Les électeurs irlandais ont ratifié le Pacte budgétaire européen à une large majorité de 60% des votants lors du référendum de jeudi. L’Irlande était le seul des 25 Etats membres de l’Union européenne signataires du traité à avoir opté pour une ratification par référendum. Le pacte budgétaire vise à instaurer une plus grande discipline en matière de finances publiques.

L’activité du secteur tertiaire en Chine a ralenti en mai pour le deuxième mois d’affilée, montre l’indice PMI non-manufacturier, qui a reculé à 55,2 contre 56,1 en avril et 58,0 en mars. Cet indice officiel, calculé par la Fédération chinoise de la logistique et des achats, fournit un aperçu de l’activité dans le secteur tertiaire, qui représente moins de 45% de l'économie du pays.

Les prix du diesel et du gasoil en Chine pourraient être réduits d’environ 700 yuans (88,6 euros) par tonne dès le 8 juin prochain, ce qui correspondrait à la plus importante baisse depuis l’introduction de ce système de prix par le gouvernement en 2008, selon le Shanghai Securities News qui se réfère au site spécialisé Chem99.com.

Michel Barnier, le commissaire européen aux services financiers, a indiqué vendredi que le projet de révision de la directive Iorp sur les fonds de pension ne serait pas prêt avant l'été 2013. La date-butoir initiale était fixée à fin 2012. Bruxelles veut prendre le temps d'évaluer l'étude d’impact du nouveau texte.

Le gouvernement espagnol a annoncé vendredi que les régions autonomes avaient réussi à maintenir leur budget à l'équilibre au premier trimestre, ce qui leur permet d’envisager de tenir leur objectif d’un déficit d'1,5% du PIB en 2012. «En terme de résultats consolidés, le résultat est zéro», a déclaré à la presse le ministre du Trésor, Cristobal Montoro, à l’issue du conseil des ministres hebdomadaire. Les 17 régions autonomes espagnoles ont enregistré un déficit budgétaire de 3,3% du PIB en 2011.

Le marché américain du travail a créé nettement moins d’emplois que prévu au mois de mai et le taux de chômage est reparti à la hausse, a annoncé le département du Travail, confirmant le ralentissement de l'économie américaine. Celle-ci n’a créé que 69.000 emplois non agricoles le mois dernier et le taux de chômage a progressé à 8,2% (contre 8,1% en avril), le niveau qui était le sien au mois de mars. C’est la première fois depuis juin dernier qu’il remonte. Ce nombre de créations d’emplois est un plus bas depuis mai 2011. Il est surtout très inférieur aux prévisions - les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne 150.000 créations de postes en mai.

La croissance du secteur manufacturier américain est tombée en mai à son rythme le plus faible en trois mois, en raison principalement de l’impact sur les exportations de l’affaiblissement de la demande extérieure, montrent vendredi les résultats définitifs de l’enquête mensuelle Markit auprès des directeurs d’achats. L’indice PMI Markit américain ressort à 54, légèrement au-dessus de la première estimation de 53,9 publiée la semaine dernière mais en retrait par rapport au chiffre de 56 d’avril. L’industrie manufacturière américaine affiche néanmoins sn 32e mois consécutif de croissance.

Les dépenses de construction aux Etats-Unis ont augmenté de 0,3% en avril, à 820,7 milliards de dollars en rythme annualisé, montrent les chiffres publiés vendredi par le département du Commerce. Celui-ci à revu à la hausse les chiffres de mars, qui montrent une progression de 0,3% contre 0,1% annoncé initialement.

Les électeurs irlandais ont ratifié le Pacte budgétaire européen à une large majorité de 60% des votants lors du référendum de jeudi, selon les résultats officiels proclamés vendredi après-midi. L’Irlande était le seul des 25 Etats membres de l’Union européenne signataires du traité à avoir opté pour une ratification par référendum.

L’aggravation de la crise des dettes souveraines en zone euro et l’attentisme des investisseurs a accentué le rallye obligataire des pays du coeur de la zone euro. Les rendements français à 10 ans se sont resserrés de 30 points de base en séance à 2,059%, et refluaient encore de 15 pb (à 2,20%) en fin d’après-midi. En Allemagne, les rendements à 2 ans sont brièvement rentrés en territoire négatif, tandis que le 10 ans atteint 1,16% et que les taux 30 ans sont inférieurs à ceux du Japon. Mais la baisse a profité à l’ensemble des dettes européennes, y compris à celle de l’Italie et de l’Espagne. En revanche, les investisseurs continuent à déserter les autres classes d’actifs, avec un plongeon d’environ 2,2% de l’Euro Stoxx 50 et la poursuite du repli du prix des matières premières.

