La boutique londonienne Signia Wealth vient de recruter Ana Maria Harrison, qui travaillait précédemment chez UBS, au sein du pôle Global Wealth Management, en qualité d’executive director responsable de la clientèle UHNW, rapporte Wealth Briefing.C’est également sur ce segment de clientèle que travaille en priorité Signia Wealth.

Conformément à ce qui avait été annoncé il y a deux mois (lire Newsmanagers du 3 juillet), le gestionnaire austro-allemand C-Quadrat a finalisé avec Laakman Holding Ltd le contrat d’acquisition du groupe britannique BCM (environ 800 millions d’euros d’encours) moyennant 13,4 millions d’euros, ce qui représente donc 1,67 % des actifs gérés.Il est toutefois prévu un ajustement à la hausse ou à la baisse d’un maximum de 30 % du prix d’acquisition au bout de 3 ¾ années. Sur le prix total, 30 % seront payés en actions C-Quadrat, ce qui représente 3 % du capital de ce dernier.Le bouclage de la transaction est prévu pour le quatrième trimestre 2012.

Henderson Global Investors recrute deux analystes senior dans son équipe crédit, Rob Orman et Pieter Staelens. Ils seront placés sous la direction de Stephen Thariyan, directeur du crédit.Rob Orman, 47 ans, était précédemment responsable des investissements «investment grade» chez RBS. Il possède 22 ans d’expérience dont 14 ans passés chez RBS. Pieter Staelens, 36 ans, était auparavant analyste crédit senior chez James Caird Asset Management où il s’occupait des stratégies sur le high yield européen. L'équipe fixed income d’Henderson Global Investors totalise plus de 20,1 milliards d’euros d’encours au 30 juin 2012.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé le 6 septembre son intention de renforcer significativement son offre à la clientèle britannique, notamment à l’intention des fonds de pension, dans le domaine de la gestion sous contrainte de passif (LDI).Le gestionnaire a confirmé ainsi le recrutement de Shalin Bhagwan (lire Newsmanagers du 20 juin), deputy head of LDI chez Legal & General Investment Management (LGIM), comme UK head of liability driven investment (LDI) au sein de son équipe multi asset client solutions. A ce poste nouvellement créé, il est placé sous les ordres de Gilles Dauphiné, head of solution management.L’impétrant sera rejoint par son ancienne collègue Lucy Barron, qui était senior structurer dans l’équipe des fonds LDI de LGIM et qui lui sera subordonnée.Tous deux seront basés à Londres et feront partie de l’équipe mondiale multi asset client solutions (MACS), qui compte 115 personnes et gère 114 milliards d’euros en solutions LDI pour les investisseurs institutionnels à partir de Paris, Londres, Zurich, Francfort, Tokyo et Hong-Kong.

Il y a quelques mois est née 4 Shires Asset Management, société de gestion britannique. Créée par Jeremy Le Sueur, ancien directeur des investissements de Hermes Fund Managers, la société se concentrera prioritairement sur une clientèle privée située dans les régions du Sud-Est du Royaume-Uni. 4 Shires AM proposera des investissements avec peu de frais de gestion afin de ne pas peser sur la performance, précise le créateur de la société. Afin de dynamiser les souscriptions, Jeremy Le Sueur propose également une participation au capital de sa société, au prorata, pour les premiers clients ou apporteurs d’affaires souscrivant pour 100.000 livres.

Pour un montant non divulgué, Morningstar a revendu à Michelle Leder et à sa société Financial Fineprint Inc les activités de «footnotes» qu’il leur avait achetées en 2010. Il s’agit du site Internet footnoted.com et du service footnotedPro.Le service footnoted vise à fournir aux clients et abonnés, souvent des hedge funds, des informations intéressantes apparaissant en petits caractères dans les notes de bas de page «enterrées» dans les notifications à la SEC.

