureau sera ouvert à Londres en 2022 pour mieux servir les clients de Rockfeller AM, qui gère 12,5 milliards de dollars (10,8 milliards d’euros) au total,au Royaume-Uni, en Europe et en Asie. Le gestionnaire d’actifs américain veut faire de son futur bureau londonien son hub international.John Montgomery, responsable de la stratégie de l’activitéde Rockfeller AM et de sondéveloppement, a été nommé président de Rockfeller AM International, en charge de la stratégie de la firme hors Etats-Unis. Greg Fleming, président et directeur général de Rockfeller Capital Management, a souligné que l’activité de gestion d’actifs de la société générait «une vraie dynamique en Europe». Ces deux dernières années, quelques 2,5 milliards de dollars d’actifs ont été collectés auprès d’investisseurs européens par Rockfeller AM, qui dispose d’une gamme de fonds Ucits domiciliéeen Irlande et trois fonds actions dont deux distribués dans une quinzaine de pays en Europe. Rockfeller AM revendique par ailleurs la présence de clients institutionnels dans 9 pays européens. Le gestionnaire d’actifs s'était lancé sur le marché français en avril 2020. «Nous observons que nos stratégies thématiques et notre processus d’engagement parlent aux investisseurs européens et d’autres régions. Nous sommes aux prémices de la construction d’une franchise de gestion d’actifs internationale pour Rockfeller Capital Management et sommes ravis des progrès réalisés jusqu’alors», a indiqué John Montgomery, futur responsable du bureau londonien.
Goldman Sachs Asset Management, filiale de gestion d’actifs du groupe américainGoldman Sachs, a nommé Rima Haddad au poste de responsable de la distribution des produits indiciels (ETF) pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Rima Haddad était depuis quatre ans laresponsable des investisseurs institutionnels britanniques dans l’unité des ETF SPDR de State Street Global Advisors (SSGA). Avant son passage chez SSGA, elle a occupé un poste similaire chez ETF Securities où elle a passé 7 ans (2009-2016) et où elle a également travaillé comme responsable du développement de l’activité pour la Suisse et le Moyen-Orient. Rima Haddad a commencé sa carrière au sein de l’équipe de ventes deBloomberg pour la Grèce et le Moyen-Orienten 2005.
Le gendarme britannique Financial Conduct Authority (FCA) vient de publier ce 25 octobre les réglementations autour de la création d’un nouveau fonds de long terme pour des actifs illiquides. Dénommés Long-Term Asset Fund (LTAF) , les fonds de ce segment investiront notamment dans des actifs privés, dont l’infrastructure, le capital-risque, la dette privée, l’immobilier et le capital-investissement. Il doit permettre de participer à la croissance économique ainsi qu'à la transition vers une économie à faible émissions de carbone. Supervisé par la FCA, ce véhicule est destiné aux investisseurs institutionnels et aux investisseurs particuliers expérimentés ainsi que des fonds de pensions DC (Defined Contribution, c’est-à-dire des fonds de la retraite à contributions définies). D’après les nouvelles règles, ces fonds LTAF n’offriront pas une liquidité quotidienne car des actifs dans ces fonds prendront davantage de temps à être liquidés. Le régulateur a décidé que les LTAF devraient prévoir une période de préavis d’au moins 90 jours pour les rachats. La règlementation LTAF entrera en vigueur depuis 15 novembre 2021. Le FCA va d’ailleurs lancer une consultation au premier semestre de l’année prochaine afin d’élargir la distribution de ces fonds à certains investisseurs particuliers. Selon le régulateur britannique, cela offrira un chemin maîtrisé pour les investisseurs particuliers d’y accéder au lieu des fonds non-autorisés.
Le groupe financier espagnol Singular Bank, soutenu par le fonds de capital-investissement Warburg Pincus,a conclu un accord pour l’acquisition de l’activité de banque privée du groupe suisse UBS en Espagne. Une opération qui, selon Expansion, coûtera entre 250 et 300 millions d’eurosà Singular Bank etverra les encours de celle-ci gonfler à près de 20 milliards d’euros pour la faire passer dans le top 10 des banques privées espagnoles. La clôture de la transaction doit intervenir au troisième trimestre 2022.L’unité de banque privée d’UBS en Espagne compte plus de 60 banquiers privés répartis sur six bureaux. Les activités espagnoles de gestion d’actifs et de banque d’investissement d’UBS ne sont pas concernées par l’opération. Sur ce plan,Singular Bank et UBS ontconvenu de développer un partenariat stratégique pour fournir aux clients de Singular Bank un accès aux produits d’UBS. Singular Bank, établie après le rachat de l’ancienne Self Bank de Société Générale,avait déjà racheté les sociétés de gestion MG Valores et Belgravia Capital en 2020.
