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28/03/2012

La Française AM acquires 20% stake in Trecento AM

La Française Asset Management has acquired a 20% stake in the capital of the entrepreneurial asset management firm Trecento Asset Management. La Française AM is investing EUR15m in the young firm. The stake has been acquired via the La Française affiliate “Nouvelles Expertises et Talents (NEXT),” which is specialised in incubation and seed capital, and is led by Nicolas Duban.The range of funds from Trecento AM currently includes two funds: Trecento Market Neutral, an equities arbitrage fund, and Trecento European Equities, a European equities fund. The asset management firm was founded in late 2011.The firm is led by Alice Lhabouz, former equity manager at Turgot Asset Management, who previously spend several years as private manager at Meeschaert. Julien Jérémie, former deputy CEO of the business bank Croissance Partenaires, is its CEO.
28/03/2012

Peter Schwicht replaces Jamie Broderick as head of JPMAM EMEA

The head of JPMorgan Asset Management Germany (USD15bn), Peter Schwicht, has been promoted to the position of CEO of JPMAM Europe/Middle East/Africa in London, replacing Jamie Broderick, whose departure at the end of this year was recently announced (see Newsmanagers of 14 March). Schwicht is currently head not only of Germany but also of Austria, Switzerland, Eastern Europe and Scandinavia.Christoph Bergweiler will now become the new CEO of JPMAM for Germany, where he is currently responsible for retail distribution of open-ended funds. Bergweiler will report to Schwicht, as CEO EMOA, and to Masimo Greco, who will become head of retail activities in Europe, and who is currently head of JPMAM in Italy.
28/03/2012

Gottex returns to operating profits

The alternative management firm Gottex Fund Management has reported a net loss for the 2011 fiscal year, taking minority interests into account, of USD2.5m, compared with a loss of USD3m the previous year. However, the firm has returned to operating profits, with a positive operating profit of USD0.7m, compared with a loss of USD5m in 2010. According to a statement published on 27 March, assets under management as of the end of December 2011 totalled USD7.34bn, compared with USD8.26bn at the end of December 2010, a decline of 11% year on year. This development is largely due to the conjunction of three factors: net outflows of USD240m, negative market impact of USD340m, and negative forex effects of USD250m. More than 90% of assets under management at Gottex are institutional in origin. The firm had previously stated that it was optimistic for 2012. Gottex would like to develop in the United States and Asia, and has not ruled out participating in non-organic growth opportunities, partnerships or acquisitions to increase its assets under management.
28/03/2012

State Street confidence index up in March

Globally, the State Street Investor Confidence Index for March 2012 rose to 91.6, up 5.0 points from February’s revised level of 86.6. The increase was driven by North American investors, whose confidence rose 8.7 points to 89.5. The outlook of European investors was similarly improved, rising 5.4 points to 100.6 from a revised February reading of 95.2. Among Asian institutional investors, sentiment declined slightly, down 2.2 points from a revised February reading of 96.7 to end at 94.5.“This month we saw a significant curtailment of the selling that institutional investors have been engaged in since late 2011,” commented Harvard University professor Kenneth Froot, who developed the index. “Indeed we observed net buying of equities by real money investors in the week ended March 19th. As mentioned in past commentaries, institutions have been content to play the role of liquidity provider over much of the recent rally, taking the other side of non-institutional trades. This month they have engaged in more liquidity-taking behavior, adding further to core equity positions.”
28/03/2012
Gestion d'actifs

Le délai de communication du reporting est un critère déterminant de sélection des gérants

En janvier, la mutuelle Unéo, organisme de protection sociale de référence pour les militaires, a annoncé son rapprochement avec La France Mutualiste, la mutuelle historique des anciens combattants. Proches en raison des ayant-droits qu'elles regroupent, les deux structures instaureront entre elles un partenariat privilégié d'ici la fin de l'année. A cette occasion, Pascal Pigot, son directeur général adjoint, est revenu sur les stratégies d'investissement de la mutuelle et ses grands projets pour 2012.
Gestion d'actifs
28/03/2012

