Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé hier avoir été mandaté par Swiss Life Asset Management pour fournir une large gamme de services titres pour 60 fonds représentant 5,5 milliards d’actifs sous gestion. SGSS va offrir des services d’administration de fonds et de prêt-emprunt de titres pour des fonds français, et des services de domiciliation, de conservation, d’administration et de distribution de fonds, ainsi que de prêt-emprunt de titres pour des fonds luxembourgeois.

La Bourse du carbone, cofondée par Nyse Euronext et la Caisse des Dépôts en 2007, connaît ses derniers jours d’existence, rapporte Les Echos. BlueNext fermera ses portes définitivement le 5 décembre, alors que l’opérateur n’a pas obtenu le feu vert pour gérer la vente aux enchères de quotas de CO2 de l’Union européenne, à partir de l’année prochaine.

Selon nos informations, le rapprochement entre les deux sociétés de gestion Edram et Edrim du groupe Edmond de Rothschild va conduire à la suppression de soixante-six postes. Edrim subirait un plus grand nombre de licenciements que Edram - de l’ordre de deux ou trois postes. Les intéressés auraient reçu un courrier les informant à la mi-octobre, des lettres ayant été également envoyées à des salariés les informant du lancement d’un plan de départs volontaires.

Dans le projet de rapprochement de sa filiale Fongepar avec Inter Expansion, celle du groupe de protection sociale Humanis, CNP Assurances ne détiendrait qu’une minorité de blocage dans le nouvel ensemble, rapporte L’Agefi. Le rapport de force est plus favorable à son partenaire, qui gère un milliard de plus que Fongepar (2,5 milliards d’euros). Le rapprochement des deux filiales espéré au 1er juillet 2013 donnerait naissance au cinquième acteur sur le marché de l'épargne salariale. Ce dernier est pénalisé par les arbitrages fiscaux depuis plusieurs années, ce qui accroit l’exigence de taille critique. Et ce d’autant que Fongepar a vu ses encours baisser de 20% depuis fin 2010.

Morgan Stanley annonce le lancement, en partenariat avec Equinox Fund Management, d’un nouveau produit baptisé MS QTI UCITS Fund. Ce fonds CTA viendra renforcer sa gamme FundLogic Alternatives, précise Hedgeweek.

Toutes les activités d’UBS ont réalisé une rentabilité en hausse au troisième trimestre, Wealth Management, Wealth Management Americas et Retail & Corporate enregistrant, depuis le début de l’année, leur plus haut niveau de rentabilité sur une base corrigée, a annoncé le groupe suisse dans un communiqué publié le 30 octobre. Les actifs investis se sont élevés à 2.242 milliards de francs suisses, en hausse de 79 milliards de francs suisses.Le résultat avant impôts de Wealth Management a augmenté de 20% à 600 millions de francs suisses, le pôle réalisant une collecte nette de 7,7 milliards de francs suisses. Wealth Management Americas a enregistré un bénéfice avant impôts record pour le troisième trimestre consécutif, en hausse de 9% à 230 millions de dollars.Le pôle Global Asset Management a enregistré un résultat avant impôts de 124 millions de francs suisses contre 118 millions de francs au deuxième trimestre, la progression des commissions de performance des placements alternatifs et quantitatifs venant plus que compenser la hausse des dépenses.Cela dit, le groupe UBS a essuyé une perte nette de 2,17 milliards de francs au troisième trimestre, contre un bénéfice net de 1,02 milliard au terme de la même période de l’an passé. Sur neuf mois en 2012, la banque accuse une perte de 920 millions, après un bénéfice de 3,84 milliards il y a un an.Dans ce contexte, UBS, qui prévoit une nouvelle perte au niveau du groupe au quatrième trimestre, va procéder à une restructuration drastique, avec la suppression de près de 10.000 emplois dans le monde d’ici à 2015, ramenant ses effectifs autour de 54.000 personnes contre quelque 64.000 actuellement.La banque va réduire la taille de sa division d’investissement, dont les bénéfices ne sont jamais parvenus à compenser les pertes abyssales essuyées depuis la crise financière. UBS veut réaliser des économies de coûts annuelles supplémentaires de 3,4 milliards de francs venant s’ajouter à celles de 2 milliards annoncées en août 2011.La réalisation complète de ces changements prendra trois ans. UBS anticipe des charges de restructuration de 3,3 milliards de francs pour cette période. Dans sa division d’investissement, UBS va se concentrer sur le conseil, l’analyse financière, les actions, les changes et les métaux précieux.