Dans le cadre de l'évolution de la gestion des OPCVM de droit français ouverts de la gamme de BNP Paribas Asset Management, BNP Paribas IP a annoncé un certain nombre de modifications effectives à compter du 31 août 2012.Une partie de la gestion financière des OPCVM ci-dessous sera déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants : BNP PARIBAS ACTIONS JAPONBNP PARIBAS ACTIONS USABNP PARIBAS ETHEISBNP PARIBAS FLOREAL 30BNP PARIBAS FLOREAL 70BNP PARIBAS GESTION DYNAMIQUEBNP PARIBAS GESTION EQUILIBREBNP PARIBAS GESTION PRUDENTEBNP PARIBAS IMMOBILIERBNP PARIBAS JAPAQUANTBNP PARIBAS OBLI INFLATIONBNP PARIBAS QUANTAMERICABNP PARIBAS RETRAITE BNP PARIBAS REVENUS DIVERSIFIESBNP PARIBAS DEVELOPPEMENT HUMAINBNP PARIBAS SMALLCAP EUROLANDBNP PARIBAS ACTIONS EUROLAND - poche de gestion activeBNP PARIBAS ACTIONS EUROPE - poche de gestion activeBNP PARIBAS CONVERTIBLES EUROPEBNP PARIBAS VALEURS FRANCAISES - poche de gestion activeBNP PARIBAS CREDIT STRATEGIESBNP PARIBAS MIDCAP EUROPEUne partie de la gestion financière des OPCVM déléguée à THEAM sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants :BNP PARIBAS 100 % E PIU - GRANDI MERCATIBNP PARIBAS CLIQUET EMERGENTSBNP PARIBAS CLIQUET USBNP PARIBAS 4 ITALY BNP PARIBAS RENDIMENTO E CEDOLAFONDO PROTETTO 90 - GENNAIO 2011FONDO PROTETTO 90 - MAGGIO 2010FONDO PROTETTO 90 - MAGGIO 2011aFONDO PROTETTO 90 - SETTEMBRE 2010HAWAI 3HAWAI 3 PEAHAWAI 2Une partie de la gestion financière de l’OPCVM déléguée à BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited. Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera l’OPCVM suivant :BNP PARIBAS EUROPE DIVIDENDEune partie de la gestion financière des OPCVM déléguée à THEAM sera sous-déléguée à BNP Paribas Investment Partners UK Limited (en lieu et place d’Overlay Asset Management). Cette sous-délégation de la gestion financière porte sur la couverture du risque de change du portefeuille et/ou sur la couverture, par des opérations de change en devise de référence du fonds, des positions nettes de trésorerie libellées dans des devises autres que cette devise de référence. Cette modification concernera les OPCVM suivants :BNP PARIBAS GESTION ACTIVEBNP PARIBAS GESTION ACTIVE 2FONDO PROTETTO - BIC GENNAIO 2012

La société de gestion Alto Invest lance Alto Innovation 2012 et Europe Leaders, deux fonds commun de placement dans l’innovation (FCPI) dans le cadre de son offre IR 2012. Les fonds sont investis à hauteur de 60% dans les PME et 40% dans des OPCVM (Monétaire, Actions, Obligations, Diversifiés, Actions de sociétés exerçant leuractivité dans le secteur des matières premières). La zone d’investissement du fonds est élargi à des pays européens.Dans le détail, le FCPI Alto Innovation 2012 sera investi dans des sociétés européennes de croissance dont l’innovation est le levier de croissance tandis que le FCPI Europe Leaders sera investi dans des entreprises européennes dont le stade de développement est déjà avancé et leaders dans leurs secteurs, précise un communiqué. Caractéristiques du FCPI Alto Innovation 2012:Part unitaire : 100 € (minimum de 15 parts)Droits d’entrée : 5%Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 3,95% TTCDurée de blocage : 5,5 ans minimum soit jusqu’au 1er juillet 2018 et jusqu’à 7,5 ans sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 1er juillet 2020Possibilité de rachat à tout moment et sans frais dans le cadre réglementaire (invalidité, décès, licenciement)Caractéristiques du FCPI Europe Leaders :Part unitaire : 100 € (minimum de 15 parts)Droits d’entrée : 5%Frais de gestion et de fonctionnement maximum : 2,95% TTCDurée de blocage : 5,5 ans minimum soit jusqu’au 1er juillet 2018 et jusqu’à 7,5 ans sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 1er juillet 2020Possibilité de rachat à tout moment et sans frais dans le cadre réglementaire (invalidité, décès, licenciement).