Un membre de la direction de Matmut arrive chez OFI

Franck Dussoge rejoint le groupe OFI où il sera proposé aux fonctions de président du directoire d’OFI Mandats, filiale dédiée à la gestion institutionnelle sous mandat, en remplacement de Maxime du Chayla, lequel sera nommé directeur général délégué d’OFI Asset Management.L’intéressé vient du groupe Matmut - actionnaire d’OFI Asset Management à hauteur de 34 % - où il a passé 5 ans au sein de la direction en charge de la comptabilité et des finances. Cette arrivée intervient après le départ récent de Thierry Callault, qui était directeur général délégué d’OFI AM, et qui doit être remplacé par le tandem Maxime du Chayla et Jean-Marie Mercadal.Au sein de la Matmut, la succession de Franck Dussoge sera assurée par Nicolas Gomart, qui quitte donc OFI Asset Management dont il était directeur général adjoint. Ces nominations seront effectives au 1er juin 2012.Détenue par Matmut et Macif, OFI AM gérait 49,6 milliards d’euros fin février.
28/03/2012

Gottex retrouve la rentabilité opérationnelle

La société de gestion alternative Gottex Fund Management a fait état pour l’exercice 2011 d’une perte nette, après minoritaires, de 2,5 millions de dollars, à comparer à une perte de 3 millions de dollars l’année précédente. Toutefois, la société a retrouvé la rentabilité opérationnelle, avec un bénéfice d’exploitation de 0,7 million de dollars contre une perte de 5 millions en 2010.Selon un communiqué publié le 27 mars, les actifs sous gestion s'élevaient à fin décembre 2011 à 7,34 milliards de dollars contre 8,26 milliards de dollars à fin décembre 2010, soit un recul de 11% d’une année sur l’autre. Cette évolution est due pour l’essentiel à la conjugaison de trois facteurs : une décollecte nette de 240 millions de dollars, ainsi que les impacts négatifs du marché (340 millions) et des devises (250 millions). Plus de 90% des actifs sous gestion de Gottex sont d’origine institutionnelle. La société se dit prudemment optimiste pour 2012. Gottex souhaite se développer aux Etats-Unis et en Asie et n’exclut pas de tirer parti des opportunités de croissance non organiques, partenariats ou acquisitions pour augmenter ses actifs sous gestion.
28/03/2012
Fonds

Catella Fonder lance trois fonds en Suède

Catella Fonder a fait une demande à l’autorité suédoise des marchés pour trois nouveaux fonds qu’il gérera pour le compte d’ICA Banken, rapporte Investment Europe. Les fonds seront pilotés par Ola Mårtensson.
Fonds
28/03/2012

Peter Schwicht va prendre la tête de JPMAM Europe

Le patron de JPMorgan Asset Management Allemagne (15 milliards de dollars), Peter Schwicht, est promu CEO de JPMAM Europe/Moyen-Orient/Afrique à Londres, en remplacement de Jamie Broderick, dont le départ à la fin de cette année a été annoncé récemment (lire Newsmanagers du 14 mars). Peter Schwicht est actuellement responsable non seulement de l’Allemagne mais de l’Autriche, de la Suisse, de l’Europe de l’Est et de la Scandinavie.Dès lors, Christoph Bergweiler devient le nouveau directeur général de JPMAM pour l’Allemagne où il est pour l’instant responsable de la distribution retail pour les fonds offerts au public. Il a un poste de managing director et fait partie de la direction générale depuis 2008. Dans ses nouvelles fonctions, Christoph Bergweiler sera subordonné à Peter Schwicht, en sa qualité de CEO EMOA, et à Massimo Greco, qui sera à l’avenir le responsable des activités retail en Europe et qui est actuellement patron de JPMAM pour l’Italie.
28/03/2012
Fonds