Les levées de fonds s’enchaînent pour White Star, la société d’investissement crée en 2007 par Eric Martineau-Fortin, ancien banquier passé par Bank of America Merrill Lynch ou encore par Messier & associés dans les années 2000. A l’origine la structure ne gérait que ses fonds propres, mais depuis son ouverture aux investisseurs externes en 2015, elle dispose de 750 millions de dollars (645millions d’euros) d’actifs sous gestion. Les dernières levées de fonds annoncées ce mardi par la société se répartissent entre son troisième fonds de venture capital, pour 360 millions de dollars, son véhicule sur la blockchain, pour 50 millions de dollars, et un fonds de co-investissement pour 90 millions de dollars. La société annonce aussi la nomination de Patricia Barbizet au poste de présidente du conseil d’administration. Avant de diriger sa propre société d’investissement, Temaris & Associés, Patricia Barbizet a notamment été directrice générale du Groupe Artémis – la société d’investissement de la famille Pinault - de 1992 à 2018, vice-présidente du conseil d’administration de Kering et directrice générale de Christie’s. Investissements en Europe White Star, qui investit à unstade de croissance avérée mais précoce dessociétés, a déjà déployé son véhicule de 360 millions dans six entreprises, à savoir 900.Care en France, Finn.auto en Allemagne, Percent aux États-Unis, Flash Coffee à Singapour, Novisto au Canada et Numan au Royaume-Uni. Pour ce fonds, le montant des investissementss’échelonnede 5 à 15 millions de dollars, pour une vingtaine d’entreprises. «Nous investissons dans des sociétésau début de leur phase de croissance, qui disposent déjà de revenusà l’international», déclare Eric Martineau-Fortin pour expliquer son positionnement. Pour son troisième véhicule, le gérant attend un taux de rendement interne élevé de 25%. A titre d’illustration, les autres fonds de la société ont déjà dépassé cet objectif. Le premier, de 70 millions de dollars lancé en 2015, devrait réaliser un multiple (TVPI, pour total value to paid in) de 3, et le second, de 180 millions de dollars lancé en 2018, a déjà atteint déjà un multiple de 2,5. Présente sur le continent américain, en Europe et en Asie, la société a par ailleurs annoncé l’ouverture d’un nouveau bureau à Singapour. Sur son nouveau fonds, si ses investisseurs restent majoritairement nord-américains (20% sont aux Etats-Unis, 40% au Canada), la société peut aussi compter sur ses clients asiatiques (pour 10 à 15%), mais aussi en Europe (pour environ 25%, dont 15% en France).
Le National Development Fund (fonds national de développement) d’Arabie Saoudite a créé le National Infrastructure Fund (NIF, fonds national d’infrastructure). En lien avec la stratégie du Royaume «Vision 2030», le fonds devrait soutenir pour 200 milliards de riyals (46 milliards d’euros) de projets au cours des 10 prochaines années. Blackrock a été nommé partenaire stratégique du fonds «pour mettre en place de bonnes pratiques internationales de gestion et de gouvernance». Le NIF devrait investir dans des secteurs décrétés vitaux pour l’économie saoudienne tels que les transports, l’eau, l’énergie, la santé, l’éducation, les communications ou les infrastructures numériques.
Les organisateurs de la COP 26 jugent atteignable en 2023, avec trois ans de retard, l’objectif de 100 milliards de dollars annuels d’aide des pays riches, gros pollueurs, aux pays pauvres pour les aider à faire face à la crise climatique, selon un rapport publié lundi. En 2009, à la Conférence climat de Copenhague, les pays riches s'étaient engagés à porter à 100 milliards de dollars par an en 2020 l’aide aux pays du Sud pour la lutte contre le changement climatique (mesures d’adaptation et de réduction des émissions). Dix ans plus tard, ils en sont loin: l’aide n’atteignait que 79,6 milliards en 2019, selon les derniers chiffres publiés en septembre par l’OCDE. Cette promesse non tenue des pays riches fait partie des questions clés qui minent les préparatifs de la COP 26 qui s’ouvre le 31 octobre à Glasgow, en Ecosse.