Le gestionnaire chinois Fortune SG, filiale commune de la Société Générale et de Bao Steel) aurait conclu selon la presse locale un accord de coopération avec la filiale chinoise de Winton Capital management (WCM). Cette dernière, spécialiste des stratégies CTA, s’engagerait à aider Fortune SG à développer ses investissements sur les futures en Chine et à lancer de nouveaux fonds.Selon Z-Ben Advisors, c’est la première fois qu’une société de gestion chinoise envisage de se lancer dans les CTA.

1875 Finance prévoit, selon les informations de finews.ch, de se lancer à l’assaut de la clientèle institutionnelle en Suisse. Le gestionnaire de fortune, qui gère 5 milliards de francs suisses, va étoffer son équipe et compte attirer dès 2013 les investisseurs de type caisse de pension. D’ici à 5 ans, les encours institutionnels pourraient représenter 5 milliards de francs supplémentaires, anticipe finews.

Premier fonds immobilier suisse coté à la Bourse qui permette aux investisseurs d’investir dans un portefeuille immobilier diversifié et international (lire Newsmanagers du 21 octobre 2011), le Credit Suisse Real Estate Fund Global (CS REF Global) est d’ores et déjà totalement investi en actifs hors de Suisse avec l’acquisition récente de trois immeubles supplémentaires, l’un à Leeds, l’autre à Tokyo et le dernier à Perth. D’après finews.ch, 275 millions de francs ont au total été investis et le financement externe représente environ 20 % du total.

L’allemand UBS Real Estate Kapitalanlagegesellschaft mbH a annoncé qu’il dénoncera au 5 septembre 2015 le mandat de gestion de son fonds immobilier UBS Real Estate Kapitalanlagegesellschaft mbH et que les souscriptions ainsi que les rachats concernant les parts de ce fonds sont définitivement suspendus. La gestion sera transférée le 5 septembre 2015 à minuit à la banque dépositaire (Caceis Bank Deutschland), à charge pour cette dernière de poursuivre les cessions d’actifs et de répartir semestriellement le produit des ventes entre les porteurs de parts.Les rachats avaient été suspendus en octobre 2010, face à une demande excessive. Depuis lors, le gestionnaire s’est efforcé de générer des liquidités en vendant des actifs. Six immeubles ont depuis lors été vendus, à la valeur d’expertise ou au-dessus, pour environ 153 millions d’euros (soit 23 % de l’encours), mais cela ne suffit pas pour satisfaire les demandes de remboursements.Au total, une dizaine de fonds immobiliers allemands offerts au public se trouvent désormais en cours de liquidation. Leur encours atteint environ 20 milliards d’euros, soit presque un quart des actifs gérés par l’ensemble des fonds de ce secteur.

Depuis le début septembre, Allianz Global Investors Europe GmbH a été absorbée par Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbH, qui a simultanément pris le nom d’Allianz Global Investors Europe GmbH. Ce sera désormais sa raison sociale dans toute l’Europe, et la société conserve le statut juridique de Kapitalanaglagesellschaft (KAG) de droit allemand.Cette démarche permet de simplifier les structures et de mettre en exergue le fait qu’AGI pratique une stratégie à l'échelle de toute l’Europe, a souligné James Dilworth, CEO d’AGI Europe.

Le gestionnaire indépendant d’Oldenburg, Loys, dont l’encours a dépassé les 500 millions d’euros début mai, a recruté Rouven Belkot comme directeur de la clientèle institutionnelle, banques et partenaires de distribution indépendants pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte Das Investment. L’intéressé était auparavant responsable de la distribution des fonds maison de Standard Life pour l’Allemagne et l’Autriche après avoir été spécialiste de l’investissement dans le pôle conseil en placements de la Deutsche Postbank.

Le spécialiste actions Zhou Ping vient de quitter GE Asset Management (GE AM) à Shanghai pour créer sa propre boutique d’investissement dédiée aux actions chinoises, rapporte Asian Investor. Zhou Ping, qui a travaillé pour GE AM pendant 17 ans et a notamment développé le bureau chinois à compter de 2005, a débauché une bonne partie de son équipe. Il compte pouvoir démarrer ses activités d’ici à la fin de l’année après avoir obtenu les agréments nécessaires. La société devrait débuter avec une enveloppe de 50 à 100 millions de dollars émanant de fonds de pension américains. Zhou Ping espère développer ses activités auprès d’une clientèle d’institutionnels asiatiques. Les actifs sous gestion de GE AM s'élevaient à 115 milliards de dollars à fin décembre 2011.