Le gestionnaire suisse Picard Angst a annoncé le lancement d’un nouvel indice énergie et métaux qui équipondère à 10 % le Brent, le WTI, le fioul, l’essence, le cuivre, l’aluminium, le nickel, l’or, l’argent et le platine. Cet indice sert de référence au nouveau Picard Angst Energy & Metals Fund, qui utilise une stratégie similaire à celle du Pictet Angst All Commodity Tracker Plus (qui a déjà attiré des encours de 700 millions de dollars).Ce fonds institutionnel de droit helvétique (CH0190273505) est accessible à partir d’un million de francs suisses, d’euros ou de dollars. Le TFE est affiché à 1,07 %. L'équipe de gestion combine courbe des futures et investissements tactiques.

Bob Jain, responsable du pôle actions au sein du groupe Credit Suisse, va abandonner ses fonctions, qu’il occupe depuis quatre ans, pour piloter les activités des hedge funds maison au sein de la division «money management», rapporte l’agence Bloomberg qui cite deux sources ayant eu connaissance de ce mouvement.A la tête de la gestion alternative, Bob Jain sera basé à New York et sera rattaché au patron de la gestion d’actifs, Robert Shafir. Timothy O’Hara, ancien responsable du pôle obligataire Amériques, devrait reprendre les fonctions de Bob Jain.

ECM Asset Management a recruté une ancien tradeuse obligataire de Société Générale pour son équipe de gestion, rapporte Citywire. Valerie Keller-Crochet rejoint la société de gestion basée à Londres, qui gère plus de 7 milliards de livres dans des fonds fixed income.

Les actifs sous gestion de F&C Asset Management ont diminué de 1,4 milliard de livres au troisième trimestre à 96,8 milliards de livres contre 98,2 milliards de livres au 30 juin 2012, selon les chiffres communiqués le 29 octobre. Sur neuf mois, F&C affiche également une décollecte de 8,41 milliards de livres. Durant le trimestre sous revue, les actifs sous gestion du pôle «Consumer et Institutional» se sont accrus de 0,5 milliard de livres à 36,8 milliards de livres. En revanche, les actifs sous gestion des sociétés partenaires ont diminué de 2 milliards au troisième trimestre à 60 milliards de livres, la décollecte nhette de 3,8 milliards de livres n’ayant été que partiellement compensée par un effet marché de 2,4 milliards de livres.

Sturgeon Capital annonce le lancement du fonds Sturgeon Central Asia Equities Fund, un fonds alternatif coordonné qui sera investi dans des actions fortement exposées à la région d’Asie centrale, rapporte Hedgeweek. Lemanik Asset Management sera en charge de la gestion du risque du portefeuille.

Le fonds de pension de Philips, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 14,9 milliards d’euros, a réalisé au troisième trimestre une performance de 5,2%, si bien que sur les neuf premiers mois de l’année, le fonds affiche un rendement de 9,5%, selon le site spécialisé IPE.La poche de gestion actif-passif (71% du total) a surperformé son indice de 1,7 point de pourcentage à 5,5%. La performance observée serait notamment liée aux obligations françaises indexées sur l’inflation. La poche de rendement (29%), composée d’actions, d’immobilier et de matières premières, a dégagé une performance de 4,4%, légèrement en deçà de son indice de référence. Le taux de couverture s’est amélioré de 6 points de pourcentage à 105%.