L’Arabie saoudite, premier exportateur de pétrole brut au monde, a annoncé vouloir investir plus d’un milliard de dollars en faveur d’initiatives environnementales, avant la COP 26 en Ecosse. «Nous inaugurons une ère verte pour la région», a déclaré le prince héritier Mohammed ben Salmane. «Nous sommes convaincus que ces changements ne sont pas seulement en faveur de l’environnement mais également pour l'économie et la sécurité». Samedi, il avait indiqué que son pays visait la neutralité carbone d’ici 2060.
La Pologne va porter à 10.000 le nombre de soldats à sa frontière avec la Biélorussie pour empêcher des migrants clandestins, qu’elle soupçonne d'être envoyés par Minsk, d’entrer sur son territoire, a déclaré lundi le ministre polonais de la Défense, Mariusz Blaszczak. La Pologne a déclaré l'état d’urgence dans la région proche de la Biélorussie et prévoit de construire un mur à la frontière. Le Parlement polonais a également adopté une loi qui, selon les défenseurs des droits de l’homme, légalise les refoulements de migrants aux frontières, en violation des engagements internationaux pris par Varsovie.
Joe Biden a signé lundi un décret imposant à la plupart des voyageurs étrangers voulant se rendre aux Etats-Unis d'être vaccinés tout en levant à partir du 8 novembre les restrictions imposées aux personnes en provenance de la plupart des pays européens, de Chine et d’Inde, a annoncé la Maison-Blanche. La fermeture des frontières aux ressortissants de nombreux pays était en vigueur depuis début 2020 pour lutter contre la pandémie. Les voyageurs devront par ailleurs présenter un test PCR négatif réalisé à moins de 72 heures de leur départ pour les Etats-Unis.
La société de gestion indépendante suisse Athénée Investment a annoncé ce 25 octobre avoir transféré la gestion de son fonds Allocation Tracker Classique à Delubac AM. Le véhicule, jusqu’ici géré par Futur Investment Managers, est également renommé en «Athénée Gemini». Athénée Investment conseillera Delubac AM en matière d’allocation d’actifs et sélection de titres, a précisé son directeur général et des investissements Jérôme Cavard. Le fonds comptait 7,3 millions d’euros d’encours au 21 octobre 2021.
Le gestionnaire d’actifs américain Federated Hermes, qui dispose d’un bureau en Espagne depuis juillet 2020, a ajouté Melanie Lange à son équipe de distribution pour la péninsule ibérique. Elle est rattachée à Carlos Capela, directeur de la distribution pour l’Espagne, le Portugal et Andorre. L’intéressée est notamment passée par Deutsche Bank, Morgan Stanley et Caixabank.
Katko Capital, la société de gestion fondée par Guillaume Dalibot un ancien gérant de La Financière de l’Echiquier, a lancé le fonds Katko Fund en septembre 2021 avec environ 60 millions d’euros d’actifs sous gestion, annonce un communiqué. Katko Fund sera investi dans un portefeuille concentré de sociétés cotées de qualité au sein d’un univers principalement européen. Les gérants, Guillaume Dalibot et Pierre Laccourreye, ont vocation à détenir les positions le plus longtemps possible, et à peu faire tourner le portefeuille. Le fonds est au format Ucits. La totalité de l’équipe de Katko Capital investit « une partie importante de sa fortune personnelle» aux côtés des investisseurs. Cela concerne le duo de gérants et Alban Stiévenart, le directeur des opérations et responsable du développement. Denis Dalibot, le père de Guillaume Dalibot, ancien président du conseil de surveillance d’Agache, a aussi placé de l’argent dans le fonds. Ce dernier est membre d’un research advisory board composé de trois personnes. «Nous pensons qu’investir dans le fonds, de même que l’absence de commissions de performance, nous permet d’avoir le meilleur alignement d’intérêts possible avec les investisseurs», indique un communiqué. Les décisions d’investissement dépendent uniquement de la recherche financière et stratégie maison de Katko Capital. De plus, la société a mis au point un outil de notation de la gouvernance en interne pour refléter l’importance de ce sujet. Le fonds détiendra seulement des sociétés ayant de bonnes notes dans ce domaine. Agréée enavril dernierpar l’Autorité des marchés financiers, Katko Capital a été fondée en 2019par Guillaume Dalibot, un ancien gérant de La Financière de l’Echiquier, qui a aussi travaillé pour Alken Asset Management. La société de gestion est détenue à 100 % par Guillaume Dalibot. L’équipe se compose aussi de Pierre Laccourreye, un ancien analyste de Gestion 21, et d’Alban Stiévenart, un ancien de Longane Capital. Avec son fonds, la nouvelle société cible une clientèle de personnes privées, family offices et investisseurs institutionnels, précise Guillaume Dalibot à NewsManagers.