Secrétaire général et président de The Geneva Association, un «think tank» d’assureurs, Patrick Liedtke rejoindra BlackRock le 1er octobre en tant que directeur du financial institutions group («FIG») en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique («EMEA»). Basé à Londres et subordonné à David Lomas, global head du FIG, il sera responsable de la direction et de l’exécution de la stratégie actuelle, du développement de solutions d’investissement destinées aux assureurs et de la gestion des relations avec la clientèle. Il fera également partie de l’EMEA institutional executive committee.Par ailleurs, BlackRock a annoncé le renforcement de son activité institutionnelle au Royaume-Uni avec le recrutement d’Arno Kitts (co-head of global distribution chez Henderson global Investors) comme head of UK institutional et d’Andy Tunningley (global practice leader dans la division investment consulting d’Aon Hewitt) comme head of UK strategic team et donc responsable des clients institutionnels britanniques les plus importants.Arno Kitts sera subordonné à Charles Prideaux, head of institutional for EMEA, et remplace Juliet Bullick, qui devient head of diversity EMEA, tandis qu’Andy Tunningley sera placé sous la responsabilité d’Arno Kitts et remplace Mark Johnson, qui devient head of UK sales d’iShares, focalisé sur la clientèle institutionnelle.

La société Blackstone a nommé Lionel Assant au poste de responsable des activités européennes de private equity, rapporte L’Agefi. Ce dernier a rejoint Blackstone en 2003 après avoir travaillé sept ans chez Goldman Sachs. Cette nomination fait suite à la promotion de Joseph Baratta au poste de responsable mondial du private equity.

Man Group a recruté Sudesh Mariappa, l’ancien responsable des obligations internationales de Pimco, pour piloter son développement dans le trading obligataire, rapporte le Financial Times. D’après une note envoyée aux salariés de Man jeudi soir, la nouvelle recrue va rejoindre le pôle GLG de Man, dédié aux hedge funds, en tant que gérant senior. Par ailleurs, Driss Ben-Brahim va quitter la co-gestion du fonds GLG Atlas Macro.

The equity specialist Zhou Ping has left GE Asset Management (GE AM) Shanghai to found his own investment boutique, dedicated to Chinese equities, Asian Investor reports. Ping, who has worked for GE AM for 17 years, and developed the Chinese office since 2005, has taken a good part of his team with him. He is planning to begin his activities by the end of the year, after receiving the necessary licenses. The firm will start with about EUR50m to EUR100m to invest, from US pension funds. Ping hopes to develop activities serving Asian institutional clients. Assets under management at GE AM totalled USD115bn as of the end of December 2011.

The independent asset management firm Loys, based in Oldenburg, with assets of over EUR500m as of the beginning of May, has recruited Rouven Belkot as director of institutional clients, banks and independent distribution partners for Germany and Austria, Das Investment reports.Belkot was previously head of distribution of in-house funds from Standard Life for Germany and Austria, after having been an investment specialist in the investment advisory unit at Deutsche Postbank.

Since the beginning of September, Allianz Global Investors Europe GmbH has been absorbed by Allianz Global Investors Kapitalanlagegessellschaft mbH, which has simultaneously changed its name in Allianz Global Investors Europe GmbH. This will now be the firm’s name throughout Europe, and the firm will retain the legal status of German-registered Kapitalanlagegessellschaft (KAG).The move makes it possible to simplify structures and foreground the fact that AGI uses a pan-European strategy, says James Dilworth, CEO of AGI Europe.

Finews.ch reports that 1875 Finance is planning to go on the hunt for institutional clients in Switzerland. The wealth management firm, with CHF5bn in assets under management, will be recruiting for its team, and is planning to tap pension funds as investors from 2013. In 5 years, institutional assets may represent an additional CHF5bn, finews predicts.

