Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
13/08/2012

MEAG invests in wind power in the United Kingdom

A private equity fund from HgCapital has sold three wind park for a three-digit amount in millions of euros. Tir Mostyn (North Wales, 21 megawatts), Scout Moor (near Manchester, 65 megawatts) and Bagmoor (in Lincolnshire, 15 megawatts) have been sold to the German asset management firm MEAG, which is investing as part of the Renewable Energies & New Technologies (RENT) project by its parent company, Munich Re. The program has a total budget of EUR2.5bn, of which EUR600m have already been spent since the beginning of 2011, MEAG announced on Monday. Assets at MEAG total EUR226bn, largely for the Munich Re group.
13/08/2012

Net inflows of nearly GBP5bn for M&G in first half

M&G, the asset management unit of Prudential, has posted net inflows in first half of GBP4.9bn, Prudential announced on 10 August at a presentation of its results for the half. This development is largely due to the retail market, on which net inflows have risen 53% to GBP4.3bn, while subscriptions have slowed in second quarter to GBP1.9bn, compared with GBP2.4bn in first quarter. For institutionals, net inflows totalled GBP600m, compared with inflows of only GBP100m in first quarter 2011. Assets under management at M&G have remained virtually unchanged compared with the end of December 2011, at GBP204bn, compared with GBP205bn. This development, Prudential explains, is partly due to a decision on the part of M&G to reduce its stake in its South African affiilate. The unit dedicated to asset management in Asia, known as Eastspring, has posted a net inflow of GBP426m for first quarter, and its assets under management have risen 7%, to GBP53.8bn, compared with GBP50.3bn as of the end of December 2011. The Prudential group has earned results for the half of GBP1.2bn, up 13% compared with first half 2011, due to good results for the group in the United Kingdom, and to M&G, which has posted operating profits of GBP199m for the half.
13/08/2012

One European ETF out of six may be closed

According to a study by Detlef Glow published by Handelsblatt, 294 of the 1,727 ETF funds on sale in Europe had not reached EUR100m in assets within three years as of 30 June. A Lipper expert says that on the basis of experience, this amount over this time is critical for the survival of an ETF fund. However, Detlef Glow does not predict consolidation in the industry, as issuers are seeking to attract new investors with a rising number of new strategies, particularly in actively-managed ETFs.
13/08/2012

11% increase in structured product activities in July

Earnings on structured products on the Scoach derivatives market have increased 11% to CHF2.71bn in July compared with the previous month. Compared with January, the best month on record, earnings are down 20%, the Swiss structured product association (ASPS) says in a statement. The increase has been particularly noticeable month on month for leveraged products, which have contributed over 60% to total earnings. As of the end of July, 35,154 products were listed, with the majority of these leveraged products (66%). Second place goes to return optimisation products (21%). New issues in July totalled 4,272, of which 80% were leveraged products. The five largest issuers of structured products in July were the Cantonal Bank of Zurich (market share: 24.8%), UBS (24.3%), Julius Bär (17.0%), Vontobel (16.8%) and Credit Suisse (5.7%). Other issuers account for 11.5%.
13/08/2012

Julius Baer acquires International Wealth Management activities of Merrill Lynch outside US

Julius Baer, the largest Swiss private banking group, on 13 August announced that it is acquiring the International Wealth Management (IWM) activities of Merrill Lynch based outside the United States and Japan, which currently have USD84bn in assets as of 30 June 2012, and which have over 2,000 employees, including over 500 financial advisers, from Bank of America (BofA), pending approval from regulatory bodies and shareholders.About two thirds of IWM assets under management come from clients domiciled in growth markets in Asia (more than half), Latin America and the Middle East. The transaction is composed of a combination of acquisitions of legal entities and transfers of activities, and will bring in an additional CHF57bn to CHF72bn in assets under management by the end of the two-year integration period, about two third of which will come from growth markets.A level of CHF72bn in additional assets under management will increase assets under management at Julius Baer by about 40%, to CHF251bn, and total client assets to about CHF341bn, both on a pro forma basis, by the end of the two-year integration period. While the majority of iwm activities take place in places where Julius Baer is already present, such as Geneva, London, Hong Kong, Singapore, Dubai and Montevideo, the acqusition will add new locations to the existing Julius Baer network in Bahrain, the Netherlands, India, Ireland, Lebanon, Luxembourg, Panama and Spain. After the integration, Julius Baer will be present in over 25 countries with 50 locations worldwide. With CHF72bn in asstes under management transferred, the proportion of assets under management from growth markets will increase from more than one third currently to nearly half on a pro forma basis.
13/08/2012