La CNMV a enregistré selon Funds People le fonds obligataire Allianz Enhanced Fixed Income IT d’Allianz Global Investors qui a obtenu l’agrément de commercialisation dans plusieurs autres pays européens le 6 mars. Ce portefeuille est investi en obligations d’Etat de la zone euro et utilise le JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade 1-10 ans comme indice de référence, mais il peut comporter jusqu'à 20 % en obligations à haut rendement.

Pour le troisième trimestre 2012, la Deutsche Bank a déclaré le 30 octobre un bénéfice avant impôt de 64 millions d’euros pour sa division gestion d’actifs et de fortune (AWM, pour Asset & Wealth Management), contre 186 millions pour la période correspondante de l’an dernier, essentiellement à cause d’une charge de restructuration de 90 millions d’euros. Les rentrées nettes de la gestion de fortune ont surcompensé les remboursements nets de la gestion d’actifs.A l’échelon du groupe, le bénéfice net de juillet-septembre s’est situé à 755 millions d’euros contre 661 millions au deuxième trimestre et 777 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Sur les trois premiers trimestres de 2012, le bénéfice net de la Deutsche Bank tombe à 2.818 millions d’euros contre 4.140 mllions.

L’allemand Allianz a avancé la publication (partielle) de ses résultats du troisième trimestre en indiquant que le 29 octobre que son bénéfice d’exploitation a atteint 2,5 milliards d’euros au troisième trimestre (contre 1,9 milliard pour juillet-septembre 2011) et que son bénéfice net a bondi à 1,4 milliard contre 258 millions un an plus tôt. Tous les métiers du groupe ont contribué à cette amélioration du résultat, mais surtout, souligne Allianz, la gestion d’actifs.Dans ces conditions, Allianz révise à la hausse ses prévisions de bénéfice d’exploitation pour 2012 à 9 milliards d’euros (au lieu d’une fourchette de 7,7-8,7 milliards) contre 7,86 milliards pour 2011.Les chiffres complets du troisième trimestre seront publiés, comme prévu, le 9 novembre.

Bientôt, la marque Swiss life Best Select se substituera à celle du prestataire allemand de services financiers AWD, créée en 1998 par Carsten Maschmeyer, croit savoir Der Spiegel. Chez Swiss Life, cette information est qualifiée de «pure spéculation"…

La BaFin et la FMA ont octroyé un agrément de commercialisation respectivement en Allemagne et en Autriche au Templeton Africa Fund (LU0744128314), compartiment de la sicav luxembourgeoise Franklin Templeton Investment Funds (FTIF). Ce fonds est géré par Mark Mobius (lire Newsmanagers du 24 avril), assisté de Carlos von Hardenberg.Le gestionnaire américain affiche actuellement un encours de 900 millions de dollars investi dans 57 société africaines.

Nommé le 15 août président du directoire par le conseil d’administration de DekaBank, Michael Rüdiger (ex CEO de Credit Suisse Central Europe) prendra ses nouvelles fonctions le 1er novembre (lire Newsmanagers du 16 août). Oliver Behrens, qui dirigeait par intérim le gestionnaire central des caisses d'épargne allemandes depuis le limogeage de Franz Waas le 2 avril, sera vice-président du directoire. Les trois autres membres du directoire sont Matthias Danne, Friedrich Olrich et Georg Stocker.

AXA Investment Managers (Axa IM) is giving a breath of fresh air to its Global Flex range. The AXA WF Force 5 and AXA WF Force 8 funds have new names: AXA World Funds Global Flex 50 and AXA World Funds Global Flex 100. AXA World Funds Global Flex 50 has 50% of its portfolio invested in assets which are considered “prudent,” such as fixed income, while the other 50% will be invested in equities or commodities. AXA World Funds Global Flex 100 is aimed at investors who accept a higher level of risk. Exposure to equities will vary from 50% to 100%, while the remainder will be invested in fixed income.