The Chinese asset management firm Fortune SG, a joint venture of Société Générale and Bao Steel, has signed a cooperation agreement with the Chinese affiliate of Winton Capital Management (WCM), the local press is reporting. Winton, a specialist in CTA strategies, will assist Fortune SG to develop its investment in futures in China, and to launch new funds.According to Z-Ben Advisors, this is the first time that a Chinese asset management firm has planned to enter CTA investing.

The International Alternative Investment Association (AIMA) has announced the appointment of Jennifer Wood as head of regulation in charge of asset management. Wood previously worked at a partner at the law firm Dechert, where she advised British, American, European and Asian financial services, investment and asset management firms on US regulatory questions.

The German asset management firm UBS Real Estate Kapitalanlagegessellschaft mbH has announced that on 5 September 2015, it will cancel the management mandate for its real estate fund UBS Real Estate Kapitalanlagegesellschaft mbH, and that subscriptions and redemptions of shares in the fund will be suspended permanently. The management of the fund will be transferred on 5 September 2015 at midnight to the depository bank (Caceis Bank Deutschland), which will be in charge of selling off assets and delivering the proceeds of sales to shareholders on a half-yearly basis.Redemptions were suspended in October 2010, due to excessive demand. Since then, the asset management firm has sought to generate cash through sales of assets. Six properties have since been sold, at or above their expert valuations, for about EUR153m (23% of assets), but that will not be enough to satisfy the redemption demands.Overall, 10 German open-ended real estate funds are now in the liquidation process. Their assets total about EUR20bn, nearly one quarter of all assets managed by funds in this sector.

Patrick Liedtke, CEO and chairman of The Geneva Association, an insurance think tank, will be joining BlackRock on 1 October as director of the financial institutions group (FIG) in Europe, the Middle East and Africa (EMEA). Liedtke will be based in London and will report to David Lomas, global head of FIG, He will be in charge of the management and execution of current strategy, developing investment solutions for insurers, and managing client relationships. He will also be a member of the EMEA institutional executive committee.BlackRock has also announced that it is adding to its institutional activities in the United Kingdom with the recruitment of Arno Kitts, co-head of global distribution at Henderson Global Investors, as head of UK institutional, and of Andy Tunningley, global practice leader in the investment consulting division of Aon Hewitt, as head of UK strategic team, and thus head for the largest British institutional clients.Kitts will report to Charles Prideaux, head of institutional for EMEA, and replaces Juliet Bullick, who becomes head of diversity EMEA, while Tunningley will report to Kitts and replaces Mark Johnson, who becomes head of UK sales at iShraes, focused on institutional clients.

Man Group has recruited Sudesh Mariappa, former head of international bonds from Pimco, to lead development in fixed income trading, the Financial Times reports. According to a memo sent to Man employees on Thursday evening, the new recruit will join the GLG unit at Man, dedicated to hedge funds, as a senior manager. Separately, Driss Ben-Brahim will be ceasing to serve as co-manager of the GLG Atlas Macro fund.

For an undisclosed amount, Morningstar has resold its “footnoted” operation to Michelle leder and his company, Financial Fineprint Inc, an operation which it acquired from them in 2010. This includes the website footnoted.com and the footnotedPro service.The footnoted service aims to provide clients and subscribers, which are often hedge funds, with interesting information which is “buried” in small print at the bottom of SEC filings.

According to a report by the Pension Consulting Alliance, which will be presented this Friday to the investment committee of the California State Teachers’ Retirement System (CalSTRS), the highest returns for US buyout funds is below the pension fund’s internal benchmark, the Wall Street Journal reports.For example, funds launched in 2006, with more than USD3.5bn in assets under management, have gained 4.1%, compared with 14.1% for funds with assets of under USD300m, and 9.7% for funds which manage USD1bn to USD3.5bn, according to the consultant Cambridge Associates.Wilshire Trust Universe Comparison Service, for its part, reports that pension funds with over USD5bn allocate an average of 13% of their assets to private equity, compared with 9.5% one year earlier.

The Wall Street Journal reports that J. P. Morgan Chase has appointed Craig Delaney to head the unit of the “London Whale», the chief investment office (CIO), with USD323bn in assets of the end of June. The unit recently caused the bank a USD5.8bn loss.Delany, the third head of the unit in less than one year, was most recently COO of the mortgage lending unit. He has 18 years of seniority at the firm.The CIO unit will be overhauled to practice a more conservative investment policy.