Jens Ehrhardt to handle several problems at once

In early 2009, all the funds by Jens Ehrhardt (head of DJE Kapital) had top ratings from Feri. As of 30 June, this remains true for only 57% of them, Handelsblatt reports. This is due to the fact that the Hamburg-based independent asset manager is highly oriented to equities. DJE now ranks 15th among 71 independent asset management firms in the rankings. It has lost ground since many of its rivals are doing better in the rankings by offering only their best funds, and focusing on highly specilised areas of expertise, while Jens Ehrhardt’s prestige requires him to compete in all categories. In addition, Ehrhardt is 70 years old, and must prepare for a transition at the firm to his son Jan, 37.
13/08/2012

Anima acquires Creval asset management activities

The Italian asset management firm Anima, via its parent company Asset Management Holding (AMH), is acquiring the asset management activities of the Italian bank Credito Valtellinese (Creval), representing assets of EUR2.5bn, plus EUR600m in third-party products. Concretely, AMH, which has EUR35bn in assets under management as of the end of June 2012, will take over all capital of Aperta, the asset management firm from Creval, and its 70% participation in LuxGest, its Luxembourg asset management firm, for a total fo EUR33m (EUR27m for Aperta and EUR6m for LuxGuest). The agreement enables Credito Valtellinese to outsource its asset management activities, while AMH, via Anima, will be strengthening its asset levels and pursuing its strategy of becoming a key asset management partner of banks. The firm already works for Monte dei Paschi di Siena and Banca Popolare de Milano, which are among its largest shareholders.
13/08/2012

Progression de 2% des actifs sous gestion d'Invesco en juillet

Les acifs sous gestion d’Invesco ont progressé en juillet de 2% par rapport au mois précédent pour s'établir à 659,5 milliards de dollars, selon les premières estimations d’Invesco communiquées le 9 août.Cette évolution est liée à des effets marchés et devises positifs et à des souscriptions nettes tant du côté de la gestion active que de la gestion passive. L’effet devises a représenté un montant de 0,5 milliard de dollars.
13/08/2012

Le japonais Dai-ichi-Life entre au capital de Janus

Dai-ichi Life Insurance Company, la troisième compagnie d’assurance vie au Japon, va acquérir entre 15 % et 20 % de la société de gestion américaine Janus Capital Group dans le cadre d’une «alliance stratégique» annoncée le 10 août. Outre cet accord capitalistique, Dai-ichi Life va soutenir les initiatives de Janus en matière de distribution au Japon et prévoit de placer 2 milliards de dollars de son actif général auprès de la société de gestion, dont une partie servira de fonds d’amorçage pour des stratégies d’investissement.Un membre de l’assureur nippon entrera enfin au conseil d’administration de Janus.Janus a d’ores et déjà vendu à Dai-ichi Life une série d’options soumises à condition pour acquérir jusqu’à 14.000.000 actions ordinaires.A fin juin, Janus gérait 152,4 milliards de dollars dans le monde, tandis que Dai-ichi Life affichait à fin mars des actifs consolidés de 407,2 milliards de dollars.
13/08/2012

Anima rachète la gestion d’actifs de Creval

La société de gestion italienne Anima, via sa maison mère Asset Management Holding (AMH), rachète l’activité de gestion d’actifs de la banque italienne Credito Valtellinese (Creval) représentant un encours de 2,5 milliards d’euros plus 600 millions d’euros de produits tiers. Concrètement, AMH, qui gère 35 milliards d’euros à fin juin 2012, va reprendre la totalité du capital d’Aperta, la société de gestion de Creval, ainsi que sa participation de 70 % dans LuxGest, sa société de gestion luxembourgeoise, pour un montant total de 33 millions d’euros (27 millions pour Aperta et 6 millions pour LuxGest).L’accord prévoit par ailleurs que Creval souscrive à une augmentation de capital réservée d’AMH qui lui permettra d’acquérir 2,8 % du capital.Cela permet à Credito Valtellinese d’externaliser sa gestion d’actifs, tandis que AMH, via Anima, renforce ses encours et conforte sa stratégie de devenir le partenaire clé des banques en matière de gestion d’actifs. La société travaille déjà pour le compte de Monte dei Paschi di Siena et Banca Popolare di Milano qui figurent parmi ses principaux actionnaires et sont à l’origine de sa naissance avec le fonds de private equity Clessidra.
13/08/2012
Fonds