Le groupe suisse Eric Sturdza va prendre une participation minoritaire au capital de la société de gestion française Phileas AM. Créée en 2010, cette dernière gère deux fonds, Phileas L/S Europe et Phileas Equity Europe, représentant un total de moins de 100 millions d’euros d’encours. Parallèlement, le groupe Eric Sturdza confie à Phileas Asset Management la gestion de son fonds Ucits Strategic Europe Quality Fund, sont les encours s’élèvent à 472 millions d’euros au 30 septembre. Cet accord prendra effet le 1er novembre. Cyril Bertrand et Ludovic Labal, les deux co-fondateurs et dirigeants de la société, seront les deux cogérants du fonds. La stratégie est centrée sur les grandes capitalisations avec un axe qualité et intègre des critères ESG. Le portefeuille est structuré autour de 30 à 40 positions. Dans le cadre de ce partenariat, le fonds actions européennes de Phileas sera fermé aux nouveaux investisseurs. Auparavant, le fonds Ucits Strategic Europea Quality Fund était géré par Willem Vinke chez Lofoten Asset Management. Suite à la décision du gérant de quitter la gestion d’actions européennes pour se consacrer à des projets personnel, Eric Sturdza Group a lancé un processus de succession, qui a abouti au choix de Phileas AM. «Le partenariat avec le groupe Eric Sturdza est une excellente nouvelle pour Phileas AM. Notre société s’en trouve renforcée à tous points de vue. Les actifs gérés nous permettrons d’étoffer l’équipe de gestion et d’accélérer notre développement», a commenté Cyril Bertrand, président de Phileas AM. A lui seul, le fonds Phileas L/S Europe pesait quelque 282 millions d’euros d’encours quand la société avait décidé de le faire enregistrer en Allemagne en 2019.
La société de gestion australienne Macquarie Asset Management a annoncé, jeudi 21 octobre, l’acquisition de Central Park Group, une société de conseil en investissement indépendante pour institutionnels et clients fortunés. La firme estbasée à New York et se focalisesur l’investissement alternatif(hedge funds, private equity, immobilier et fonds de fonds). Central Park Group revendique plus de 3,5 milliards de dollars d’encours sous gestion.
Santander Asset Management, division de gestion d’actifs de la banque espagnole Santander, a procédé à un remaniement de ses effectifs chargés de l’analyse, de construction de portefeuille et des investissements, rapporte le média Funds People. Le gestionnaire hispanique souhaite davantage de collaboration entre ses équipes et s’appuie sur le modèle de l’équipe Global Multi-Asset Solutions (GMAS) qu’il avait mis en place en 2019. Santander AM a ainsi décidé d’intégrer toute la chaîne de l’investissement, de l’analyse à la réalisation des opérations en passant par la construction de portefeuille, en un seul modèle baptisé One Investments avec, à sa tête, José Mazoy, responsable mondial des investissements, explique Funds People. Les différentes équipes de Santander AM seront donc désormais spécialisées par fonction. Selon le nouvel organigramme de Santander AM, révélé par Funds People, l’analyse top down verra donc collaborer l’équipe macro-économique, d’allocation tactique et de recherche d’alpha avec celle des solutions d’investissement quantitatives. Kent Peterson supervisera l’analyse top down et s’appuiera sur Haydn Davi, responsable de la première équipe, ainsi que surRuy Ribero, responsable de l’équipe quantitative. L’analyse bottom-up sera dirigée par Nieves Benito, qui a récemment rejoint Santander AM en tant que responsable de l’équipe d’analyse fondamentale européenne. Concernant la construction de portefeuille et la sélection des actifs, Jacobo Ortega Vich cumulera les fonctions de responsable des investissements en Europe et de responsable de la stratégie en portefeuille et de sa mise en œuvre. Trois équipes sont rattachées à lui. D’abord l’équipe GMAS, dirigée par Cristina Rodriguez Iza, directrice des solutions de portefeuilles. Celle-ci continue par ailleurs de superviser une unité chargée des mandats de gestion institutionnels que l’ex-responsable, Philippe Muñoz, a quitté en juillet. Deuxième équipe rattachée à Jacobo Ortega Vich, celle des investissements directs, menée côté actions par José Antonio Montero de Espinosa et côté obligations par Armando Lopez. L’équipe de trading dirigée par José Cañetesera également rattachée à Jacobo Ortega VIch. Enfin, les fonctions d’Ana Rivero, responsable de l’équipe ESG, seront transversales dans le modèle One Investments de Santander AM.