Les Italiens retrouvent de l’appétit pour les fonds obligataires

Les fonds obligataires commercialisés en Italie ont enregistré en février des souscriptions nettes de 1,468 milliard d’euros, alors qu’ils avaient subi des rachats nets de 736 millions en janvier et de 8,8 milliards d’euros sur l’ensemble de l’année 2011, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.Il s’agit de la seule catégorie de fonds à avoir collecté en février. Les fonds actions accusent en effet notamment des sorties nettes de 679 millions d’euros et les fonds monétaires, de 1,583 milliard d’euros. Au total, les fonds ouverts commercialisés en Italie voient sortir en février des rachats nets de 1,671 milliard d’euros. En ajoutant les fonds dédiés, la gestion collective italienne subit une décollecte nette de 1,703 milliard d’euros. Avec les gestions sous mandat, le solde se creuse encore un peu plus, à -2,729 milliards d’euros. En termes de sociétés de gestion, Poste Italiane affiche la plus forte collecte, avec 7,350 milliards d’euros, tandis que dans le même temps, Credit Suisse voit sortir un total de 7,277 milliards d’euros. Cela s’explique en réalité par le fait que la poste italienne rapatrie en interne la gestion des investissements liés aux assurances de Poste Vita, selon les informations de Il Sole – 24 Ore. Hormis ce transfert, Generali se distingue avec une collecte de 389 millions d’euros. De l’autre côté du spectre, Intesa Sanpaolo voit sortir 1,044 milliard d’euros et Ubi Banca, 918,7 millions.
Fonds
28/03/2012

Céline Crestaux- Desplanche devient responsable du pôle AM de Perial

Céline Crestaux-Desplanche prend la responsabilité du pôle Asset Management au sein de la direction immobilière de Perial Asset Management (Perial AM), annonce mardi la société de gestion, qui précise qu’il s’agit d’une création de poste. Elle aura notamment la responsabilité de la stratégie de valorisation et de relocation des actifs immobiliers, de la gestion du patrimoine immobilier et des relations avec les locataires ainsi que la gestion des risques tant locatifs qu’immobiliers, précise un communiqué. Elle assurera également le management du pôle composé de 8 collaborateurs et la gestion des relations avec les experts immobiliers, les observateurs et partenaires externes.Céline Crestaux-Desplanche a rejoint la direction comptable puis la direction juridique du groupe Perial en 2002. En 2003, elle devient asset manager en charge plus précisément de la relocation au sein de Perial AM.
28/03/2012

Philippe Lecomte rejoint La Française AM

La Française AM a confirmé mardi l’arrivée dans ses équipes de Philippe Lecomte, une information que nous avions anticipée après l’annonce de son départ de Schroders Investment Management France dont il était directeur général. Il rejoint la société en tant que directeur général de La Française AM Finance Services et La Française AM International en charge de la clientèle institutionnelle et du développement international. Basé à Paris, il intègrera la structure au cours du mois d’avril 2012 et sera membre du comité exécutif de La Française AM.Cette arrivée coïncide avec une évolution de l’organisation de la société de gestion française. "(…) Nous avons ainsi décidé de placer la Direction «institutionnel France» et le développement international sous la même responsabilité managériale. L’expérience de Philippe Lecomte auprès de la clientèle institutionnelle française et à l’international répond pleinement à nos objectifs», commente Patrick Rivière, directeur général de La Française AM.Parallèlement, La Française AM confirme qu’elle confie à Nicolas Duban, qui assurait jusqu’à présent la responsabilité du développement Institutionnel France au sein de La Française AM, la présidence de NExT AM, Nouvelles Expertises et Talents, sa filiale de prises de participations, une information que nous avions également déjà annoncée.
28/03/2012

SGSS et Orient Capital coopèrent dans la tenue de registre

Société Générale Securities Services (SGSS) et Orient Capital ont annoncé la signature d’un accord de partenariat grâce auquel Orient Capital offrira aux clients émetteurs de SGSS sa gamme de services de gestion de la relation investisseurs, reconnue dans l’industrie des Titres.SGSS souligne avoir choisi Orient Capital «pour sa capacité à fournir des services de gestion de la relation investisseurs de grande qualité, basés sur son service d’analyse de registre (SRA) et sa plate-forme propriétaire en ligne, «miraqle ®". En fournissant ce service innovant à ses clients émetteurs français, SGSS leur propose une information plus détaillée et une analyse plus fine de leurs actionnaires, notamment l’actionnariat étranger».
28/03/2012