Amundi complète et renforce sa gamme de fonds volatilité avec le lancement d’Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus. Conforme aux normes UCITS IV, ce compartiment appartient à la SICAV luxembourgeoise Amundi Funds. Le nouveau compartiment vise une performance annuelle supérieure à l’EONIA capitalisé de +4% par an, sur une durée minimale d’investissement de 3 ans et avec un budget de risque maximum de VaR8%, précise Amundi dans un communiqué.Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus est géré par une équipe de gestion composée de 9 professionnels, bénéficiant d’une expérience de plus de 12 ans dans la gestion de volatilité. Les stratégies de volatilité gérées par Amundi représentent un encours de 6.8 milliards d’euros à fin septembre 2012. Cette gamme se compose de plusieurs compartiments UCITS IV de droit luxembourgeois : Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage (le budget de risque prédéfini est de VaR4%), Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities et Amundi Funds Absolute Volatility World Equities. Caractéristiques techniques - Amundi Funds Absolute Volatility Arbitrage Plus Classe d’action(s)1 AE (Tous investisseurs) IE (Institutionnels) SE (Distributeurs) Société de gestion Amundi Luxembourg S.A. Gestionnaire en investissement Amundi Banque dépositaire CACEIS Bank Luxembourg SA Pays d’enregistrement Autriche, Belgique (AHG, AE (C/D)), Finlande, France, Allemagne, Grèce, Italie (IE (C/D), ME, SE, FE), Irlande, Pays-Bas, Norvège, Espagne ( IE (C/D), ME, OE, SE, AE (C/D), FE), Suède, Suisse, UK Devise de référence du compartiment EUR Devise de référence de la classe EUR EFC (Classification européenne des fonds d’investissement) Rendement absolu Catégorie(s) d’actions Capitalisation/Distribution Capitalisation Codes ISIN C : LU0722566899 D : LU0722566972 C : LU0722567194 D : LU0722567277 C : LU0722567350 Investissement initial minimum Néant Equivalent en EUR de 500 000 USD Néant Périodicité de calcul de la VNI Quotidienne Délais d’opération Chaque Jour d’Opérations avant 14h00, heure de Luxembourg Commission de souscription maximum 4.50% 2.50% 3.00% Commission de gestion annuelle maximum 1.00% 0.70% 1.20% Commission d’administration annuelle maximale 0.30% 0.10% 0.30% Commission de performance 15% de la performance cumulée au-delà de l’EONIA Commission de conversion maximale 1%

All activities at UBS posted an increase in profits in third quarter, including Wealth Management, Wealth Mangement Americas and Retail and Corporate, which have posted their highest levels of profits ever since the beginning of the year, on the basis of corrected figures, the Swiss group announced in a statement released on 30 October. Assets invested totalled CHF2.242bn, up by CHF79bn.Pre-tax profits for Wealth Management were up 20% to CHF600m, while the unit has posted a net inflow of CHF7.7bn. Wealth Management Americas has posted a record pre-tax profit for the third consecutive quarter, up 9% to USD230m. However, the UBS group has posted a net loss of CHF2.17bn in third quarter, compared with a net profit of CHF1.02bn in the same period of last year. Over the first nine months of 2012, the bank has posted losses of CHF920m, following profits of CHF3.84bn one year ago.In this environment, UBS, which is predicting further losses groupwide in fourth quarter, will be undertaking a drastic restructuring, with nearly 10,000 employees to be laid off worldwide by 2015, bringing personnel to about 54,000, from 64,000 currently.