Sous le coup d’une baisse de la demande aussi bien intérieure que celle en provenance de l'étranger, le secteur manufacturier espagnol s’est contracté encore davantage en mai, selon l’enquête Markit. L’indice PMI pour le mois qui vient de se terminer est tombé à 42,0, au plus bas depuis mai 2009, contre 43,5 en avril. Cet indice n’a pas dépassé la barre de 50 séparant croissance et contraction de l’activité depuis avril 2011.

La France prévoit d’emprunter entre 7 et 8 milliards d’euros à moyen et long terme jeudi, a annoncé l’Agence France Trésor (AFT) , qui proposera à nouveau des titres à 50 ans, au moment où le taux des obligations à 10 ans bat des records de faiblesse sur le marché. Elle prévoit aussi de lever entre 6,8 et 8 milliards d’euros sur les marchés lors d’un emprunt de court terme sur les marchés lundi.

Les Bourses européennes évoluaient en nette baisse vendredi à mi-séance, et Wall Street est attendu également en repli, alors que de nouvelles inquiétudes sur un ralentissement de l'économie mondiale se sont ajoutées aux craintes persistantes sur la situation financière de l’Espagne. Les marchés d’actions européens sont retombés à des plus bas de cinq mois. À Paris à 13h, le CAC 40 reculait de 1,53% à 2.970,94 points. À Francfort, le Dax perdait 2,54% et à Londres, le FTSE cédait 0,82%. L’indice paneuropéen Eurostoxx 50 se repliait de 1,57%.

Les rendements des obligations souveraines allemandes ont touché des plus bas record vendredi, celui sur les titres à deux ans passant même pour la première fois sous le niveau de zéro. Le rendement des obligations souveraines allemandes à deux ans est tombé à -0,001% et celui des titres à dix ans a touché un plus bas de 1,164%.Les rendements des obligations à cinq et 30 ans ont également touché des plus bas record tandis que le future sur Bund a établi un nouveau plus haut historique à 146,52.

Britta Häberling, jusqu’alors managing director et responsable des solutions d’investissements de Clariden Leu, sera à partir du premier juin responsable de la clientèle très fortunée de la région Zurich de la banque privée Credit Suisse, selon les informations de Finews. Dans un premier temps, c’est Mike Baur qui devait occuper ce poste, avant de décider de quitter la société.

La Commission chinoise de régulation du secteur bancaire (CBRC) vient d’autoriser UBS à transformer sa succursale de Pékin en banque de droit chinois sous le nom d’UBS (China) Ltd. Cette nouvelle entité, contrôlée à 100 % par le groupe helvétique, devrait démarrer ses activités durant le troisième trimestre, rapporte Z-Ben Advisors. D’ores et déjà, UBS a lancé une campagne „agressive“ pour promouvoir son activité de gestion de fortune, qui sera un pôle stratégique en Chine, à côté de la gestion d’actifs et de la banque d’investissement.

BNP Paribas Banque Privée a inauguré hier à Toulouse son quatrième bureau régional de gestion de fortune, après ceux de Bordeaux, Lille et Marseille, rapporte Les Echos. Lyon en septembre et Rennes d’ici à la fin de l’année viendront parachever le dispositif, dédié aux patrimoines supérieurs à 5 millions d’euros. Une banque privée a également été lancée en Pologne.

Les sociétés BASF SE, Berkshire Hathaway, Commonwealth Bank of Australia, McDonald’s et Qualcomm entrent dans l’indice Dow Jones Global Titans 50, a annoncé le fournisseur d’indices Dow Jones Indexes. En revanche, cinq sociétés sortent de l’indice dont l’allemand Allianz et le français BNP Paribas. Les trois autres sortants sont E.ON, Hewlett Packard et Petroleo.

EFG International a finalisé la vente de ses actions propres à EFG Bank European Financial Group. La transaction avait été annoncée le 21 mai dernier. La cession portait sur un montant de 10,2 millions d’actions EFG International, selon un communiqué publié le 1er juin par le groupe bancaire.Les autres actionnaires avaient un droit d’achat prioritaire basé sur un prorata. Ce droit a été utilisé à raison de 68.188 actions. Les actions restantes seront par conséquent vendues à EFG Bank European Financial Group, dont la participation augmentera à environ 56% dans EFG International.

Lorsde l’assemblée générale de jeudi, Ingo Speich, gérant de portefeuilles chez Union Investment, a indiqué qu’il ne voterait pas le quitus à Clemens Börsig, président du conseil de surveillance de la Deutsche Bank, dont la société de gestion des banques populaires allemandes est l’un des plus gros actionnaires, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Il reproche à Clemens Börsig d’avoir mal géré la succession de Josef Ackermann à la tête du directoire de la banque et nommé un chief risk officer qui a été recalé par la BaFin.D’autre part, Union critique le manque de transparence sur les acquisitions (Noris et Berliner Bank) de la Deutsche Bank, ainsi que les investissements malheureux de cette dernière aux Etats-Unis, puisque Scudder a dû être absorbé par DWS et doit maintenant être revendu avec RREEF et toute la gestion d’actifs outre-Atlantique.Selon la Börsen-Zeitung, le quitus au conseil de surveillance n’a été voté que par 77,7 % des voix.