La Française AM prend 20 % du capital de Trecento AM

La Française Asset Management a pris une participation de 20 % dans le capital de la société de gestion entrepreneuriale française Trecento Asset Management. La Française AM apporte 15 millions d’euros à la jeune structure. Cette participation a été effectuée à travers la filiale de la Française «Nouvelles Expertises et Talents (NEXT)», spécialisée dans l’incubation et de l’amorçage dirigée par Nicolas Duban.La gamme de fonds de Trecento AM comprend pour le moment deux fonds : Trecento Market Neutral, un fonds d’arbitrage actions et Trecento European Equities, un fonds actions européennes. La société de gestion qui a été créée fin 2011 est présidée par Alice Lhabouz, ancienne gérante actions chez Turgot Asset Management après avoir travaillé plusieurs années en tant que gérante privée pour Meeschaert. Julien Jérémie, ancien directeur général associé de la banque d’affaire Croissance Partenaires, en assure la direction générale.
28/03/2012
Fonds

La Commerzbank lance 12 ETN à Francfort

Depuis lundi, la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse cote 135 produits sur son segment réservé aux ETN, avec l’introduction de 12 de ces produits (de droit allemand) lancés par la Commerzbank. Il s’agit d’ETN à effet de levier de 3 et 4 en long et en short sur les indices SGX Nikkei 225 Index Future, le Hang Seng Index future et le HSCEI Future (actions H).La liste des nouveaux ETN est disponible en annexe.
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28/03/2012
Fonds

Lyxor aligne 4 nouveaux ETF de matières premières sur Xetra

Quatre nouveaux ETF luxembourgeois de matières premières ont été admis à la négociation le 26 mars sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse), dont la cote compte ainsi désormais 952 références. Ces produits sont proposés par Lyxor Asset Management (groupe Société Générale).Caractéristiques :Dénomination : Lyxor ETF Broad Commodities Optimix TRBenchmark: S&P Commodities Curve Momentum Beta+ TR TMISIN: LU0721447596TFE : 0,35 %Dénomination : Lyxor ETF Broad Commodities Optimix TRBenchmark: S&P Commodities Optimix TR TMISIN: LU0721447919TFE : 0,35 %Dénomination : Lyxor ETF S&P GSCI Aggregate 3 Months ForwardBenchmark: S&P GSCI 3-Month Forward Capped Sector Equal Weight Composite IndexISIN: LU0721447083TFE : 0,35 %Dénomination : Lyxor ETF S&P GSCI Aggregate Inverse 1 Month ForwardBenchmark: S&P GSCI Inverse 1-Month Forward Capped Sector Equal Weight Composite Index Total ReturnISIN: LU0721446606TFE : 0,40 %
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28/03/2012

La cession de la société de gestion coréenne SEI est imminente

La vente de la société de gestion coréenne SEI Asset Korea pourrait être bouclée dans les tout prochains jours, selon Asian Investor. Parmi les candidats potentiels figurent des acteurs locaux ainsi que des poids lourds internationaux comme BNY Mellon.Les actifs sous gestion de SEI Asset Korea s'élevaient à environ 7 milliards de dollars à fin février 2012.
28/03/2012

John Mack, l'ex-patron de Morgan Stanley, conseiller senior de KKR

Le groupe de capital investissement KKR vient de nommer John Mack, l’ancien patron de Morgan Stanley, en qualité de conseiller senior, rapporte Bloomberg.John Mack a quitté la présidence de Morgan Stanley fin 2011 après avoir été le CEO de la banque de 2005 à 2010.
28/03/2012
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Amundi commercialise ses premiers ETF en Espagne

Le 23 mars, le régulateur espagnol (CNMV) a enregistré les cinq premiers ETF du français Amundi destinés à la commercialisation en Espagne, les Amundi ETF Euro Stoxx 50, MSCI Europe, MSCI Nordic, MSCI Spain et S&P 500 (lire Newsmanagers du 7 février). Laure Peyranne, en poste à Madrid depuis 2008, initialement chez Société Générale Asset Management, puis chez Amundi, prend le titre de Head of ETF Client Relationships, Iberia and LATAM.
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28/03/2012
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Edram distribue le fonds Asia Leaders en Espagne

Expansión rapporte qu’Edmond de Rothschild Asset Management (Edram) commercialise en Espagne un fonds de grandes capitalisations asiatiques présentant un bon potentiel pour figurer parmi les leaders sur leurs marchés respectifs à moyen et long termes. Il s’agit du fonds Asia Leaders lancé le 26 octobre 2011 (lire Newsmanagers du 14 novembre). La commission de gestion est fixée à 2 % et le gestionnaire facture 15 % de la surperformance par rapport à l’indice MSCI AC Far East.
Fonds
28/03/2012