Jyske Invest ferme deux fonds

La société de gestion danoise Jyske Invest va fermer les fonds Jyske Invest Swedish Equities et Jyske Invest Global Real Estate Equities en raison d’un manque d’intérêt de la part des investisseurs. Elle a obtenu pour cela l’agrément des autorités danoises."La faible demande pour les parts du Swedish Equities et du Global Real Estate Equities s’est traduite par des coûts d’administration excessifs», explique Jyske Invest.Par ailleurs, le gestionnaire danois va convertir un fonds d’actions Europe de l’Est (Eastern European Equities) en un fonds actions russes (Jyske Invest Russian Equities). La société précise que les changements apportés seront mineurs vu que le portefeuille du fonds est déjà composé de deux tiers de valeurs russes.
Fonds
13/08/2012

Helsinki contre des rachats de dette par la BCE

La Finlande reste opposée au rachat par la BCE d’obligations souveraines espagnoles et italiennes, prévient son Premier ministre, Jyrki Katainen, dans un entretien à Der Spiegel. D’autres solutions doivent être trouvées pour lutter contre la crise de l’euro, estime le dirigeant finlandais, qui souligne que les achats de dette menés par la BCE dans le passé n’ont été que des remèdes de court terme.
13/08/2012

L’objectif budgétaire de Bruxelles en péril

La Belgique manquera probablement son objectif de réduction du déficit, le ralentissement brusque et inattendu enregistré au deuxième trimestre (-0,6%) suggérant que l'économie du pays pourrait finalement se contracter cette année, a prévenu le gouverneur de la banque centrale belge, Luc Coene. Le pays veut ramener son déficit à 2,8% du PIB cette année, contre 3,7% l’an dernier.
13/08/2012

Le déficit budgétaire américain en recul

Selon le département du Trésor, le déficit budgétaire des Etats-Unis a nettement reculé au mois de juillet en rythme annuel, reflétant une hausse des recettes publiques et une baisse des dépenses. Il s’est établi le mois dernier à 69,6 milliards de dollars (56,6 milliards d’euros) contre 129,4 milliards de dollars un an plus tôt.
13/08/2012

Peer Steinbrück en faveur d’euro-obligations

L’ex-ministre allemand des Finances, l’un des adversaires potentiels de la chancelière Angela Merkel aux élections de 2013, s’est dit favorable à l'émission d’euro-obligations. Il a ainsi indiqué au Süddeutsche Zeitung soutenir l’appel de Sigmar Gabriel, président du SPD, à des émissions de dette commune et à une plus grande intégration budgétaire dans la zone euro.
13/08/2012

Le Royaume-Uni fait peur aux fonds canadiens

Selon le Sunday Telegraph, l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (CPPIB) estime qu’il est trop risqué d’investir dans les projets d’infrastructures au Royaume-Uni, alors que le gouvernement cherche des soutiens pour 250 milliards de livres de dépenses. Son responsable, Mark Wiseman, indique ne pas vouloir investir dans des projets qui comportent d’éventuels «risques de construction».
13/08/2012

La croissance russe a décéléré au deuxième trimestre

Le produit intérieur brut de la Russie a progressé de 4,0% au deuxième trimestre en rythme annuel, contre 3,4% un an auparavant, montrent les chiffres préliminaires publiés vendredi par l’Office fédéral de la statistique. Au premier trimestre 2012, l'économie russe a progressé de 4,9%.
13/08/2012

La récession menace la zone euro

Dévoilé demain, en même temps que les chiffres français et allemand, le PIB de la zone euro est attendu en baisse de 0,2% pour le deuxième trimestre. La situation de l’Allemagne inquiète aussi. Le pays pourrait virer au rouge au troisième trimestre.
10/08/2012

Fund manager leaves Sparinvest

Ann Andresen has left Sparinvest, after five years as a manager, Citywire Global reveals. She had been the manager of four funds of Danish equities. The products have been taken over by Claus Caroe, head of fixed income management, Sparinvest states.
10/08/2012
Gestion d'actifs

Aviva Vie s'intéresse aux infrastructures, aux créances bancaires et aux émissions obligataires des entreprises non cotées

Pascal Heurtault, responsable des investissements d’Aviva Investors, qui pilote le fonds général des contrats d’Aviva Vie et celui de l’AFER dans un article paru dans La Tribune : Les Etats ont de moins en moins d’argent pour financer leurs grands projets. Nous allons donc souscrire à des produits liés au financement d’infrastructures, qui offrent un rendement bien supérieur à celui que vous pouvez obtenir avec des obligations de l’Etat français. En outre, les banques sont dans une démarche de deleveraging et commencent à recycler leurs créances auprès des sociétés d’assurance. En souscrivant à ce type d’investissement, le taux de rendement est également beaucoup plus attractif que celui des Etats core de la zone Euro. Il y a enfin un besoin de financement du côté des entreprises non notées, qui ont de plus en plus de difficultés à se financer via le système bancaire traditionnel et qui vont de plus en plus se financer via des émissions obligataires. C’est un marché intéressant avec, là aussi, des rémunérations attrayantes. Concernant les entreprises non notées, nos analystes crédit sont d’une aide précieuse sur ce sujet pour évaluer la signature d’une société. Sur le non noté, nous allons par conséquent être capable de porter un regard critique sur un club deal proposé par une institution.
Gestion d'actifs
10/08/2012