Selon les informations de Fondsprofessionell, DWS a enfin atteint le seuil minimal de souscriptions nécessaires pour les classes de parts institutionnelles (beta) et retail (alpha) de son fonds hydroélectrique DWS Access Wasserkaft (lire Newsmanagers du 3 novembre 2011 et du 10 avril 2012). La filiale de la Deutsche Bank aurait ainsi collecté 30 millions d’euros de promesses d’investissement pour les parts beta et plus de 5 millions d’euros pour les parts alpha. La clôture des souscriptions, qui a déjà été reportée deux fois, est désormais fixée au 28 juin.

Axa Investment Managers vient de lancer le AXA WF Global Strategic Bonds, un fonds obligataire mondial diversifié et flexible. Le gérant, Nick Hayes, se concentrera sur ce qu’il considère être «les meilleures opportunités disponibles génératrices d’alpha sur tout le cycle macro-économique». La duration sera gérée activement. Le fonds, lancé le 11 mai, est conforme à la directive Ucits III. Il est domicilié au Luxembourg et n’est pour l’instant pas enregistré dans d’autres pays. Mais Axa IM envisage de le faire agréer dans plusieurs pays d’Europe.

Omnes Capital (anciennement Crédit Agricole Private Equity) a annoncé plusieurs nominations au sein de ses équipes. Antoine Colboc est nommé senior adviser. L’intéressé est responsable du développement des activités de capital risque, «avec en particulier l’évolution de l’offre, la recherche de nouveaux réseaux de distribution, le développement de nouveaux clients et la participation aux initiatives de Place», précise la société dans un communiqué. Il était depuis 2002 responsable de l’activité capital risque. Cette gestion opérationnelle de l’activité capital risque est confiée à Alexia Perouse et Michel de Lempdes.

La filiale du groupe Premium, a annoncé le 31 mai le lancement d’un nouveau contrat d’assurance vie multisupports, Violetto, proposé en partenariat avec Swiss Life. Violetto permet d’investir sur un fonds en euros, 750 OPCVM ou d’opter pour une réorientation d’épargne dite Dynamique Flexible. Cette option consiste en une gestion dynamique à partir d’une présélection de 25 fonds. Le gestionnaire s’attache ensuite à investir sur les fonds les plus performants de la période écoulée pour mieux faire face aux aléas des marchés actions.La sélection et les arbitrages des supports du contrat Violetto sont pilotés par la société de gestion de portefeuille Financière de l’Oxer (filiale du Groupe Premium), dans le cadre de la réorientation d’épargne Dynamique Flexible. Après étude et analyse des supports, la Financière de l’Oxer adresse à SwissLife une présélection de 25 fonds afin d’obtenir un panel de supports hétéroclite. Cette liste se réduit ensuite aux 11 fonds les plus performants sur la période écoulée, en complément des 4 fonds gérés par la Financière de l’Oxer qui forment le socle de l’orientation Dynamique Flexible. Ces 15 fonds constitueront la poche «active» du contrat. Les 10 autres étant mis sous surveillance dans une poche de «réserve». Les arbitrages mensuels consisteront à sortir les fonds les moins performants de la poche «active» et à les remplacer, si besoin est, par les fonds les plus performants de la poche de «réserve». Ainsi, la poche «active» est toujours composée des fonds présélectionnés les plus performants. Les 25 fonds proposés sont gérés par des sociétés de renommée mondiale telles que Swiss Life AM, Carmignac Gestion, Lazard Frères Gestion, Pictet Funds ou encore Blackrock. Liste des fonds sélectionnés FONDS ACTIONS EUROPE Fox Sélection (Financière de l’Oxer) FCP Mon PEA (La Française des placements) Arca Florilège (Financière de l’Oxer) Construction Européenne Value (Palatine AM) Palatine Europe Small Cap (Palatine AM) Centifolia C (DNCA Finance) FONDS ACTIONS FRANCAISES Fox France (Financière de l’Oxer) KBL Richelieu France (KBL Richelieu Banque Privée) Agressor (Financière de l’Echiquier) Ulysse (C) (Tocqueville Finance) FONDS ACTIONS INTERNATIONALES SLF (Lux) Equity Global High Dividend (SwissLife AM) SLF (Lux) Equity Global Diversified (SwissLife AM) FONDS OBLIGATAIRES Objectif Convertible Europe A (Lazard Frères Gestion) Objectif Alpha Obligataire B (Lazard Frères Gestion) SwissLife Bond Global Corp (SwissLife AM) Axiom Obligataire (R) (Axiom AI) FONDS MIXTES Danjou Equilibre (Financière de l’Oxer) Carmignac Patrimoine E (Carmignac Gestion) Carmignac Profil Réactif 50 (Carmignac Gestion) Adalingue Sélection (Ferri Gestion) Convictions Premium P (La Française des placements) FONDS ACTIONS BRIC – OR ET MATIERES PREMIERES CM-CIC Or et Mat C (CM-CIC AM) Ofi MultiSelect BRIC A (Ofi AM) Pictet-Asian Equities Ex Japan-R EUR (Pictet Funds) Ce nouveau contrat reste très flexible car Arca Patrimoine y propose également à ses épargnants un fonds en euros ou un investissement direct dans 750 unités de compte éligibles à ce contrat Swiss Life.