Man Group lance un portail pour les managed accounts

Le groupe britannique Man a annoncé le 27 mars le lancement d’un portail online dédié aux investisseurs dans des comptes gérés.Le nouveau système, Clarus, offre aux investisseurs davantage de transparence dans leurs investissements sous-jacents. Il permet notamment aux clients de visualiser leur exposition aux facteurs de risque sous-jacents dans leurs comptes gérés et plus largement l’exposition agrégée de leurs comptes gérés au sein de leur portefeuille. Parmi les informations proposées par Clarus figurent également la performance, la décomposition de la performance, l’attribution de performance, la valeur en risque, avec l’analyse des sensibilités aux taux de change, aux matières premières, aux actions et aux taux d’intérêt. Les actifs sous gestion de Man au sein de comptes gérés s'élèvent actuellement à 8 milliards de dollars.
28/03/2012

Hugh Mullan prend la succession de Gary Shaughnessy chez Fidelity

Gary Shaughnessy, le patron de l’activité retail de Fidelity, quitte la société, rapporte Investment Week. Il est remplacé par Hugh Mullan, l’actuel chief operating officer pour l’Europe, qui prendra ses nouvelles fonctions début avril. Gary Shaughnessy devient directeur général de l’activité assurance vie britannique de Zurich. Il travaillera sous la direction de David Sims, CEO de Zurich Global Life en Europe.
28/03/2012

Le patron d'Aviva Investors jette l'éponge

Money Marketing rapporte que le patron d’Aviva Investors, John Clougherty, serait sur le point de quitter la société.Le groupe avait annoncé en janvier une réduction de 12% de ses effectifs, pour l’essentiel à Londres. Aviva Investors devrait rester actif dans les secteurs du fixed income, de l’immobilier et de la multi-classe classes d’actifs.
28/03/2012

John Clougherty quitte Aviva Investors

John Clougherty, le directeur général de l’activité de fonds britanniques d’Aviva Investors, a quitté la société, rapporte Investment Week. «Nous procédons à des changements dans l’organisation de notre activité vie au Royaume-Uni. John Clougherty a décidé que le temps était venu de poursuivre d’autres opportunités (…)», selon un porte-parole d’Aviva cité par le site Internet. Fin janvier, le groupe a annoncé la suppression de 160 emplois, rappelle Investment Week.
28/03/2012

Baisse de 86% du bénéfice de la LLB en 2011

La Liechtensteinische Landesbank (LLB) a finalement accusé une baisse de 86% de son bénéfice en 2011 à 15,4 millions de francs suisses, contre 108,5 millions un an plus tôt, selon les résultats définitifs publiés le 27 mars. Dans sa première estimation, la banque avait dit s’attendre à un bénéfice de 15 millions de francs.La collecte nette s’est élevée en 2011 à 600 millions de francs contre 2,7 milliards de francs l’année précédente. Les actifs s'établissaient fin décembre à 48,1 milliards de francs contre 49,8 milliards à fin décembre 2010.
28/03/2012

KKR s’offre les services de «Mack The Knife»

Kohlberg Kravis Roberts & Co a nommé l’ancien patron de Morgan Stanley John Mack au poste de conseiller senior. Surnommé «Mack the Knife», il avait abandonné en 2010 le rôle de directeur général à James Gorman mais continuait d’assister la banque pour des opérations majeures. Rev Worldwide, une société de services de paiement, l’a également recruté en tant qu’administrateur.
28/03/2012

Les industriels américains échappent au collatéral pour les swaps

La Chambre des représentants a voté hier en faveur d’une exemption pour les utilisateurs non financiers de swaps des exigences de collatéral contenues dans le Dodd-Frank Act. MillerCoors et Constellation, qui utilisent des dérivés pour se couvrir face à la volatilité des prix des matières premières, avaient plaidé pour une telle mesure. Approuvée lors d’un vote bipartisan, elle doit désormais recueillir l’aval du Sénat.

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