Credit Suisse is hoping to develop its asset management activities in common with the Qatar sovereign fund, the news agency Bloomberg reports. A new unit, based in Doha, the capital of the emirate, will concentrate on investments in the Middle East and North Africa, the news agency reports, citing a source familiar with the matter. After 12 months of talks, the joint project by the bank and the Qatar Investment Authority may be announced by the end of this year. This may be a sign at Qatar and Credit Suisse are planning to develop their existing relationship. Qatar is a 6% shareholder in Credit Suisse. Spokespeople for the Qatar sovereign fund and the bank have declined to comment on the reports.

Bob Jain, head of the equities unit at the Credit Suisse group, will be leaving his job, which he has held for four years, to become head of house hedge funds in the money management division, the news agency Bloomberg reports, citing sources with information about the move. As head of alternative management, Jain will be based in New York, and will report to the head of asset management, Robert Shafir. Timothy O’Hara, former head of the bond unit for the Americas, will take over Jain’s former role.

The CNMV has registered the bond fund Allianz Enhanced Fixed Income IT from Allianz Global Investors, which received a sales license in several other European countries on 6 March, Funds People reports. The portfolio is invested in euro zone government bonds, and uses the JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade 1-10 years as a benchmark index, but may invest up to 20% of its assets in high yield.

The Basel Committee on banking controls on 29 October published a report on the implementation of Basel III by its member jurisdictions (Report to finance ministers and governors of central banks of the G20). The report will be examined at a meeting of ministers and governors of central banks of the G20, which will be held in Mexico on 4 and 5 November.

The Swiss asset management firm Picard Angst has announced the launch of a new energies and metals index, which will equally weight Brent, WTI, heating oil, gasoline, aluminium, nickel, gold, silver and platinum at 10% each. The index will be used as a benchmark for the new Picard Angst Energy & Metal Fund, which uses a strategy similar to that of the Pictet Angst All Commodity Tracker Plus (which has already attracted assets of USD700m).The Swiss-registered institutional fund (CH0190273505) is available with a minimum investment of CHF1m, EUR1m, or USD1m, The TER is 1.07%. The management team combines the futures curve with tactical investments.

Investments by wealth management specialists in information technologies (IT) are expected to increase by 4.3% next year, to USD1.97bn, compared with an increase of 7.5% in 2012, according to estimates from the specialist consulting firm Celent.However, investments in North America are expected to increase 6.9% in 2013, to USD1.8bn. The same trend is expected in Asia, where IT investments are expected to increase by 10% next year, with an annual increase of 8% over the next five years, to a total of USD1.08bn in 2016. According to Celent, 55% of investments worldwide are dedicated to the front office.Global investments in information technologies are expected to total USD4.4bn in 2012, to then increase to 6.4% in 2013, to USD4.7bn. By 2016, total investments are expected to total USD5.7bn.Europe still represents 43% of total investments in wealth management, compared with 39% in the United States, while the Asia-Pacific region is still far behind with an 18% share of investment, at slightly under USD800m.

Morgan Stanley has announced the launch of a new product in partnership with Equinox Fund Management, entitled MS QTI UCITS Fund. The CTA fund will be an addition to its FundLogic Alternatives range, Hedgeweek reports.

Barclays has teamed up with Amundi Investment Solutions to launch a fund that offers exposure to US merger and acquisition operations, Investment Week reports. The UCITS-compliant fund is domiciled in Dublin, and will invest in securities targeted by an acquirer following the announcement of a planned merger/acquisition operations. Only operations of over USD500m will be considered. The fund will be managed by Amundi, which will hedge volatility with the use of futures contracts on the S&P 500 in order to maintain a market neutral portfolio.

Michael Rüdiger, former CEO of Credit Suisse Central Europe, who was appointed as chairman of the managing board at DekaBank on 15 August, will begin in his new role on 1 November (see Newsmanagers of 16 August).Oliver Behrens, who had been interim head of the central asset management firm for the German savings banks since Fran Waas was dismissed on 2 April, will serve as vice-chairman of the board. The other three members of the board are Matthias Danne, Friedrich Olrich and Georg Stocker.