Le suisse Gottex autorisé à racheter Penjing AM

Gottex a reçu l’autorisation des autorités de régulation de Hong Kong pour le rachat de la société asiatique Penjing Asset Management (Penjing), selon un communiqué de presse publié le 9 août par le spécialiste de l’investissement dans les hedge funds.Penjing est un gérant de fortune alternatif, d’abord orienté sur le marché asiatique. Cette acquisition devrait offrir des avantages stratégiques, soutenir et étayer l’expansion de Gottex en Asie. Ronnie Wu, fondateur et CEO de Penjing, rejoindra Gottex en tant que «senior executive en Asia». L’assemblée générale extraordinaire a par ailleurs approuvé le programme de rachat d’actions, soit un maximum de 1,75 million d’actions, "à un cours situé entre -10% et +10% du prix de marché moyen exécuté à Six Swiss Exchange le jour de trading le plus récent avant l’achat», explique Gottex.
10/08/2012
Fonds

Baisse de l'encours des fonds espagnols en juillet

Les fonds des gestionnaires espagnols ont accusé en juillet une décollecte nette de 1,3 milliard d’euros ou de 0,95% de leurs encours par rapport à fin juin, selon les estimations de VDOS, rapporte Funds People. Les actifs gérés s’inscrivaient fin juillet à 126,544 milliards d’euros.Les fonds les plus demandés ont été le BBVA Solidez XVIII BP qui a enregistré une collecte nette de 152 millions d’euros, le Bankia Garantizado Rentas 3 (85 millions) et le Rural 2012 Garantia avec des souscriptions nettes pour un montant de 79 millions d’euros.
Fonds
10/08/2012
Fonds

HSBC fusionne des gammes de fonds

HSBC Global Asset Management a fusionné sa gamme de fonds multi-classes d’actifs International Selection avec l’offre World Selection de la banque, rapporte Investment Week. Ainsi, les fonds International Select Cautious, Adventurous et Balanced, représentant un total de 300 millions de dollars, ont été regroupés dans la gamme luxembourgeoise World Selection (1,5 milliard de dollars) fin juin. La décision aurait été prise en raison des styles de gestion similaires de deux gammes.
Fonds
10/08/2012

Aviva Investors augmente ses encours mais réduit son bénéfice

Au premier semestre 2012, Aviva Investors a accusé une baisse de son bénéfice d’exploitation à 34 millions de livres contre 39 millions sur les six premiers mois de 2011. Ce repli s’explique par une baisse des frais de performance et la vente d’Aviva Investors Australia, que la hausse des revenus issus des frais de gestion et la baisse des dépenses n’auront pas suffi à compenser, commente le groupe dans ses résultats semestriels.Aviva Investors a vu ses encours progresser de 4 % à 274 milliards de livres. La part des encours gérés pour le compte de clients externes a augmenté de 6 % à 55 milliards de livres.
10/08/2012
Fonds

Russell Investments veut lancer deux produits multi-classes d'actifs

Afin de renforcer son offre sur le marché britannique, Russell Investments envisage d’ici à la fin de l’année une version retail du fonds Multi Asset Growth Strategy dont les actifs s'élèvent actuellement à quelque 760 millions de livres, rapporte Investment week.Ce fonds se propose de dégager des rendements similaires à ceux des actions mais avec une forte réduction de la volatilité. Russell Investments travaille également sur un produit de revenu multi-classes d’actifs.
Fonds
10/08/2012

BNY Mellon recrute un responsable de la stratégie d’investissement Asie-Pacifique

BNY Mellon vient de recruter Paul Schulte, de la China Construction Bank International, comme responsable de la stratégie d’investissement Asie-Pacifique, un poste nouvellement créé. Il aura pour mission de faire de la recherche sur les tendances d’investissement, l’activité de marché et l’économie dans la région.Basé à Hong Kong, Paul Schulte sera placé sous la direction d’Alan Harden, CEO de l’activité de gestion d’actifs de BNY Mellon pour la région Asie-Pacifique, et Jack Malvey, chef stratégiste pour les marchés mondiaux, basé à New York. Il rejoint par ailleurs le comité exécutiv de gestion d’actifs Asie-Pacifique de BNY Mellon et le comité opérationnel de BNY Mellon pour la région. Chez CCBI, Paul Schulte était responsable mondial de la stratégie financière.

Sujets d'actualité

Tous les sujets