Axa IM a finalisé la production et la diffusion de 4.500 documents d’informations clés pour l’investisseur (DICI), a annoncé jeudi la société qui gère 528 milliards d’euros d’actifs à fin mars 2012. Ce chiffre englobe l’ensemble des fonds coordonnés des gammes luxembourgeoises d’Axa IM – en particulier AXA World Funds (AXA WF) et AXA IM Fixed Income Investment Strategies (FIIS) –, ainsi que la majorité des fonds de droit français du périmètre. Les DICI des gammes anglaises et irlandaises d’AXA IM seront quant à eux diffusés en juin 2012."Axa IM est donc en bonne marche pour être en conformité au 1er juillet 2012 avec la mise en place du DICI, y compris pour les fonds non coordonnés pour lesquels le régulateur attend une mise en conformité au 1er juillet 2013", indique un communiqué.Le projet DICI a démarré en octobre 2010.

Fidelity Investments vient d’annoncer le lancement de deux fonds obligataires directement accessibles aux investisseurs, Fidelity Global Bond Fund et Fidelity International Bond Fund, et de deux autres fonds disponibles par le biais des cons eillers financiers, Fidelity Advisor Global Bond Fund et Fidelity Advisor International Bond Fund.Fidelity a par ailleurs publié une étude sur l’environnement obligataire dans le monde, «Transformations in Country Dynamics and the Implications for Global Bond Markets», qui analyse les changements structurels en cours dans le paysage obligataire international.

Déjà CIO de Morningstar Investment Management, Thomas Idzorek vient d'être promu president de la division Investment Management de Morningstar, dont l’encours sous gestion et conseillé représente environ 190 milliards de dollars. L’impétrant remplace Peng Chen, qui quitte Morningstar fin juin pour retourner en Asie et se rapprocher de sa famille. Il coiffe les activités de conseil en investissement, les solutions de retraite et la gestion des investissements en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australie.Thomas Idzorek a rejoint Morningstar il y a six ans, lors de l’acquisition par le groupe d’Ibbotson Associates.

Avec le Pimco Short Asset Invesment Fund (acronyme PAIDX), Pimco (groupe Allianz) a lancé mercredi un fonds qui met en œuvre une stratégie de court terme destinée à se substituer à un produit monétaire tout en offrant un rendement plus élevé avec un risque moindre. Le portefeuille géré par Jerome Schneider sera investi au moins à 65 % en titres obligataires avec une duration n’excédant pas un an et demi. Il pourra utiliser des dérivés sans restriction.La commission de gestion s'échelonne entre 0,24 % pour les parts institutionnelles et 0,59 % pour les parts D commercialisées par les distributeurs.

Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) et Alstom ont confirmé jeudi 31 mai leur intention de reprendre ensemble le constructeur de tramway Translohr, filiale du groupe Lohr, malgré une situation «beaucoup plus difficile» qu’estimé au départ, précise un communiqué. Les deux groupes avaient annoncé début avril étudier ce projet de reprise de 85% du capital de Translohr, un spécialiste des tramways sur pneus installé dans le Bas-Rhin, pour un montant d’environ 60 millions d’euros. La société mère Lohr devrait conserver le solde. L’offre conjointe devrait permettre «d’assurer la pérennité de cette activité en Alsace, de maintenir les emplois, d’exécuter les projets de transports publics en cours et de développer la technologie de Translohr». Des injections de capitaux seraient prévus dans ce cadre.

Nordea va restructurer sa gamme de fonds suédois «générations», qui sera ramenée de dix produits à quatre, rapporte Privata Affärer. Huit fonds, réunissant 180.000 épargnants, seront fusionnés en octobre. Les fonds concernés sont ceux qui s’adressent aux épargnants nés entre 1985 et 1950.