La société de gestion Ossiam, affilié de Natixis IM, a annoncé ce 22 octobre avoir obtenu le Label ISR (investissement socialement responsable) pour deux fonds supplémentaires. Il s’agit des fonds Food for Biodiversity et Europe ESG Machine Learning. L’audit pour l’obtention de ce label public a été réalisé par Deloitte.
La société de gestion Amundi va procéder à la fusion de deux fonds obligataires le 14 janvier 2022, a appris NewsManagers. La Sicav Amundi Oblig 5-7 Euro (55 millions d’euros d’encours au 20 octobre 2021) va être absorbée par le fonds commun de placement Amundi Social Bonds, lancé en février dernier et cumulant 224,7 millions d’euros d’encours au 20 octobre 2021. Les deux fonds sont gérés par Isabelle Vic-Philippe, responsable de la gestion obligataire euro aggregate chez Amundi. La Sicav Amundi Oblig 5-7 Euro vise à surperformer un indice de JP Morgan via une exposition d’obligations souveraines européennes investment grade dont lamaturité est comprise entre5 et7 ans. Le FCP Amundi Social Bonds investit, lui, dans des obligations internationales ayant pour but de financer des projets à dimension sociale et intègrent des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernancedans sa construction de portefeuille.
Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) a occupé une grande partie des échanges du Fund Forum International qui se tenait à Monaco la semaine dernière.
Christian Preben Bang, qui était jusqu’ici senior analyste au sein de Norges Bank Investment Management, gestionnaire dufonds souverain norvégien, vient de rejoindre le gérant de fortune local Fondsfinans Kapitalforvaltning. il va gérer le fonds Fondsfinans Global Helse, qui investit enactions internationales spécialiséessur le secteur médical. Le véhicule compte actuellement 622 millions de couronnes norvégiennes (64 millions d’euros) d’encours. L’intéressé travaillait au sein de NBIM depuis sept ans. Il était chargé de la gestion des risques, de l’analyse quantitative et des stratégies systématiques. Il a commencé sa carrière comme data scientist pendant deux ans avant de rejoindre le fonds souverain.
Pimco a recruté Ayman Hindy en tant que managing director, en charge de la réingénierie et de l’infrastructure de la gestion de portefeuilles, un poste nouvelle créé. Il sera basé à Newport Beach et sera rattaché à Dan Ivascyn, managing director et directeur des investissements de Pimco. Ayman Hindy travaillera également en étroite collaboration avec Manny Roman, managing director et directeur général de Pimco sur certaines initiatives commerciales ayant un impact sur la gestion de portefeuille. Le rôle d’Ayman Hindy sera axé sur la supervision opérationnelle des processus de gestion de portefeuille, de la technologie et de l’exécution, en assurant l’intégration transparente de l’analyse, de la technologie, de la gestion des risques et de la gestion de portefeuille. Il supervisera les risques liés aux produits complexes, développera des stratégies pour améliorer l’efficacité de la salle des marchés et mettra en œuvre les meilleures pratiques dans l’ensemble du complexe alternatif de Pimco. Avant de rejoindre Pimco, Ayman Hindy était partenaire opérationnel chez Safar Partners. Il a travaillé aussi par le passé pour Advanced Liquidity Concepts (racheté par Point72 AM) et Capula Investment Management.
La filiale de gestion d’actifs de Goldman Sachs, Goldman Sachs Asset Management, a récemment recruté Marit van Rheenen au poste nouvellement créé de responsable de l’ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans le domaine de l’immobilier en Europe et en Asie-Pacifique. Basée à Londres, elle travaillait précédemment chez Jones Lang LaSalle (JLL) dans la division Upstream, dédiée aux solutions de durabilité pour les développeurs, détenteurs et occupants de biens immobiliers. Elle a également travaillé chez OVG Real Estate.